Value8 « Terug naar discussie overzicht

Value8 2018

128 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 7 » | Laatste
maci
0
"PERSBERICHT

Bussum, 2 januari 2018

Mededelingen Value8 NV

Value8 wenst u een gelukkig en voorspoedig 2018!

Bij de aanvang van het nieuwe jaar doet Value8 de volgende mededelingen:

1) MKB Nedsense: Informatieprospectus en overname drie bedrijven
2) Ontwikkeling koersen beursgenoteerde belangen
3) Afronding verwerving aanvullend belang Eetgemak

Deze drie onderwerpen worden hieronder toegelicht: "

Het eerste PB van het jaar vind je in bijlage:

Bijlage:
wiegveld
0
www.value8.com/nieuws-value8/c37-valu...

bijzonder persbericht:
1) Koersen beursgenoteerde bedrijven: Snowworld noemen waar alleen nog een optie geldt???
2) Nedsense wordt eigenaar van de bedrijven voor 15 miljoen euro.
Grootste deel wordt geleend bij Value8 (dat geen geld heeft)50% in vorm achtergestelde lening voor 73 miljoen nieuwe aandelen (!!)
50% Deel via verdor lening

en V8 krijgt nog eens 20 miljoen warrants met looptijd van 5 jaar en tegen €0,15. Alleen dat verwatert de belangen van de huidige aandeelhouders al met 40% na uitoefening.
Tel daar de achtergestelde lening nog bij op.

Zie dan welke bedrijven gekocht worden. Dit is een wantransactie!
www.nedsense.nl/wp-content/uploads/20...



Ofwel: huidig belang V8
[verwijderd]
0
Als complete noob op het gebied van beleggingen even een vraag,

Hoewel ik onwetend ben op het gebied van beleggingen ben ik wel goed ingevoerd in de branche waarin HF/Source actief is. Deze branche kenmerkt zich door "high volume, low margins". Kortom op relatief hoge omzetten wordt er weinig marge gemaakt. Het grootste gedeelte van de omzet bestaat immers uit tarieven van de interim professionals die via HFS worden gefactureerd aan opdrachtgevers en vervolgens worden uitbetaald aan deze interim professionals. De marge/opslag die hier door HFS op wordt gemaakt zal niet boven de 1.5% uitkomen. Een marge waar alle kosten nog vanaf moeten.... De winstgevendheid zal derhalve uitermate beperkt zijn in vergelijking met de omzet.

Lange inleiding met een korte vraag: Hoe komt het dan dat er zoveel betaald is voor HF? En waarom wordt HFS zo hoog gewaardeerd? Iemand die dit uit de jaarverslagen kan destileren?
Stockboer
0
quote:

Anthonie6 schreef op 9 januari 2018 16:21:


Als complete noob op het gebied van beleggingen even een vraag,

Hoewel ik onwetend ben op het gebied van beleggingen ben ik wel goed ingevoerd in de branche waarin HF/Source actief is. Deze branche kenmerkt zich door "high volume, low margins". Kortom op relatief hoge omzetten wordt er weinig marge gemaakt. Het grootste gedeelte van de omzet bestaat immers uit tarieven van de interim professionals die via HFS worden gefactureerd aan opdrachtgevers en vervolgens worden uitbetaald aan deze interim professionals. De marge/opslag die hier door HFS op wordt gemaakt zal niet boven de 1.5% uitkomen. Een marge waar alle kosten nog vanaf moeten.... De winstgevendheid zal derhalve uitermate beperkt zijn in vergelijking met de omzet.

Lange inleiding met een korte vraag: Hoe komt het dan dat er zoveel betaald is voor HF? En waarom wordt HFS zo hoog gewaardeerd? Iemand die dit uit de jaarverslagen kan destileren?


Klopt, marges zijn niet heel groot in de detachering. Als je kijkt naar Randstad dan wordt daar op een omzet van 20 mrd ook maar 500 mln verdiend (rendement van 2,5%). Niet helemaal te vergelijken natuurlijk maar massa is kassa. Vandaar dat ze ook gefuseerd zijn. HF Source kruipt langzaam richting de half miljard op jaarbasis. Mochten ze dezelfde marges maken als randstad blijft er wel een leuk bedrag over. 2,5% zie ik ze voorlopig niet halen trouwens en voorlopig eerst maar is afschrijven op de goodwill, dat wel. De goodwill is gebaseerd op de synergievoordelen volgens mij, vandaar zo hoog.
[verwijderd]
0
Marge van 2.5% gaan ze zeker niet halen. Businessmodel is niet helemaal te vergelijken met Randstad achtige bedrijven.

Ik verwacht dat het rendement niet boven de 1.5% zal komen. Dat is voor aftrek kosten etc.

Source schijnt € 33 miljoen betaald te hebben voor HF....??? Zoals gezegd, ben absoluut geen deskundige op dit vlak maar dat is een astronomisch bedrag voor een bedrijf wat misschien een paar ton per jaar winst draait.... Zit er dan activa in deze deal of zie ik iets anders over het hoofd?

M.b.t. de synergievoordelen: Waar hebben ze het dan over? Anders dan wat voordelen t.a.v. gezamelijke huisvesting (nog niet het geval) en gebruik maken van dezelfde systemen etc. zie ik geen voordelen die tot significante voordelen gaan leiden.....

Blijf me derhalve verbazen over die € 33 miljoen. Je bent tientallen jaren verder voor je dit terugverdient hebt.....
Stockboer
0
Je ben niet de enige die zich verbaast over de goodwill, vaak onderwerp van discussie in het vorige draadje Value8 in 2017.

Zelf denk ik dat ze de toekomstige Ebitda genomen hebben na de fusie en dat x6. Source heeft HF niet overgenomen eerder andersom, maar Source is beursgenoteerd dus een vrij eenvoudige beursnotering van HF was het resultaat. Het bedrag is deels de vorm van een lening aan V8 betaald dus niet alles was cash.

Synergie zal er ook wel op het operationele vlak zitten neem ik aan maar of je daar nou tonnen mee binnen harkt vraag ik me ook af.
[verwijderd]
0
Okay. Zou nog steeds geen € 33 miljoen neertellen voor HF... eer dat je dat terugverdiend hebt ben je een paar decennia verder. Moet dan wel haast nog wat anders in die deal gezeten hebben wat die prijs verklaard.

Als HFS dan de kruk is waar Value8 op moet gaan drijven dan zou ik mijn zwemvest aantrekken. Denk niet dat HFS nu zo'n bijdrage levert dat hierdoor andere verliesgevende onderdelen gecompenseerd gaan worden en er nog winst voor de aandeelhouders overblijft.

De concurrentie in de branche is stevig en HFS heeft als prijsvechter wel heel veel volume nodig om tot een goed rendement te komen.
misterTP®
0
De opties inzake Snowworld zijn nu ook verkocht. Ik ben erg benieuwd naar de komende cijfers en dan met name in de cashpositie van Value 8. Het tafelzilver (Snowworld) is nu geheel ten gelde gemaakt, erg benieuwd hoe Value 8 in 2018 aan liquiditeiten gaat komen.
jaar2020
0
De insiders van Value8 en Delta Lloyd vinden de aandelen € 4,- waard.
Op die prijs heeft PPDV het pakket van Delta Lloyd gekocht.
DeZwarteRidder
0
quote:

jaar2018 schreef op 2 februari 2018 09:23:


De insiders van Value8 en Delta Lloyd vinden de aandelen € 4,- waard.
Op die prijs heeft PPDV het pakket van Delta Lloyd gekocht.

Slim gedaan van PPdV....!!!
The Duck Master
0
PPDV heeft een scherpe deal gesloten door op E3,65 NN leeg te kopen (samen met Ome Koos?). Op die prijs had ik ook wel een leuk belang willen hebben :)
jaar2020
0
NN verkoopt aandelenbelang Value8 aan Peter Paul de Vries

Oprichter goed voor meer dan 30 procent aandelen.

(ABM FN-Dow Jones) NN Group heeft zijn belang in Value8 van circa 10 procent grotendeels verkocht aan 3L Capital Holding, de persoonlijke vennootschap van Peter Paul de Vries. Dit liet Value8 vrijdagochtend weten.

"De afsluiting van een hoofdstuk", noemde De Vries in gesprek met ABM Financial News de aankoop van het belang. "We gaan 2018 in met een eenvoudigere structuur, een nieuwe accountant, meer transparante grondslagen en daarbovenop een CEO/grootaandeelhouder die zijn belang tot het maximale verhoogt", aldus De Vries.

NN, dat door de overname van Delta Lloyd het belang in Value8 in handen kreeg, had volgens het register van de AFM nog een belang van 9,78 procent in het investeringsvehikel waar De Vries CEO van is. Door de overname stijgt het belang van 3L Capital naar 30,14 procent. De laatste melding van De Vries in het register van de AFM liet een belang zien van 24,36 procent. 3L Capital heeft daarna een optie verkregen op nog eens 1,65 procent van de aandelen Value8.

NN verkocht volgens De Vries het volledige belang in Value8. Wat hiervan niet bij De Vries is terechtgekomen, "is doorgeplaatst". De Vries wilde niet aangeven naar wie.

Ondanks dat De Vries nu meer dan 30 procent van de aandelen Value8 in bezit heeft, heeft hij niet de intentie om een bod uit te brengen op de rest van de stukken. Hij zal de aandeelhoudersvergadering dan ook vragen om hiervoor vrijstelling te krijgen.

Volgens De Vries benaderde hij NN zelf in november en december vorig jaar, "toen de koers een stuk lager stond dan vandaag" De CEO wist naar eigen zeggen het grootste deel van het 'Delta Lloyd-belang' te bemachtigen tegen "een flinke discount op de toen geldende koers: 4 euro cum dividend".

Overigens had De Vries destijds ook al eens Delta Lloyd benaderd voor een dergelijke deal, maar dat werd toen zelf overgenomen door NN.

De reden waarom De Vries de stukken van NN kocht, is dat hij "het volste vertrouwen in een rooskleurige toekomst van Value8" heeft. NN wilde volgens De Vries wel van het belang af, omdat Value8 "gewoonweg te klein" is voor een dergelijke partij.

Naast De Vries bezit J.P. 'Koos' Visser volgens de AFM een belang van 25,02 procent in Value8.

Het aandeel Value8 sloot donderdag 0,4 procent hoger op 5,30 euro.

Door: ABM Financial News.

info
Geschorst en weet niet waarom
0
Bestuur iPad-school Maurice de Hond failliet verklaard
Het schoolbestuur van de voormalige iPad-school van Nederlands bekendste opiniepeiler Maurice de Hond is deze week failliet verklaard. Dat maakt het voor de Dienst Uitvoering Onderwijs (DUO) heel lastig om de ruim 207.000 euro aan te veel uitbetaald onderwijsgeld terug te halen.
www.ad.nl/binnenland/bestuur-ipad-sch...
jaar2020
0
quote:

Bakker88 schreef op 22 februari 2018 22:22:


Bestuur iPad-school Maurice de Hond failliet verklaard
Het schoolbestuur van de voormalige iPad-school van Nederlands bekendste opiniepeiler Maurice de Hond is deze week failliet verklaard. Dat maakt het voor de Dienst Uitvoering Onderwijs (DUO) heel lastig om de ruim 207.000 euro aan te veel uitbetaald onderwijsgeld terug te halen.
www.ad.nl/binnenland/bestuur-ipad-sch...



Interview en Newconomy van de Hond gingen ook failliet, terwijl Maurice en zelf goed uitsprong.
DeZwarteRidder
0
quote:

jaar2018 schreef op 23 februari 2018 09:23:


[...]Interview en Newconomy van de Hond gingen ook failliet, terwijl Maurice en zelf goed uitsprong.

Dit heeft helemaal niks met V8 te maken....!!!
jaar2020
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 23 februari 2018 09:28:


[...]
Dit heeft helemaal niks met V8 te maken....!!!



Qua ego, sluw en slimheid hebben Maurice de Hond en PPDV heel veel gemeen.
maci
0
23-2-2018 10:51:33

Novisource huurt adviseur in voor verkoop
Opties consultancy tak bekeken.

(ABM FN-Dow Jones)Novisource heeft een externe adviseur gevraagd om het verkoopproces van de consultancy activiteiten te begeleiden.

"De in het persbericht van 24 januari jl. aangekondigde blijk van interesse voor overname van de consultancy activiteiten zal worden overwogen in het kader van het verkoopproces", voegde Novisource toe.

Wie een bod deed en hoe hoog, werd niet onthuld.

Een meerderheid van de aandeelhouders van Novisource is voorwaardelijk al akkoord met een verkoop van de consultancy tak.

"Zodra er ontwikkelingen zijn die daartoe aanleiding geven, zullen nadere mededelingen worden gedaan."

Door: ABM Financial News.
Stockboer
1
Begin alweer een beetje benieuwd te worden wanneer de jaarcijfers gaan komen. Dit jaar zou het toch allemaal een stuk sneller gaan? :)
jaar2020
0
quote:

Stockboer schreef op 12 maart 2018 13:57:


Begin alweer een beetje benieuwd te worden wanneer de jaarcijfers gaan komen. Dit jaar zou het toch allemaal een stuk sneller gaan? :)


Publicatiedata:

– Jaarcijfers / jaarrekening 2017: uiterlijk 30 april 2018
– Trading update Q1: medio mei 2018
– AVA: mei/juni 2018
– Halfjaarcijfers 2018: uiterlijk 30 september 2018


De AVA gaat 2 maanden duren om het allemaal uit te leggen:-)
Bedrijvendokter
0
De oude accountant nam zeven maanden extra om de jaarstukken van Value8 na te kijken en te ondertekenen. De nieuwe accountant, die geen ervaring heeft met het controleren van beursfondsen, wordt geacht de wettelijke deadline wel te halen.

Die ligt al op eind april van dit jaar. Toch bezwoer Value8-topman Peter Paul de Vries dinsdag nog eens dat de stukken over 2017 ‘ruim eerder dan de deadline’ zullen verschijnen. ‘En dat ondanks een nieuw boekhoudstelsel en een nieuwe accountant. De vertraging van het afgelopen jaar was eens maar nooit weer’

Tip voor de nieuwe accountant: volg benchmarks aangaande herwaarderingen en goodwill. Anders wordt het een kostbaar avontuur, indien de VEB deze posten gaat aanvechten.
128 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 7 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 30 nov 2021 17:28
Koers 6,520
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 6,600
Laag 6,460
Volume 24.547
Volume gemiddeld 5.145
Volume gisteren 24.547