BE Semiconductor 3e kwartaal 2019

793 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 36 37 38 39 40 » | Laatste
roloff
0
@Eduard de Wit, in principe laat ik het staan (net als mijn aandelenporto ASML).

Kijken wel waar het over 10 - 15 jaar staat. Fundamenteel heb ik er vertrouwen in.

Uitrollen 5G, AI (Artificial Intelligence), steeds grotere en snellere datacenters, IoT (Internet of Things), zelfrijdende auto´s, enz.

Deze tech-revoluties zijn gewoonweg niet te stoppen.

In al die jaren dat ik beleg heb ik het volgende geleerd:

¨Spend time understanding the quality of the business, rather then getting lost in the financials¨
Eduard de Wit
0
quote:

roloff schreef op 9 juli 2019 16:57:


@Eduard de Wit, in principe laat ik het staan (net als mijn aandelenporto ASML).

Kijken wel waar het over 10 - 15 jaar staat. Fundamenteel heb ik er vertrouwen in.

Uitrollen 5G, AI (Artificial Intelligence), steeds grotere en snellere datacenters, IoT (Internet of Things), zelfrijdende auto´s, enz.

Deze tech-revoluties zijn gewoonweg niet te stoppen.

In al die jaren dat ik beleg heb ik het volgende geleerd:

¨Spend time understanding the quality of the business, rather then getting lost in the financials¨


Bedankt voor je antwoord, maar jeetje wat een lange termijn!!!!!
We kunnen niet eens een jaar vooruit kijken,laat staan 10 jaar !!
Maar natuurlijk, is je goed recht:))

Ik hoop eigenlijk dat ik binnen 2 jaar mijn gemiddelde van 27 euro gaan inhalen, geeft iemand me een goede kans?
royal cancun
0
quote:

Eduard de Wit schreef op 9 juli 2019 22:28:


[...]

Bedankt voor je antwoord, maar jeetje wat een lange termijn!!!!!
We kunnen niet eens een jaar vooruit kijken,laat staan 10 jaar !!
Maar natuurlijk, is je goed recht:))

Ik hoop eigenlijk dat ik binnen 2 jaar mijn gemiddelde van 27 euro gaan inhalen, geeft iemand me een goede kans?


Ik weet niet wanneer maar geloof er wel in dat jou 27 euro haalbaar is in de toekomst.
Prima bedrijf Besi en hoop dat ik ze binnenkort ook weer in mijn portefeuille heb.
Beowulf1972
1
quote:

Eduard de Wit schreef op 9 juli 2019 22:28:


[...]

Bedankt voor je antwoord, maar jeetje wat een lange termijn!!!!!
We kunnen niet eens een jaar vooruit kijken,laat staan 10 jaar !!
Maar natuurlijk, is je goed recht:))

Ik hoop eigenlijk dat ik binnen 2 jaar mijn gemiddelde van 27 euro gaan inhalen, geeft iemand me een goede kans?


Een flink gedeelte van mn portefeuile heb ik mentaal vastgezet voor minstens 10 jaar, dat geeft rust! Dividend cashen, en positie uitbreiden als de koers goed is. Simpelste wat er is, en bewezen dat het werkt.
BESI heb ik ooit gekocht voor 31,84, en toen ging het naar beneden. met bijkopen als de koers gunstig lag, sta ik nu op 22,34 als break even punt. Bijkopen op 17 euro hielp nogal om dat gemiddelde naar beneden te halen! Nu houd ik vast, en mocht er weer een dip komen naar onder de 22,34 koop ik bij. Beleggen is onzeker. Als je een jaar een lange termijn vindt, is het misschien minder geschikt voor jou. Geen waardeoordeel, gewoon een gedachte.
roloff
0
@Beowulf1972, wat betreft ASML ben ik ook lange termijn belegger (dat is een prima strategie en geeft inderdaad rust).
Eduard de Wit
0
quote:

Beowulf1972 schreef op 10 juli 2019 09:55:


[...]
Een flink gedeelte van mn portefeuile heb ik mentaal vastgezet voor minstens 10 jaar, dat geeft rust! Dividend cashen, en positie uitbreiden als de koers goed is. Simpelste wat er is, en bewezen dat het werkt.
BESI heb ik ooit gekocht voor 31,84, en toen ging het naar beneden. met bijkopen als de koers gunstig lag, sta ik nu op 22,34 als break even punt. Bijkopen op 17 euro hielp nogal om dat gemiddelde naar beneden te halen! Nu houd ik vast, en mocht er weer een dip komen naar onder de 22,34 koop ik bij. Beleggen is onzeker. Als je een jaar een lange termijn vindt, is het misschien minder geschikt voor jou. Geen waardeoordeel, gewoon een gedachte.





Goed gesproken hoor, en ik begrijp je volkomen.

Het enige punt bij mij is, dat ik over 5 jaar met vervroegd pensioen ga.
Dan wil ik al mijn aandelen verkopen en lekker genieten van alles in het leven ( nu geniet ik ook overigens ).

Dus ik zoek nog een mooi rendement voor 5 jaar.
Shell heb ik voor dividend, en Besi staat over binnen 5 jaar hopelijk op 30
roloff
0
@Eduard, nadat je met vervroegd pensioen gaat wil je toch ook wel leuke beleggingen. Na mijn vervroegd pensioen ben ik mijn beleggingen nog meer gaan waarderen dan daarvoor ;-)

In ieder geval suk6 als je over een paar jaar wil cashen. Naar het ernaar uit ziet wordt 2021 wel weer een goed jaar voor semiconductors (nieuwe upcycle).
Beowulf1972
0
quote:

Eduard de Wit schreef op 10 juli 2019 10:50:


[...]

Shell heb ik voor dividend, en Besi staat over binnen 5 jaar hopelijk op 30

Shell heb ik ook, natuurlijk ;-)
5 jaar om je doel te bereiken met Besi lijkt me inderdaad haalbaar. En het is niet alsof het geen dividend oplevert ondertussen...Misschien 'dwingt' de markt je wel om Besi zo lang vast te houden dat je het in dividend al flink goed maakt, hangt af van je investering natuurlijk....
ff_relativeren
0
shorter CQS gaat van 0,56% naar 0,49%. En verdwijnt daardoor met de 0,56% uit het overzicht.
roloff
3
IEX Premium artikel, maar ik kan het zonder abonnement zo lezen.
(hierbij dus geplaatst, hadden ze het maar moeten afschermen).

Door Paul Weeteling op 10 jul 2019 om 13:45
Vooruitblik Besi
Volgende week begint het cijferseizoen op het Damrak. Chipmachinereus ASML bijt woensdag 17 juli het spits af, maar IEX-beleggers kijken wellicht meer uit naar de resultaten van het cyclische Besi dat 25 juli cijfert.

Automotive verbetert nog niet
Besi heeft een moeilijk jaar achter de rug waarin de twee grootste eindmarkten, te weten mobiel en automotive, een flinke tik kregen. Een dergelijke terugval hakt er dubbel in bij een fonds als Besi dat, als toeleverancier zonder veel marktmacht, meteen on hold wordt gezet.

Op de investor day vorige maand gaf het management aan dit jaar nog geen significante verbetering te zien voor het assemblage-deel van de chipmachinemarkt. Sindsdien zijn meerdere berichten opgedoken van autoproducenten (het Chinese Geely, BMW en Daimler) met tegenvallende verkoopverwachtingen.

Voor automotive verwachten we voorlopig nog geen verbetering, maar het aantal chips per auto neemt intussen wel gewoon toe. In de huidige periode worden voorraden afgebouwd en valt de vraag naar chips voor dit segment dus alsnog terug. Maar onderliggend gaat de beweging van de analoge auto naar de digitale auto gewoon door.

Smartphonesegment lijkt te bodemen
In het smartphonesegment lijkt het ergste wel achter de rug. Dit is een segment waar Besi sterk is vertegenwoordigd. De Taiwanese chipfabrikant TSMC meldde vandaag dat het een sterke junimaand achter de rug heeft.

De omzet steeg met 6,8% ten opzichte van een maand eerder en 21,9% ten opzichte van dezelfde maand vorig jaar. Over het eerste halfjaar daalde de omzet met 4,5%, maar de zaken lijken langzaam te verbeteren.

TSMC is een van de grootste producenten van chips voor smartphones wereldwijd. Het bedrijf is een grote klant van ASML en ook van Besi. Wanneer het bij klanten beter gaat, is dat ook goed nieuws voor Besi. De kans is namelijk groot dat er nieuwe chipmachines besteld worden als de groei doorzet.

Verbetering op kwartaalbasis verwacht
In de cijfers over het tweede kwartaal zal al een lichte verbetering zichtbaar zijn. Besi rekent op een omzet van €86 miljoen, een bruto marge van 56% en licht lagere operationele kosten. Al deze minimale verbeteringen kunnen de operationele winst toch een leuke lift geven naar €18,5-19 miljoen, ten opzichte van €14,7 miljoen over Q1.

Helemaal onderaan de streep rekenen we op minimaal een soortgelijke verbetering, omdat enkele eenmalige lasten uit het eerste kwartaal wegvallen. Vorig kwartaal kwam de nettowinst uit op €0,13 per aandeel. Voor dit kwartaal rekenen we minimaal op €0,17, maar als het een beetje meezit is ook €0,20 haalbaar.

Dit soort kwartaalwinsten valt in het niet bij de kwartaalwinsten van begin vorig jaar, maar het is een goede zaak dat er ook in slechtere tijden gewoon winst wordt gemaakt. De omzet is immers gehalveerd en de operationele marge met 40% gekrompen. Er zijn weinig bedrijven die bij dergelijke schommelingen nog winstgevend opereren.

Waar kan het heen?
Of het vanaf nu louter bergopwaarts zal gaan, is moeilijk te zeggen. Nog twee kwakkelkwartalen zijn namelijk niet uit te sluiten. Besi verwacht zelf pas richting 2021 een serieuze verbetering voor de mobiele markt. Dit zou in de loop van 2020 al zichtbaar moeten zijn in de orderintake.

Voor langetermijnbeleggers is het belangrijker te kijken naar waar de resultaten uiteindelijk heen kunnen. Besi mikt voor de volgende upcycle op een omzet van €800 miljoen.

Dat niveau ligt ruim (15-20%) boven het niveau van de vorige piek en bij gelijkblijvende marges zou de winst per aandeel dus ver boven het vorige record uit moeten stijgen. Wij rekenden eerder al voor dat €3,50 per aandeel in het volgende recordjaar haalbaar moet zijn.

Ondertussen betaalt Besi 40-100% van de winst uit als dividend. Wij blijven daarom vasthouden aan het aandeel. Beleggers die de stukken nog niet hebben, kunnen op de huidige koers nog prima instappen mits ze het geduld hebben om te wachten op de volgende upcycle.

Disclaimer: Paul Weeteling heeft een longpositie in Besi.
KOPEN
Dit aandeel is op dit moment en tegen deze koers koopwaardig
KOPEN OP 10 JUL 2019 OM 13:45
De tweedekwartaalcijfers van Besi zullen op kwartaalbasis licht verbeteren, maar van een echte kentering is waarschijnlijk nog geen sprake. De marktpositie, balans, het sterke management en de vooruitzichten voor de belangrijkste subsegmenten zijn redenen om uiteindelijk wel te rekenen op een sterke verbetering. Het overtuigende optreden van het management op de investeerdersdag bevestigt dit beeld. Aandeelhouders ontvangen ook nog een mooi dividend. Kopen en wegleggen.
Snelle Jaapie
0
Dividend over 2019 is laag t/m 2ekw 0,30

Op jaarbasis stel 0,60 Dan is de k/w hoog

Dividendpercentage tussen 2 en 3%
Eduard de Wit
0
quote:

roloff schreef op 10 juli 2019 21:04:


IEX Premium artikel, maar ik kan het zonder abonnement zo lezen.
(hierbij dus geplaatst, hadden ze het maar moeten afschermen).

Door Paul Weeteling op 10 jul 2019 om 13:45
Vooruitblik Besi
Volgende week begint het cijferseizoen op het Damrak. Chipmachinereus ASML bijt woensdag 17 juli het spits af, maar IEX-beleggers kijken wellicht meer uit naar de resultaten van het cyclische Besi dat 25 juli cijfert.

Automotive verbetert nog niet
Besi heeft een moeilijk jaar achter de rug waarin de twee grootste eindmarkten, te weten mobiel en automotive, een flinke tik kregen. Een dergelijke terugval hakt er dubbel in bij een fonds als Besi dat, als toeleverancier zonder veel marktmacht, meteen on hold wordt gezet.

Op de investor day vorige maand gaf het management aan dit jaar nog geen significante verbetering te zien voor het assemblage-deel van de chipmachinemarkt. Sindsdien zijn meerdere berichten opgedoken van autoproducenten (het Chinese Geely, BMW en Daimler) met tegenvallende verkoopverwachtingen.

Voor automotive verwachten we voorlopig nog geen verbetering, maar het aantal chips per auto neemt intussen wel gewoon toe. In de huidige periode worden voorraden afgebouwd en valt de vraag naar chips voor dit segment dus alsnog terug. Maar onderliggend gaat de beweging van de analoge auto naar de digitale auto gewoon door.

Smartphonesegment lijkt te bodemen
In het smartphonesegment lijkt het ergste wel achter de rug. Dit is een segment waar Besi sterk is vertegenwoordigd. De Taiwanese chipfabrikant TSMC meldde vandaag dat het een sterke junimaand achter de rug heeft.

De omzet steeg met 6,8% ten opzichte van een maand eerder en 21,9% ten opzichte van dezelfde maand vorig jaar. Over het eerste halfjaar daalde de omzet met 4,5%, maar de zaken lijken langzaam te verbeteren.

TSMC is een van de grootste producenten van chips voor smartphones wereldwijd. Het bedrijf is een grote klant van ASML en ook van Besi. Wanneer het bij klanten beter gaat, is dat ook goed nieuws voor Besi. De kans is namelijk groot dat er nieuwe chipmachines besteld worden als de groei doorzet.

Verbetering op kwartaalbasis verwacht
In de cijfers over het tweede kwartaal zal al een lichte verbetering zichtbaar zijn. Besi rekent op een omzet van €86 miljoen, een bruto marge van 56% en licht lagere operationele kosten. Al deze minimale verbeteringen kunnen de operationele winst toch een leuke lift geven naar €18,5-19 miljoen, ten opzichte van €14,7 miljoen over Q1.

Helemaal onderaan de streep rekenen we op minimaal een soortgelijke verbetering, omdat enkele eenmalige lasten uit het eerste kwartaal wegvallen. Vorig kwartaal kwam de nettowinst uit op €0,13 per aandeel. Voor dit kwartaal rekenen we minimaal op €0,17, maar als het een beetje meezit is ook €0,20 haalbaar.

Dit soort kwartaalwinsten valt in het niet bij de kwartaalwinsten van begin vorig jaar, maar het is een goede zaak dat er ook in slechtere tijden gewoon winst wordt gemaakt. De omzet is immers gehalveerd en de operationele marge met 40% gekrompen. Er zijn weinig bedrijven die bij dergelijke schommelingen nog winstgevend opereren.

Waar kan het heen?
Of het vanaf nu louter bergopwaarts zal gaan, is moeilijk te zeggen. Nog twee kwakkelkwartalen zijn namelijk niet uit te sluiten. Besi verwacht zelf pas richting 2021 een serieuze verbetering voor de mobiele markt. Dit zou in de loop van 2020 al zichtbaar moeten zijn in de orderintake.

Voor langetermijnbeleggers is het belangrijker te kijken naar waar de resultaten uiteindelijk heen kunnen. Besi mikt voor de volgende upcycle op een omzet van €800 miljoen.

Dat niveau ligt ruim (15-20%) boven het niveau van de vorige piek en bij gelijkblijvende marges zou de winst per aandeel dus ver boven het vorige record uit moeten stijgen. Wij rekenden eerder al voor dat €3,50 per aandeel in het volgende recordjaar haalbaar moet zijn.

Ondertussen betaalt Besi 40-100% van de winst uit als dividend. Wij blijven daarom vasthouden aan het aandeel. Beleggers die de stukken nog niet hebben, kunnen op de huidige koers nog prima instappen mits ze het geduld hebben om te wachten op de volgende upcycle.

Disclaimer: Paul Weeteling heeft een longpositie in Besi.
KOPEN
Dit aandeel is op dit moment en tegen deze koers koopwaardig
KOPEN OP 10 JUL 2019 OM 13:45
De tweedekwartaalcijfers van Besi zullen op kwartaalbasis licht verbeteren, maar van een echte kentering is waarschijnlijk nog geen sprake. De marktpositie, balans, het sterke management en de vooruitzichten voor de belangrijkste subsegmenten zijn redenen om uiteindelijk wel te rekenen op een sterke verbetering. Het overtuigende optreden van het management op de investeerdersdag bevestigt dit beeld. Aandeelhouders ontvangen ook nog een mooi dividend. Kopen en wegleggen.



Dank je Roloff, ab.
Just lucky
0
30 euro binnen 5 jaar moet makkelijk lukken. Ik verwacht over een jaar of 3 wel weer de volgende piek in de cyclus, winst van Besi zal dan een stuk hoger liggen dan tijdens de vorige keer. Koers staat dan waarschijnlijk wel op 40+ vermoed ik. In die drie jaar verwacht ik ook nog eens 3 a 5 euro dividend te ontvangen per aandeel.
Jinba
0
[Modbreak IEX: Gelieve hier geen reclame te maken, bericht is bij dezen verwijderd. Deze account is geschorst.]
licets
0
quote:

roloff schreef op 9 juli 2019 16:57:


@Eduard de Wit, in principe laat ik het staan (net als mijn aandelenporto ASML).

Kijken wel waar het over 10 - 15 jaar staat. Fundamenteel heb ik er vertrouwen in.

Uitrollen 5G, AI (Artificial Intelligence), steeds grotere en snellere datacenters, IoT (Internet of Things), zelfrijdende auto´s, enz.

Deze tech-revoluties zijn gewoonweg niet te stoppen.

In al die jaren dat ik beleg heb ik het volgende geleerd:

¨Spend time understanding the quality of the business, rather then getting lost in the financials¨

ieder zijn beslissing, maar 10 tot 15 jaar je aandelen Besi en ASML op de plank leggen, is behoorlijk lang. Zou eerder kiezen voor een eerste stap 1 a 5 jaar.
793 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 36 37 38 39 40 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 11 mei 2021 11:49
Koers 60,560
Verschil -1,080 (-1,75%)
Hoog 61,140
Laag 59,860
Volume 301.258
Volume gemiddeld 569.241
Volume gisteren 716.931