Forum: TomTom » TomTom in 2018 » Pagina: 5 | Belegger.nl

TomTom in 2018

5.112 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 252 253 254 255 256 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Accuboor
1
quote:

cave canem schreef op 2 jan 2018 om 10:25:



waarom is dat ?
omdat iedereen bezig is met zijn eigen agenda en men ook kan rekenen

heel TT staat aan de beurs voor 2 miljard euro

volgende is van een handelshuis, die denkt dat TT van de beurs gaat
en ze berekenen het ook nog, of het gaat gebeuren weet ik natuurlijk ook niet, maar dat er iemand straks wat vijandigs op deze waardes onderneemt is zeer goed mogelijk en zelfs wenselijk als HG niets wenst te ondernemen om die beurswaarde omhoog te krijgen

basis 2019 geen TT meer aan de beurs
divisie /. sales / adj EBIT / margin / multiple / based on / Value

Auto+Licenses: 458 / 98 / 21,4% / 24 / DCF / 2.402
Telematics :...177 / 45 / 25,6% / 17 / DCF / 769
Consumer: .....208 / 0 / - 0,7%/ 0 / ..........0
group cost: ......./-8 / ....../ 10 /........- 77
Net Cash: .....................................115

Group Value: .................................3.209

wat bij zeg even 240 mio uitstaande aandelen een prijs geeft van 13,50 euro per aandeel


een vijandig bod van 12 euro als opening om ergens aan 13,50 te settlen ziet men als fair.
we kunnen erop gaan zitten wachten als HG geen manier kan vinden dit aandeel omhoog te trekken.

de jaarrapportage gaat bepalend zijn of de toko nog aan de beurs staat in 2019

dus er is zat dat men over TT denkt of schrijft enkel men deelt het niet ( meer ).

Een bod van EUR12.... dat zou de Founders momenteel in een lastig fiduciair pakket brengen!

Vlak voor de AVA en ze mogen een grotere zaal huren!
harrysnel
0
quote:

Paulus29 schreef op 2 jan 2018 om 10:05:


[...]

Wat ik wel heel raar blijf vinden is dat zo ongeveer alle analisten en financiële scribenten muisstil blijven over de hernieuwde, plotselinge teloorgang van TomTom.

Ook geen enkel woord van IEX. Niets. Helemaal niets.
Totale radiostilte.

Waarom is dat?




Viel mij ook op. Er zijn analisten die vorig jaar ook geen (herhaal)advies afgaven in december. Maar kijk je op TT website dan zie je:

ABN: 2 adviezen in december 2016
Kempen: 2 adviezen december 2016
UBS: 1 advies december 2016
NIBC: 4 adviezen 2016

corporate.tomtom.com/analysts.cfm

Als dan zowel ABN als NIBC ook nog op roadshow zijn geweest dan begrijp ik niet dat er dit jaar geen enkel advies is afgegeven in december. Mogelijkheid is nog dat TomTom ook dit onderdeel van de website niet meer up to date houdt. Zal ze eens mailen en wellicht zijn er goede voornemens gemaakt door IR en krijg ik antwoord.
Lord of the flies
0
quote:

TTendofstory schreef op 2 jan 2018 om 10:07:


[...]

Geen idee maar het is of iets heel negatiefs of iets positiefs maar er zit wel iets aan te komen. Gezien dat we maar blijven dalen denk helaas het eerste. Pas als we ver onder de 7 euro zakken is mijn laatste inkoop te vroeg geweest ivm middelen. Maar bijna de hele AEX staat in het rood dus laten we het er maar op houden dat het daar aan ligt.


Of er valt gewoon niks over te zeggen nu...
Op dit moment is de waardering van TT grootendeels gebaseerd op de toekomst van HD-maps. Daar nog relatief weinig over te zeggen.

Als er dan ook op strategisch niveau allerlei samenwerkingen worden aangekondigd waar TT niet bij betrokken is, zal de koers langzaam wegzakken. Daarnaast pleit het "trackrecord" van Goddijn niet voor hem. Hij is een prima ceo, maar qua visie, daadkracht en presentatie, kan wel worden gesteld dat hij geen Musk of Jobs is.
TTendofstory
0
quote:

Paulus29 schreef op 2 jan 2018 om 10:14:


[...]


Nee.

Er is absoluut geen enkele aanleiding om te denken dat er iets heel negatiefs in de lucht hangt. Dit is een professioneel gestuurde daling.

Er zijn m.i. 2 mogelijkheden.

- Dirty exit - delisting
- Overname tegen laagst mogelijke prijs met goedkeuring en zegen van Goddijn.




en tegen welke koers voor beide scenario's is jouw verwachting ?
TTendofstory
0
quote:

cave canem schreef op 2 jan 2018 om 10:25:



waarom is dat ?
omdat iedereen bezig is met zijn eigen agenda en men ook kan rekenen

heel TT staat aan de beurs voor 2 miljard euro

volgende is van een handelshuis, die denkt dat TT van de beurs gaat
en ze berekenen het ook nog, of het gaat gebeuren weet ik natuurlijk ook niet, maar dat er iemand straks wat vijandigs op deze waardes onderneemt is zeer goed mogelijk en zelfs wenselijk als HG niets wenst te ondernemen om die beurswaarde omhoog te krijgen

basis 2019 geen TT meer aan de beurs
divisie /. sales / adj EBIT / margin / multiple / based on / Value

Auto+Licenses: 458 / 98 / 21,4% / 24 / DCF / 2.402
Telematics :...177 / 45 / 25,6% / 17 / DCF / 769
Consumer: .....208 / 0 / - 0,7%/ 0 / ..........0
group cost: ......./-8 / ....../ 10 /........- 77
Net Cash: .....................................115

Group Value: .................................3.209

wat bij zeg even 240 mio uitstaande aandelen een prijs geeft van 13,50 euro per aandeel


een vijandig bod van 12 euro als opening om ergens aan 13,50 te settlen ziet men als fair.
we kunnen erop gaan zitten wachten als HG geen manier kan vinden dit aandeel omhoog te trekken.

de jaarrapportage gaat bepalend zijn of de toko nog aan de beurs staat in 2019

dus er is zat dat men over TT denkt of schrijft enkel men deelt het niet ( meer ).


Ik hoop dat je gelijk krijgt met 12 - 13,50 euro maar vrees met grote vrezen dat het veel lager gaat uitpakken. Daarom klap ik al in mijn handjes voor 10 -10,50 euro maar als het uiteindelijk 9 - 10 euro wordt ben ik ook niet meer verrast
Sunshine Band
1
quote:

cave canem schreef op 1 jan 2018 om 17:37:



er valt wel wat te lezen vd huisanalist

changes to estimates

new estimates for 2018 - 2019 - 2020

consumer: 304 - 208 - 134
automotive: 248 - 313 - 386
licensing: 141 - 146 - 150
Telematics: 170 - 177 - 185
total: 863 - 843 - 855

gross profit gaat wel omhoog van 2018 - 2019 - 2020 als volgt 597 - 624 - 668
adjusted EBIT ook als volgt 106 - 134 - 166
adj EPS ( wpa) ook als volgt 35 cent - 46 cent - 57 cent

met als voetnote dat de asset waardering van TT's bezittingen veel meer waarde heeft dan de intrinsieke boekwaarde

de conclusie is dan ook dat de PT gedreven voor waardebepaling na exit sports en afbouw consumer meer weging geeft dan het mogelijke verdienmodel

vandaar mijn al jaren comment, TT zou er goed aan doen de groeiaandelen op de rails te zetten en dat kapitaliseren, liefst via een stappenplan, maar als het raam zich begint te sluiten dan maar via een totale exit

vandaag met een notering aan 8 euro, een boekwaarde van 4 en een premie van 50% is 12 euro verdedigbaar en gaat iedereen behalve waarschijnlijk een paar mensen op dit forum , iedereen zijn aandeeltjes keurig afleveren

verder nog de opmerking die ik hiervoor ergens las dat het inkoopprogramma naar 100 mio kan gaan, nou dan enkel als ze de aandelen echt versnipperen en niet voor bonus of employee doeleinden, anders gaan de reguliere aandeelhouders op de barricades

denk dat het trouwens allemaal zover niet gaat komen, deze lage waardering is een uitnodiging voor kopers, niet voor het aandeel maar voor de toko.




Vier ab's hiervoor. Ik viel erover en wordt voor dom versleten; en Cave (wordt het dit jaar nog Jave?) past vrolijk binnen 24 uur aan en schrijft erbij iets van "zodat op 13,50 gesetteld kan worden" (zie zijn laatste post)Dat is tov 8 euro toch mooi 20procent extra in minder dan een dag.
Misschien toch iets voorzichtiger zijn met hard achter cave aan te hollen. Misschien is het morgen wel nog eens twintig procent meer
*Natte krant*
0
quote:

TTendofstory schreef op 2 jan 2018 om 10:46:


[...]

Ik hoop dat je gelijk krijgt met 12 - 13,50 euro maar vrees met grote vrezen dat het veel lager gaat uitpakken. Daarom klap ik al in mijn handjes voor 10 -10,50 euro maar als het uiteindelijk 9 - 10 euro wordt ben ik ook niet meer verrast

Hebben ze nog telramen bij Rabo of zijn ze al over op de rekenlineaal?
Paulus29
0
quote:

TTendofstory schreef op 2 jan 2018 om 10:42:


[...]

en tegen welke koers voor beide scenario's is jouw verwachting ?


Gladjanus/huisanalist Martijn den Drijver sprak eerder over 17 euro.

Ziet er naar uit dat ze nu voor 14-15 euro zullen gaan. Feit dat CEO Harold Goddijn zich nu schuil blijft houden tijdens de huidige teloorgang en TomTom IR zelfs lijkt te zijn gesloten is wat mij betreft de officiële bevestiging.

NewKidInTown
1
Net twee uurtjes onderweg dit jaar, er volgen er nog ruim 2.000 uur beurshandel dit jaar. Je ziet wel vaker voor een overnamebod dat de koers vakkundig naar beneden wordt gewerkt, maar het kan ook door de slechte outlook komen, zeg het maar. Zeven lijkt toch op komst, vervelend als je long zit.
Paulus29
0

Wederom geen enkel woord over de razendsnelle teloorgang van TomTom bij het IEX-fondsenrondje van Arend Jan Kamp.

Kijk zelf maar.

Totale radiostilte. Op wiens verzoek?


keak
1
kleine aandeelhouders zijn weer de lul! Als Godijn een goede naam wil krijgen of houden dan laat hij de koers niet terug gaan naar de 7 regionen en gooit hij er gewoon even een positief nieuwtje tegenaan(die zullen ze toch wel hebben hoef je niet mee te wachten tot de Ces). Maar als hij met een vies spelletje bezig is met Wakkie dan zal hij geen nieuwtje bekend maken. Nog even lekker dalen met de CES iets nieuws gaan we misschien wel 5% omhoog maar staan we nog steeds onder de koers van verleden maand. Bedankt Godijn en consorten Top CEO!!
tatje
0
En deze bank is de enige in het shortsell register die boven de 0,50% staan, namelijk 0,82%.

nl.wikipedia.org/wiki/JPMorgan_Chase

Frisse jongens, als je dat zo leest.

Mijn mening, laten de partijen die in Tom Tom short zitten onder de 0,50% eerst sluiten en dan sluit JP ook, er zijn veel wegen die naar Rome leiden.

is net als bij een wielerploeg, de renners moeten presteren, nemen ze doping daarvoor, dan zal de leiding zeggen als ze gepakt worden, we wisten van niets, ze worden ook nog ontslagen.

Gaat het bij JP anders, ik denk dat de leiders alles weten, maar buiten schot blijven.

De wereld is rot en een rotte appel heeft 0,82% short in Tom Tom.
tatje
0
Ik blijf deze koersdalingen tot het bittere einde ondergaan.

Zit long en blijf long tot het bittere of zoete einde :-)

AVE.
JIBA
0
quote:

Sunshine Band schreef op 2 jan 2018 om 10:47:


[...]

Vier ab's hiervoor. Ik viel erover en wordt voor dom versleten; en Cave (wordt het dit jaar nog Jave?) past vrolijk binnen 24 uur aan en schrijft erbij iets van "zodat op 13,50 gesetteld kan worden" (zie zijn laatste post)Dat is tov 8 euro toch mooi 20procent extra in minder dan een dag.
Misschien toch iets voorzichtiger zijn met hard achter cave aan te hollen. Misschien is het morgen wel nog eens twintig procent meer


Ik denk dat je hier heel erg gelijk in hebt.
Het verbaasd mij al een tijdje hoe men zo makkelijk alles hier aanneemt en als zoete koek slikt.
Daarbij, waar men bij Justin twijfelde aan zijn/haar belangen, zou dat bij anderen misschien meer van toepassing zijn.

Toch vooral verbazingwekkend hoe de menselijke psyche werkt...
harrysnel
5
Ruim 10 jaar geleden nam TomTom TeleAtlas over voor E30 per aandeel en verscheen dit biedingsbericht:

www.afm.nl/downloadregisterfile.aspx?...


Wat mij het meest opvalt:

1) De reden voor TomTom om TeleAtlas over te nemen geldt nog steeds: het aanbieden van de meest "verse" up-to-date Maps. Met de opkomst van zelfrijdende auto/connected car is dit streven zelfs nog urgenter geworden. Wat er veranderd is: het zijn vooral de autobouwers ipv consument (via PND) die de Maps (inbouw) zullen afnemen.

2) TomTom is bereid om ratio bedrijfswaarde/EBITDA van 41 te betalen.


Ad1) TomTom schrijft af op het aangekochte TeleAtlas. Het mislukken van Sports avontuur was zelfs aanleiding om dit jaar alle resterende Goodwill van BU Consumer af te schrijven. Dat lijkt logisch als deze BU een "aflopende zaak is" maar de investeringen in de kaarten voor de toekomst (SDC, connected Car) zien we niet weerspiegeld worden in de balans. Investeringen lopen veelal via P&L als OPEX ipv dat ze gekapitaliseerd worden. Als je als TomTom aangeeft "in de sweetspot" te zitten, dat je bezig bent met "positionering voor de endgame" en je wijst daarbij een opsplits scenario van E17/E18 van de hand omdat zelfstandig doorgaan de betere optie is....dan mag je, nee dan moet je, deze waarde van de assets laten blijken. Doe je dit niet via balans (bv om fiscale redenen) dan moet je iig in je communicatie de waarde van de assets benadrukken. Daar past niet bij het downplayen van de waarde van TT Maps tov HERE, het naar beneden halen van TT Telematics als er over Fleetmatics wordt gesproken, het nonchalant doen over de betaalde overnamesom door Intel voor MobilEye, het stellen dat E8 voor TT een "faire waardering is..... want:

2) Als je 10 jaar geleden bereidt bent om ratio 41 te betalen (bedrijfswaarde/EBITDA) voor TeleAtlas dan moet je niet als Goddijn de huidige koers afdoen als "volatiliteit" zoals in NBC interview. Bedrijfswaarde/EBITDA ligt bij huidige koers van TomTom voor dit jaar onder de 10.


Als er nu een partij komt die net als TomTom zelf voor TeleAtlas 41 bedrijfswaarde/EBITDA voor TomTom wil betalen dan heb je het dus over een bod op TomRTom van >E30.

Als je kijkt naar sector met waarderingen voor StartUps, de geboden overnamesommen voor HERE, Fleetmatics, Autonavi, Otto etc., de koersniveau's van NVIDIA.......dan is huidige koers van TomTom waanzin.

Mijn punt: Goddijn is bereid om hoofdprijs voor TeleAtlas te betalen (41 bedrijfswaarde/EBITDA) en financiert dat met Vreemd Vermogen + emissie op E56 in december 2007. Nu 10 jaar later doet hij alsof het volstrekt normaal is dat deze ratio naar onder de E10 is gezakt en blijft gewoon aan als CEO die 100% verantwoordelijk is voor deze waardevernietiging. Wat doet meneer wel? Hij gaat paar weken per jaar zeilen alsof dat de normaalste zaak van de wereld is.

Janivo is trouwens ook "pikant". Stel er komt een Exit. Hoe kan Janivo dan als grootaandeelhouder akkoord gaan met een bod van bv E12 (wat dan bv iets van 15 voor bedrijfswaarde/EBITDA 2018 geeft) op heel TomTom als ze in 2007 als grootaandeelhouder alleen al 41 voor Maps hebben geïncasseerd? En hun belang was geen peanuts, ging daarbij om een bedrag van E500 mln. Het niet meer aanhouden van belang onder naam Janivo voorkomt dit soort mogelijke problemen mocht het tot exit komen.

Jmho


TTendofstory
0
slechte aftrap van jaar voor mijn porto. Sta al ruim 2 % in de min over gehele porto. Wordt weer zo'n jaar als 2016 waarin je het hele jaar bezig bent om de verliezen van de eerste 2 maanden weer recht te trekken.
Advocaat van de Duivel
0
quote:

TTendofstory schreef op 2 jan 2018 om 11:33:


als de US opengaat zullen we wel de 7 voor de , krijgen


Aangezien jij zo te zien geen goede voornemens hebt doe ik daar ook maar niet aan.....

Iedere post van jou is een "nok"!
5.112 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 252 253 254 255 256 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 16-nov-19 00:00
Koers 10,086
Verschil +0,034 (+0,34%)
Hoog 0,000
Laag 0,000
Volume 0
Volume gemiddeld 522.482
Volume gisteren 430.688