TomTom nov '18 BUY (of bye?)

8.136 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 ... 403 404 405 406 407 » | Laatste
Gesloopt door HG
0
quote:

Openbaringen schreef op 20 november 2018 11:03:


[...]

Gesloopt door HG is voor mij een van de nuchterste en realistiche personen hier op het forum. Als Harold met een goed slotoffensief / akkoord zou komen, zou hij dat ook gewoon schrijven. Althans dat denk ik.


Maar dat is helaas nog niet aan de orde.
Maar zeg nu zelf een brood CEO was allang weggebonjourd.
moneymaker_BX
0
Goddijn heeft de koers omlaag gepraat
En door nu verder zijn mond te houden gaat het aandeel dieper het ravijn in
Hij promoot zijn toko niet zoals bij Sijmen de Vries van Pharming
Die man is echt Bezig voor zijn aandeelhouders Goddijn alleen voor hemzelf
Nu al weer onder de 7.50
Als er 1.2 miljard geboden wordt op Telematics dan gaan we naar de 8.50 en zijn we geen stap opgeschoten
Dank Goddijn & Co slaap lekker verder
Accuboor
1
quote:

moneypocket schreef op 20 november 2018 11:20:


[...]

Precies Accuboor, maar die 500 mln meer kunnen ze ook op een andere manier "verdienen" door de koers eerst lager te zetten en via via een extern belang op te bouwen in de onderneming. Daarnaast kunnen er ook afspraken gemaakt worden met de founders...zie USG in het verleden!

De PE's laten het echt niet zomaar varen...daarvoor bestaan er creatieve oplossingen.. het woordje NOT YET is veelzeggend als het gaat over de biedingen van de PE's. TT heeft nog niet gereageerd volgens de formele wijze naar de PE's, maar via informele gangenstelsels is veel mogelijk.

Ik kan me ook nog voorstellen dat ze de bieding eerst nog gaan specificeren. Dus ondernemingswaarde van 2,5mrd (ca. 10 x ebitda 2018 van 230mln) waarvan 750mln voor TTT en 150mln voor Consumer en 1,6mrd voor de maps.

Dan kan HG TTT verkopen voor zeg midpoint 1mrd (700-1.400mln) en dan is het bod van de PE nog 1,75mrd (excl. cash van 1,2mrd) waard. Dan heb je het uiteindelijk over 2,95mrd voor de aandelen, oftewel EUR12,50 per aandeel.

Daar moet dan nog 350-500mln bij om op 14-15 uit te komen..
boem!
4
Ik blijf me verbazen over de onzin die hier over ons wordt uitgestort.

Indien we ons tot de feiten beperken zien we dat TT de afgelopen 4 jaar geen winst cq verlies heeft gemaakt)excl afboeking goodwill).

Gedurende die 4 jaren heeft de koers van tomtom bewogen tussen de 6 en 12 euro.
Alle waardering kwam dus voort uit toekomstige winstontwikkeling dan wel mogelijke kapitalisatie van de assets.

Dat de koerssprong 3 jaar geleden naar 12 euro hoofdzakelijk was gedreven door overname gedachten is duidelijk.

De huidige situatie is volstrekt verschillend.
In plaats van geen winst schrijft TT dit jaar een winst van 25 cent in de boeken.
Daarnaast heeft men op ontvangen indicatieve biedingen het onderdeel TTT in de veiling gezet bij Barclays en de follow ups gegeven door TT geven aan dat daar een goede prijs op wordt behaald.

Iedereeen blijft zich onterecht verbazen over de huidige koers.
Een EPS van 25 cent is mogelijk goed voor max 20x oftewel 5 euro tel daarbij op se 1 euro cash en je hebt 6 euro als reeele koers.
Een verkoop van TTT tegen 800 mio levert 3,50 op verhoogt met 1 euro is 4,50.
Tel daarbij op de 25 cent die ook volgend jaar verdient kan worden kom je uit op 5 euro plus 4,50 is 9,50 euro.

Er bestaan vele onzekerheden.
Wat gaat de uiteindelijke overnsmesom zijn voor TTT ieder 250 mio verschil is goed voor 1 euro.

Nog veel belangrijker is de verdiencapaciteit van TT excl TTT wordt dat door concurrentie van Google of disruptie van anderen 0 of zelfs negatief dan mag je dezelfde kw factor hanteren om de waarde te verminderen daar staat wel tegenover dat die waarde ook sterk op kan lopen indien TT erin slaagt om die EPS te laten stijgen.

Wat je volgens mij nu ziet is dat de professionele financiele partijen nu gebruik maken van deze status quo en de koers sturen terwijl ze onderwijl de afgeleide productennwinsten opstrijken zonder zelf nog veel risico te lopen.

Het wordt voor hem pas interessant indien de verkoopprijs van TTT dermate veel afwijking vertoont of belangrijker indien er meer bewijs komt dat de groei in EPS van 0 naar 25 cent slechts een mager begin is van de oogstperiode en dat er werkelijk zicht is op een EPS van enkele euros.

Iedere huidige belegger in TT hoeft zich slechts twee dingen af te vragen wat gaat TTT opbrengen en welk winstpotentieel heeft Maps want of dat potentieel komt eruit via zelfstandige voortzetting van dat onderdeel of via een door mij veronderstelde verkoop binnen nu en 3 jaar.



vCalker
8
quote:

Gesloopt door HG schreef op 20 november 2018 11:20:


[...]

Maar dat is helaas nog niet aan de orde.
Maar zeg nu zelf een brood CEO was allang weggebounjourd.



Breng de hoeveelheid posts alsjeblieft naar beneden. Dit heeft geen effect meer en het verpest de leesbaarheid van het forum.

Het spel is op de wagen, dit gaat gepaard met volatiliteit. Probeer de dagkoers iets meer te laten voor wat het is en kijk naar wat er gezegd wordt en wat jij aannemelijk acht wat er gaat gebeuren. Is het logisch dat er interesse is voor Telematics? Zijn er veel partijen die strategisch gezien belang hebben bij de marktleider van Europa? Wat doet het met de prijs als de vraag hoger is dan het aanbod? Wordt het dan 700 miljoen of 1,4 miljard? Genoeg vragen om je druk om te maken.

Ik zie overigens ook liever een 8 voor de komma dan een 7. Ik heb ook nog, vaker dan mij lief is, last van emoties. Ik probeer dan terug naar de kern te gaan: waarom beleg ik in TomTom? Hoe lopen de hazen? Dat geeft rust, rust die jij nodig hebt.
Xynix
1
Het blijft lullig dat wij gewoon niet kunnen zien welke stappen er aan zitten te komen. En het ergert me dat zo'n sentiment bespeler als JdM zeer waarschijnlijk met andere kaarten kan spelen dan wij.

Stiekem hoop ik nog dat de timing en hoogte van een "knock-out bod" door PE dan nog niet valt te manipuleren door FFF+JdM, maar zeker daarover ben ik niet. Het lijkt op het uitzitten van een "onschuldige" celstraf in een mannengevangenis. Helemaal zonder douchen kun je toch niet. Ik blijf hopen op een Shawshank Redemption afloop.
Xynix
0
quote:

janrobert schreef op 20 november 2018 11:41:


Ja, maar je moet wel stalen zenuwen hebben

Ja, of juist totaal gevoelloos zijn geworden op de plekken waar het er op aan komt.
Opus135
0
Maar dan geen koude douches steeds maar weer.

Verder niet veel aan de hand. Negatief sentiment en geen positieve speculaties meer. Veel kleine minnen maken een grote. Wat ook nog steeds kan is op één dag een echt serieuze min, er nog bij.

Niet lang geleden mijmerde ik zelf over andere bedrijven waar men tenminste wél een waardesprong wist te realiseren. Bijvoorbeeld Nvidia op bijna 300 US-dollar. Nou, daar is inmiddels zowat de helft van verdampt en dat binnen enkele weken. Bredero had lang geleden al een vooruitziende blik.
tatje
0
Het gaat toch goed !

TM Q3 2018
A en E 265,7
T 130,1
C 247,1

totaal 642,9

Nu neem ik de stijgingen en daling Q3 2018

A en E 15%
T 6%
C min 14% exc sports 7%

Q4 2017
A en E 86,6
T 42
C 91

Q4 2018
A en E 86,6 plus 15% 100
T 42 plus 6% is 44,5
C 91 min 2 sports en dan min 7% is 82,5

Totaal 227

2018

A en E tm Q3 265,7 prognose Q4 100 totaal 365,7
T tm Q3 130,1 prognose Q4 44,5 totaal 174,6
C tm Q3 247,1 prognose Q4 82,5 totaal 329,6

Totaal 2018 870

EPS 0,40 euro

Mijn mening
Omzet tussen de 860 en 870
EPS tussen de 0,36 en 0,39 euro.

Dit wil Tom Tom niet meer laten zien, dus een oplossing is aanstaande :-)

Gewoon mijn mening en geen advies.

Waarom 800, omdat je op dat moment een lage koers wilt, ondanks dat forumleden je al naar 850 schreeuwden begin 2018.

Een koper moet kunnen kopen, apple nieuws Google nieuws Volvo nieuws.

Hoe het precies zit, weet ik niet, maar die 3 gebeurtenissen staan niet op zichzelf :-)

tatje
0
quote:

tatje schreef op 20 november 2018 12:35:


Het gaat toch goed !

TM Q3 2018
A en E 265,7
T 130,1
C 247,1

totaal 642,9

Nu neem ik de stijgingen en daling Q3 2018

A en E 15%
T 6%
C min 14% exc sports min 7%

Q4 2017
A en E 86,6
T 42
C 91

Q4 2018
A en E 86,6 plus 15% 100
T 42 plus 6% is 44,5
C 91 min 2 sports en dan min 7% is 82,5

Totaal 227

2018

A en E tm Q3 265,7 prognose Q4 100 totaal 365,7
T tm Q3 130,1 prognose Q4 44,5 totaal 174,6
C tm Q3 247,1 prognose Q4 82,5 totaal 329,6

Totaal 2018 870

EPS 0,40 euro

Mijn mening
Omzet tussen de 860 en 870
EPS tussen de 0,36 en 0,39 euro.

Dit wil Tom Tom niet meer laten zien, dus een oplossing is aanstaande :-)

Gewoon mijn mening en geen advies.

Waarom 800, omdat je op dat moment een lage koers wilt, ondanks dat forumleden je al naar 850 schreeuwden begin 2018.

Een koper moet kunnen kopen, apple nieuws Google nieuws Volvo nieuws.

Hoe het precies zit, weet ik niet, maar die 3 gebeurtenissen staan niet op zichzelf :-)


Dokus.
0
als je alle interviews goed leest wijst alles erop dat NA verkoop TTT, tomtom gewoon verder gaat. Een verkoop van het gehele bedrijf is NIET aan de orde. HG gaat verder met de tent!

een deelneming (tech of autobouwer) kan wel, zo liet hg al weten
Accuboor
1
quote:

tatje schreef op 20 november 2018 12:35:


Het gaat toch goed !

TM Q3 2018
A en E 265,7
T 130,1
C 247,1

totaal 642,9

Nu neem ik de stijgingen en daling Q3 2018

A en E 15%
T 6%
C min 14% exc sports 7%

Q4 2017
A en E 86,6
T 42
C 91

Q4 2018
A en E 86,6 plus 15% 100
T 42 plus 6% is 44,5
C 91 min 2 sports en dan min 7% is 82,5

Totaal 227

2018

A en E tm Q3 265,7 prognose Q4 100 totaal 365,7
T tm Q3 130,1 prognose Q4 44,5 totaal 174,6
C tm Q3 247,1 prognose Q4 82,5 totaal 329,6

Totaal 2018 870

EPS 0,40 euro

Mijn mening
Omzet tussen de 860 en 870
EPS tussen de 0,36 en 0,39 euro.

Dit wil Tom Tom niet meer laten zien, dus een oplossing is aanstaande :-)

Gewoon mijn mening en geen advies.

Waarom 800, omdat je op dat moment een lage koers wilt, ondanks dat forumleden je al naar 850 schreeuwden begin 2018.

Een koper moet kunnen kopen, apple nieuws Google nieuws Volvo nieuws.

Hoe het precies zit, weet ik niet, maar die 3 gebeurtenissen staan niet op zichzelf :-)

Maak het sommetje zonder TTT maar eens voor 2019. Enterprise is stabiel op 120mln omzet per jaar, Automotive stijgt 50% per kwartaal (en dat kan nog wel harder gaan met het orderboek en stijgende take rates), aangezien dit SAAS is komt 75% vd extra omzet bij de ebitda.

In 2019 doet T2 zonder TTT gewoon weer 200mln+ ebitda en dan met een ondernemingswaarde van 550-600mln nu (obv 1mrd voor Telematics)? Zou 3x ebitda19e zijn..

Dirt cheap, een steal in the make!
NewKidInTown
0
quote:

Accuboor schreef op 20 november 2018 12:49:


....In 2019 doet T2 zonder TTT gewoon weer 200mln+ ebitda en dan met een ondernemingswaarde van 550-600mln nu (obv 1mrd voor Telematics)? Zou 3x ebitda19e zijn..

Hoeveel doen de peers ?

3x ebitda Lijkt me niet duur.

Maar ja, de koers he, doe je niets aan, tot nu toe, eerst maar de overname prijs afwachten, kan wel weer veel hoger zijn.
Xynix
0
quote:

Accuboor schreef op 20 november 2018 12:49:


[...]
Maak het sommetje zonder TTT maar eens voor 2019. Enterprise is stabiel op 120mln omzet per jaar, Automotive stijgt 50% per kwartaal (en dat kan nog wel harder gaan met het orderboek en stijgende take rates), aangezien dit SAAS is komt 75% vd extra omzet bij de ebitda.

In 2019 doet T2 zonder TTT gewoon weer 200mln+ ebitda en dan met een ondernemingswaarde van 550-600mln nu (obv 1mrd voor Telematics)? Zou 3x ebitda19e zijn..

Dirt cheap, een steal in the make!

Het is in ieder geval een fijn idee dat PE dit nu in het snotje lijkt te hebben. Het wachten is op het moment dat die wat willen forceren. Hopelijk zorgt een mogelijke voor hun ongewenste verkoop van TTT er voor dat ze snel in actie komen om de sneeuwbal de berg af te duwen.

Alleen zou je daar eigenlijk wel een voorschotje op verwachten.
boem!
0
HG wil met zijn toekomstige Ebits of Ebitdas aangeven waar TT zelfstandig toe in staat is.

Hij is als laatste van de 4 founders volgens mij wel bezig aan zijn laatste kunstje.

Volgens mij heeft hij geen enkele behoefte om Consumer te runnen. Mogelijk dat die BU iets voor CV was geweest maar na het debacle met Sports en haar vertrek uit de business is dat volgens mij een verlopen optie.

HG zal na moeten denken over het vervolgtraject voor zijn baby, wie gaat de echte waarde er uithalen, wie volgt hem op en hoe lost hij de discrepantie op tussen hoogste bieder op Maps en het voordeel van een onafhankelijke aanbieder te zijn.
De traditionele OEMs zijn geen overname cq participatie gegadigden meer.
Deze partijen zitten volledig in de stress vanwege de steeds duidelijker wordende disruptie door Tesla.

Naast OEMs zijn er echter volop kandidaten die veel sneller kunnen schakelen naar de nieuwe device.
Alphabet, Apple, Baidu, Microsoft, Uber, Nvidia, Bosch, Continental en andere tier1s en nieuwe toetreders tot OEMs als Tesla ea zijn wel partijen die aan die eisen van snelheid voldoen.

In het bovenstaande rijtje mag je Alphabet direct doorstrepen vanwege het verleden terwijl ook Tesla volgens mij geen echte interesse zal tonen in TT omdat zij zich meer toeleggen op rekenkracht door ontwikkeling van eigen chips en AI toepassing via sensorgegevens waarbij indien nodig de hdmaps alsnog ingehuurd kunnen worden om tot een snelle en goede oplossing te komen voor SDC.
harrysnel
10
quote:

Xynix schreef op 20 november 2018 12:00:


Het blijft lullig dat wij gewoon niet kunnen zien welke stappen er aan zitten te komen. En het ergert me dat zo'n sentiment bespeler als JdM zeer waarschijnlijk met andere kaarten kan spelen dan wij.

Stiekem hoop ik nog dat de timing en hoogte van een "knock-out bod" door PE dan nog niet valt te manipuleren door FFF+JdM, maar zeker daarover ben ik niet. Het lijkt op het uitzitten van een "onschuldige" celstraf in een mannengevangenis. Helemaal zonder douchen kun je toch niet. Ik blijf hopen op een Shawshank Redemption afloop.


Doen we een eigen remake: The Sharehold Redemption.

Held van de film Shawshank Redemption is de veroordeelde boekhouder Andy. Die rol is in de remake natuurlijk voor Taco T weggelegd. Vanwege het "te enthousiast leiding geven aan de IR afdeling van TomTom" zit hij nu zijn levenslange straf uit als CFO van TomTom. In de loop van het verhaal blijkt dat Taco nooit enthousiast is geweest over TomTom en dus volkomen onschuldig gevangen zit in deze functie.

"Red" is de ervaren gevangenisrot die Andy wegwijs maakt in het wereldje achter de tralies. Deze rol is op het lijf geschreven van Peter Wakkie.

Gevangenisdirecteur: Harold himself. Houdt er een dubbele boekhouding op na waar hij de buitenwereld magere cijfers toont maar bevriende partijen achter de schermen lekker maakt met mooie resultaten.


Storyline: Taco T komt in gevangenis terecht en sluit vriendschap met ervaren rot Peter. Wint het vertrouwen van Harold en mag zijn persoonlijke boekhouding gaan doen. Taco merkt dat de gevangenisdirecteur fraudeert en grote boot heeft gekocht van publiek geld. Hij creëert een niet bestaande stille vennoot Byron Baidu waar hij het geld naar doorsluist. Tijdens douchen wordt Taco lastiggevallen door gevangene Ghosn die zijn Renault bij hem achteruit probeert in te parkeren. Taco beseft dat hij moet ontsnappen en krabt met zijn TT sporthorloge een gat in de muur van zijn cel dat hij vervolgens afdekt met een levensgrote poster van Corrie V. op scooter met alleen maar navigatie aan. Taco waagt vluchtpoging en spreekt met Peter af om elkaar op het strand van Zihuatanejo te ontmoeten. Taco kruipt door een kilometers lange tunnel vol met Consumer troep en weet te ontsnappen. Peter wordt vrijgelaten en dankzij Google Maps weet hij Zihuatanejo te vinden. Daar ziet hij Taco op het strand in rode Baywatch speedo de Lionheart van Harold poetsen. Eind goed al goed.

;)
Dokus.
2
quote:

martinmartin schreef op 20 november 2018 13:27:



Volgens mij heeft hij geen enkele behoefte om Consumer te runnen. Mogelijk dat die BU iets voor CV was geweest maar na het debacle met Sports en haar vertrek uit de business is dat volgens mij een verlopen optie.



is ze vertrokken dan?? volgens mij staat ze "gewoon" op de payroll hoor
Accuboor
1
quote:

NewKidInTown schreef op 20 november 2018 13:00:


[...]
Hoeveel doen de peers ?

3x ebitda Lijkt me niet duur.

Maar ja, de koers he, doe je niets aan, tot nu toe, eerst maar de overname prijs afwachten, kan wel weer veel hoger zijn.

Zenrin 13x
8.136 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 ... 403 404 405 406 407 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 12 aug 2020 10:40
Koers 7,165
Verschil -0,015 (-0,21%)
Hoog 7,250
Laag 7,070
Volume 70.638
Volume gemiddeld 397.899
Volume gisteren 442.448