Forum: Galapagos » Galapagos januari 2018 » Pagina: 32 | Belegger.nl

Galapagos januari 2018

5.109 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 ... 252 253 254 255 256 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
MrBerth
0
quote:

*plata o plomo* schreef op 4 jan 2018 om 10:33:


Waarom zouden we als eigenaren van Galapagos op dit moment een overname tegen moeten gaan. De hele pipeline met honderden patiëntenjaren is nu een krappe €. 55 euro per aandeel waard. Vanuit aandeelhoudersperspectief is dit gewoon veel te weinig. De directie zal haar best moeten doen om dit substantieel te verhogen, anders is een overname de enige logische keuze.


Omdat het aandeel straks als de medicijnen op de markt komen exponentieel zal stijgen richting de werkelijke waarde op basis van de dan uitgegeven dividend. En omdat sommige aandeelhouders er vertrouwen in hebben dat die waarde veel hoger zal zijn dan wat een andere partij nu zal betalen.
Kelewan
0
quote:

MrBerth schreef op 4 jan 2018 om 10:16:


De beste manier voor Galapagos om een overname tegen te gaan is het vinden van een nieuwe strategische partner, bv. voor 1690, en die direct 10% van de aandelen te verkopen. (zoals ze ook bij Gilead deden).

Dan zijn er 2 grootaandeelhouders die elkaars overname kunnen blokkeren, en beiden een strategisch belang hebben.


Of het blijken twee partijen die in een achterkamertje gaan zitten samenwerken en nog meer belangen met elkaar vereffenen hebben. Mijns inziens beter af met een belangrijke strategische partner en die tevreden houden. Bijvoorbeeld met een eerste recht op partnering bij andere kandidaatmedicijnen, zodat ze ook daarvoor geen overname hoeven te doen.
MrBerth
0
quote:

BigMoepf schreef op 4 jan 2018 om 10:55:


[...]

Zolang er geen produkt op de markt is, zal de explosie naar de echt hoge regionen niet komen. Daar moet je rekening mee houden als je investeert in een Biotech in een clinical stage-stadium.

Veder kan ik me er wel zeker in vinden dat een overname niet kost wat kost moet tegengehouden worden. Bijvoorbeeld een nieuwe parterning met nieuwe aandelen ten behoeve van een andere gigant, is iets waardoor ik zou durven uitstappen. Extra aandelen is steeds een verwatering van de huidige winstperspectieven van bijvoorbeeld Filgotinib. Als bonus wordt er dan wat cash op de bank gezet. Maar dat is leuk voor research. De aandeelhouder gaat daar niet echt beter van worden op termijn.

Dus wat mij betreft, liever geen overname. Maar dan enkel indien dit op een manier gebeurt waarbij er geen verwatering is. Een overname met een goede premie is dan een beter alternatief (voor mij).


En daar heb je precies de reden waarom er geen overnamekoorts is. Veel partijen hebben het Gala management meerdere keren horen spreken over plannen om een overname te voorkomen. Dus verwachten veel mensen een aandelenuitgifte aan een nieuwe grootaandeelhouder, en dus een verwatering, en dus een lagere koers.

Op de lange termijn is zo'n kleine verwatering natuurlijk peanuts vergeleken bij de verwachte winst per aandeel. Maar enfin, het is m.i. de verklaring van de huidige lage notering.
BigMoepf
0
Om het in cijfers uit te drukken. Stel dat men 15% aandelen moet bijdrukken om pakweg J&J te laten instappen voor een programma. Na lancering filgotinib is het aandeel hypotetisch 200€ waard. Dwz dat je na instap door bijdruk aandelen, nog maar 170€ gaat zien. Lijkt me een serieuze verwatering...
MrBerth
0
quote:

BigMoepf schreef op 4 jan 2018 om 10:58:


Om het in cijfers uit te drukken. Stel dat men 15% aandelen moet bijdrukken om pakweg J&J te laten instappen voor een programma. Na lancering filgotinib is het aandeel hypotetisch 200€ waard. Dwz dat je na instap door bijdruk aandelen, nog maar 170€ gaat zien. Lijkt me een serieuze verwatering...


Klopt, maar ik verwacht dat ook in dat geval de hypothetische waarde flink hoger is dan een hypothetisch bod nu.
BigMoepf
0
Ik ook, maar dan gaat het netto misschien wel beter zijn dan de 170. Maar nog altijd 15% minder dan zonder uitgave aandelen.

Sowieso heb ik een bedrag in gedachte bij lancering Filgo. Ik wilde het alleen even met willekeurige cijfers doen, om dit polemiek niet terug te starten.
*La cuenta*
4
Laat ik vooropstellen dat ik ook graag wil dat Gala de hogere regionen opzoekt. Maar waar zijn de impulsen gebleven n.a.v. de opname in de NBI, het einde van de standstill, de onderzoeksresultaten CF, het shuffelen van Gilead in haar aandelenbelang etc? Ook de reacties van kenners zoals pe26 zijn zeer positief (deze waardeer ik, maar vind hem ook biased).

Al met al zou je mogen verwachten dat alle lichten op donkergroen staan voor een ware explosie. Nu deze uitblijft, zou je jezelf de vraag moeten stellen waarom dit niet gebeurt. Ik heb geen idee, maar ik heb mijn roze bril inmiddels afgezet en ga geleidelijk afbouwen.
BigMoepf
1
Het is overigens niet alleen de uitgifte van de aandelen dat een verwatering zou geven. Maar ook het partneren van een medicatie die nu zelfstandig kan gebracht worden, gaat een verlaging geven van potentiele winst. Want dan gaat pakweg 80% van de winst naar de partner.

Gezien de cashpositie van gala lijkt nieuwe parternering geen optie :(

Voorlopig blijf ik 100% zitten :-)
MrBerth
0
quote:

*plata o plomo* schreef op 4 jan 2018 om 11:26:


Al met al zou je mogen verwachten dat alle lichten op donkergroen staan voor een ware explosie. Nu deze uitblijft, zou je jezelf de vraag moeten stellen waarom dit niet gebeurt. Ik heb geen idee, maar ik heb mijn roze bril inmiddels afgezet en ga geleidelijk afbouwen.


Ik ben geen complottheorist, maar geloof wel dat de koers slim in bedwang wordt gehouden.
Elke keer als de koers omhoog sprint wordt deze euforie gestremd. Dat zie je bijna elke ochtend, dan openen we hoger, maar gaan we vervolgens naar beneden. Als Amerika opent hetzelfde verhaal. Als er goed nieuws is hetzelfde verhaal, flink omhoog, en vervolgens weer hard naar beneden.

Kortom, ik krijg het gevoel dat er vooral partijen zijn die de euforie dempen. Voor aandelenhandel is dat belangrijk, als je telkens ziet dat een koersexplosie in de kiem wordt gesmoord, smoor je het momentum.
abelheira
0
quote:

*plata o plomo* schreef op 4 jan 2018 om 11:26:


Laat ik vooropstellen dat ik ook graag wil dat Gala de hogere regionen opzoekt. Maar waar zijn de impulsen gebleven n.a.v. de opname in de NBI, het einde van de standstill, de onderzoeksresultaten CF, het shuffelen van Gilead in haar aandelenbelang etc? Ook de reacties van kenners zoals pe26 zijn zeer positief (deze waardeer ik, maar vind hem ook biased).

Al met al zou je mogen verwachten dat alle lichten op donkergroen staan voor een ware explosie. Nu deze uitblijft, zou je jezelf de vraag moeten stellen waarom dit niet gebeurt. Ik heb geen idee, maar ik heb mijn roze bril inmiddels afgezet en ga geleidelijk afbouwen.

Geleidelijk afbouwen?
Dat wil zeggen dat je niet gelooft dat filgotinib het gaat maken en dat alle andere programma's opgeblazen zijn door Onno en Co.
Alle lichten staan inderdaad op donkergroen maar in het verleden hebben we ook meermaals een koersterugval gehad zonder enige reden.
Wat mij betreft : hoe meer goed nieuws er naar buiten komt, hoe beter voor de "toekomstige beurskoers".
Gala-diner
0
quote:

*plata o plomo* schreef op 31 dec 2017 om 10:28:


[...]Gilead is insider en weet als geen ander de ontwikkelingen m.b.t. filgotinib. Zijn deze goed, dan komt een overname snel. Zijn deze minder dan gehoopt, dan zien ze er van af. Uitblijven van een overname betekent volgens mij helaas een koersval.

De vraag is natuurlijk wanneer Gilead Galapagos overneemt...
Gilead gaat echt niet wereldkundig maken dat het Galapagos niet gaat overnemen.
Dus de overnamespeculatie zal blijven bestaan.
Mr Greenspan
0
quote:

MrBerth schreef op 4 jan 2018 om 10:57:


[...]

En daar heb je precies de reden waarom er geen overnamekoorts is. Veel partijen hebben het Gala management meerdere keren horen spreken over plannen om een overname te voorkomen. Dus verwachten veel mensen een aandelenuitgifte aan een nieuwe grootaandeelhouder, en dus een verwatering, en dus een lagere koers.

Op de lange termijn is zo'n kleine verwatering natuurlijk peanuts vergeleken bij de verwachte winst per aandeel. Maar enfin, het is m.i. de verklaring van de huidige lage notering.


Hmm, als ze zo'n aandelenuitgifte van plan waren, waarom hebben ze dat niet voor het aflopen van de stand-still gedaan? Theoretisch gezien had Gilead 2 januari een bod mogen doen en was de optie om aandelen uit te geven niet meer mogelijk (zoals vd Stolpe aangaf op die BAVA).
BigMoepf
0
quote:

Mr Greenspan schreef op 4 jan 2018 om 11:59:


[...]

Hmm, als ze zo'n aandelenuitgifte van plan waren, waarom hebben ze dat niet voor het aflopen van de stand-still gedaan? Theoretisch gezien had Gilead 2 januari een bod mogen doen en was de optie om aandelen uit te geven niet meer mogelijk (zoals vd Stolpe aangaf op die BAVA).



Omdat zo'n aandelen uitgifte in het kader van een nieuwe samenwerking niet zomaar kan gebeuren. Je hebt meerdere partijen die nodig die daaraan willen meewerken. En een aandelenuitgifte gewoon omdat het kan, dat zet kwaad bloed.
bezinteergebelegt
0
En toch weer die 7 op het bord.

Als men nog ff doorzet dan is eod het goede nieuws van eergisteren ook weer weggepoetst, koerstechnisch.

Blijft knap, dat dan weer wel.
abelheira
0
Ik verwacht eerder een uitgebreide samenwerking tussen Gilead en GLPG nu het aflopen van de stand still niks nieuws gebracht heeft. Onno liet reeds horen dat GLPG nog interessanter geworden is voor Gilead met GLPG1690 en GLPG3121.
Een PB hierover zal niet lang meer op zich laten wachten omdat GLPG van plan was om een fase 3 te starten met 1690 in IPF.
Wat de koers intussen steeds drukt, heb ik ook het raden naar!
MrBerth
1
Je moet wel eerst rond zijn met een 3e partij. Verder was de kans dat Gilead op 2jan direct zou toeslaan altijd al klein. Bovendien liggen dit soort onderhandelingen stil in de vakantieweken, teveel personeel op vakantie.

Verder vermoed ik dat de kans nog groter is dat het Galapagos management dit als drukmiddel gebruikt om Gilead te overtuigen een nieuwe 2 jarige standstill te ondertekenen, bv. in ruil voor partnership met 1690.

Ook dat smoort de koers, want een nieuwe standstill haalt opnieuw alle overname speculatie uit de koers.

Kortom, kennelijk heeft de markt nogal wat vertrouwen in het strategische vermogen van het Galapagos management.
egeltjemetstekel
0
quote:

MrBerth schreef op 4 jan 2018 om 12:12:


Je moet wel eerst rond zijn met een 3e partij. Verder was de kans dat Gilead op 2jan direct zou toeslaan altijd al klein. Bovendien liggen dit soort onderhandelingen stil in de vakantieweken, teveel personeel op vakantie.

Verder vermoed ik dat de kans nog groter is dat het Galapagos management dit als drukmiddel gebruikt om Gilead te overtuigen een nieuwe 2 jarige standstill te ondertekenen, bv. in ruil voor partnership met 1690.

Ook dat smoort de koers, want een nieuwe standstill haalt opnieuw alle overname speculatie uit de koers.

Kortom, kennelijk heeft de markt nogal wat vertrouwen in het strategische vermogen van het Galapagos management.

Je zit maar wat te gissen neem ik aan?
Nouja zo klinkt het mij in de oren,
kampie
1
Er wordt nogal geklaagd over de koers.Die zou te laag zijn. En dat is denkelijk zo.Elke keer zien we een eruptie van 3-5% ,en soms wel meer, waarna de volgende dagen de koers weer inzakt.Het lijkt mij toe dat we de invloed van daghandelaren en shortinstellingen niet mogen bagatelliseren.Zij kunnen de stemming rond een aandeel wel degelijk negatief maken.Er zitten nu zo'n 2.000.000 aandelen short in Galapagos.Dat heeft zonder twijfel invloed.Natuurlijk zullen deze aandelen eens teruggekocht moeten worden.Maar dat kan nog lang duren.Imo pas als niets een marktintroductie meer in de weg staat.Dan zullen de shorters wel verdwijnen.
Ook vandaag zal men wel proberen de koers,na de stijging van gisteren, terug te zetten.Kijk de overzichten maar na. Elke dag dat de koers daalde hadden shortinstellingen als AQR of AHL hun positie uitgebreid.De zgn winstnemingen van particulieren lijken mij minimaal van invloed.De echte beleggers blijven zitten want die weten wat er nog in het vat zit.
5.109 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 ... 252 253 254 255 256 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 16-okt-19 17:35
Koers 146,900
Verschil +0,250 (+0,17%)
Hoog 149,250
Laag 146,400
Volume 347.549
Volume gemiddeld 351.567
Volume gisteren 381.165