Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

Frisse wind schreef op 10 januari 2018 12:21:

Ik wil graag het forum het volgende gedachte voorleggen.
Onno heeft verleden jaar bedongen dat Gala de mogelijkheid heeft om zijn uitstaande aandelen met 30% te vergroten indien Gala een mogelijke geschikte overname kandidaat tegenkomt. Deze kandidaat zou het liefst een product in fase 3 moeten hebben. Verder heeft Onno de ambitie om de grootste Europese biotech te worden.
Op dit moment is een overnamebod gedaan op Ablynx. De huidige bod lijkt nu te laag.
De CEO's van Ablynx en Galagapos zijn geen onbekende van elkaar. Ablynx heeft een product dat bijna verkocht kan worden. De huidige beurswaarde van Ablynx is met de aandelen emissie van 30% voor Galagapos te behappen. Daarnaast heeft Galagapos nog voldoende cash.
Ablynx is ook actief op het reuma gebied. Zij hebben daar een samenwerkingsverband met Abbvie. Abbvie heeft het recht om na fase 2 resultaten te besluiten om door te gaan naar fase 3 of te stoppen. Indien zij stoppen, komen de rechten weer bij Ablynx.
Ik denk dat het Ablynx en Galagapos beide een win win situatie zal zijn.

Graag jullie mening
Ik ben sinds vandaag weer lid, maar ik beleg al geruime tijd in biotech fondsen.

quote:

pe26 schreef op 11 januari 2018 13:17:

AbbVie heeft investor presentation gehouden tijdens JP Morgan conferentie.

Zij hebben daarbij aangegeven hoe groot de markt is voor bepaalde reumatische, huidaandoeningen en chronische darmziekten waar upadacitinib en risankizumab in actief zijn. Zij verwachten respectievelijk $6.5 miljard en $5 miljard omzet per jaar in 2025.

Zie het PDF hieronder.

Als we dit projecteren op Galapagos en vooral filgotinib programma.

RA: $29 miljard (Filgotinib Fase 3 > scores FINCH2 in 2018)
PsA: $10 miljard (Filgotinib Fase 2 > scores in 2018)
AS: $8 miljard (Filgotinib Fase 2 > scores in 2018)
PsO: $17 miljard (MOR106> GLPG3121?)
AD: $7 miljard (MOR 106 start Fase 2 in 2018 en GLPG2534)
CD: $11 miljard (Filgotinib Fase 3 > 1e orale medicijn in 2020 bij succes)
UC: $7 miljard (Filgotinib Fase 2B/3 > scores fase2b in 2018)

$89 miljard per jaar.

Daarnaast Filgotinib actief in Lupus (Fase 2 score CLE-studie in jaar 2018),
Syndroom van Sjogren (Fase 2 score in jaar 2018) en Uveitis.

Praat je over jaarlijkse marktgrootte van ongeveer $100 miljard!

De $4-$8 miljard voorziene piekomzet Filgotinib is in dit licht bezien zeer reëel te veronderstellen = $1-$2 miljard royalties (bandbreedte 20%-30%) voor Galapagos op termijn. Gigantisch perspectief.

seekingalpha.com/article/4136697-top-...

quote:

pe26 schreef op 11 januari 2018 12:59:

GLPG1690: ik kan me voorstellen dat Galapagos dit volledig in eigen beheer houdt. Zeker binnen IPF kan dit een game changer worden. Vraag blijft staan: hoe groot is interesse Gilead, en hoe belangrijk is time-to-market aspect (zie Prometic PBI-4050). Immers zullen +400 patienten geworven moeten worden in vele klinieken in verschillende werelddelen.

Galapagos huurt nu veel externe capaciteit in.

Daarbij moeten we niet vergeten dat GLPG1690 een heel brede therapeutische inzetbaarheid kan hebben.

De Autotaxin inhibitor GLPG1690 is first-in-class. Dan is het fijn als je snel vleugels kan uitslaan naar andere kansrijke ziektedomeinen als lever- nier- en darmziekten.

Preklinisch/klinisch onderzoek fase 1 kan Galapagos prima zelf. Maar heeft het de capaciteit om nog meer Fase 2 studies op te starten.

De opstart Fase 2b?/3 studie IPF studie heeft nu voorrang.

quote:

de tuinman schreef op 11 januari 2018 14:24:

[...]

De fase 2 studies Filgotinib die Galapagos uitvoert, zullen in de volgende fase toch door Gilead overgenomen worden?

quote:

pe26 schreef op 12 januari 2018 15:55:

[...]

Bij goede scores van deze fase 2 studies zal Gilead idd. fase 3 uitvoeren.
Om daarop door te gaan....

Nieuwsitem:
10) juli/augustus 2018: Psoriasis Artritis scores fase 2 > 16-weeks in patiënten (EQUATOR)


Status studie gewijzigd: active, not recruiting.

Studie heeft 131 patiënten gerecruitreerd. Voorzien was 124.

Keurig in lijn met verwachting is laatste follow-up in juni 2018.

Juli/Augustus 2018 de scores.

clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT031016...

quote:

de tuinman schreef op 12 januari 2018 21:02:

VEB

Twee Belgische biotechbedrijven, Ablynx en TiGenix, lijken te worden overgenomen. Ook de Amsterdamse beurs heeft verschillende biotechconcerns die potentiële overnamekandidaten zijn.

In de Verenigde Staten is de verwachting dat Amerikaanse farmaceuten op overnamepad gaan. De belangrijkste drijver daarvoor is de belastinghervorming die voor de kerst is aangenomen. Winsten die buiten de VS zijn gemaakt worden voortaan tegen een veel lager tarief belast wat een impuls is voor Amerikaanse bedrijven om geld naar de VS terug te brengen. Als er eenmaal een overnamehausse op gang is, ligt het voor de hand dat die ook Europa aandoet.

In hoeverre zijn aan het Damrak genoteerde bedrijven goede overnamekandidaten? We gaan er een paar af.

Galapagos
Een van de grootste succesverhalen van de Amsterdamse beurs het afgelopen jaar is volgens de Amerikaanse bank JP Morgan een grote kandidaat om te worden overgenomen in 2018. Als het bedrijf wordt overgenomen zal dat waarschijnlijk gebeuren door partner Gilead.

Topman Onno van de Stolpe zei in een interview vorig jaar dat veel andere grote partijen niet geïnteresseerd zullen zijn door de licentieovereenkomsten die Galapagos heeft gesloten. Het dalen van het aandeel Gilead en het oplopen van het aandeel Galapagos, maakt dit echter wel minder waarschijnlijk. Sinds de start van het jaar is de koers al circa 10 procent opgelopen, mede na publicatie van positieve onderzoeksresultaten maandag.

Kiadis
De baanbrekende stamceltherapie Atir101 ligt nog steeds op koers om in 2019 in Europa op de markt te komen. Doordat bijna alle potentiële patiënten in grote, gespecialiseerde ziekenhuizen te vinden zijn, zou Kiadis de verkoop zelf kunnen doen. Het bedrijf heeft na een recente financieringsronde ook de middelen om tot in 2019 door te draaien.

Het kan dus zonder partner overleven totdat de eerste echte inkomsten binnenkomen. De vorige bestuursvoorzitter Manfred Rudiger schetste de potentiële inkomsten in een interview in 2015 op honderden miljoenen euro’s per jaar. Hiertegen afgezet lijkt de beurswaarde van 144 miljoen euro niet zo hoog. Rudiger zei toen ook dat er een ‘behoorlijke lijst’ bedrijven is die op de hoogte willen worden gehouden van de vorderingen van Kiadis.

Curetis
Dit in Frankfurt gevestigde bedrijf liet maandag weten dat het dichtbij toestemming is van de FDA om Unyvero, zijn technologie voor diagnose van infectieziekten, op de Amerikaanse markt te brengen. Curetis heeft nu nog geen echte inkomsten, maar schat het totale marktpotentieel in de VS en de EU op 1,6 miljard euro per jaar.

Ook Curetis is van plan om zijn technologie zelf te verkopen en distribueren. In de aandeelhoudersvergadering van 2016 zei topman Oliver Schacht dat het bedrijf de Amerikaanse markt kan bedienen met vijftien tot twintig man personeel. Het nieuws van maandag liet de koers met circa een derde stijgen.

quote:

Sparrow2 schreef op 13 januari 2018 00:08:

Met wat pe26 hierboven geschetst heeft en een potentiele $89 miljard a $100 miljard aan inkomsten. Wat schatten jullie dan de aandeelwaarde van Galapagos in ?

quote:

Gala-diner schreef op 13 januari 2018 08:53:

Laten we zeer conservatief eens denken dat de winst voor Galapagos nou eens 1 miljard per jaar zou worden in de nabije toekomst.
15x de winst= 15 miljard, wat een koers betekent van rond de €300.
Dat soort koersen kunnen wij verwachten als Galapagos zelfstandig blijft.
Liever geen overname dus, maar een paar jaar wachten op een fabuleus rendement.