PostNL juli 2018 - Deal in de luwte?

2.372 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 ... 115 116 117 118 119 » | Laatste
Toekomstbeeld
0
quote:

Mangy_Scoundrel schreef op 26 juli 2018 11:43:


[...]
Hey man, ik heb je gemist ;-)

Ja, daarvan ben ik ook de gelukkige bezitter sinds 30-12-2016
Maar dat is een beetje een slapend deel wat in een lijfrente polis zit (Is het oude Van Nierop wat nu onderdeel is van Aegon, waarbij je zelf beperkt je fondsen kunt uitzoeken).

Heb daar nu een behoorlijk deel cash vrijgemaakt en zit er over te denken om dat te switchen naar postnl eind van de maand.

Wat zeg jij, doen?

ps. Altice is voor mij een flinke bleeder geworden :(




Had in het eerste gedeelte vh jaar effe wat anders om handen. Sinds eind mei mijn volumes in PostNL flink verhoogd vanwege mijn vertrouwen dat het wel goed zou komen met de uitkomst vd Postdialoog.

Zie eerdere postings deze week wat betreft mijn mening tav de korte termijn Q2 en Q3 (zijn zeker risico's ook gezien de oplopende percentages shorters).

Daarna in stappen omhoog zodra de ACM de druk op PostNL verminderd. Dan de samenwerking en/of overname van Sandd en op naar de hoge 4 euro / lage 5 euro.

Intussen afwachten en op het zachte kussen zitten met het binnenkomende dividend.


Altice,.....heb er nog hoofdpijn van :-) Zie ze nu weer flink dalen terwijl de Dom Rep nog verkocht moet worden. Dus dit koersniveau begint wel te kriebelen....





lucky14
0
quote:

qws schreef op 26 juli 2018 13:07:


Nog meer mensen met inlogproblemen De Giro?


niet
Hansbeleg
0
quote:

qws schreef op 26 juli 2018 13:07:


Nog meer mensen met inlogproblemen De Giro?

nee
qws
0
Bedankt, heeft dus te maken met "Ziggo safe online bank beveiliging". Moet hem nu uitschakelen om in te kunnen loggen. Nooit last van gehad. Bij andere banken geen probleem.
Martijn van M
0
quote:

Eurowin schreef op 26 juli 2018 08:43:



PostNL: mogelijke impact postdialoog
Albert Jellema - donderdag, 26 juli 2018

Bedrijven mogen in Nederland concurreren op de markt voor postbezorging. Er wordt steeds minder post verstuurd. De overheid denkt daarom na over de toekomst van de postmarkt, samen met bedrijven, organisaties en belangengroepen. Dit is de postdialoog.

De uitkomst van de postdialoog heeft impact op de winstvooruitzichten voor PostNL. De uitkomsten van de dialoog zijn vastgelegd in een uitgebreide brief die naar de 2e kamer is gestuurd.

De brief begint als volgt:

Vanwege vele alternatieven die op verschillende markten worden aangeboden, verliest post haar unieke positie als communicatiemiddel. Veranderende communicatiebehoeften en technologische ontwikkelingen zorgen voor een sterk dalende vraag, waarbij nieuwe (digitale) diensten het gebruik van post vervangen. Daar tegenover staat door e-commerce gedreven groei in aanpalende markten, met name in de pakkettenmarkt en de bredere bezorgmarkt. De postmarkt gaat op termijn waarschijnlijk op in deze bredere bezorgmarkt, waarbij kan worden gedacht aan een markt voor het bezorgen van producten of diensten zoals brieven, pakketten en wekelijkse maaltijdboxen of een nog bredere markt voor logistieke diensten. Het slim combineren van logistieke stromen kan ook bijdragen aan de duurzaamheids- en mobiliteitsopgaven van lokale overheden. Deze ontwikkelingen zorgen voor bedreigingen, maar ook voor kansen. Door de krimp staat de betaalbaarheid van postdiensten – in de huidige vorm – onder druk, maar tegelijkertijd neemt elektronische communicatie een grote vlucht en kunnen digitale en andere technologische alternatieven zorgen voor een nieuwe manier van borging van publieke belangen.

Dit klinkt als vanzelfsprekend, maar het duurt even voor het echt doorkomt in Den Haag. De CEO van PostNL en de CEO van Sandd zullen dan ook blij zijn dat hun noodkreet gehoord is. Zie hieronder de opmerking van PostNL enige tijd geleden.

Wij nemen actief deel aan de postdialoog die de Nederlandse overheid heeft geïnitieerd. De komende weken staat verder overleg gepland. We herhalen dat regelgeving zo spoedig mogelijk moet worden aangepast om een ordelijke en rationele aanpassing van de Nederlandse postmarkt te kunnen faciliteren, en dat consolidatie van partijen binnen de postmarkt onvermijdelijk is.

Wat betekent dit voor PostNL?

Op de hele korte termijn nog niks. Het duurt even voor dit resulteert in concrete actie. Enkele scenario’s die mogelijk zijn:

Fusie tussen PostNL en Sandd
. Om de traditionele brievenbuspost betaalbaar te houden een logische oplossing. In de onderstaande tabel ziet u de balans en winst en verliesrekening van Sandd. Alleen 2016 is nu beschikbaar. Hieruit blijkt dat Sandd een negatief eigen vermogen heeft van EUR 9 miljoen en in totaal EUR 53 miljoen schuld.

Uit de winst en verliesrekening komt naar voren dat Sandd EUR 133,5 miljoen omzet boekte en aan kosten EUR 121,7 miljoen wat resulteert in een operationele winst van EUR 11,8 miljoen. De synergie effecten bij een fusie zullen enorm zijn. Van de kosten kan PostNL wellicht 50% a 80% wegsnijden. Dit zou de operationele winst van ‘Sandd’ ophogen naar EUR72 miljoen tot EUR 108 miljoen. Nu denk ik niet dat dit reeel is aangezien de bedoeling is dat de post betaalbaar blijft en een gedeelte van deze effecten bij de consument valt en niet bij PostNL of Sandd. De aandeelhouders en schuldeisers van Sandd staan denk ik positief ten opzichte van een overname. Zo rooskleurig ziet het er namelijk niet uit.

Lagere impact openstellen netwerk – EUR 70 miljoen

De overheid wilde in het verleden het netwerk van PostNL openstellen om concurrentie te bevorderen. Dit resulteert erin dat concurrenten zich focussen op de krenten uit de pap. Dit gaat niet (volledig) gebeuren. PostNL schatte de impact van deze maatregel op EUR 70 miljoen. Ik denk dat de impact een stuk kleiner gaat worden obv de brief naar de 2e kamer. De impact kan maar zo EUR 30 miljoen tot EUR 50 miljoen kleiner worden. Op een verwachte operationele winst dit jaar van EUR 175 kan dit een majeure impact hebben in de komende jaren.

Conclusie

De uitkomst van de postdialoog verlaagt het risicoprofiel voor de postdivisie van PostNL. Een fusie met Sandd zou in mijn ogen de homerun betekenen voor PostNL.

De brief biedt vele mogelijkheden om de kosten te verlagen en de winstgevendheid stevig te verbeteren. De aandelen handelen nu op een dividendrendement van 7%. Dit lijkt een stuk zekerder naar de toekomst toe.

Ik zet mijn eerste koersdoel op 4,20 euro (28% boven de laatste koers). Het dividendrendement ligt dan op 5,5%. Dit kan omhoog als blijkt dat een fusie serieus tot de mogelijkheden gaat behoren. Hoe de 2e kwartaalcijfers er uit gaan zien durf ik niet te zeggen. Ik verwacht niet een al te optimistische CEO, want het is nu zaak niet te positief te zijn richting de politiek.

Met vriendelijke groet,

Albert Jellema



Er staat de datum van vandaag boven dit artikeltje, maar dit betreft het artikel dat precies 1 week geleden al werd gepost:
lucky14 19 jul 2018 om 19:12

www.iex.nl/Forum/Topic/1353275/71/Pos...
Filasoft
0
Interessante analyse en een hoop cijferkabaal, maar ik mis het hele verhaal over de guldenzegels. Natuurlijk vol-ko-men oninteressant en natuurlijk allang een gelopen race, maar toch nog altijd niet afgesloten.
Kiest PostNL/de politiek voor de onzekerheid van een mogelijke claim die 'worst case scenario' 275 miljoen euro kan bedragen, of is PostNL eindelijk verstandig en schikken ze voor 1,6 miljoen en sluiten dit hoofdstuk voor eens en voor altijd af?
Go Go Go !
0
quote:

Filasoft schreef op 26 juli 2018 14:33:


Interessante analyse en een hoop cijferkabaal, maar ik mis het hele verhaal over de guldenzegels. Natuurlijk vol-ko-men oninteressant en natuurlijk allang een gelopen race, maar toch nog altijd niet afgesloten.
Kiest PostNL/de politiek voor de onzekerheid van een mogelijke claim die 'worst case scenario' 275 miljoen euro kan bedragen, of is PostNL eindelijk verstandig en schikken ze voor 1,6 miljoen en sluiten dit hoofdstuk voor eens en voor altijd af?



Laat de Hoge Raad daar maar uitspraak over doen.

By the way, door welke postbezorger laat jij je fysieke kortingsbonnen bezorgen ?

Martijn van M
0
quote:

Accuboor schreef op 26 juli 2018 08:46:


Albert leest leuk mee hier op het forum lijkt het ;-)

7,25% dividend nu... en stijgend de komende jaren (excl. consolidering)


Albert is zelf toch echt voorzichtiger, immers zijn woorden bevestigen zelfs eigenlijk wel de twijfels over de houdbaarheid van het dividend beleid, want hij voert de uitkomst van de postdialoog aan als argument waarom dit nu zekerder "lijkt" en daarom toch zou kunnen worden gehandhaafd:

"... De brief biedt vele mogelijkheden om de kosten te verlagen en de winstgevendheid stevig te verbeteren. De aandelen handelen nu op een dividendrendement van 7%. Dit lijkt een stuk zekerder naar de toekomst toe.

Ik zet mijn eerste koersdoel op 4,20 euro (28% boven de laatste koers). Het dividendrendement ligt dan op 5,5%. Dit kan omhoog als blijkt dat een fusie serieus tot de mogelijkheden gaat behoren. ..."



Bovendien suggereert hij dat de overname van Sandd een mogelijkheid biedt om het dividend in de toekomst te laten groeien. Maar als we hierbij bedenken dat het dividend beleid van PostNL nu al "progressief" is (wat Jellema niet noemt) dan zou duidelijk moeten zijn dat Jellema eigenlijk beschrijft dat de overname van Sandd mogelijk hard nodig zal zijn om in komende jaren het (progressieve) dividend beleid überhaupt te kunnen handhaven.

Jellema benoemt ook niet dat PostNL voor dit jaar de pay-out ratio moest verhogen om het dividend beleid te kunnen handhaven.

Overigens, mooi dat Jellema op termijn een groei ziet voor de koers naar 4,20 euro, maar tegelijkertijd dekt hij zich eigenlijk wel een beetje in voor het effect van de Q2 cijfers... waarbij hij verwacht dat de vooruitzichten door PostNL conservatief zullen zijn op basis van de veronderstelling dat PostNL bang zou zijn voor de politiek.


(Ik had inhoudelijk eigenlijk nog geen reactie gegeven op de analyse van Jellema dankzij Toekomstbeeld, die immers in de analyse van Jellema ruimte te zien voor een dividend verdubbeling... terwijl Jellema dus eigenlijk enkel spreekt over dat het dividend dankzij de postdialoog nu wel zekerder "lijkt" - afgezien van de nieuwe mogelijkheden die op dit punt ontstaan wanneer Sandd zou worden overgenomen)
Filasoft
0
@gogogo

Denk je niet dat het afwachten van de uitspraak door de hoge raad een enorm risico met zich meebrengt? Natuurlijk denken ze hier op het forum en aan de zuidas dat het allemaal een kansloze missie is van die postzegelplakkers, maar als PostNL belegger zou ik ook (desnoods maar 1 procentje) rekening houden met een mogelijk heel ander scenario. Een uitspraak betekent een precedentwerking met een mogelijke kettingreactie tot gevolg. Een schikking is misschien even emotioneel verwerken, maar dan kunnen we het hoofdstuk sluiten. Voor alle partijen de beste weg denk ik.

Kadobonnenplaza verstuurt zijn bestellingen met PostNL. Daar zijn we heel tevreden over hoewel aangetekende zendingen nog wel eens door de bezorger worden afgekrabbeld en in de brievenbus gemikt. Dat probleem is PostNL overigens bekend, maar daar betalen we natuurlijk geen € 8,40 voor. Uiteraard plakken we gewoon postzegels want wie ooit heeft bedacht dat een frankeermachine een efficiënte oplossing is kan echt niet rekenen.
Filasoft
0
@gogogo
Voor alle duidelijkheid, schikken is natuurlijk beter maar persoonlijk geef ik de voorkeur aan een uitspraak van de hoge raad.
Ik ben dan ook een principe-mens.
Go Go Go !
0
quote:

Filasoft schreef op 26 juli 2018 14:53:


@gogogo

Denk je niet dat het afwachten van de uitspraak door de hoge raad een enorm risico met zich meebrengt? Natuurlijk denken ze hier op het forum en aan de zuidas dat het allemaal een kansloze missie is van die postzegelplakkers, maar als PostNL belegger zou ik ook (desnoods maar 1 procentje) rekening houden met een mogelijk heel ander scenario. Een uitspraak betekent een precedentwerking met een mogelijke kettingreactie tot gevolg. Een schikking is misschien even emotioneel verwerken, maar dan kunnen we het hoofdstuk sluiten. Voor alle partijen de beste weg denk ik.

Kadobonnenplaza verstuurt zijn bestellingen met PostNL. Daar zijn we heel tevreden over hoewel aangetekende zendingen nog wel eens door de bezorger worden afgekrabbeld en in de brievenbus gemikt. Dat probleem is PostNL overigens bekend, maar daar betalen we natuurlijk geen € 8,40 voor. Uiteraard plakken we gewoon postzegels want wie ooit heeft bedacht dat een frankeermachine een efficiënte oplossing is kan echt niet rekenen.



Ad 1. Mijn antwoord luidt: Neen.

Laat het recht maar zijn beloop nemen. Nog steeds voldoende vertrouwen in. Een schikkingsvoorstel hoeven ze wat mij betreft niet te accepteren.

As 2. Dus daar is PostNL wel goed genoeg voor. Hmmm ... als principe-mens zou je je handel dan ook niet hoeven te gunnen aan PostNL. Maar ja, wie brengt het dan ? ;-)



Hansbeleg
0
quote:

Martijn van M schreef op 26 juli 2018 14:41:


[...]

Albert is zelf toch echt voorzichtiger, immers zijn woorden bevestigen zelfs eigenlijk wel de twijfels over de houdbaarheid van het dividend beleid, want hij voert de uitkomst van de postdialoog aan als argument waarom dit nu zekerder "lijkt" en daarom toch zou kunnen worden gehandhaafd:

"... De brief biedt vele mogelijkheden om de kosten te verlagen en de winstgevendheid stevig te verbeteren. De aandelen handelen nu op een dividendrendement van 7%. Dit lijkt een stuk zekerder naar de toekomst toe.

Ik zet mijn eerste koersdoel op 4,20 euro (28% boven de laatste koers). Het dividendrendement ligt dan op 5,5%. Dit kan omhoog als blijkt dat een fusie serieus tot de mogelijkheden gaat behoren. ..."



Bovendien suggereert hij dat de overname van Sandd een mogelijkheid biedt om het dividend in de toekomst te laten groeien. Maar als we hierbij bedenken dat het dividend beleid van PostNL nu al "progressief" is (wat Jellema niet noemt) dan zou duidelijk moeten zijn dat Jellema eigenlijk beschrijft dat de overname van Sandd mogelijk hard nodig zal zijn om in komende jaren het (progressieve) dividend beleid überhaupt te kunnen handhaven.

Jellema benoemt ook niet dat PostNL voor dit jaar de pay-out ratio moest verhogen om het dividend beleid te kunnen handhaven.

Overigens, mooi dat Jellema op termijn een groei ziet voor de koers naar 4,20 euro, maar tegelijkertijd dekt hij zich eigenlijk wel een beetje in voor het effect van de Q2 cijfers... waarbij hij verwacht dat de vooruitzichten door PostNL conservatief zullen zijn op basis van de veronderstelling dat PostNL bang zou zijn voor de politiek.


(Ik had inhoudelijk eigenlijk nog geen reactie gegeven op de analyse van Jellema dankzij Toekomstbeeld, die immers in de analyse van Jellema ruimte te zien voor een dividend verdubbeling... terwijl Jellema dus eigenlijk enkel spreekt over dat het dividend dankzij de postdialoog nu wel zekerder "lijkt" - afgezien van de nieuwe mogelijkheden die op dit punt ontstaan wanneer Sandd zou worden overgenomen)



Je legt het in mijn ogen tamelijk verkeerd uit. Het huidige progressieve dividend stond onder druk, in 2018 moet er immers al naar een hogere pay out gegrepen worden.

Met minder regelgeving is dit matig progressieve dividend zekerder en dan is een 5% dividend genoeg ergo een koers van 20 x 24c = 4.80.

Mocht er een overname komen dan komen we meer in het progressieve dividend van de "oude" hogere UCOI tot dik in de 35c toe. Dan wordt de 2020 "belofte" misschien alsnog eens werkelijkheid.

Je bent wel van een superoptimist in een bijna zwartkijker veranderd. Er staan nu meer seinen op groen dan 2 maanden geleden.



Accuboor
0
quote:

Martijn van M schreef op 26 juli 2018 14:41:


[...]

Albert is zelf toch echt voorzichtiger, immers zijn woorden bevestigen zelfs eigenlijk wel de twijfels over de houdbaarheid van het dividend beleid, want hij voert de uitkomst van de postdialoog aan als argument waarom dit nu zekerder "lijkt" en daarom toch zou kunnen worden gehandhaafd:

"... De brief biedt vele mogelijkheden om de kosten te verlagen en de winstgevendheid stevig te verbeteren. De aandelen handelen nu op een dividendrendement van 7%. Dit lijkt een stuk zekerder naar de toekomst toe.

Ik zet mijn eerste koersdoel op 4,20 euro (28% boven de laatste koers). Het dividendrendement ligt dan op 5,5%. Dit kan omhoog als blijkt dat een fusie serieus tot de mogelijkheden gaat behoren. ..."



Bovendien suggereert hij dat de overname van Sandd een mogelijkheid biedt om het dividend in de toekomst te laten groeien. Maar als we hierbij bedenken dat het dividend beleid van PostNL nu al "progressief" is (wat Jellema niet noemt) dan zou duidelijk moeten zijn dat Jellema eigenlijk beschrijft dat de overname van Sandd mogelijk hard nodig zal zijn om in komende jaren het (progressieve) dividend beleid überhaupt te kunnen handhaven.

Jellema benoemt ook niet dat PostNL voor dit jaar de pay-out ratio moest verhogen om het dividend beleid te kunnen handhaven.

Overigens, mooi dat Jellema op termijn een groei ziet voor de koers naar 4,20 euro, maar tegelijkertijd dekt hij zich eigenlijk wel een beetje in voor het effect van de Q2 cijfers... waarbij hij verwacht dat de vooruitzichten door PostNL conservatief zullen zijn op basis van de veronderstelling dat PostNL bang zou zijn voor de politiek.


(Ik had inhoudelijk eigenlijk nog geen reactie gegeven op de analyse van Jellema dankzij Toekomstbeeld, die immers in de analyse van Jellema ruimte te zien voor een dividend verdubbeling... terwijl Jellema dus eigenlijk enkel spreekt over dat het dividend dankzij de postdialoog nu wel zekerder "lijkt" - afgezien van de nieuwe mogelijkheden die op dit punt ontstaan wanneer Sandd zou worden overgenomen)

Ik ben optimistischer en deel je mening niet dat Sandd nodig is voor progressief dividend. Alleen al het wegvallen van de rentekosten maakt progressief dividend mogelijk. Daarnaast wordt de 70mln vd ACM maatregel mi gebruikt om nu een lage outlook te presenteren. Terwijl we nu wel redelijkerwijs mogen aannemen dat dit geen lang leven zal hebben.
Filasoft
0
Ad 1. Mijn antwoord luidt: Neen.

Laat het recht maar zijn beloop nemen. Nog steeds voldoende vertrouwen in. Een schikkingsvoorstel hoeven ze wat mij betreft niet te accepteren.

>>> oh zo bedoelde ik het niet. Het leek mij vanuit PostNL verstandig. Van ons zal dat nu niet meer uitgaan.

As 2. Dus daar is PostNL wel goed genoeg voor. Hmmm ... als principe-mens zou je je handel dan ook niet hoeven te gunnen aan PostNL. Maar ja, wie brengt het dan ? ;-)

>>> Tsja, een redelijk alternatief is er niet. Als ik dicht bij de grens zou wonen zou ik mijn zendingen vanuit Duitsland of België versturen. In België kun je nog postzegels met BF waarde plakken. Dat kost iets meer, maar die zegels koop je voor de helft. Dat is pas pret. In Hoofddorp is dat echter geen optie.
Nee, infrastructuur zou eigenlijk van de staat moeten zijn. Net als energie en het wegennet en de medische zorg. Zou een hoop trammelant schelen.
Eurowin
0
Zij kregen na een stage voor hun reïntegratie een baan aangeboden bij het Groningse sorteercentrum, waarbij ze het minimumloon verdienden. Dat is lager dan afgesproken in de cao, terwijl ze daar volgens de Inspectie SZW wel recht op hadden.

Ja, sorry, maar dan moet POST gewoon betalen wat afgesproken was, of krijgt Herna ook minder dan wat afgesproken was...? Ik denk het niet.
Filasoft
0
tsja Eurowin, dat is nou zo'n gevalletje waarmee het beleid van PostNL geïllustreerd wordt. 'Wij zijn PostNL en we doen gewoon van ons goeddunkt en als het je niet bevalt dan ga je maar naar de rechter'.
Hansbeleg
0
quote:

Filasoft schreef op 26 juli 2018 15:36:


tsja Eurowin, dat is nou zo'n gevalletje waarmee het beleid van PostNL geïllustreerd wordt. 'Wij zijn PostNL en we doen gewoon van ons goeddunkt en als het je niet bevalt dan ga je maar naar de rechter'.

Of wij zijn PostNl en laten mensen re-integreren iom de gemeente en we krijgen stank voor dank. Maar zien of de FNV echt een punt heeft, of dat de appels met peren vergelijken.
2.372 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 ... 115 116 117 118 119 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 20 okt 2020 17:35
Koers 2,872
Verschil -0,014 (-0,49%)
Hoog 2,888
Laag 2,841
Volume 2.273.254
Volume gemiddeld 4.357.737
Volume gisteren 1.473.320