OCI « Terug naar discussie overzicht

OCI dec 2018 -dec 2019

10.231 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 ... 508 509 510 511 512 » | Laatste

Omlaag ↓

FollowTheLeader 13 mei 2019 11:38

€ 17,- laag.

Dicall69 13 mei 2019 11:40

quote:
Stamrecht schreef op 13 mei 2019 11:35:
[...]

En die krijgt de poedelprijs.

Terwijl iedereen weet dat OCI en de aandeelhouders de hoofdprijs krijgen !!!

Met de verkoop van de methanoltak kan OCI versneld de ontluikende waarde van haar bedrijf te gelde maken:

- Methanoltak dé groeiparel van OCI
- Bod zou $4 miljard behelzen (inclusief schulden)
- Familie zal opnieuw hoofdprijs vragen

SABIC, van de Saoedi's

Volgens persbureau Bloomberg zou het gaan om Sabic. Sabic staat genoteerd aan de beurs van Saoedi-Arabië. 70% van de aandelen van Sabic is in handen van de Saoedische regering.

Sabic is actief in 50 landen en heeft 35.000 werknemers. In Nederland bezit Sabic onder andere kantoren en productielocaties in Enkhuizen, Geleen, Lelystad en Raamsdonkveer. Zelf levert Sabic allerlei chemicaliën maar geen methanol.

Groei methanolmarkt
De vraag naar methanol zit duidelijk in de lift, op basis van prognoses van OCI zou de wereldwijde vraag de komende jaren fors stijgen. Er komt maar weinig nieuwe capaciteit bij de komende 4-5 jaar en de groei van de vraag wordt op 4-6% per jaar geschat.

De vraag komt vooral vanuit China waar de zogenaamde MTO-fabrieken (Methanol-to-Olefins) methanol omzetten in grondstoffen als ethyleen en prophyleen, waar plastic van gemaakt wordt.

De prijs die genoemd wordt is $4 miljard. Daar zal ongetwijfeld ook een deel schuld bij inzitten en dat maakt het onduidelijk hoeveel geld er dan precies bij OCI zal binnenstromen.

De methanolverkopen behelzen momenteel ongeveer 18% van OCI's omzet maar wanneer de capaciteitsuitbreiding straks klaar is zal dat ongeveer een kwart zijn. De methanolproductie vindt op drie locaties plaats. Twee ervan liggen vlak bij elkaar, bij Beaumont in Texas, aan de Golf van Mexico.

De eerste fabriek, OCI Beaumont, kocht OCI in 2011 van Pandora Methanol. Een deel daarvan (21,7%) was via een MLP weggezet op de beurs (OCI Partners). Een MLP is een Master Limited Partnership en via zo'n constructie worden veelal bedrijven in de energiesector met stabiele cashflows aan investeerders aangeboden.

Vorig jaar juli kocht OCI echter alle niet in haar bezit zijnde stukken terug en werd de notering van deze MLP, OCIP genaamd, opgeheven. Een vooruitziende blik of....

Natgasoline, net nieuw
De tweede fabriek, Natgasoline, is net nieuw gebouwd. Dat zou aanvankelijk gebeuren met CF Industries als partner, maar omdat de fusie destijds afketste is een nieuwe investeerder gezocht. Dat werd CEL, de op één na grootste producent van methanol, met fabrieken op Trinidad. OCI heeft 50% van Natgasoline.

De derde fabriek staat in Delfzijl, en heet BioMCN. Daar is net een tweede, slapende productielijn weer opgestart, a raison van €100 miljoen. De beschikbaarheid van aardgas uit Slochteren is voorbij, er wordt er nu met gas uit Noorwegen gewerkt.

Hoeveel schulden gaan mee?
De vraag is nu, afgezien van de vraag of de deal doorgaat natuurlijk, in hoeverre de prijs van $4 miljard reëel is. Dat bedrag zal inclusief schulden zijn. In totaal heeft OCI €4,1 miljard aan schulden uitstaan.

Het overzicht van de schulden vermeldt niet hoeveel schuld er hangt aan de Natgasoline-fabriek, dat zal onder de vlag van de holding ressorteren. Wel is in november 2018 de totale schuld van Natgasoline geherfinancierd via een bedrag van $900 miljoen. Daarvan is uiteraard de helft voor rekening van de partner.

Qua omzet was de verkoop van methanol goed voor ca. 18% van OCI's verkopen, maar de volumes kunnen nog flink omhoog. In 2018 verkocht OCI 1,4 miljoen ton, terwijl dat op termijn, als alle extra productiecapaciteit klaar is, 2,9 mijoen ton moet zijn.

Met een gemiddelde prijs van zeg €415 per ton zou dat een omzet van €1,2 miljard kunnen genereren. Ter illustratie: de grootste methanolproducent ter wereld, Methanex (tickercode: MEOX, gisteren 7% hoger) heeft een bedrijfswaarde van 1,5 keer de omzet.

In dat licht bezien lijkt de waardering van $4 miljard voor OCI's methanoltak erg hoog. Maar: de familie Sawiris heeft een heel goed neusje voor zakendoen en zal er ongetwijfeld een flinke zak geld uitslepen.

Ruwe schatting: €10 a €12 per aandeel
Toch maar even een ruwe schatting: als van de $4 miljard aan bedrijfswaarde er $1,5 miljard aan schulden gealloceerd wordt, wordt er $2,5 miljard betaald voor de aandelen. Dat zou zijn $11,90 per aandeel, oftewel in euro's ongeveer €10,50. Wanneer de meeverkochte schulden $1 miljard bedragen, krijgt de aandeelhouder $14,30 oftewel €12,65 per aandeel.

De methanoltak is in feite het paradepaardje van OCI's toekomstige groei en om dat te verkopen, zal er een hele goede deal tegenover moeten staan. De Saoedi's zullen dus de portemonee moeten trekken, en flink ook.

Globalthreat 13 mei 2019 12:26

quote:
Stamrecht schreef op 13 mei 2019 11:38:
€ 17,- laag.

Na het superdividend door de overname van de Methanoltak... Wellicht.

objectief 13 mei 2019 12:43

quote:
Dicall69 schreef op 13 mei 2019 11:40:
[...]

Terwijl iedereen weet dat OCI en de aandeelhouders de hoofdprijs krijgen !!!

Die hoofdprijs hebben we toch al in maart gekregen; keert men opnieuw uit???

Dicall69 13 mei 2019 13:36

quote:
Globalthreat schreef op 13 mei 2019 12:26:
[...]

Na het superdividend door de overname van de Methanoltak... Wellicht.

Overname methanoldivisie betekent een koerssprong van ruim € 10,- bovenop de huidige koers, dus minimaal € 32,-, maar denk zelf rond de € 36,- !!!

DeZwarteRidder 13 mei 2019 13:51

quote:
Dicall69 schreef op 13 mei 2019 13:36:
[...]Overname methanoldivisie betekent een koerssprong van ruim € 10,- bovenop de huidige koers, dus minimaal € 32,-, maar denk zelf rond de € 36,- !!!

Als de koers 5 euro stijgt, mag je heel blij zijn.

Dicall69 13 mei 2019 13:55

quote:
DeZwarteRidder schreef op 13 mei 2019 13:51:
[...]
Als de koers 5 euro stijgt, mag je heel blij zijn.

Toch ook niet verkeerd, maar lijkt mij wel heel mager bij een dergelijke deal !!!

FollowTheLeader 13 mei 2019 14:14

quote:
Globalthreat schreef op 13 mei 2019 12:26:
[...]

Na het superdividend door de overname van de Methanoltak... Wellicht.

Even filosoferen : dividend 10% = € 2,30, koers zakt naar € 17,-
Lijkt me eerder een kneusjes dividend.

FollowTheLeader 13 mei 2019 14:29

Huidig scenario loopt bijna synchroon met 29 --> 17 scenario

BultiesBrothers 13 mei 2019 14:29

Iemand al wat wijzer wbt de publicatie kwartaalcijfers?

Dicall69 13 mei 2019 14:32

quote:
Stamrecht schreef op 13 mei 2019 14:14:
[...]

Even filosoferen : dividend 10% = € 2,30, koers zakt naar € 17,-
Lijkt me eerder een kneusjes dividend.

Ik luister al maanden niet naar jou, dus nu vlak voor een nog meer mogelijke deal nog veel meer anderen beleggers ook al niet meer.
Er gaat richting de aandeelhoudersvergadering volgens mij zeker nog wat komen vanuit OCI, 4 miljard $ voor nog geen 19 % van een totaal bedrijf met een beurswaarde van nog geen 5 miljard € zullen weinig tot geen bedrijf laten schieten !!!
Eenvoudig logisch nadenken en niet doen alsof je een wiskundige bent als je de vraag krijgt gesteld, hoeveel is 1 + 1, want daar heeft de gemiddelde, normaal denkende speculant geen formule voor nodig !!!

Dicall69 13 mei 2019 14:34

Trump voert de druk alleen maar verder op en het doel lijkt mij meer dan duidelijk, uiteindelijk is ook de US beduidend beter gebaat bij een deal en zeker de wereldeconomie in het algemeen, enigszins realisme is op zijn plaats en geen paniek !!!

FollowTheLeader 13 mei 2019 14:45

quote:
Dicall69 schreef op 13 mei 2019 14:34:
Trump voert de druk alleen maar verder op en het doel lijkt mij meer dan duidelijk ...

Een beurskrach zoals die nog nooit eerder heeft plaatsgevonden.

FollowTheLeader 13 mei 2019 14:49

quote:
Dicall69 schreef op 13 mei 2019 14:32:
[...]

Ik luister al maanden niet naar jou, dus nu vlak voor een nog meer mogelijke deal nog veel meer anderen beleggers ook al niet meer.
Er gaat richting de aandeelhoudersvergadering volgens mij zeker nog wat komen vanuit OCI, 4 miljard $ voor nog geen 19 % van een totaal bedrijf met een beurswaarde van nog geen 5 miljard € zullen weinig tot geen bedrijf laten schieten !!!
Eenvoudig logisch nadenken en niet doen alsof je een wiskundige bent als je de vraag krijgt gesteld, hoeveel is 1 + 1, want daar heeft de gemiddelde, normaal denkende speculant geen formule voor nodig !!!

Ik weet zeker van wel, je zult wel moeten.

FollowTheLeader 13 mei 2019 14:54

quote:
Dicall69 schreef op 13 mei 2019 13:36:
[...]

Overname methanoldivisie betekent een koerssprong van ruim € 10,- bovenop de huidige koers, dus minimaal € 32,-, maar denk zelf rond de € 36,- !!!

Het is te hopen voor jouw dat weerstand € 22,99 houdt.

Dicall69 13 mei 2019 14:56

quote:
Stamrecht schreef op 13 mei 2019 14:45:
[...]

Een beurskrach zoals die nog nooit eerder heeft plaatsgevonden.

Wenselijke gedachte van iemand die al maanden niet weet waar de klepel hangt, dus je mag van mij met genoegen stevig vasthouden aan jou denkwijze het zet al maanden geen zoden aan de dijk en dan moet nog gaan gebeuren wat steeds meer voor de hand ligt, lol !!!

Dicall69 13 mei 2019 14:56

quote:
Stamrecht schreef op 13 mei 2019 14:54:
[...]

Het is te hopen voor jouw dat weerstand € 22,99 houdt.

Weerstand ligt niet op € 22,99, dus .....

[verwijderd] 13 mei 2019 14:57

quote:
BultiesBrothers schreef op 13 mei 2019 14:29:
Iemand al wat wijzer wbt de publicatie kwartaalcijfers?

Vandaag weer gemaild, geen reply...

Hi,

Unfortunately I did not receive a reply.
I understand if it is not clear yet, or that there are other reasons not to communicate any content.
Still, you could have sent a short reply, at least comfirming you received my question and an answer will follow soon; in the end I am one of the owners of the company and the communication from your side is key to my future position.
Thanks.

Gr,
Ali

Outlook voor iOS
Van: Ali
Verzonden: Wednesday, May 8, 2019 6:32:08 PM
Aan: investor.relations@oci.nl
Onderwerp: Q1 2019 results

Hello OCI IR team,

I have a significant amount of OCI shares for quite a while, and I’m currently restructuring my portfolio.

However, I’d like to know the OCI 2019Q1 results before selling or buying extra OCI shares.

Could you please update me on the timeline with regard to publication, as I cannot find any information on the website?
Thanks in advance.

Kind regards,

Ali

FollowTheLeader 13 mei 2019 14:58

quote:
Dicall69 schreef op 13 mei 2019 14:56:
[...]

Wenselijke gedachte van iemand die al maanden niet weet waar de klepel hangt, dus je mag van mij met genoegen stevig vasthouden aan jou denkwijze het zet al maanden geen zoden aan de dijk en dan moet nog gaan gebeuren wat steeds meer voor de hand ligt, lol !!!

Als vandaag om 17:35 de klepel weer gevonden is ben jij blij dat deze beursdag ten einde is.

FollowTheLeader 13 mei 2019 15:01

quote:
Dicall69 schreef op 13 mei 2019 14:56:
[...]

Weerstand ligt niet op € 22,99, dus .....

Ook goed, dan zijn we er al doorheen. Zandzakken voor de deur ..

10.231 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 ... 508 509 510 511 512 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	25 apr 2024 14:54
Koers	24,960
Verschil	+0,050 (+0,20%)
Hoog	25,180
Laag	24,750
Volume	76.530
Volume gemiddeld	396.338
Volume gisteren	203.508

OCI nieuws

08 apr	OCI levert klimaatvriendelijke ammoni...
14 feb	FT: Sawiris overweegt OCI verder op t...
14 feb	Update: OCI keert minimaal 3 miljard ...
14 feb	Beursblik: Degroof verhoogt koersdoel...
14 feb	'Resultaat OCI schiet tekort'
13 feb	Chippers en Amerikaanse inflatie bezo...
13 feb	JPMorgan verhoogt koersdoel OCI
07 feb	Jefferies verhoogt koersdoel OCI fors
02 feb	Berenberg zet OCI op de kooplijst
23 jan	ING verhoogt koersdoel OCI

Meer ››