Value8 « Terug naar discussie overzicht

quote:

Foppie schreef op 1 mei 2018 19:44:

[...]

Je wacht de mening van Roel af want? Ben benieuwd naar jouw onderbouwde intrinsieke waarde. Goodwill redenatie slaat in ieder geval nergens op, je weet blijkbaar niet hoe die ontstaat. Value8 is duidelijk geen Apple of ASML vandaar dat Value8 ook maar een koers winst verhouding heeft van nog geen 3 :) Winst per aandeel is ruim 2 euro per aandeel.

quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 1 mei 2018 22:18:

[...]

Ik misleid mensen? Winst per aandeel ruim 2 euro? Hoe is deze winst opgebouwd? 95% bestaat uit stelselwijziging?

In een jaarrekening uitdrukkelijk aangeven dat de WPA ruim 2 euro is zonder nadrukkelijk te benadrukken dat dit wordt veroorzaakt door een stelselwijziging is gewoon misleiding. Tevens zeg ik niet dat het niet toegelicht wordt, maar het blijft vreemd om te pronken met deze twee euro.

Daarnaast worden de deelnemingen volgens mij nu gewaardeerd tegen marktwaarde. De vraag is of deze marktwaarde redelijk is, gezien de lage verhandelbaarheid van deze aandelen.

Als laatste geeft de accountant een goedkeuring verklaring met continuïteitsparagraaf. Hierbij kan zeker afgevraagd worden of de toelichting in de jaarrekening niet te rooskleurig is geschetst.

quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 1 mei 2018 22:18:

[...]

Ik misleid mensen? Winst per aandeel ruim 2 euro? Hoe is deze winst opgebouwd? 95% bestaat uit stelselwijziging?

In een jaarrekening uitdrukkelijk aangeven dat de WPA ruim 2 euro is zonder nadrukkelijk te benadrukken dat dit wordt veroorzaakt door een stelselwijziging is gewoon misleiding. Tevens zeg ik niet dat het niet toegelicht wordt, maar het blijft vreemd om te pronken met deze twee euro.

Daarnaast worden de deelnemingen volgens mij nu gewaardeerd tegen marktwaarde. De vraag is of deze marktwaarde redelijk is, gezien de lage verhandelbaarheid van deze aandelen.

Als laatste geeft de accountant een goedkeuring verklaring met continuïteitsparagraaf. Hierbij kan zeker afgevraagd worden of de toelichting in de jaarrekening niet te rooskleurig is geschetst.

quote:

Bedrijvendokter schreef op 3 mei 2018 19:06:

[...]

Een handtekening van een accountant stelt niets voor en betekent alleen dat de getallen op de balans goed zijn opgeteld. De professor aan de EUR die dit vertelde, zei erbij dat we dit slechts 1x in ons leven zouden horen, aangezien hij de enige RA was, niet afhankelijk van inkomsten uit het bedrijfsleven.

Bij Accor is het niet anders en ik feliciteer ze met de grote omzet door V8 als klant te hebben.

quote:

Bedrijvendokter schreef op 3 mei 2018 19:06:

[...]Een handtekening van een accountant stelt niets voor en betekent alleen dat de getallen op de balans goed zijn opgeteld. De professor aan de EUR die dit vertelde, zei erbij dat we dit slechts 1x in ons leven zouden horen, aangezien hij de enige RA was, niet afhankelijk van inkomsten uit het bedrijfsleven.
Bij Accor is het niet anders en ik feliciteer ze met de grote omzet door V8 als klant te hebben.

quote:

Foppie schreef op 1 mei 2018 23:18:

Geef graag een voorzetje. Eetgemak Ebitda 4.8 miljoen (2017), Ebitda 4.3 miljoen (2016). Groeit goed de laatste jaren. Nettowinst lager, deel immateriële afschrijving en rente leningen Value8. Hoeveel heb je Eetgemak gewaardeerd?

quote:

Qwatsch schreef op 3 mei 2018 23:51:

Hoeveel rentedragende netto schuld heeft Eetgemak? V8 heeft 85% en 100% is dan ruim 32 mln. WACC is 10% after tax. Kun je je zo terugrekenen wat de FCF is om uit te komen op de waardering van V8. Als Eetgemak debt free is zou de FCF dus 3,2 mln zijn. Maar stel dat ze 10 mln net debt hebben, dan heb je een FCF van 4,2 mln nodig om op dezelfde waardering van 32 mln uit te komen.

quote:

Qwatsch schreef op 4 mei 2018 08:03:

Wat zijn de comparables voor de waardering van Eetgemak?

quote:

Qwatsch schreef op 4 mei 2018 10:12:

Met comparables worden vergelijkbare bedrijven bedoeld waar je de waardering dan mee kunt vergelijken.