Belegger.nl

aextracker 25 augustus 2018 10:30

0

Een nieuwe draad met een nieuwe kans voor inhoudelijke posts omtrent deze nederlandse penny met 73 Mln uitstaande aandelen bij een omzet van Euro 12 Mln, waar recent bescheiden winst mee werd gerealiseerd in H-1.

aextracker 25 augustus 2018 10:59

0

quote:
aextracker schreef op 25 augustus 2018 10:30:
Een nieuwe draad met een nieuwe kans voor inhoudelijke posts omtrent deze nederlandse penny met 73 Mln uitstaande aandelen bij een omzet van Euro 12 Mln, waar recent bescheiden winst mee werd gerealiseerd in H-1.

Een mogelijkheid is om de KW (ontwikkeling) te beoordelen.

De KW is de berekening van de koers per aandeel gedeeld door de winst per aandeel.
Hoe hoger de KW, hoe relatief duurder het aandeel gewaardeerd wordt.
Er moet bij Rood winst gemaakt worden, wil de KW voor Rood berekend kunnen worden :).
Dat was recent het geval. Rood maakte winst en groeide qua omzet.

Er staan bij Rood afgerond 73 Mln. aandelen uit.
De koers bedraagt actueel euro 0.28\aandeel.
Bij een winst van Euro 1 Mln\jaar (250K\kwartaal) kom je uit op een
winst van euro 0.0136\aandeel.
De KW verhouding is dan ; 0.28 gedeeld door 0.0136 = 20.6 als kengetal.

Voor bedrijven als Rood wordt bij overnames gemiddeld \ geschat 6 - 12 keer de winst betaald (of wat de gek ervoor geeft).

Kijkend naar het sector gemiddelde (excl. pennyfondsen) ligt de KW hoger.
Waarderingen bij pennyfondsen blinken niet uit in reguliere waarderingsgrondslagen i.r.t. beoordeling van koerswaarde. Deze wordt eerder bepaald door verwachtingen en sentimenten.

Conclusie o.b.v. "een waarderingsgrondslag" bij Rood;
Bij het huidige aantal uitstaande aandelen, moet Rood een Ebit van 0.028 \ aandeel = Euro 1,9 Mln moeten, wil het de koers van Euro 0.28\ aandeel o.b.v. een reguliere KW waardering rechtvaardigen.

Met dat perspectief is het aardig om de trend van "voor incidenten geschoonde volgende cijfers" te beoordelen. In de winst van H-1 zaten forse eemalige (CEO afkoop)kosten en enkele baten (verkoop land en aflossing van leningen)

Bij een door het bestuur beoogde\ten doel gestelde omzet van Euro 18 Mln in 2020, is 10% winst over de dan gerealiseerde omzet gelijk aan de basis om tot een "reguliere, normale KW waardering te komen".

T.g.v. de financiering zullen er vanuit warrantconversie aandelen bijkomen komende jaren (zie daartoe de persberichten.
Daarmee kom de lat qua winst hoger dan de Euro 1.9 Mln te liggen, om tot een KW van "let's say 10" te komen.

Het wachten is daarmee op de volgende cijfers om tot bijstelling van de bovengenoemde (verwachte) waardering(s benadering) te komen.

Tracker

Ser frem til 25 augustus 2018 13:30

0

Persbericht van januari: "Lindenbergh zal ruim 1,5 miljoen gewone aandelen ontvangen tegen een koers van 0,326 euro met een lock-up periode van één jaar. Hij zal ook een gelijk aantal warrants ontvangen tegen een conversieprijs 0,42 euro met een uitoefenperiode van vijf jaar."

Als ik het goed begrijp, heeft de investeerder het recht om gedurende 2019-2022 te verkopen tegen € 0,42 per aandeel?
Stel dat het aandeel in 2019 bijvoorbeeld op € 0,39 staat, maar wordt wel verkocht tegen 0,42 per aandeel, dan lijkt het mij dat dit ten koste gaat van de koers op dat moment? Invloed op koers -/- 10%?

Als investeerder stop je niet zomaar €500k in, dan moet je wel geloof hebben in de plannen mbt groei bedrijf (grotere investeringen, meer klanten, meer omzet, betere ebitda etc.). Dus ook wel geloof in een hogere koers dan de 0,42.

[verwijderd] 25 augustus 2018 18:42

1

Nee lindenbergh zal de warrants onder 42 cent waarschijnlijk waardeloos laten aflopen. Boven 42 cent waarde aandeel mag hij ze voor 42 cent converteren. Of er dan verkocht wordt ligt aan zijn eigen verwachtingen.

ramptoerist 25 augustus 2018 19:10

0

quote:
Ser frem til schreef op 25 augustus 2018 13:30:
Als investeerder stop je niet zomaar €500k in, dan moet je wel geloof hebben in de plannen mbt groei bedrijf (grotere investeringen, meer klanten, meer omzet, betere ebitda etc.). Dus ook wel geloof in een hogere koers dan de 0,42.

Dat is nu net t leuke. Want jij weet niet onder voor wat voor voorwaarden de deal gesloten is. Ik ook niet. Jij noemt het ''geloof'' , maar dat bedenk je maar zelf, omdat je graag wil dat iemand je geloof deelt.
Nu weet ik wel dat deze penny parel nogal wat ''onverklaarbare '' rallys heeft gehad, en eigenlijk altijd gevolgd door een AFM melding.
En je ook wat bekende namen voorbij ziet komen, die opmerkelijk genoeg in wat meer penny's lopen te schuiven.

Maar neem dit vooral niet van mij aan, en laat je verrassen. Tip is wel, dat je tijdens zo'n suckerrally er op tijd in en uit moet.

aextracker 25 augustus 2018 20:04

0

quote:
ramptoerist schreef op 25 augustus 2018 19:10:
[...]

Dat is nu net t leuke. Want jij weet niet onder voor wat voor voorwaarden de deal gesloten is. Ik ook niet. Jij noemt het ''geloof'' , maar dat bedenk je maar zelf, omdat je graag wil dat iemand je geloof deelt.
Nu weet ik wel dat deze penny parel nogal wat ''onverklaarbare '' rallys heeft gehad, en eigenlijk altijd gevolgd door een AFM melding.
En je ook wat bekende namen voorbij ziet komen, die opmerkelijk genoeg in wat meer penny's lopen te schuiven.

Maar neem dit vooral niet van mij aan, en laat je verrassen. Tip is wel, dat je tijdens zo'n suckerrally er op tijd in en uit moet.

Idd grappig;

1.) Dat je de voorwaarden m.b.t. (premium)warrants Rood niet kent. Zie website & JV voor informatie.
2.) Zonder kennis van zaken toch andermans geloof veroordeelt.
3.) Dat je "penny fobie" en oorzaak \ gevolg nu meld vanuit je historische ervaring met Rood & AFM.
4.) dat je alias en presentie op pennyfora met "one-lining" hoge frequentie nu is verklaard

m.a.w. -> door schade en schande wijs geworden en het b(r)oekje verbrand.

Bij welk pennyfonds ben je er bij in gestonken ?

Tracker

ramptoerist 25 augustus 2018 20:43

0

quote:
aextracker schreef op 25 augustus 2018 20:04:
[...]

Zonder kennis van zaken toch andermans geloof veroordeelt.

de details zijn niet bekend hier. geen idee wat voor garanties er zijn afgegeven. Geloof bestaat niet op een beurs, dat bestaat slechts bij gokkers die hun gok willen verantwoorden.
Ik speculeer dus ook niet over de investering van je grote voorbeeld, wat je zo trouw volgt, en teksten omheen bedenkt.

Let nou maar op, volg het eens een paar jaar, dan praten we verder.
Want de poppetjes volgen die bij een select aantal pennys de boekjes runnen is aanzienlijk boeiender dan trekkertje lezen.

FelixPartymix 26 augustus 2018 17:35

0

quote:
ramptoerist schreef op 25 augustus 2018 19:10:
[...]

Dat is nu net t leuke. Want jij weet niet onder voor wat voor voorwaarden de deal gesloten is. Ik ook niet. Jij noemt het ''geloof'' , maar dat bedenk je maar zelf, omdat je graag wil dat iemand je geloof deelt.
Nu weet ik wel dat deze penny parel nogal wat ''onverklaarbare '' rallys heeft gehad, en eigenlijk altijd gevolgd door een AFM melding.
En je ook wat bekende namen voorbij ziet komen, die opmerkelijk genoeg in wat meer penny's lopen te schuiven.

Maar neem dit vooral niet van mij aan, en laat je verrassen. Tip is wel, dat je tijdens zo'n suckerrally er op tijd in en uit moet.

Ik kan het mis hebben, maar het lijkt mij, dat je als beursgenoteerd bedrijf zulke voorwaarden toch wel moet melden lijkt me?

Het enige wat ik kan vinden is die press release van toen, www.roodmicrotec.com/en/resources/dow...

ramptoerist 26 augustus 2018 17:45

0

quote:
FelixPartymix schreef op 26 augustus 2018 17:35:
[...]

Ik kan het mis hebben, maar het lijkt mij, dat je als beursgenoteerd bedrijf zulke voorwaarden toch wel moet melden lijkt me?

Het enige wat ik kan vinden is die press release van toen, www.roodmicrotec.com/en/resources/dow...

Waarom? Als een fonds een deal maakt met een geldschieter kan dat gewoon gemaakt worden. Onder naar ik meen ongetwijfeld voorwaarden. Als het liefdadigheid was geweest had het ook gewoon via de beurs kunnen gaan bv.
maar het betreft een uitgifte, en in die periode zijn er veel meer stukken uitgegeven.

Dat een gemm gokker hier 'r zijn of haar eigen draai aan geeft zeg meer over de gokker, dan over de investeerder, of deal.

FelixPartymix 26 augustus 2018 17:48

0

quote:
aextracker schreef op 25 augustus 2018 10:59:
[...]

... lang verhaal ...

Belangrijkste verborgen conclusie in je verhaal: wat de gek ervoor geeft.

Ik denk dat iedere poging om een reële waarde aan het aandeel toe te kennen, bij voorbaat al kansloos is, aangezien degenen die in het aandeel geloven toch wel positief zullen blijven en geen boodschap hebben aan een uiteenzetting over K/W verhoudingen e.d. en toch wel in Rood blijven investeren.

En zij die wat reëler ingesteld zijn, zitten waarschijnlijk (nog) niet in Rood en wachten geduldig af tot de koers naar hun zin is.

FelixPartymix 26 augustus 2018 17:57

0

quote:
ramptoerist schreef op 26 augustus 2018 17:45:
[...]

Waarom? Als een fonds een deal maakt met een geldschieter kan dat gewoon gemaakt worden. Onder naar ik meen ongetwijfeld voorwaarden. Als het liefdadigheid was geweest had het ook gewoon via de beurs kunnen gaan bv.
maar het betreft een uitgifte, en in die periode zijn er veel meer stukken uitgegeven.

Dat een gemm gokker hier 'r zijn of haar eigen draai aan geeft zeg meer over de gokker, dan over de investeerder, of deal.

Die deal zit hem in de warrants.

Als het via de beurs gegaan zou zijn via een normale aandeleninkoop, dan had Rood daar niets van gezien natuurlijk. Als je als belegger dan keihard in Rood gelooft, dan was dat voldoende geweest voor de belegger, lekker aandelen inkopen en wachten tot het stijgt.

Maar nu zijn er extra aandelen EN warrants uitgegeven, met als voordeel voor Rood, dat ze bak geld gekregen hebben in ruil voor 1,5 miljoen aandelen tegen 0,326 euro per stuk (totaal dus 500K euro cash voor Rood). DAARNAAST heeft dhr. Lindenbergh 1,5 miljoen warrants op 0,42 euro gekregen, die voor hem extra winst opleveren als de koers boven de 0,42 komt. Dat is dus zijn extra winst.
Dus ja, zijn investering zal hem dus meer winst opleveren dan alleen maar kaal aandelen kopen op de beurs.

ramptoerist 26 augustus 2018 18:31

0

T probleem is dat er dit jaar veel meer stukken zijn uitgegeven. Dat maakt hun ''winst'' ook een tikje apart zeg maar.
En er bleek wel plots een ex CEO vertrek premie op tafel te moeten komen, van 400 K.
En dat kwam naar buiten in dat tijdvak.
Je zou dus bv veel makkelijker een verbinding kunnen leggen tussen deze 2 gebeurtenissen.

En dan nog weet niemand hier wat voor soort garantie er is afgegeven. Dit is geen AEX fonds met een koers wat ook daadwerkelijk reageert op analisten, en waar grote fondsbeheerders hun centen stallen. Dit boekje is op de lokale markt, en kan allerhande opmerkelijke koersbewegingen maken zonder dat het ergens opvalt.
dat de warrants de risico premie zijn , zou kunnen. Denk zelf dat het anders zal gaan namelijk, maar dat gaan we zien.

FelixPartymix 26 augustus 2018 19:38

1

quote:
ramptoerist schreef op 26 augustus 2018 18:31:
T probleem is dat er dit jaar veel meer stukken zijn uitgegeven. Dat maakt hun ''winst'' ook een tikje apart zeg maar.
En er bleek wel plots een ex CEO vertrek premie op tafel te moeten komen, van 400 K.
En dat kwam naar buiten in dat tijdvak.
Je zou dus bv veel makkelijker een verbinding kunnen leggen tussen deze 2 gebeurtenissen.

En dan nog weet niemand hier wat voor soort garantie er is afgegeven. Dit is geen AEX fonds met een koers wat ook daadwerkelijk reageert op analisten, en waar grote fondsbeheerders hun centen stallen. Dit boekje is op de lokale markt, en kan allerhande opmerkelijke koersbewegingen maken zonder dat het ergens opvalt.
dat de warrants de risico premie zijn , zou kunnen. Denk zelf dat het anders zal gaan namelijk, maar dat gaan we zien.

Dat heb ik al eerder gezegd hier, dat hun "winst" bestaat uit het geld dat opgehaald is met de aandelenemissie. En zelfs van die opbrengst is maar een klein beetje als "winst" in de boeken gekomen. Onder de streep is er dus gewoon verlies, wat weer betaald moet worden door de kleine aandeelhouders hier.

Dus wat dat betreft is dit een prima draadje, in die zin dat men wel ff reëel mag gaan kijken wat Rood allemaal flikt om maar "winst"gevend te zijn.
Ondanks dat het met Rood qua omzet beter gaat, is de hulp van de aandeelhouder en nieuwe investeerders nog steeds keihard nodig.
Ik denk dat er nog wel een paar jaar nodig is, voordat er geen aandelenemissies en warrants meer nodig zijn. Tot die tijd blijft dit een gokaandeel naar mijn mening.

ramptoerist 27 augustus 2018 11:28

0

quote:
FelixPartymix schreef op 26 augustus 2018 19:38:
[...]

Dus wat dat betreft is dit een prima draadje, in die zin dat men wel ff reëel mag gaan kijken wat Rood allemaal flikt om maar "winst"gevend te zijn.

Nog niks nieuws gelezen in dit draadje wat in de ander niet staat. verder volledig eens.

ijsvrij 27 augustus 2018 12:11

0

ex-CEO had anders als adviseur nog jaren doorbetaald moeten worden. Afkoop was blijkbaar een berekend alternatief. Het was het einde van een overgangsperiode,de adviseursfunctie had blijkbaar aan noodzaak ingeboet. Anders kan ik het niet zien.
M.a.w. het scheelt in de toekomstige personeelslasten als je de positieve kant ervan wil zien.

aextracker 27 augustus 2018 21:27

0

quote:
ijsvrij schreef op 27 augustus 2018 12:11:
ex-CEO had anders als adviseur nog jaren doorbetaald moeten worden. Afkoop was blijkbaar een berekend alternatief. Het was het einde van een overgangsperiode,de adviseursfunctie had blijkbaar aan noodzaak ingeboet. Anders kan ik het niet zien.
M.a.w. het scheelt in de toekomstige personeelslasten als je de positieve kant ervan wil zien.

Point taken , chapeau Ijsvrij !

Daarenboven is het vervangen en uitkopen van een CEO , die een falende strategie op zijn konto had staan een voorwaarde om een turnaround te doen slagen.
Net als het aanboren van nieuwe financiering (evt. ter overbrugging) om investeringen te kunnendoen, die het mogelijk maakt om nieuwe groeimarkten aan te boren, zonder een extra jaar te verliezen.

Wie denkt, handelt en leeft in het verleden, zal de toekomst niet creeeren…… :)

Ik zie dat er bij Rood financiers zijn ingestapt met kennis van de chipsector.
Blijkbaar vanuit een vertrouwen dat het geinvesteerde vermogen binnen 3 - 5 jaar gaat renderen.
De optelsom van aandelen participatie en middeling vanuit nog te verkrijgen warrants, maakt het rekensommetje eenvoudig wat hen drijft.

Daar kan je van alles tegenin brengen , doch de investering staat, ne als de financieringsvoorwaarden.

met een "door incidenten gelardeerd netto resultaat H-1, wordt H-2 een bijzonder interessant moment om te beoordelen in welke mate deze turnaround zou kunnen gaan slagen.

Tracker

FelixPartymix 27 augustus 2018 22:27

0

quote:
ijsvrij schreef op 27 augustus 2018 12:11:
ex-CEO had anders als adviseur nog jaren doorbetaald moeten worden. Afkoop was blijkbaar een berekend alternatief. Het was het einde van een overgangsperiode,de adviseursfunctie had blijkbaar aan noodzaak ingeboet. Anders kan ik het niet zien.
M.a.w. het scheelt in de toekomstige personeelslasten als je de positieve kant ervan wil zien.

Helaas heb je geen gelijk, uit het jaarverslag 2017 pagina 24:
"Personnel expenses increased by EUR 0.1 million mainly explained
by a lower capitalisation of internal hours compared to 2016. The operating expenses also include non-recurring
restructuring costs of in total EUR 0.4 million related to an extraordinary payment to a former advisor."

Ofwel, een ton meer aan salariskosten en die 4 ton afkoop hoort daar niet bij.
En dat terwijl ze van 94 naar 91 man personeel zijn gegaan.

FelixPartymix 27 augustus 2018 22:31

0

quote:
aextracker schreef op 27 augustus 2018 21:27:
[...]

met een "door incidenten gelardeerd netto resultaat H-1, wordt H-2 een bijzonder interessant moment om te beoordelen in welke mate deze turnaround zou kunnen gaan slagen.

Tracker

Daar ben ik dan wel met je eens :)

Tartessos 28 augustus 2018 08:40

1

NEP NIEUWS

Wat mij zo opvalt op dit forum is dat er continu mensen op dit forum zitten die negatief zijn over Roodmicrotec. Het is steeds hetzelfde groepje mensen. Men lijkt elkaar te ondersteunen in uitspraken. Het valt op.

Je zou denken ... als je geen aandelen Roodmicrotec hebt dan zit je niet op dit forum. Of als je niet in het bedrijf gelooft ook niet.
Het tegendeel is echter waar. Men zit er dag en nacht.

Diverse andere forumleden uiten kritiek op dit gedrag. Dezelfde mensen gaan gewoon door. Vertonen hetzelfde gedrag. Kritiek lijkt geen invloed te hebben op deze personen. Het hogerliggend doel is dus belangrijker dan de persoon!

Het ene negatieve onderwerp is nog niet afgerond en het andere ligt alweer klaar. Vaak subtiele onderwerpen die vragen oproepen en moeilijk te controleren zijn. Deze personen worden daarmee ongrijpbaar. En dat weet men. Het is dus een "bepaald slag mensen", met een belang.

Dat is vreemd. En opvallend !
Ik krijg het gevoel dat deze mensen er belang bij hebben om nep nieuws te verspreiden. Kan niet anders.

Laat u zich niet beïnvloeden door nep nieuws.

PS: Ik heb er moeite mee dat IEX dit "spel" toestaat. Ik heb de neiging om mijn lidmaatschap IEX Premium te beëindigen.

ramptoerist 28 augustus 2018 08:45

0

quote:
aextracker schreef op 27 augustus 2018 21:27:
[...]

Daarenboven is het vervangen en uitkopen van een CEO , die een falende strategie op zijn konto had staan een voorwaarde om een turnaround te doen slagen.
Net als het aanboren van nieuwe financiering (evt. ter overbrugging) om investeringen te kunnendoen, die het mogelijk maakt om nieuwe groeimarkten aan te boren, zonder een extra jaar te verliezen.

Wie denkt, handelt en leeft in het verleden, zal de toekomst niet creeeren…… :)

Ik zie dat er bij Rood financiers zijn ingestapt met kennis van de chipsector.
Blijkbaar vanuit een vertrouwen dat het geinvesteerde vermogen binnen 3 - 5 jaar gaat renderen.
De optelsom van aandelen participatie en middeling vanuit nog te verkrijgen warrants, maakt het rekensommetje eenvoudig wat hen drijft.

Daar kan je van alles tegenin brengen , doch de investering staat, ne als de financieringsvoorwaarden.

met een "door incidenten gelardeerd netto resultaat H-1, wordt H-2 een bijzonder interessant moment om te beoordelen in welke mate deze turnaround zou kunnen gaan slagen.

Tracker

Veel van wat hierboven staat wordt gepresenteerd als feit, wat het niet is.
Het zijn 100 % aannames. Sec de laatste regel is een feit.

Voor de feiten, vooral ook over de periode 2013/2016 verwijs ik je naar de andere draad, waar het allemaal staat. aannames over het verleden zijn namelijk gewoon te verifiëren. In die draad staan alle feiten.

Dat maakt dit draadje namelijk een tikkeltje vreemd.

Vertraagd	15 dec 2023 17:35
Koers	0,336
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	0

20 nov	RoodMicrotec per 18 december van de b...
13 nov	Na-aanmelding brengt Microtest boven ...
29 okt	Microtest doet overnamebod op RoodMic...
19 okt	Aandeelhouders RoodMicrotec akkoord m...
19 okt	RoodMicrotec ziet omzet aantrekken
28 sep	RoodMicrotec aan de slag voor Angst+P...
31 jul	Meer aandeelhouders RoodMicrotec akko...
20 jul	RoodMicrotec ziet resultaten aantrekken
13 jun	Microtest doet overnamebod op RoodMic...
mei '23	Roodmicrotec test circuits voor Svens...

RoodMicrotec « Terug naar discussie overzicht

Hoe Rood Microtec te beoordelen en waarderen ?

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

RoodMicrotec nieuws