Forum: Heijmans » 4e kwartaal » Pagina: 8 | Belegger.nl

4e kwartaal

449 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 ... 19 20 21 22 23 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Biobert
0
quote:

leon 55 schreef op 16 okt 2018 om 17:36:


Onvoorstelbaar day low min 5.36 %


Nou, ik denk dat er een zware claim komt van Tennet als ik het FD van morgen woe 17/10 op internet lees.
Xdrive
0
quote:

Biobert schreef op 16 okt 2018 om 23:12:


[...]

Nou, ik denk dat er een zware claim komt van Tennet als ik het FD van morgen woe 17/10 op internet lees.

Zie dat nog niet zo snel gebeuren, laat Heijmans maar komen met een Claim voor het niet mogen voltooien v h project.
Huidige CEO laat niet met zich sollen.
Daexter
0
quote:

Biobert schreef op 16 okt 2018 om 23:12:


[...]

Nou, ik denk dat er een zware claim komt van Tennet als ik het FD van morgen woe 17/10 op internet lees.


Heb het artikel nog niet gelezen......

Maar op voorhand ben ik sceptisch op het FD....Als het FD namelijk een goed track record zou hebben, zou Heijmans al 3 keer failliet zijn geweest en hadden ze de afgelopen jaren een keer of 5 een gigantische emissie gedaan. Daar was het FD telkens heel stellig in, niets van dal bleek uiteindelijk te gebeuren...

Maar ik ga het wel lezen....dank voor de tip!
Xdrive
0
Denk dat de gesprekken hoofdzakelijk gaan over een duurzame herstructurering van het project daar deze binnen een bepaalde datum in gebruik genomen moet worden. Heijmans was hoodzakelijk verantwoordelijk voor de fundamenten van de masten. Verschil van inzicht kan opgelost worden lijkt mij. Blijf bijkopen in dalende trend zolang het nog kan.
duiveltje
0
Het is een cosortium van bedrijven, dus als het een rechtzaak wordt gaat het jaren duren.
Daar is Tennet ook niet mee gebaat.
Zaak wordt dus in minne geschikt volgens mij.
salud
0
Hier een 597 pagina's tellend ontwerprapport van de betreffende "wintrack" hoogspanningspalen. Alle berekeningen en specificaties / per paal staan er bij.
Min of meer elk moertje en boutje en treksterktes voor funderingen ... alles staat er in ten bate van de vergunningsaanvraag.
Wat voor onduidelijkheid kan er zijn, vraag je je af.
Tenzij ze halverwege de bouw het complete concept overboord gooien wegens onverwachte obstakels in de ondergrond of zo. (zie Westfrisiaweg :( )
Kan dus niet veel onenigheid over zijn?


www.rvo.nl/sites/default/files/2015/0...
AnalytischDenker
0
quote:

Biobert schreef op 16 okt 2018 om 23:12:


[...]

Nou, ik denk dat er een zware claim komt van Tennet als ik het FD van morgen woe 17/10 op internet lees.


Mee eens. Zoals ik maandag al schreef:

De claim van Tennet kan Heijmans voor boekjaar 2018 in de rode cijfers drukken. De netto winstmarge van Heijmans (overall) bedraagt slechts circa 1%.

Deze tegenvaller kan het verschil gaan maken tussen winst of verlies over boekjaar 2018.

shutterspeedy
0
Van een woordvoerster van Heijmans:

Een woordvoerster van Heijmans ziet dat niet zo. ,,Dit is voor ons zeker een tegenvaller, maar ik wil het niet bestempelen tot een hoofdpijndossier."

shutterspeedy
0
En

Philip Ngotho van ABN Amro vindt het zorgelijk dat Heijmans in zee is gegaan met een 'niet zo sterke partner'.

-

al met al lijkt het mij vooral de partner genaamd Europoles die voor de problemen heeft gezorgd.
Funderingen voor windmolens zijn doorgaans geen hogere wiskunde. niet op land tenminste.

shutterspeedy
0
16 okt Kepler Cheuvreux -- kopen -- 12,25
15 okt ING Equity Research -- kopen -- 14,45
MichaV
0
Heijmans is vooruitlopend op een uitkomst al met 35*2=70 miljoen koersverlies gestraft. Denk dit al ver is doorgeschoten en dat wij de 31ste weleens fraaie resultaten en vooruitzichten gaan krijgen. Gelukkig is het nu apart gemeld en niet als tom2 bij de publicatie van de cijfers. Zit er zelf flink in voor rond de 10,50 maar vertrouw er wel op dat wij aan het einde van het jaar hierboven staan. Richten zich volledig op Nederland waar de komende jaren enorm veel gebouwd moet worden. Geen brexit gedoe en allerlei andere problemen net als bij BAM. En die 1% was “vroeger”.
MichaV
0
Misschien komt er wel een andere partner waarmee ze het project alsnog gaan afronden. Zal dan iets extra kosten maar blijft in de marge. Zoals ik alles lees is Heijmans zelf niet schuldig. Hoe het zit met eventuele verantwoordelijkheden weet ik niet maar onder een opdracht uitkomen kost ook geld. Hopelijk de 31ste al uitsluitsel. Hoe eerder duidelijkheid hoe beter.
Daexter
0
Laat ik eens een analytische poging doen tav het jaarresultaat cq de impact van dit project daarop. Heijmans is volgens de boekhoud regels verplicht verliezen te nemen op het moment dat ze zich voordoen of dat ze aannemelijk zijn dat ze in de toekomst gaan komen. Winsten mogen alleen obv "percentage of completion method"genomen worden na realisatie van het project.

De kosten van dit project bestaan uit opportunity costs wel kosten, geen uitgaven. In de vorm van gemiste toekomstige winst, vandaar ook terecht dat de koers daalt, de koers representeert immers de toekomstige waarde en niet de in het verleden gemaakte winst. En mogelijk kosten wel uitgaven aan schadeclaim. Laten we even aannemen dat dit 2% van de aanneemsom is, lijkt me wat veel, maar even omdat toch niemand is die dat precies weet.

De baten van dit project raam ik op een marge van 4% zijnde 6 miljoen, maar de looptijd gaat over 3 of 4 jaar dus 1,5 a 2 miljoen winst realisatie per jaar.

Zoals Analytisch denker terecht zegt, de netto marge bij H1 was 1% zijnde 8 miljoen winst. In dat bedrag zit (onder andere) verwerkt een eenmalige tegenvaller van 5 miljoen voor de wilhelmina sluis.

H2 is traditioneel sterker dan h1. Veel anlaisten waaronder ook Inberg, gingen tot voor kort nog uit van een winst van rond de 20 miljoen in H2.

Deze casus heeft dan een impact van 4,5 tot 5 (3 miljoen kosten + 1,5 tot 2 miljoen minder winst) miljoen negatief in 2018, waardoor de winst in h2 niet uitkomt op 15 miljoen en de jaarwinst op 23 miljoen.

Stel nu dat Heijmans (lijkt me best reëel) na de jaarcijfers aankondigt dat ze 30% van de jaarwinst als dividend gaan uitkeren dan gaat dat dus om ca 7 miljoen. oftewel 30 tot 35 cent per aandeel oftewel een div rendement van ca 3,5% op de huidige koers. Bam zit nog niet op 2%.

Dus zelfs als dit project zwaar drukt, lijkt de schade mij meer dan te overzien
AnalytischDenker
0
quote:

Daexter schreef op 17 okt 2018 om 18:11:


Laat ik eens een analytische poging doen tav het jaarresultaat cq de impact van dit project daarop. Heijmans is volgens de boekhoud regels verplicht verliezen te nemen op het moment dat ze zich voordoen of dat ze aannemelijk zijn dat ze in de toekomst gaan komen. Winsten mogen alleen obv "percentage of completion method"genomen worden na realisatie van het project.

De kosten van dit project bestaan uit opportunity costs wel kosten, geen uitgaven. In de vorm van gemiste toekomstige winst, vandaar ook terecht dat de koers daalt, de koers representeert immers de toekomstige waarde en niet de in het verleden gemaakte winst. En mogelijk kosten wel uitgaven aan schadeclaim. Laten we even aannemen dat dit 2% van de aanneemsom is, lijkt me wat veel, maar even omdat toch niemand is die dat precies weet.

De baten van dit project raam ik op een marge van 4% zijnde 6 miljoen, maar de looptijd gaat over 3 of 4 jaar dus 1,5 a 2 miljoen winst realisatie per jaar.

Zoals Analytisch denker terecht zegt, de netto marge bij H1 was 1% zijnde 8 miljoen winst. In dat bedrag zit (onder andere) verwerkt een eenmalige tegenvaller van 5 miljoen voor de wilhelmina sluis.

H2 is traditioneel sterker dan h1. Veel anlaisten waaronder ook Inberg, gingen tot voor kort nog uit van een winst van rond de 20 miljoen in H2.

Deze casus heeft dan een impact van 4,5 tot 5 (3 miljoen kosten + 1,5 tot 2 miljoen minder winst) miljoen negatief in 2018, waardoor de winst in h2 niet uitkomt op 15 miljoen en de jaarwinst op 23 miljoen.

Stel nu dat Heijmans (lijkt me best reëel) na de jaarcijfers aankondigt dat ze 30% van de jaarwinst als dividend gaan uitkeren dan gaat dat dus om ca 7 miljoen. oftewel 30 tot 35 cent per aandeel oftewel een div rendement van ca 3,5% op de huidige koers. Bam zit nog niet op 2%.

Dus zelfs als dit project zwaar drukt, lijkt de schade mij meer dan te overzien


Beste Daexter,

Tennet gaat opnieuw aanbesteden. De verwachting is dat de aanbestedingssom 10% tot 15% hoger zal liggen dan waarvoor HEP (Heijmans/Europoles) had geoffreerd. Dit vanwege hogere grondstofkosten, krapte personeel etc.

Zoals ik het begrepen heb wil Tennet de 10% tot 15% hogere som bij HEP claimen en ik vermoed daarbovenop de kosten van een nieuwe aanbesteding.
salud
0
Tennet is "transporteur" van de energie die door derden opgewekt gaat worden.
Wat voor claim krijgen zij van de "energieopwekkers" als zij niet leveren?
Hoe zit dat in de "keten" ?
En ... hoe wordt dat doorberekend naar?
Daexter
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 17 okt 2018 om 18:50:


[...]

Beste Daexter,

Tennet gaat opnieuw aanbesteden. De verwachting is dat de aanbestedingssom 10% tot 15% hoger zal liggen dan waarvoor HEP (Heijmans/Europoles) had geoffreerd. Dit vanwege hogere grondstofkosten, krapte personeel etc.

Zoals ik het begrepen heb wil Tennet de 10% tot 15% hogere som bij HEP claimen en ik vermoed daarbovenop de kosten van een nieuwe aanbesteding.



oke....ik probeer even mee te gaan op jouw gedachtepatroon... je stelt dat Heijmans en Hep samen 275-287 miljoen moet terugbetalen, plus de aanbestedingskosten zelf, maar deze zullen op dat bedrag verwaarloosbaar zijn.

In dit geval zou Heijmans dan 165 tot 172 miljoen zou moet terug betalen. Vooropgesteld dat het geld al geheel overgemaakt was.

In dit geval zou de kosten die ik op 3 miljoen heb gesteld 15 tot 22 miljoen bedragen.

In dit geval zou de jaarwinst dan inderdaad bijna verdampen.

Maar het lijkt me juridisch niet haalbaar (speculatie). Maar stel ik huur een aannemer in om de keuken te verbouwen en nadat ik hem de opdracht heb toegezegd constateer ik dat hij met Oost-Europeanen het werk komt opknappen, waar ik bijvoorbeeld een probleem mee zou hebben (is niet zo, maar voor het voorbeeld) Ik maak daar bezwaar tegen en hij beroept zich erop dat dat niet in de opdracht stond. Ik tegen hem zeg, oke makker dan annuleer ik de opdracht en jij moet mij nu 10% van de opdrachtwaarde terugbetalen omdat de markt zo is dat ik 10% meer kwijt ben voor de volgende die de klus kan klaren...

Dat zou heel gek zijn toch?

MichaV
0
Als daarnaast de kosten dusdanig zijn opgelopen dan is het misschien wel goed dat Heijmans de klus niet gaat klaren. Zij kunnen dan nieuw werk aannemen tegen hogere opbrengsten. Het lijkt mij dat als het echt veel impact heeft er ook een winstwaarschuwing zou zijn afgegeven. Maargoed allemaal speculatie en het zal wel wat kosten maar naar mijn mening is de koers ver doorgeschoten. Wel jammer dat de winst van vandaag wat terug liep. Verwacht tot de cijfers wel weer een plus van 10%. Misschien zit ik ernaast maar heb de tijd en buiten dit om veel vertrouwen in dit management en de omstandigheden in Nederland zijn voor bouwbedrijven ideaal. Begreep zelfs dat overheden waarschijnlijk in contracten de risico’s moeten gaan dragen om aannemers te kunnen krijgen. Ook de kredietfaciliteiten liggen vast tot 2022. Fundamenteel dus veel beter dan in het verleden.
shutterspeedy
0

Saillant detail. Tennet is van de staat en maakt zo'n half miljard winst per jaar.
Hoe bedoel je: je wordt als Nederlandse bedrijf gef*kt door je eigen overheid?


(TenneT Holding B.V. is opgericht om statutaire taken te scheiden van onze niet-gereguleerde activiteiten. Het is volledig in bezit van het Nederlandse Ministerie van Financiën)

Koers stond onlangs nog op 13 euro.
Vandaag bijna 9 euro aangetikt. Dat is 4 euro x 25 miljoen uitstaande aandelen. Ofwel een verwacht verlies van 100 miljoen. Daar geloof ik geen reet van.
MichaV
0
Misschien is het allemaal wel anders dan men denkt. Hoog van de toren blazen maar uiteindelijk toch anders. Lees nergens dat Heijmans ook weleens een vergoeding kan krijgen vanwege het doorscheuren van het contract. Natuurlijk omzetverlies maar gezien de stijgende kosten misschien helemaal niet erg. Lijkt er ook op dat de partner niet kon leveren. Als dit nou eens afgedekt zou zijn en zij de “schuld” en boete krijgen....staan we zo weer op 13 euro. Zeker als de 31ste de cijfers goed zijn. Kan mij ook niet voorstellen dat er nog veel verkocht gaat worden. Het gehele beursklimaat is ook nog eens voorzichtig aan het verbeteren. Als de grote jongens instappen kan het snel. En ja heb een gekleurde bril op.
lokeend
0
quote:

shutterspeedy schreef op 17 okt 2018 om 22:04:



Saillant detail.

Koers stond onlangs nog op 13 euro.
Vandaag bijna 9 euro aangetikt. Dat is 4 euro x 25 miljoen uitstaande aandelen. Ofwel een verwacht verlies van 100 miljoen. Daar geloof ik geen reet van.


Doe er je voordeel mee!!
449 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 ... 19 20 21 22 23 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23-okt-19 17:35
Koers 7,450
Verschil -0,020 (-0,27%)
Hoog 7,570
Laag 7,450
Volume 57.840
Volume gemiddeld 83.064
Volume gisteren 38.907