Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Snorkle schreef op 28 augustus 2019 11:50:

[...]

Ik heb ook naar de call geluisterd maar ik heb dat er niet uit kunnen halen. Het zou ook zeer onlogisch zijn.

quote:

De Monitor schreef op 28 augustus 2019 11:37:

Licentie Novartis en Leniolisib

• APDS betreft een uiterst zeldzame aandoening met incidentiepercentages wereldwijd van ongeveer 1 à 2 per miljoen

• Leniolisib wordt onderzocht in een klinische fase II/III registratiestudie, waarvoor momenteel patiënten worden gerekruteerd in klinische centra in de VS en Europa, om de werking van het medicijn te bewijzen. Vermarkting H2/2021 of H1/2022. Lijkt erg optimistisch ingeschat wanneer er nog patiënten GEZOCHT worden voor onderzoek.

• Vooruitbetaling van 17,9 miljoen, bijdrage van een high-single-digit miljoen USD aan klinisch onderzoek (8 a 9 miljoen?). Investering +/- 25 miljoen.

• Licentieovereenkomst; Novartis heeft recht op wettelijke en commerciële mijlpaalbetalingen en op een dubbelcijferig percentage royalties over de netto-omzet.

• Aantal inwoners US: 327
  Aantal inwoners EU: 508
  Gemiddeld APDS per miljoen: 1,5
  Afgerond, 1200 patiënten, die mogelijk zijn te bereiken, in de US en EU, maar huidige verkoopteam vooral US gericht, dus 1200 met enige nuance.

• Waarom brengt Novartis dit middel zelf niet op de markt?
  De doelgroep voor dit medicijn is te klein voor een farmaciegigant als Novartis, www.telegraaf.nl/financieel/203770579...
  Kruimelwerk

• GlaxoSmithKline is dus ook in een Fase II bezig met eenzelfde preparaat. Pharming/Novartis hebben voorsprong in de tijd.

• Pharming heeft een beperkt sales orgaan (kleine bio natuurlijk, vooral in de US gericht).
  Wanneer Glaxo een licentie verleent voor Nemiralisib aan een grote speler op gebied van rare diseases is er mogelijk een veel groter verkoopkanaal beschikbaar dat wereldwijd opereert. Die kleine afzetmarkt in combinatie met een grote concurrent kan zo flink roet in het eten gooien. Speculatief, even speculatief als de goedkeuring en de beperkte hoeveelheid patiënten die Pharming kan bereiken.

Ik blijf erbij, deze cashburner had ik liever in de pijplijn geïnvesteerd zien worden.

quote:

BassieNL schreef op 28 augustus 2019 11:53:

[...]En heb je er wel uitgehaald wat Pharming naast de initiele investering van 20 mio USD nog gaat bijdragen?

quote:

De Monitor schreef op 28 augustus 2019 11:58:

[...]

Zeer duidelijk, een high single digit milion USD, Pharming kennende is dit het verzachten van 8 a 9 miljoen.

quote:

Cismo schreef op 28 augustus 2019 11:59:

[...]In grote lijnen kan ik mij in uw redenering inleven maar aangezien wij hier met een slimme CEO te maken hebben verwacht ik dat er meer achter zit.

quote:

De Monitor schreef op 28 augustus 2019 12:01:

[...]

Cismo, daar wil ik best in mee speculeren, maar ik kan me geen enkele reden bedenken.

quote:

BassieNL schreef op 28 augustus 2019 12:00:

[...]
Het was een testje voor Snorkle...
om te beoordelen hoe goed hij geluisterd had ;)

quote:

De Monitor schreef op 28 augustus 2019 12:01:

[...]

Cismo, daar wil ik best in mee speculeren, maar ik kan me geen enkele reden bedenken.

quote:

Cismo schreef op 28 augustus 2019 12:08:

[...]Omdat wij waarschijnlijk niet alle ins en outs weten en ik er ook van uit ga dat Pharming geleerd heeft van de ervaringen met de FDA en daar ook rekening mee heeft gehouden tijdens de onderhandeling met Novartis.

quote:

De Monitor schreef op 28 augustus 2019 12:11:

[...]

Ik snap even niet wat je nu bedoelt..
We hadden het over het feit dat er meer achter de deal zou zitten dan toevoeging van omzet toch?

quote:

Cismo schreef op 28 augustus 2019 11:59:

[...]In grote lijnen kan ik mij in uw redenering inleven maar aangezien wij hier met een slimme CEO te maken hebben verwacht ik dat er meer achter zit.

quote:

sluiper schreef op 28 augustus 2019 13:03:

Volg stelling van Cismo ook dat Sijmen APDS niet zomaar onder zijn vleugels genomen heeft,kan vandaag zomaar niet in zijn kaarten laten kijken 1 eventueel concurrentie 2 of misschien nog niet 100% zeker in de slaag kansen met want hij van plan is.

quote:

De Monitor schreef op 28 augustus 2019 13:18:

[...]

Een lege stelling zonder ook maar enige onderbouwing.
Wat zou hij in godsnaam verder met APDS moeten doen? Pharming heeft een licentie gekocht, niet het medicijn zelf. Bovendien gaat het om een zeer geringe afzetmarkt. Wat zou je er dan nog meer uit willen halen?
Ik denk echt dat je het veel te ver zoekt om het geheel te verbloemen.

Sijmen heeft een verleden bij Novartis, de lijnen zijn kort.

quote:

De Monitor schreef op 28 augustus 2019 12:01:

[...]

Cismo, daar wil ik best in mee speculeren, maar ik kan me geen enkele reden bedenken.

quote:

Justified schreef op 28 augustus 2019 13:24:

[...]

Volgens jou is het dus een slechte deal, dat is inmiddels wel duidelijk.

Maar er zal ongetwijfeld een goede reden zijn om voor deze deal te kiezen; ze zijn echt niet gek daar in Leiden en zullen goed weten waar hun geld het beste aan besteed kan worden.

quote:

Cismo schreef op 28 augustus 2019 12:08:

[...]Omdat wij waarschijnlijk niet alle ins en outs weten en ik er ook van uit ga dat Pharming geleerd heeft van de ervaringen met de FDA en daar ook rekening mee heeft gehouden tijdens de onderhandeling met Novartis.

quote:

Kaviaar schreef op 28 augustus 2019 13:33:

[...]

Ik begrijp niet dat Novotaris aan kruimelwerk begint. Dat zou je niet verwachten van zo’n grote farmaceut.

quote:

Justified schreef op 28 augustus 2019 13:24:

[...]

Volgens jou is het dus een slechte deal, dat is inmiddels wel duidelijk.

Maar er zal ongetwijfeld een goede reden zijn om voor deze deal te kiezen; ze zijn echt niet gek daar in Leiden en zullen goed weten waar hun geld het beste aan besteed kan worden.