Forum: Nyrstar » Nyrstar 2018 | Belegger.nl

Nyrstar 2018

2.584 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 126 127 128 129 130 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
De koers is van ons
1
Allen,

Aangezien we reeds een tijdje in het nieuwe jaar aangeland zijn is het misschien opportuun een 2018 draadje te gebruiken i.p.v. verder op dat van 2017 te blijven verdergaan ?

Allen veel geduld en succes gewenst.
Drillbit
0
Volgens Guy Sips van KBC Sec zou Nyrstar dit jaar goed moeten scoren wat betreft ev/ebitda, k/w en vrije cashflow...
K-buyssetje
0
ik denk dat er alleen maar positief nieuws is, maar de koers is van 5,9 naar 7 gegaan,ik denk dat dit gewoon een normale dip is na de lange koersstijging :)
Tisvoormijneenzaamheid
0
Staat dit aandeel onder druk van shorters? Hoe kan ik dit zien of dit zo is of niet ? Ik weet dat mensen op het forum van ad Delhaize dit konden zien , maar ik weet niet hoe?
Poelifinario
0
quote:

Tisvoormijneenzaamheid schreef op 23 jan 2018 om 11:45:


Staat dit aandeel onder druk van shorters? Hoe kan ik dit zien of dit zo is of niet ? Ik weet dat mensen op het forum van ad Delhaize dit konden zien , maar ik weet niet hoe?

shortsell.nl/short/Nyrstar

www.fsma.be/nl/content/short-selling
Gerard_ecb
0
Zinkprijzen op het hoogste niveau in 10 jaar dat zou toch erg goed moeten zijn voor Nyrstar.

Dit is wat Stefaan C. Schreef op Probeleggen medio jan als investmentcase

Nyrstar is de op één na grootste zinksmelter te wereld
Nyrstar is de op één na grootste zinksmelter ter wereld. Het bedrijf is ook actief in de zinkmijnbouw. Indien er een prijs voor het minst succesvolle beursverloop op Euronext Brussel zou bestaan, is Nyrstar ongetwijfeld een prominente kandidaat. Het aandeel werd afgesplitst van Umicore in oktober 2007, net voor de financiële crisis, aan een koers van 20 €. De crisis was uiteraard een erg moeilijke tijd voor alle bedrijven actief in de grondstoffenbusiness doch Nyrstar is tot nog toe nooit echt kunnen herstellen. Het bedrijf werd ook het slachtoffer van een constante wijziging van strategie. Na de introductie wilde de CEO Junk de vennootschap verticaal integreren. Hij wenste dus dat Nyrstar zoveel mogelijk zelf voor de aanvoer van het zink zou kunnen zorgen. Een begrijpelijk idee op zich. Echter jammer genoeg werden net voor de crisis een aantal mijnen aan hoge waarderingen gekocht en bleek achteraf de kwaliteit van deze mijnen ontgoochelend te zijn. Na de financiële crisis bleken de schulden die werden aangegaan om deze mijnen te kopen ook als een molensteen om de hals van Nyrstar te hangen. Er werd dus een plan opgesteld om de mijnen opnieuw te verkopen. Nadat er een aantal verkopen waren doorgegaan, bleek de conjunctuur op de zinkmarkt eindelijk aan te trekken zodat uiteindelijk werd beslist om de overblijvende mijnen te behouden en zelfs reeds gesloten mijnen opnieuw op te starten. Gelukkig ! Deze mijnen zullen in de huidige conjunctuur juist bijdragen aan het herstel.

Betere zinkprijzen
Nyrstar is reeds jaren verlieslatend maar dankzij de betere zinkprijzen mag verwacht worden dat er vanaf dit jaar eindelijk winst zal gemaakt worden. Een winst die de volgende jaren verder zal kunnen oplopen. In 2017 voorzag Nyrstar een zinkproductie van 1 à 1,1 miljoen ton. Dit bij een mijnbouwproductie van 115 tot 135 ton zinkconcentraat. De komende jaren wil Nyrstar de productie van de mijnen verhogen tot 200 kiloton en die van de smeltovens tot 1,2 miljoen ton. Op basis van deze cijfers zal Nyrstar opnieuw duidelijk winstgevend worden en zal de waardering een koers/winstverhouding van (merkelijk) onder de 10 betekenen. Nyrstar is dus volledig een turn-around verhaal.

Nyrstar is een volledig turn-around verhaal
Zink Produktie NyrstarEen investering in Nyrstar is uiteraard vooral een akte van geloof in de toekomst en niet zozeer een geloof in de huidige waardering. De vooruitzichten op de zinkmarkt zijn, net zoals bij een aantal andere metalen, volop aan het verbeteren. Dit dankzij het samenlopende economische herstel in alle regio’s en ook het feit dat er sinds de crisis minder in nieuwe capaciteit is geïnvesteerd zodat er een tekort dreigt. Specifiek voor Nyrstar moet de heropstart van Port Pirie in Australië het omslagpunt worden. Dit jaar zou Port Pirie 40 miljoen € moeten genereren. Een bedrag dat zou moeten oplopen tot 100 miljoen in 2019 en 130 miljoen in 2020. Dankzij deze additionele cash-flow zou Nyrstar in staat moeten zijn om de schulden (bijna het dubbele van de huidige beurswaarde) fors terug te dringen waardoor het risico van het bedrijf vermindert. Hierdoor zullen dan weer dure schulden goedkoper kunnen herfinancierd worden, waardoor de situatie verder kan verbeteren. In deze opwaartse spiraal kan het aandeel een substantieel herstel kennen. Daarom koop ik 150 aandelen Nyrstar. Gezien het feit dat de beurskapitalisatie kleiner is dan 1 miljard €, zal ik dit aankooporder pas binnen twee uur doorgeven. Aangezien mijn portefeuille reeds volledig belegd is, zal ik ter financiering 40 aandelen Ontex verkopen. Ontex is tot nog toe het zwakste aandeel in mijn portefeuille. Ik blijf op termijn in Ontex geloven, maar Nyrstar zou dankzij de stijgende metaalprijzen een sterker en sneller herstel kunnen kennen.
Drillbit
0
effegenoeg
0
quote:

Drillbit schreef op 1 feb 2018 om 11:52:


Eind 2014 was nyrstar ook een topfavoriet voor 2015; we kennen het resultaat !


Geen jaar is hetzelfde!
Ondanks de crises heb ik al in verschillende ritten een leuke stuiver mogen verdienen aan dit bedrijf.
Heb een positie.
Drillbit
0
Proficiat !
Volgens de netto-aandelengids bedraagt de return: min 14 procent op 1 jaar, min 67 procent op 5 jaar en min 89 procent op 10 jaar !

K-buyssetje
0
dit is niet meer dan een zeer slecht indicatie,de vooruitzichten zijn nu eenmaal goed ;)
Drillbit
0
Cijfers zijn geen indicatie maar feiten !

De zinkprijs staat op zijn hoogst in jaren; waarom volgt de koers niet ?
Stephan010
0
Ik wacht wel tot na Q4 cijfers.
Euro/Dollar koers is spelbreker net als Trumps bankenbelasting
Gerard_ecb
1
quote:

Drillbit schreef op 1 feb 2018 om 22:45:


Cijfers zijn geen indicatie maar feiten !

De zinkprijs staat op zijn hoogst in jaren; waarom volgt de koers niet ?

Hier een stuk van Stefaan van Probeleggen over de zinkprijs

Evolutie zinkprijsVandaag is een titel in “De Tijd”: “Nyrstar profiteert minder dan rivalen van torenhoge zinkprijs”. Inderdaad, Nyrstar heeft zich, geleerd door ervaring in de zeer volatiele grondstoffenmarkten, gedeeltelijk ingedekt door de productie reeds gedeeltelijk aan vastgestelde prijzen te verkopen en zo slechts gedeeltelijk te genieten van de verder oplopende zinkprijzen.

Want de prijs van zink stijgt inderdaad ! Tot 3.600 dollar per ton, de hoogste prijs in 10 jaar ! De reden voor de stijging is het gevolg van de belangrijkste wet in de economie: deze van vraag en aanbod. Volgens het studiebureau Wood Mackenzie is de vraag naar geraffineerd zink onder impuls van de wereldwijde economische groei vorig jaar met 3 % gestegen tot 14,7 miljoen ton. Het aanbod is echter slechts met 0,9 % toegenomen tot 13,7 miljoen ton, een tekort van een miljoen ton. Hierdoor zijn de zinkvoorraden gedaald tot amper 47 dagen wereldwijd verbruik.

Uiteraard zal het aanbod op basis van dit onevenwicht toenemen. En Nyrstar zal hier aan meewerken. Enkele jaren geleden had Nyrstar de intentie om alle mijnen te verkopen, nu wordt alles in het werk gesteld om de productie in deze mijnen juist te verhogen.

Nyrstar zal dus met enige vertraging wel volop profiteren van de hogere zinkprijs. Dit zal het bedrijf de kans bieden om de hoge schuldenlast te verminderen, waardoor het risicoprofiel van het bedrijf zal verlagen, waardoor dan weer schulden goedkoper zullen kunnen gefinancierd worden, waardoor de schuldenlast vermindert, en zo verder…

Voor dit jaar mag dan een winst van zo’n 77 miljoen € of 0,80 € per aandeel verwacht worden. Op basis hiervan noteert het aandeel aan een koers/winstverhouding van 8,5. Volgend jaar kan deze winst nog behoorlijk stijgen waardoor Nyrstar toch wel erg goedkoop noteert. Een dividend zit er eerlijkheidshalve zelfs voor de volgende jaren nog niet in. De voorrang zal blijven gaan naar de afbouw van schulden.

Dus niet de dollar maar vantevoren afgesproken prijzen.

Maar goed wat niet is gaat nog komen.
Poelifinario
0
quote:

Gerard_ecb schreef op 1 feb 2018 om 22:53:


[...]
Hier een stuk van Stefaan van Probeleggen over de zinkprijs

Evolutie zinkprijsVandaag is een titel in “De Tijd”: “Nyrstar profiteert minder dan rivalen van torenhoge zinkprijs”. Inderdaad, Nyrstar heeft zich, geleerd door ervaring in de zeer volatiele grondstoffenmarkten, gedeeltelijk ingedekt door de productie reeds gedeeltelijk aan vastgestelde prijzen te verkopen en zo slechts gedeeltelijk te genieten van de verder oplopende zinkprijzen.

Want de prijs van zink stijgt inderdaad ! Tot 3.600 dollar per ton, de hoogste prijs in 10 jaar ! De reden voor de stijging is het gevolg van de belangrijkste wet in de economie: deze van vraag en aanbod. Volgens het studiebureau Wood Mackenzie is de vraag naar geraffineerd zink onder impuls van de wereldwijde economische groei vorig jaar met 3 % gestegen tot 14,7 miljoen ton. Het aanbod is echter slechts met 0,9 % toegenomen tot 13,7 miljoen ton, een tekort van een miljoen ton. Hierdoor zijn de zinkvoorraden gedaald tot amper 47 dagen wereldwijd verbruik.

Uiteraard zal het aanbod op basis van dit onevenwicht toenemen. En Nyrstar zal hier aan meewerken. Enkele jaren geleden had Nyrstar de intentie om alle mijnen te verkopen, nu wordt alles in het werk gesteld om de productie in deze mijnen juist te verhogen.

Nyrstar zal dus met enige vertraging wel volop profiteren van de hogere zinkprijs. Dit zal het bedrijf de kans bieden om de hoge schuldenlast te verminderen, waardoor het risicoprofiel van het bedrijf zal verlagen, waardoor dan weer schulden goedkoper zullen kunnen gefinancierd worden, waardoor de schuldenlast vermindert, en zo verder…

Voor dit jaar mag dan een winst van zo’n 77 miljoen € of 0,80 € per aandeel verwacht worden. Op basis hiervan noteert het aandeel aan een koers/winstverhouding van 8,5. Volgend jaar kan deze winst nog behoorlijk stijgen waardoor Nyrstar toch wel erg goedkoop noteert. Een dividend zit er eerlijkheidshalve zelfs voor de volgende jaren nog niet in. De voorrang zal blijven gaan naar de afbouw van schulden.

Dus niet de dollar maar vantevoren afgesproken prijzen.

Maar goed wat niet is gaat nog komen.

Thanks, Gerard_ecb. AB voor het delen.
Stefzele
0
Ben ééns benieuwd wie maandagmorgen rustig zal blijven...het wordt alleszins één leuke beursdag...
Alfonz
0
quote:

Stefzele schreef op 2 feb 2018 om 21:09:


Ben ééns benieuwd wie maandagmorgen rustig zal blijven...het wordt alleszins één leuke beursdag...

Eindelijk de grote beurscorrectie?
Gerard100
0
Begonnen met bijkopen gisteren, maar poe, zakte even flink door zeg. Als het maandag weer doorzet...ga ik verder met bijkopen :) en dan maar wachten tot eind februari :)
2.584 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 126 127 128 129 130 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 22-feb-19 17:35
Koers 0,571
Verschil -0,020 (-3,31%)
Hoog 0,595
Laag 0,550
Volume 1.295.126
Volume gemiddeld 1.774.303
Volume gisteren 1.968.372