Vertaling:
UPDATE OP SLOTOVEREENKOMST
Steinhoff International Holdings N.V. (de "Vennootschap" en met haar dochterondernemingen, de "Groep")
De onderneming verwijst naar haar aankondiging op 11 juli 2018 (de "LUA-aankondiging") waarin de start van een toestemmingsproces voor een lock-upovereenkomst (de "LUA") wordt bevestigd in verband met de herstructurering van de financiële schuldenlast van de onderneming, Steinhoff Europe AG ("SEAG"), Steinhoff Finance Holding GmbH ("Finance Holding") en Stripes US Holding Incorporated ("SUSHI"). Het bedrijf verwijst ook naar de daaropvolgende aankondigingen die de verlenging bevestigen van de deadline waarmee schuldeisers moeten toetreden tot de LUA om in aanmerking te komen voor de Lock-Up Early Bird-kosten (zoals gedefinieerd in de LUA-aankondiging) tot woensdag 08:00 Londen, 18 juli 2018 (de "Deadline voor het verlengen van vroege vogels").
Het bedrijf is verheugd aan te kondigen dat de Groep sinds de LUA-aankondiging aanzienlijke steun heeft ontvangen van haar externe crediteurgroepen via het toetredingsproces tot de LUA. Op basis van de laatste cijfers van de berekeningsagent (die onderworpen blijven aan de laatste verificatie) is voldaan aan de opschortende voorwaarde voor de LUA met betrekking tot crediteurentoelating (na het verstrijken van de deadline voor de vroegtijdige vogelgriep), ongeveer:
- 89% van de geaggregeerde uitstaande SEAG externe financiële schuldenlast;
- 89% van de totale openstaande SUSHI externe financiële schuldenlast;
- 92% van het totale nominale bedrag van de serie converteerbare obligaties met vervaldag 2021 uitgegeven door Finance Holding;
- 99% van het totale nominale bedrag van de reeks converteerbare obligaties met vervaldatum 2022 uitgegeven door Finance Holding; en
- 96% van het totale nominale bedrag van de serie converteerbare obligaties op 2023 uitgegeven door Finance Holding,
nu onder voorbehoud van de LUA.
Het bedrijf streeft ernaar zo snel mogelijk aan de resterende opschortende voorwaarden voor de LUA te voldoen (zoals uiteengezet in de aankondiging van LUA) zodat de LUA effectief wordt. Indien de LUA niet in werking treedt in overeenstemming met haar voorwaarden tegen 20 juli 2018 (zijnde de datum waarop de ondersteuningsperiode onder de gewijzigde ondersteuningsbrieven (tussen de Vennootschap, SEAG, Finance Holding en een aantal van hun crediteuren) zal eindigen, uitbreiding of andere vorm van crediteurenondersteuning), zullen de raden van bestuur van SEAG en Finance Holding hun opties (inclusief lokale reorganisatieprocedures) en verplichtingen onder de toepasselijke Oostenrijkse wetgeving moeten beoordelen.
Crediteuren van Finance Holding, SEAG en / of SUSHI die nog geen partij bij de LUA zijn, kunnen nog steeds toetreden en partij worden bij de LUA voor alle (maar niet minder dan alle) financiële schulden van Finance Holding, SEAG en / of SUSHI waarvan zij een begunstigde zijn door een toetredingsbrief aan LUA uit te voeren. Schuldeisers die toetreden tot de LUA blijven in aanmerking komen voor het ontvangen van de lock-upvergoeding (zoals gedefinieerd in de LUA-aankondiging), ondanks het verstrijken van de deadline voor het verlengen van vroegtijdige vogels en worden aangemoedigd dit zo snel mogelijk te doen.
Alle vragen met betrekking tot het toetredingsproces met betrekking tot de LUA moeten worden gericht aan de Berekeningsagent op: Lucid Issuer Services Limited, Tankerton Works, 12 Argyle Walk, Londen, WC1H 8HA, T: + 44 20 7704 0880, E: steinhoff @ lucid -is.com.
Aandeelhouders en andere beleggers in de Vennootschap wordt geadviseerd voorzichtig te zijn bij het handelen in de effecten van de Groep.
Stellenbosch, 19 juli 2018