Flow Traders 2018

7.074 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 ... 350 351 352 353 354 » | Laatste
steef78
0
quote:

piethein1994 schreef op 9 februari 2018 11:14:


[...]

Daar is het nog veel te vroeg voor. We weten niet of NTI nu op 100 of al op 120 ligt. We weten ook niet hoe de volatiliteit zal zijn de komende periode. (Maar ik denk dat je inschatting nog behoorlijk conservatief is :P)

Wat ik trouwens vind is dat de VIX van AEX nu op 28 staat, maar het verschil tussen DH en DL vooralsnog slechts een dikke 3 punten is...


Ik hoop dat het conservatief is. Dan zal er helemaal een mooie explosie plaatsvinden. Even los van de volatiliteit denk ik, zoals ik de afgelopen dagen ook heb gemerkt, dat FT in je porto je per definitie al een beter gevoel geeft. Nog los van de mooie payout mogelijkheden die het biedt.
steef78
0
Lekker begin 2018 voor #FlowTraders. Winst nu al 'considerable' (30-45% volgens Mock) boven recordkwartaal 2015, toen een Net Trading Income van 92 mln werd behaald.

Dat zou betekenen dat als ik reken met 30% ze inmiddels (gisteren einde dag) in ieder geval al op 119,6 miljoen staan.
hjk2
0
De Aandeelhouder.nl:

"ING ziet twijfel weggenomen.
Flow Traders is erg goed aan 2018 begonnen. Dit stelden analisten van ING vrijdag.
De netto-omzet ligt nu al 30 tot 45 procent boven dat van het derde kwartaal van 2015, wat als een recordresultaat te boek staat met 93 miljoen euro. Dit betekent volgens ING dat de netto-omzet inmiddels 120 miljoen tot 135 miljoen euro bedraagt.
In dat derde kwartaal werd een EBITDA behaald van 47 miljoen euro en voor 2018 rekende ING voor de cijfers van vanochtend op een bedrijfsresultaat van 100 miljoen euro.
Naast de goede jaarstart wees ING ook op de eerder deze week afgegeven boodschap dat het aan de Europese kapitaaleisen CRR voldoet en dat het dividendbeleid daarbij niet is geraakt. Vrijdag kondigde Flow Traders een dividend van 0,65 euro per aandeel aan. "Dit neemt alle twijfel over het kapitaal en het dividendbeleid weg", aldus de analisten, die concludeerden dat het bedrijfsmodel van Flow Trade "intact" is.
ING heeft een Houden advies op Flow Traders met een koersdoel van 25,00 euro. Het aandeel koerste vrijdag 14,9 procent hoger naar 27,44 euro."


Mijn idee:
Hoe kan ING nu een “Houden”-advies geven met een koersdoel van € 25? Met een door ING vastgestelde NTI van rond de € 120M in de 1e 6 weken zit FT al op een winst per aandeel voor 2018 van € 1,00. Koers/winst op basis van slechts de 1e 6 weken winst is nu dus ongeveer 27. En dan moeten er nog 46 weken winst gemaakt worden in 2018! Mijn voorspelling is dat koers FT ten laatste na presentatie 2018 Q1 op € 50 staat.
money hates me
0
Ik kom net thuis en hoopte toch stiekem op 25% stijging van de koers zodat mijn calls verkocht konden worden.

Moeilijk te beslissen wat te doen, heb maar toch prijs verlaagd van de calls maart maar moeten wel weer rond de 28 gaan willen ze verkocht worden.

Calls van juni laat ik ongewijzigd en hoop op verdere koers richting de 30 want dan pas kan mijn calls juni verkocht worden.


steef78
0
quote:

hjk2 schreef op 9 februari 2018 11:25:


De Aandeelhouder.nl:

"ING ziet twijfel weggenomen.
Flow Traders is erg goed aan 2018 begonnen. Dit stelden analisten van ING vrijdag.
De netto-omzet ligt nu al 30 tot 45 procent boven dat van het derde kwartaal van 2015, wat als een recordresultaat te boek staat met 93 miljoen euro. Dit betekent volgens ING dat de netto-omzet inmiddels 120 miljoen tot 135 miljoen euro bedraagt.
In dat derde kwartaal werd een EBITDA behaald van 47 miljoen euro en voor 2018 rekende ING voor de cijfers van vanochtend op een bedrijfsresultaat van 100 miljoen euro.
Naast de goede jaarstart wees ING ook op de eerder deze week afgegeven boodschap dat het aan de Europese kapitaaleisen CRR voldoet en dat het dividendbeleid daarbij niet is geraakt. Vrijdag kondigde Flow Traders een dividend van 0,65 euro per aandeel aan. "Dit neemt alle twijfel over het kapitaal en het dividendbeleid weg", aldus de analisten, die concludeerden dat het bedrijfsmodel van Flow Trade "intact" is.
ING heeft een Houden advies op Flow Traders met een koersdoel van 25,00 euro. Het aandeel koerste vrijdag 14,9 procent hoger naar 27,44 euro."


Mijn idee:
Hoe kan ING nu een “Houden”-advies geven met een koersdoel van € 25? Met een door ING vastgestelde NTI van rond de € 120M in de 1e 6 weken zit FT al op een winst per aandeel voor 2018 van € 1,00. Koerswinst op basis van slechts de 1e 6 weken winst is nu dus ongeveer 27. En dan moeten er nog 46 weken winst gemaakt worden in 2018! Mijn voorspelling is dat koers FT ten laatste na presentatie 2018 Q1 op € 50 staat.



Ik denk dat het komt omdat net na zo een presentatie een rondje gemaakt wordt langs de analisten om een eerste reactie te krijgen. Je kan er volgens mij wel donder op zeggen dat een deze dagen ING het aandeel onder review zal nemen om te kijken of het koersdoel niet naar boven bijgesteld dient te worden.
trq786
0
Zojuist mn aandelen verdubbeld. Verwacht binnen nu en een maand weer richting de 35.
steef78
0
quote:

trq786 schreef op 9 februari 2018 11:34:


Zojuist mn aandelen verdubbeld. Verwacht binnen nu en een maand weer richting de 35.


Als ik de middelen had zou ik dat ook doen idd. Baalde al ontzettend dat ik niet eerder kon middelen toen het rond de 19 stond.
Erwin S
0
quote:

hjk2 schreef op 9 februari 2018 11:25:


De Aandeelhouder.nl:

"ING ziet twijfel weggenomen.
Flow Traders is erg goed aan 2018 begonnen. Dit stelden analisten van ING vrijdag.
De netto-omzet ligt nu al 30 tot 45 procent boven dat van het derde kwartaal van 2015, wat als een recordresultaat te boek staat met 93 miljoen euro. Dit betekent volgens ING dat de netto-omzet inmiddels 120 miljoen tot 135 miljoen euro bedraagt.
In dat derde kwartaal werd een EBITDA behaald van 47 miljoen euro en voor 2018 rekende ING voor de cijfers van vanochtend op een bedrijfsresultaat van 100 miljoen euro.
Naast de goede jaarstart wees ING ook op de eerder deze week afgegeven boodschap dat het aan de Europese kapitaaleisen CRR voldoet en dat het dividendbeleid daarbij niet is geraakt. Vrijdag kondigde Flow Traders een dividend van 0,65 euro per aandeel aan. "Dit neemt alle twijfel over het kapitaal en het dividendbeleid weg", aldus de analisten, die concludeerden dat het bedrijfsmodel van Flow Trade "intact" is.
ING heeft een Houden advies op Flow Traders met een koersdoel van 25,00 euro. Het aandeel koerste vrijdag 14,9 procent hoger naar 27,44 euro."


was het huidige voor de cijfers afgegeven advies????


Mijn idee:
Hoe kan ING nu een “Houden”-advies geven met een koersdoel van € 25? Met een door ING vastgestelde NTI van rond de € 120M in de 1e 6 weken zit FT al op een winst per aandeel voor 2018 van € 1,00. Koers/winst op basis van slechts de 1e 6 weken winst is nu dus ongeveer 27. En dan moeten er nog 46 weken winst gemaakt worden in 2018! Mijn voorspelling is dat koers FT ten laatste na presentatie 2018 Q1 op € 50 staat.

hjk2
0
ING zou koersdoel en advies herhaald hebben. Veel te conservatief, snappen niets van handel noch van hoe een bedrijf als FT kan opschalen naar omzetten die opeens 10x zo hoog zijn.
trq786
0
quote:

hjk2 schreef op 9 februari 2018 12:00:


ING zou koersdoel en advies herhaald hebben. Veel te conservatief, snappen niets van handel noch van hoe een bedrijf als FT kan opschalen naar omzetten die opeens 10x zo hoog zijn.


Nou en? Die van Morgan staat op 19.6. De analisten stelden veel vragen na de presentatie en waren erg onder de indruk. Al die koersdoelen gaan nog bijgewerkt worden in de komende dagen/weken. Q1 is nog lang :). Lang leve de VIX!

hjk2
0
Precies. Analisten zijn misschien leuk of minder leuk voor de korte termijn, op langere termijn zijn het de prestaties die de koers bepalen. En dat zit wel snor bij FT.
hjk2
0
Ik heb ook besloten mijn calls Juni te houden. Ik had wel een upswing verwacht, maar niet dat FT zo goed zou presteren in die korte periode van hoge volatiliteit. De waardering voor die prestatie zie ik nog niet terug in de koers.
Opti61
0
Als Virtu in Amerika met 32+% stijgt na hun cijfers gisteren bekend gemaakt te hebben, waarom zou dat bij Flow ook niet kunnen?
trq786
0
quote:

Opti61 schreef op 9 februari 2018 12:18:


Als Virtu in Amerika met 32+% stijgt na hun cijfers gisteren bekend gemaakt te hebben, waarom zou dat bij Flow ook niet kunnen?


Komt goed. Einde van de dag zitten we tussen 29 en 30.
ValueChaser
0
Wat een prachtdag, ik hou ze lekker vast tot een koersniveau tussen de € 35-40! Heb er alle vertrouwen in dat de onrust op de beurzen nog wel even aanhoudt en zelfs verder toeneemt, laat FT maar cashen.
ovanspaend
5
De hoge NTI (net trading income) die nu al gerealiseerd is zorgt voor een sterke verbetering van de EBITDA ( hier gaat het om ) dit is zeg maar de free cash flow. Doordat de constante kosten nu veel meer gedekt worden door de hoge inkomsten gaat dit zeker omhoog.

Even een simpel rekenvoorbeeld

Q1 NTI est 150M ( obv persbericht)
Q2 NTI est 50 M ( inschatting obv vorig jaar)
Q3 NTI est 50 M
Q4 NTI est 50 M

Dan kom je op EUR 300M NTI met een ebitda marge van 50% (cf 2016) dan kom je op EUR 150M.
Hier haal je de afschrijvingen vanaf EUR 8 M is EUR 142 x belastingdruk 0,82 = EUR 116 M

EUR 116 M / EUR 46,6 M aandelen = EUR 2,5 winst per aandeel

Huidige koers EUR 28 / 2,5 = K/W 11,2
Dividend payout 0,75 * 2,5 = 1,875 in % EUR 1,875 / EUR 28 = 6,6% dividendrendement

Kortom: Flow momenteel nog erg goedkoop. Als de volatiliteit nog verder aanblijft dan zal het NTI op jaarbasis ruim boven de EUR 300M uitkomen.

HODL ;)

De weg naar EUR 35 ligt open.

Gerbson
1
Wat een heerlijke dag iedereen, chapeau voor de stalen zenuwen die men hier heeft laten zien. ik zie een 30+ volgende week wel op de schermen staan bij aanhoudende volatiliteit.

money hates me
0
quote:

ovanspaend schreef op 9 februari 2018 12:44:


De hoge NTI (net trading income) die nu al gerealiseerd is zorgt voor een sterke verbetering van de EBITDA ( hier gaat het om ) dit is zeg maar de free cash flow. Doordat de constante kosten nu veel meer gedekt worden door de hoge inkomsten gaat dit zeker omhoog.

Even een simpel rekenvoorbeeld

Q1 NTI est 150M ( obv persbericht)
Q2 NTI est 50 M ( inschatting obv vorig jaar)
Q3 NTI est 50 M
Q4 NTI est 50 M

Dan kom je op EUR 300M NTI met een ebitda marge van 50% (cf 2016) dan kom je op EUR 150M.
Hier haal je de afschrijvingen vanaf EUR 8 M is EUR 142 x belastingdruk 0,82 = EUR 116 M

EUR 116 M / EUR 46,6 M aandelen = EUR 2,5 winst per aandeel

Huidige koers EUR 28 / 2,5 = K/W 11,2
Dividend payout 0,75 * 2,5 = 1,875 in % EUR 1,875 / EUR 28 = 6,6% dividendrendement

Kortom: Flow momenteel nog erg goedkoop. Als de volatiliteit nog verder aanblijft dan zal het NTI op jaarbasis ruim boven de EUR 300M uitkomen.

HODL ;)

De weg naar EUR 35 ligt open.




Met dit soort berichten kom ik steeds verder in twijfel, wel fijn dat je deze schatting/berekening hebt gemaakt.

Ga toch ervoor om de korte termijn calls(maart) te verkopen en juni nog behouden.

Mocht het toch gebeuren dat we later in de toekomst wat terug zakken(lijkt me sterk met deze voorbeeldberekening) koop ik weer wat call voor terug.
7.074 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 ... 350 351 352 353 354 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 18 sep 2020 17:35
Koers 33,500
Verschil +0,340 (+1,03%)
Hoog 33,500
Laag 33,180
Volume 191.959
Volume gemiddeld 268.112
Volume gisteren 186.703