TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

JIBA schreef op 1 december 2017 13:23:

[...]

Ik denk dat het hele 'downplayen' verhaal hier constant op het forum wordt benoemd, omdat het voor bepaalde mensen enige onderbouwing geeft aan het droom-scenario.
Het is simpelweg een wispelturige business, er is zoveel ontwikkeling op dit gebied, er is gewoon simpelweg (nog te) veel onzekerheid.

quote:

cave canem schreef op 1 december 2017 14:19:

@ Katsa, even ter verduidelijking neem ik de insteek die men hanteert qua multiples (kw) voor groei X30 - voor defensief X20 , afhangende van sector
dan zou ik dus puur op de wpa adj zeggen bij 2019 in het bovengenoemde ABN voorbeeld
0,46 x 25 = 11,50 euro dat is weging voor performance
assets = volgen de meeste als volgt
Maps @ HERE @ 65% - 15% marge discount, dus 3,5 miljard @ 65% - 15% = 2 miljard
Traffic @ 65% WAZE = 1 miljard @ 65% = 650 mio
Telematics @ 65% Fleetmatics = 2 miljard euro ( 2,4 bn $) = 1.3 miljard
Cash + def rev(oplopend) + voorraad sonsumer/sports : 250-350 m
totaal: 4.250 : 238 m = 17 @ 18 euro per aandeel.

kijk, bij TT is het zo verrotte moeilijk je mening te vormen, moet je nu gaan voor wat de assets wel niet waard zouden kunnen zijn , nogmaals in acht nemende dat er geen disruptieve technologie komt die de waarde van de kaarten onderuit haalt, of moet je zeggen Neen, da's gelul wat is de waarde van een asset als je het er niet aan kunt verdienen ?

wel da's the 2 bio question by TT, ga ik voor assets heb ik recht op 20 euro per aandeel
gaan we voor performance met de assets heb ik niks, waarschijnlijk de 7 euro van Barclays
dus wat gaat HG ons laten zien Kapitaliseren of winsten, zeg het maar , of jatten ?

quote:

Agatan schreef op 1 december 2017 12:37:

[...]
Mogelijk is je mijn post gisteren ontgaan. Alles verkocht op 9.051. Mijn vertrouwen was plots weg. Van jou niet kennelijk.

quote:

groeibriljant schreef op 1 december 2017 15:06:

[...]

Koe in de kont kijken kan iedereen. De orders voor 2018-2019 zijn ook al binnen.

Je kunt beter kijken naar de vele honderden miljoenen aan extra ontwikkelingskosten die zijn genomen in de afgelopen jaren voor de HD-Maps + RoadDNA. Die omzet is nu nul en komt vanaf 2018 een heel klein beetje op gang. In 2022 is due nieuwe markt 7 miljard en in 2025 boven de 15 miljard. Allemaal SaaS-jaarabonnementen.
TomTom verwacht 50% marktaandeel vanaf 2020.

Markt Telematics groeit faktor 7,3 in de periode tm 2025. Dus omzet 2017 X 7,3.

En dan die assets waarderen op 65% van de marktwaarde van veel mindere assets?
Klopt van geen kanten. Smerige bankanalisten!
(en dan heb je ook nog de grote onbenullen zoals Martijn den Drijver en Josti Versteeg; die weten nauwelijks waar ze het over hebben)

quote:

cave canem schreef op 1 december 2017 14:19:

.....of moet je zeggen Neen, da's gelul wat is de waarde van een asset als je het er niet aan kunt verdienen ?

quote:

NewKidInTown schreef op 1 december 2017 15:31:

[...]

Ga ik m'n emoties in de strijd gooien of common sense ? Ik ben er nog niet uit.
Ik zie een fantastisch stuk O.G. maar de huuropbrengsten zijn nauwelijks genoeg om de verdere kosten te dekken, wat mag het kosten ? Kan ik beter de inkomsten, die bijna nihil zijn, vergeten en uitgaan van de "asset-waarde" hoe die ook maar bepaald mag worden ? Want anderen redeneren heel anders en kijken niet naar het rendement maar kijken naar het verleden wat er toen betaald is, nemen het klakkeloos over en plakken er zonder enige berekening "zomaar" een waarde op, out-of-the-blue. Zou het ?

Ik geloof niet in enige "assetwaarde" als die niet gebaseerd is op een stevige onderliggende inkomsten-berekening. Dan kom je toch weer uit op wat er mee verdiend kan worden, noem het voor het gemak even de netto-winst en voor de toekomst de waarschijnlijke groei ervan. Komen we voor beleggers toch weer op bekend terrein zoals netto-winst, groei en koers/winst-verhouding.

quote:

Paulus29 schreef op 1 december 2017 15:38:

[...]

Wat een rare post zeg. En tegelijkertijd steekt NewKidInTown heel veel geld in het zwaar verliesgevende en met torenhoge schulden beladen Altice.

Iedereen weet natuurlijk al heel lang dat jij dit soort "gezeik" doelbewust plaatst op het TomTom forum. Waarschijnlijk heb je ooit veel geld verloren aan je beleggingen in TomTom en is dit je ultieme wraak.

Zoiets moet het haast wel wezen.

quote:

gulden59 schreef op 1 december 2017 15:12:

[...]

@Cave@Groeibriljant

Mijn waardering voor jullie visie op de cijfers voor de toekomst, Hebben jullie dat al eens gedeeld met Den Drijver /Versteeg c.s?

quote:

Paulus29 schreef op 1 december 2017 15:38:

[...]

Wat een rare post zeg. En tegelijkertijd steekt NewKidInTown heel veel geld in het zwaar verliesgevende en met torenhoge schulden beladen Altice.

Iedereen weet natuurlijk al heel lang dat jij dit soort "gezeik" doelbewust plaatst op het TomTom forum. Waarschijnlijk heb je ooit veel geld verloren aan je beleggingen in TomTom en is dit je ultieme wraak.

Zoiets moet het haast wel wezen.

quote:

NewKidInTown schreef op 1 december 2017 15:46:

[...]

Waarom je niet bij de feiten houden in plaats bij gebrek aan argumenten op de man en zijn motieven spelen via allerlei niet bewezen aannames ?

Ga eens in op een koers/winst-verhouding voor een aandeel van 171 bij een KRIMP van omzet en netto-winst voor de komende jaren. Hoe beoordeel je dat, vind je dat te weinig, teveel of precies goed ?

quote:

DagoHar schreef op 1 december 2017 10:52:

...
Ik houd mijn stukken ook vast, geloof in het zelfrijdende auto idee en een mogelijk overnamebod wil ik ook niet mislopen...

De Goddijntjes willen ook wel eens met pensioen!

quote:

groeibriljant schreef op 1 december 2017 15:06:

[...]

Koe in de kont kijken kan iedereen. De orders voor 2018-2019 zijn ook al binnen.

Je kunt beter kijken naar de vele honderden miljoenen aan extra ontwikkelingskosten die zijn genomen in de afgelopen jaren voor de HD-Maps + RoadDNA. Die omzet is nu nul en komt vanaf 2018 een heel klein beetje op gang. In 2022 is die nieuwe markt 7 miljard en in 2025 al boven de 15 miljard. Allemaal SaaS-jaarabonnementen.
TomTom verwacht 50% marktaandeel vanaf 2020.

Markt Telematics groeit faktor 7,3 in de periode 2018 tm 2025. Dus omzet 2017 X 7,3.

En dan die assets waarderen op 65% van de marktwaarde van veel mindere assets?
Klopt van geen kanten. Smerige bankanalisten!
(en dan heb je ook nog de grote onbenullen zoals Martijn den Drijver en Josti Versteeg; die weten nauwelijks waar ze het over hebben)

quote:

groeibriljant schreef op 1 december 2017 15:43:

[...]

Moet je eerst een basiscursus 'communiceren met bancaire randdebielen' volgen. Hopeloos. En al helemaal als ze in opdracht van werken.

Laat ze maar lekker in hun sop gaar koken. En als ze nog wat gezonde hersencellen over hebben, dan kunnen ze wellicht eens het draadje Algemene rekenkamer gaan lezen.