Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Winstgevend schreef op 29 december 2017 01:57:

Top-3 best sold drugs from Shire PLC.

Firazyr and Cinryze, two drugs that treat a potentially fatal swelling disease known as hereditary angioedema, grew strongly in the quarter, with sales up 39% and 11% to $128 million and $164 million respectively. Sales of Gattex, for short bowel syndrome, a rare disease where the gut's ability to absorb nutrients is impaired, also grew sharply.

quote:

CW1884 schreef op 29 december 2017 08:17:

[...]
Dat de koers nu iets zakt door het inlossen van de warrants en obligaties, zegt natuurlijk niets over juni 2018. Pharming staat er op dit moment zeer goed voor. De warrants en obligaties worden eerder “afgelost” dan gepland, zonder dat hier geld mee gemoeid is. Dit heeft dus geen invloed op de kaspositie van Pharming. Verder stijgen de omzetten significant. Dat wil zeggen dat op 26 oktober de CEO reeds kon inzien dat de omzet van Q4 significant zal stijgen tov Q3. Zelfs bij een gestabiliseerd omzetniveau zal de omzet uitkomen op ca € 26 miljoen, waarbij zelfs netto winst wordt gegenereerd.

Kijkend naar de kaspositie van Pharming zal ook deze significant gestegen zijn. Immers van Q2 naar Q3 was de kaspositie gestegen van € 25,6 miljoen naar € 38,6 miljoen (+ € 13 miljoen) obv een omzet van € 25,9 miljoen. Met andere woorden is de kaspositie in Q4 gestegen naar (€ 38,6 miljoen + € 13 miljoen) € 51,6 miljoen. Hierbij is al rekening gehouden met uitgaven van R&D etc, alhoewel deze kunnen fluctueren, afhankelijk van de snelheid waarin Pharming nieuwe medicijnen wenst te ontwikkelen.

Op basis van deze kaspositie kan al bijna de gehele lening afgelost worden, terwijl het begin van de aflossing van de lening pas medio 2018 begint.

Wat wel reeel is, is dat de koers best nog wel even kort onder de € 1,- kan komen, voordat de stijging wordt ingezet. Dit om stoplosses te triggeren.

quote:

Jager63 schreef op 29 december 2017 09:17:

[...]
Begint een beetje op KPN te lijken.

quote:

KarenT schreef op 29 december 2017 09:03:

[...]

Precies dit. Wanneer de koers toen Sijmen dit riep al een euro noteerde zal hij waarschijnlijk een hoger getal geroepen hebben. Het ging om een getal waar iedereen van droomde op dat moment.
Op het forum loopt iedereen elkaar op te naaien met onhaalbare koersdoelen (KT tot midden lang). Ik gooi dan meestal de knuppel in het hoenderhok door er mijn gematigde realistische visie over te geven :)

quote:

CW1884 schreef op 29 december 2017 07:41:

[...]
Beste jaapaap,

Misschien is het mogelijk dat Pharming over Q4 een netto winst heeft behaald, alhoewel ik mij dit afvraag. Waarom? Omdat elke € netto winst behaald met Ruconest op dit moment zal worden besteed voor het ontwikkelen van nieuwe medicijnen, wat zeer goed is, aangezien je hierdoor in de toekomst je bedrijf minder risicovol maakt.

quote:

KarenT schreef op 29 december 2017 09:25:

[...]

Tsja.. KPN
Wel een veilige haven, is al sinds medio 2016 zowat stabiel (op die paar cent na dan). Hou ze maar aan omdat ik daar nog wel eens een overname verwacht.

quote:

Topperke schreef op 29 december 2017 09:28:

[...]
Hey CW,

Jouw posts hebben meestal duidelijk argumenten, echter ben ik met deze helemaal niet eens.
Zoals je al gemerkt hebt de voorbije kwartalen zijn de investeringen in R&D amper toegenomen t.o.v. daarvoor. De binnenkomende cashflow gaat gewoon grotendeels op de bank. Deze gaat eind 2017 richting de €50mil gaan, dus verwacht ik binnenkort zeker een pb waar ze dit geld gaan voor gebruiken. (vervroegde afbetaling schulden? uitbreiding salesteam? opkopen van de verkoop van een andere product in de USA zoals Sijmen al eens aangaf?).

Dat de gegenereerde cashflow helemaal naar R&D uitgaven zal gaan, is nonsens.
Grote investeringen in de pijplijn gaan er nog niet echt moeten komen, aangezien die pas gebeuren vanaf fase 2 en ze daar nog lang niet zitten met Fabry, Pompe...
Daarbij helpt de (eventuele) toelating van Ruc preventief zonder fase 3 ook al enorm hard, dat zijn ook al meer dan €10mil minder investeringen!
Hun technologie is ook al jaren op punt, dus hier zal ook niet meteen het grote geld in gestopt worden.

Bij een exploderende omzet van Ruconest, zoals het het geval lijkt, gaat de cashflow misschien voor een kwart naar de ontwikkeling van nieuwe medicijnen, ja, maar zeker niet elke cent ;-)

quote:

krullemans schreef op 29 december 2017 09:26:

[...]

Ha Karen. Wat ik dan niet helemaal begrijp is dat jij nu zegt voor langere tijd in Pharming te gaan zitten.
Wat is dan jouw beoogde koersdoel? Ik denk dat koersdoelen tot een euro of 5 allemaal makkelijk te beredeneren zijn.
Voor mij iig duidelijk dat de huidige koers volgend jaar rond deze tijd veel hoger staat. Dus niets meer aan doen.
Natuurlijk wel alles in de gaten houden.
Wat ik hier in inmiddels ook niet meer zo goed snap is dat er toch nog veel daghandelaren actief zijn.
Er zijn toch genoeg fondsen die de laatste maanden met veel grotere sprongen heen en weer dansen en dan vooral omhoog. Neem bv het Canadese Canopy Growth Corp dat de laatste 3 maanden 200% in waarde steeg. En zo zijn er nog wel meer voorbeelden.

quote:

AnalytischDenker schreef op 29 december 2017 09:23:

[...]

Een deel van die gestegen kaspositie was het gevolg van de uitoefening van warrants. Dat zal ook in Q4 het geval zijn, dus jouw schatting van die kastoename zou kunnen kloppen. Echter deze mag je niet geheel toeschrijven aan de omzettoename.

Bovendien viel in juli 2017 de herfinanciering van de leningen en ik heb het idee dat ook die een bijdrage heeft geleverd aan de kastoename (want als ik de nieuwe lening verminder met de aflossingen inclusief aflosboetes van de oude leningen blijft er een te groot verschil, dat niet alleen verklaart kan worden met € 4 miljoen fees voor adviseurs).

quote:

De amateur schreef op 29 december 2017 09:37:

[...]

Niet vergeten dat ze ook nog mijlpijlbetalingen moeten gaan doen aan Valeant.

quote:

mr.ton9019 schreef op 29 december 2017 09:37:

Ook de zoektrend in Google voor het woord 'Ruconest' is in Q4 (vanaf begin September) hoger t.o.v. de rest van het jaar. In zowel de VS als ROW. Zie voor de VS: trends.google.nl/trends/explore?geo=U...

quote:

mr.ton9019 schreef op 29 december 2017 09:37:

Ik ben eens in de website ruconest.com gedoken met een aantal online tools. Vanaf begin September is het verkeer naar de Ruconest.com website vertienvoudigd in de VS. De stijging komt door het aantal advertenties dat voor dit domein is ingesteld en waar je dus verkeer mee binnenhaalt (paid traffic 3417 in september t.o.v. 250 in augustus). Dit laat m.i. in ieder geval zien dat Pharming ook online goed inspeelt op de tekorten bij de concurrent(en).

Ook de zoektrend in Google voor het woord 'Ruconest' is in Q4 (vanaf begin September) hoger t.o.v. de rest van het jaar. In zowel de VS als ROW. Zie voor de VS: trends.google.nl/trends/explore?geo=U...

quote:

KarenT schreef op 29 december 2017 09:42:

[...]

Vergeet niet het aantal kleine beleggers dat in het aandeel is gestapt omdat het zo fors was gestegen, en daarna is gaan opzoeken wat Ruconest is :)

quote:

C200 schreef op 29 december 2017 09:43:

[...]

Bij Loukisha gaat het ook nog steeds goed. Ze beveelt Ruconest zelfs aan bij andere HAE genoten.

Loukisha's Story
24 minuten ·
Hello, and thanks for coming back for Thursday night’s Ruconest Infusion. Last infusion I was battling a vicious cold, and thankfully I’ve prevailed! I’m feeling so much better and just have a mild left-over cough, that’s getting better everyday. My daughter is back to her cheerful and bubbly self. My husband and son are feeling better, they just seem to be taking the scenic route. Thank you for all the messages hoping we would feel better soon.

Tonight the infusion went somewhat smoothly, the needle placement didn’t cause any problems. I just started to feel some discomfort towards the end of the infusion, not sure why but the body is a strange, yet wonderful creation. Often I’m reminded to respect the amazingness of the body, and that it cannot be controlled. I got a chance to encourage one of my dear swell-sisters today, to give Ruconest a try. She has very aggressive and unpredictable HAE swells. Seeing how well I’m doing since I started taking Ruconest she is willing to give it a try. My heart’s desire is that Ruconest will work well for, and I’m confident it will. Since I’m being open and sharing my experience it gave someone else hope and encouragement to try. This just affirms that I’m doing the right thing sharing my stories. With all sincerity please remember that we all have a story to tell, don’t be afraid to tell yours.

quote:

mr.ton9019 schreef op 29 december 2017 09:48:

[...]

Ik weet alleen niet hoe serieus we haar moeten nemen. Het account is ook pas dit jaar begonnen dus voor hetzelfde geld is het een slimme marketingtruc? Ik kijk zelf een beetje neutraal naar haar verhaal.

quote:

mr.ton9019 schreef op 29 december 2017 09:45:

[...]

Ja dat speelt ook wel mee vermoed ik! Maar zal dit in de VS net zo'n rol spelen als in Nederland? De link die ik stuurde betrof alleen de VS.

quote:

Topperke schreef op 29 december 2017 09:28:

[...]
Hey CW,

Jouw posts hebben meestal duidelijk argumenten, echter ben ik met deze helemaal niet eens.
Zoals je al gemerkt hebt de voorbije kwartalen zijn de investeringen in R&D amper toegenomen t.o.v. daarvoor. De binnenkomende cashflow gaat gewoon grotendeels op de bank. Deze gaat eind 2017 richting de €50mil gaan, dus verwacht ik binnenkort zeker een pb waar ze dit geld gaan voor gebruiken. (vervroegde afbetaling schulden? uitbreiding salesteam? opkopen van de verkoop van een andere product in de USA zoals Sijmen al eens aangaf?).

Dat de gegenereerde cashflow helemaal naar R&D uitgaven zal gaan, is nonsens.
Grote investeringen in de pijplijn gaan er nog niet echt moeten komen, aangezien die pas gebeuren vanaf fase 2 en ze daar nog lang niet zitten met Fabry, Pompe...
Daarbij helpt de (eventuele) toelating van Ruc preventief zonder fase 3 ook al enorm hard, dat zijn ook al meer dan €10mil minder investeringen!
Hun technologie is ook al jaren op punt, dus hier zal ook niet meteen het grote geld in gestopt worden.

Bij een exploderende omzet van Ruconest, zoals het het geval lijkt, gaat de cashflow misschien voor een kwart naar de ontwikkeling van nieuwe medicijnen, ja, maar zeker niet elke cent ;-)

quote:

CW1884 schreef op 29 december 2017 09:41:

[...]
Kan ik mee leven. Dank u voor de aanvulling.