Forum bpost geopend

3.380 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 ... 165 166 167 168 169 » | Laatste
JdeFL
1
07:22

Jefferies geeft Bpost verkoopadvies
Analist David Kerstens van Jefferies verlaagt het advies voor Bpost van 'hold' (houden) naar 'underperform' (verkopen). Nog opvallender is zijn koersdoel van 7,50 euro (voorheen 8 euro), dat het laagste is van alle analisten die het Belgische postbedrijf opvolgen.
Volgens Bloomberg is er nu nog 1 koopadvies voor Bpost, 7 beurshuizen raden aan het aandeel bij te houden en 2 geven een verkoopadvies. (Tijd.be)
Jestbread
0
Alsof de Q3 cijfers niet iets boven verwachting waren. Wel een daling van 30% in een paar maanden tijd. Echt bizar gewoon.
luuk4
0
quote:

Brievenbus schreef op 15 januari 2020 09:07:


En die onzin haal jij uit een cursus beleggen voor beginners! :-)

Aldus de man die echt al jaaaaaaaaaaaren verkeerd zit.
EenBelg
0
tjonge tjonge als er onrust heerst op de beurzen trappen velen in de val van koersmanipulatie.
Want dit beurshuis Jefferies is niet vies van koersmanipulatie en “fake news”.
Neem nu PostNL krijgt een “houden” met een koersdoel van 1.8€ een concurrent waar ze veel meer problemen te geselen hebben.
www.trivano.com/beleggingsadviseur/103/

Bpost gemiddelde koersdoel 9,45€ van 8 beurshuizen en de heren van Jefferies zuigen een leuk laag getalleke uit hunne duim van 7,5€!
Waarom? Omdat ze graag goedkoop willen inkopen door de koers eerst naar beneden te praten nog voor dat Bpost zijn laatste en beste kwartaal heeft bekend gemaakt, laat staan de jaarcijfers! Dus op basis van welke cijfers?
www.trivano.com/aandeel/bpost.16566.a...

Al een mirakel dat ze hun short vriendjes niet op voorhand hebben ingelicht zoals hun collega’s Goldman Sachs destijds wel hebben gedurfd.
shortsell.nl/short/BPOST
0,00% AHL Partners
0,00% Connor, Clark & Lunn Investment Management
0,00% GLG Partners
0,00% Marshall Wace
0,00% Pictet Asset Management

Met andere woorden beurshuizen zijn spijtig genoeg niet vies van perverse spelletjes.
Een goede raad: “als je Bpost in je portefeuille hebt voor de lange termijn zit je op rozen want ieder jaar krijg je meer dividend dan eender welk spaarboekje. En het is gewoon wachten op de cijfers van Bpost en niet op cijfers van een beurshuisje zoals Jefferies!”
Misschien dat FSMA eens wat meer moeite moet doen, waarvoor ze betaald worden, om de gewone belegger te beschermen tegen zulke malafide manipulaties.
Leefloon
0
quote:

luuk4 schreef op 3 februari 2020 11:09:

No future

Ik vrees dat daaraan door postbeleggers gehoor wordt gegeven door de toekomst buiten de "motivatie" te laten. Bijvoorbeeld door te verwijzen naar KW3 2019, of de bijna traditionele valkuil van een berekend "mooi" dividendrendement over boekjaar 2019.

Een soms wat overdrijvend koersdoel van Jefferies benadert anderzijds wel een beetje de bodem van het fundament van de pakjes. Alsof Jefferies de toch al te verwachten underperformance (hoog en niet marktconform dividendrendement, grote kans op een laag of zelfs negatief koersrendement) nog eens wilde benadrukken met een iets bijgesteld koersdoel, zonder nieuwe cijfers van bpost. Het kan echter wel lager dan een fundament van de pakjes, bijvoorbeeld vanwege de Radial-schuld of door een toenemende concurrentie op prijs.

Rond de bodem van de dag kan een short put februari eventueel, na deze "ramp", de zoveelste ex-dividendduik ex dividend, mits strike - brutopremie in de buurt van de €8 uitkomt. Voor de nachtrust.
den Ben
0
Bpost mag nu toch wel eens met wat positief nieuws komen .... Wat met nieuw management? Al iemand voorzien .... Radial ? implementatie nu wel rendabel ? Weinig aandacht voor hun aandeelhouders toch naar mijn gevoel ! Ik zit er al jaren in als belegger maar begin nu toch ook wat geduld te verliezen
fonsdesponsje
0
Puur aandeelmanupulatie,zonder blozende kaakjes....ik hem juist nog een online bestelling gedaan se geleverd door BPOST....
Leefloon
0
quote:

den Ben schreef op 3 februari 2020 11:59:

Bpost mag nu toch wel eens met wat positief nieuws komen ....

Weinig aandacht voor hun aandeelhouders toch naar mijn gevoel !

Als er iets is dat de CEO in het verleden tevergeefs probeerde, dan was het dat wel. Veel positiever dan Radial consequent als tweede groeimotor presenteren, latten op de grond neerleggen om er volgens herhaaldelijk succesvol overheen te springen en "mooie" dividenden gaan beloven in plaats van verdienen, kan niet.

"Positief" nieuws publiceert bpost ten eerste voor de CEO en voor post zelf, dus je krijgt dan al snel waar je om vraagt. De negativiteit is ook niet exclusief voor bpost, zie PostNL YTD, zodat een "verbetering" hooguit een trading updateje of een smallere vork is. Men kan wel gaan vragen om meer positief nieuws van een verkeerde postbelegging, maar daar wordt het verhaal uiteindelijk nog slechter van. Nog meer dom dividend gaan beloven? Niets aan een te verzwijgen schuldpositie doen? Bij een winstje van Radial gaan doen alsof de startmotor van de tweede groeimotor is gevonden? Gaan vertellen dat alles, exclusief alle tegenvallers, goed gaat? Zie PostNL YTD, en je kunt begrijpen dat het meer aan de business en marktomstandigheden ligt dan aan bpost of aan de benen van de vrouwelijke CEO van PostNL. Positief bedoelde prut over onbegrepen gebleven shorters staat hierboven al, maar dan moet je niet gaan zoeken naar bejubelde eerdere koopaanbevelingen van betrokken. Goede beleggingen hebben zoiets niet nodig. Een herstel kan en mag overigens van mij, maar ik zal daarna de aandelen dan niet van anderen gaan kopen. Margedruk en verwachte afvlakkende groei bij pakjes, krimpende postmarkt, eenmalig verkoopbaar vastgoed, en Radial dat eerst nog meer eens de Radial-schuld moet zien weg te werken. Een blij ei als CEO maakt dat verhaal niet beter, en bpost lijdt ongeveer onder hetzelfde als PostNL. bpost presteert marktconform. Misschien is het een ideetje om voortaan niet meer in mogelijke krimpmarkten te gaan beleggen, met onnadenkend indexbeleggen op de wat langere termijn als uitermate concurrerend alternatief? Stap dus best niet over van bpost naar een "mooi" dividend van Total of Shell. De achterstand van Shell op de AEXGR, inclusief zwaargewicht Shell, is inmiddels indrukwekkend. "Hoog" dividendrendement, laag of negatief koersrendement. En lagere dividenden, lagere winsten en lagere koersen gaan hand in hand. Dat is een voorspelbare, van post te leren les. Daar kan geen opwaarts liegende CEO tegenop. Probeer het, als belegger, eens met realisme in plaats van positivisme...
Leefloon
0
quote:

JdeFL schreef op 3 februari 2020 09:20:

Jefferies verlaagt het advies voor Bpost van 'hold' (houden) naar 'underperform' (verkopen)

Uitgebreidere toelichting: www.beursduivel.be/Beursnieuws/507535...
JdeFL
1
quote:

Leefloon schreef op 3 februari 2020 11:53:


[...]
Ik vrees dat daaraan door postbeleggers gehoor wordt gegeven door de toekomst buiten de "motivatie" te laten. ...


Wat voor de toekomst meetelt is de 'conversie' van brievenpost naar pakjes.
Een groot stuk van het verlies zit m.i. in het verlies van hun monopolies. Brieven, enkel de 'post'. Pakjes, iedereen. Zelfs buiten de alom bekende (bpost, postNL, TNT, DHL, UP e.a. rijdt nog een groot aantal kleine spelers rond.
Leefloon
1
quote:

JdeFL schreef op 3 februari 2020 15:05:

Een groot stuk van het verlies zit m.i. in het verlies van hun monopolies. Brieven, enkel de 'post'.

Zoiets zag ik vandaag voorbij komen in het nieuws over de Nederlandse post. Dat PostNL terug een monopolist zou zijn op de postmarkt. De grote 3 zijn gefuseerd (Deutsche met Sandd, Sandd met PostNL), zijnde gekocht postvolume als té dure uitstel van onvermijdelijke executie. Maar volgens mij zijn er nog nichespelers op de Nederlandse markt. Zoals een Cycloon Post B.V. Püntjës öp ëën Nëdërländsë ï: geen monopolie, dus. Wel een dominent marktaandeel in een krimpmarkt; yeah.
Brievenbus
0
Tja, daar gaat een gedeelte van mijn winst op BPost.
Jefferies staat hier om bekend.
Eerst gaan hun bekenden short, dan komt Jefferies met zo'n "advies".
En de markt volgt braaf.
Afijn, bijna alles en iedereen er weer uit geschud nu, kan weer richting 12....
den Ben
1
Begrijp me niet verkeerd als ik " nieuws" wil zien bedoel ik niet loze beloftes .... eerder evolutie en implementatie Radial - marktaandeel tov. de directe concurrenten - degelijk businessmodel korte en middellange termijn . Brieven ronddragen gaat nu niet echt bijdragen tot euforische resultaten ... Dat is algemeen wel al geweten ... Dividenden aanhouden op huidig niveau zou ook geen slimme zet zijn mijn inziens ... Van een onderneming van dit "allure" verwacht ik gewoon wat meer transparantie ! Goed of slecht nieuws tot daar toe ..; Vergeet niet dat buiten Radial , Bpost een aantal overnames heeft gedaan op Belgische bodem ! Hoe staat het daarmee cijfermatig bv.. Enfin we wachten af .
JdeFL
0
quote:

Brievenbus schreef op 3 februari 2020 17:56:


...
Afijn, bijna alles en iedereen er weer uit geschud nu, ....


Hebben daar een liedje voor: 'Mieke houd u vast aan de takken van de bomen...'
Lijkt wel een mantra, zoals je dat schudden telkens herhaalt.
JdeFL
0
quote:

den Ben schreef op 3 februari 2020 18:03:


Begrijp me niet verkeerd als ik " nieuws" wil zien ...


Ah, maar er was nieuws. Iets met Amazon en pakjes … Zou het terug moeten opzoeken.
JdeFL
1
'Amazon Logistics is bedreiging voor Bpost'
Vandaag om 14:59
De mogelijke komst van de Amerikaanse e-commercegigant zal het Belgische postbedrijf onder druk zetten, zegt het beurshuis Jefferies.
In een lijvig rapport over de Europese post- en pakjesaandelen verlaagt het beurshuis Jefferies de rating voor Bpost van 'houden' naar 'verkopen'. Het koersdoel zakt van 8 naar 7,50 euro.
Analist David Kerstens wijst op meerdere gevaren. Het eerste is de vele wissels aan de top. Na 13 jaar geeft CEO Koen Van Gerven op 26 februari de fakkel door aan Jean-Paul Van Avermaet, die van de beveiligingsfirma G4S komt.
Eind vorig jaar verliet ook Pierre Winand, de nummer één van het Amerikaanse filiaal Radial, het bedrijf omdat hij om familiale redenen wou terugkeren naar België. Maar ook de financieel directeur, de directeur Post & Retail en de directeur Pakjes en Logistiek Europa & Azië zijn relatief nieuw. 'Al die managementwissels zorgen voor onzekerheid', stelt Kerstens. 'Zeker in de Verenigde Staten, waar Winand het herstel van Radial in goede banen moest leiden.'
Ten tweede ziet hij meer druk op de brievenpost. 'Voor 2019 gaan we uit van een volumedaling met 8 procent. In 2020 zien we die versnellen tot 11 procent', denkt de analist. 'De banken, de telecomoperatoren en de nutsbedrijven pushen klanten nog meer naar digitale facturen. Bovendien zien we bijkomende druk door de nieuwe postverdeling die in maart start.'
Elke bijkomende daling van het brievenverkeer met 1 procentpunt, holt de bedrijfswinst met 15 miljoen euro uit.
Bpost zal vanaf dan brieven pas drie dagen na verzending bezorgen. De postbodes zullen niet meer dagelijks in alle straten bussen. Alleen tegen extra betaling is een snellere bezorging mogelijk.
De postgroep wil daarmee besparen, maar het systeem invoeren zal dit jaar eerst 10 à 15 miljoen euro kosten, denkt Kerstens. 'Elke bijkomende daling van het brievenverkeer met 1 procentpunt holt de bedrijfswinst met 15 miljoen euro uit', waarschuwt hij. 'De prijsverhoging met 5,1 procent voor postzegels kan dat niet compenseren.'
Ook de groei van het pakjesverkeer is niet voldoende om het tij te keren. 'Met een stijging van 20 procent kan Bpost uitpakken met de grootste groei in de sector, maar het bedrijf vertrekt van een kleine basis', nuanceert Jefferies. Bpost heeft een marktaandeel van 15 procent in het Belgische pakjesvervoer. In de bedrijfsmarkt is dat 5 procent.
Bovendien dreigt meer concurrentie. Kerstens denkt dat Amazon een eigen logistiek netwerk kan opzetten in Brussel en Antwerpen, waardoor het 32 procent van de Belgische bevolking zou bedienen. 'Amazon is de derde onlineretailer in België, na Bol.com en Coolblue. Die twee werken met PostNL. Belgische klanten die bij Amazon bestellen, moeten dat via Frankrijk of Duitsland doen, waarvoor Bpost de zogeheten 'laatste kilometer' naar de eindklant uitvoert.'
Met een eigen vervoersdienst in België zou Amazon zijn strategie in andere landen volgen, redeneert de analist. In Duitsland is Amazon Logistics sinds 2015 actief, en in oktober 2018 in de regio rond Wenen, zonder heel Oostenrijk te bedienen.
Jefferies denkt dat Bpost zijn dividend over boekjaar 2020 met 30 procent zal verlagen.
Voor 2019 voorspelt Jefferies een daling van de bedrijfswinst met 27 procent naar 312 miljoen. In 2020 ziet het beurshuis daar opnieuw 30 procent van afkalven tot 220 miljoen, of 0,72 euro per aandeel. Dat heeft gevolgen voor de coupon. 'We denken dat Bpost zijn dividend over 2020 30 procent zal verlagen.' Door alle risico's, vindt de analist dat het aandeel 15 procent goedkoper moet noteren dan de sector. (Tijd.be)
den Ben
1
En wat met Alibaba die op de markt komt bij ons ... Je zou toch denken dat Bpost dit in de wacht sleept of een deel van de pakjesleveringen zou gaan doen ? Belgische staat heeft redelijk wat cadeautjes gedaan aan Alibaba ( fiscaal oa.) Zou een mooie tegenprestatie zijn ....
Leefloon
0
quote:

den Ben schreef op 3 februari 2020 18:03:

Van een onderneming van dit "allure" verwacht ik gewoon wat meer transparantie ! Goed of slecht nieuws tot daar toe ..; Vergeet niet dat buiten Radial , Bpost een aantal overnames heeft gedaan op Belgische bodem ! Hoe staat het daarmee cijfermatig bv.. Enfin we wachten af .

Dan krijg je toch wat ik al aangaf, zonder dat jij of ik een daarom vragende partij zijn: verhalen over de groeimotor en dergelijke. Omdat dát de transparantie is die bpost wil geven.

Om de algemene redenen ontraad ik het vragen naar meer, positieve inzichten, met begrip voor zo'n vraag. In de praktijk leidt dat bijna altijd tot niets nuttigs ("goede prestaties in lijn met ..."), en in extreme gevallen leidt het verongelukkende CEO's. De positieve verdubbelingsbelofte van Econocom in België, de koers staat in werkelijkheid rond de helft van de helft. Of Van der Hoeven, die in Nederland bij ex-Ahold graag bereid was om recht te praten wat krom was. Totdat Ahold moest worden gered door de aandeelhouders.

Anders gesteld: de kans is klein dat een CEO van bpost eerlijk en open gaat vertellen dat de eigen tweede groeimotor achterstevoren is gemonteerd. Dat is misschien maar goed ook, wanneer bpost de klanten van Radial niet wil wegjagen naar meelezende concurrentie. Ik vrees dat het persbericht uit oktober 2019 over Radial tussentijds ongeveer "as good as it gets" was, en onnodig open was.

Daarenboven leidt constructief of positief bedoelde aandacht tot aandacht voor problemen. Wanneer jij hier dagelijks je kerngezonde lichaamstemperatuur komt plaatsen, dan is er daarmee waarschijnlijk een probleem en leidt de eerste de beste lichte koorts tot het dumpen van jou. Banksparen van Delta Lloyd kon daarvan een praktijkvoorbeeld zijn. Telkens de focus daarop. Uiteindelijk hield banksparen de koers niet overeind, en werd Delta Lloyd overgenomen door NN.
Leefloon
0
Amazon zal willen werken met een goedkope dienstverlener die per saldo goed genoeg is, en Amazon kan er - volgens de analist - blijkbaar voor kiezen om zelf de krenten uit de pap te halen (Antwerpen en Brussel). Overigens lijkt het probleem ook meer in een vertraagde toekomstige groei te zitten. Dat Amazon succesvol is, maar dat die groei niet meer volwaardig doorsijpelt naar bpost. Bijvoorbeeld omdat Amazon zelf goedkoper de makkelijke gebieden kan beleveren, en voor bpost de lintbebouwing en Wallonië overblijven.

Zoals al benoemd kan Jefferies wel iets te negatief zijn. maar de eerder geziene huidige koersen lijken mij normaler, gezonder, voor de hele business. Exclusief Radial, maar daar lijkt een nettowinst in HJ2 2019 mij al heel wat.
3.380 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 ... 165 166 167 168 169 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 27 nov 2020 17:35
Koers 10,450
Verschil +0,110 (+1,06%)
Hoog 10,550
Laag 10,350
Volume 257.435
Volume gemiddeld 358.801
Volume gisteren 644.625