Bijdrage Facebook groep , leuk om te lezen hoe ze de waarde van Pepco inschatten.
Als dit gaat uitkomen is het feest.
Highlight aus heutigem Bericht
Hier wurde zuletzt über das Jahresebitda 20 (229 Mio) mit Enttäuschung reagiert. Vergleichen wir nun die aktuellen Zahlen mal:
Zeitraum 1.10.19-31.03.20 (6 Monate)
Umsatz: 1,705 MRD; Ebitda 173 Mio
Zeitraum 1.10.20-31.12.20 (3 Monate)
Umsatz: 1,188 MRD; Ebitda 184 Mio
Ebitda Marge Halbjahr 20: 10,15 %
Ebitda Marge Q1 21: 15,5 %
Q 1 21 war mit Lockdowns in einigen Ländern. 12 % der Gesamtperiode geschlossen.
Was soll erst passieren ohne Lockdowns?
Im Vergleich zur Konkurrenz Dino, Action mit Ebitda Margen um die 10 % ist die Pepco Group schon jetzt oben.
Das Jahresebitda wird so schnell 0,5 MRD erreichen. Bereits im aktuellen Jahr sind trotz Lockdowns 400-500 Mio möglich.
Pepco hat seine Versprechen immer gehalten. 2 Bsp: Bulgarien wollte bis Ende 21 über 70 Filialen haben. Prognose aus 19. Morgen öffnet die 76. Filiale!
Serbien hat letzten Oktober seine ersten Filialen eröffnet. Ziel bis Ende 21 30 Filialen. Heute nach der Halbzeit schon 26 Filialen.
Ich habe hier für 2025 ein Ebitda von 800 Mio prognostiziert (kann jeder nachlesen). Ist nach dem heutigen Bericht sehr realistisch.
Und jetzt zum Abschluss ein Vergleich zu Dino Polska (Einzelhändler ohne Online in Polen und dort an der Börse)
Dino Jahreszahlen
Jahresumsatz 20: 2,22 MRD
Jahresebitda 20: 227 Mio
Ebitda Marge: 10,22 %
Beeinträchtigung durch Lockdowns: keine Schließungen
Pepco Group 3 Monatszahlen
Umsatz: 1,188 MRD
Ebitda: 184 Mio
Ebitda Marge: 15,5 %
Beeinträchtigung durch Lockdowns: 12 % der Zeit alles geschlossen
Bewertung heute
Dino an der Börse: 5,3 MRD Euro
Pepco Group: 4,5-5 MRD Euro???
Pepco Group schafft in einem Quartal trotz Lockdowns über 80% des Jahresebitda von Dino
In 2-3 Wochen kommt endlich die offizielle Bewertung und dann sind die 4,5-5 MRD Spaßbewertung endlich passee!