ketchup of catch-up schreef op 16 januari 2019 11:38:
""
while we expect TT to report results in line with guidance, we see clear downside to consensus for eps 2019e
despite continued weak car sales in Europe Q4, we think TT's revenues for 2018e will come in line with its guidance for 850 mio when it reports feb6th
combined with full-year gross margin in excess of 70% and opex around 560 mio and assuming eur35m in movement of def and unbilled revenues and related cost of sales in Q4, we think it shud allow the company to report adj eps in line wih guidance of 0.35 euro
however for 2019e our forcast is well below consensus with 0.15 eur eps
our sales are 5% below consensus
we believe the market is overlooking the increase in opex , we believe mainly attributable to higher R&D
we think the street is currently pencilling in a too-low cost base for 2019e and beyond
assuming our 1 bio valuation for Telematics is correct we await news on the use of the cash proceeds from the sale
we think the vast majority cud be returned to shareholders through a capital reduction
we still wud not rule out the possibility of the company being taken private
""
zo tot de 6e of eerder mocht een andere Bank/Analist zich geroepen voelen met een update te komen
@ penge ik verwacht nog steeds 12 euro voor som der delen, wat is daar nu niet aan te begrijpen
maar ik heb het altijd over de waarde van TT, niet het verdienmodel, want er is bij TT altijd wat.
verder kan HG het beter maar uit zijn hoofd laten straks behoudend 2019 in te gaan en het is dan ook te hopen dat de outlook en verwachtingen niet getemperd worden door HG voor wat voor reden dan ook
blijf erbij verkopen die toko en anders haal het maar van de beurs.