Sepia schreef op 23 augustus 2025 11:52:
Eerder werd er al de toekomstige koers besproken. Natuurlijk gewoon leuk om te weten waar heen we gaan en wanneer te verkopen. Maar voor nu van belang als je een doelvermogen hebt met dit aandeel; hoeveel moet je ervan op de plank te leggen. Lang geleden sprak iemand de wens uit met dit aandeel een zorghotel te financieren. Dan heb je wat anders nodig dan bv een Ferrari rode Mustang cabrio. Ieder z’n ding. Wel heb ik recent mijn aantal met een kleine 20% aangevuld om het verschil tussen dollar en Euri te overbruggen.
Toekomstige koers is met veel aannames omgeven, maar wellicht met wat gezamenlijke visies toch wat van te zeggen. Een aantal factoren zijn van belang; Marktgrootte, Marktaandeel, Winst %, Koers/winst bij deze branche en Uitstaande aandelen. Ook neem ik aan dat de beurs een jaartje vooruitloopt op de werkelijke resultaten. Ik doe een voorzet op diverse punten. Vul maar aan….
Marktgrootte: LWLG zegt op de site 100KKK in 2030. Elders lees ik 2025 3KKK, 2027 40KKK. Met een jaarlijks verdubbelende markt kom ik in mld op 25-3; 26-6; 27-12,5; 28-25; 29-50 en 30-100.
Marktaandeel: geen idee. Kijkend naar grote unieke spelers als ASML en NVDIA gaat het boven de 75%. Voorzichtige schatting voor eerste jaren oplopend naar 25%.
Winst %: zal mogelijk in het begin ivm met groei nog niet veel zijn al zal de bulk van de kosten wel in de afschrijvingen vallen. Kijk ik weer naar branchegenoten gaat het netto boven de 35%. Met een toekomstgerichte verwachting doe ik een schot voor de boeg van 10%
Koers/winst in deze sector zijn getallen tot 60 niet ongewoon. ASML zag ik nu op ong 35, NVDIA op zo’n 60. Met een beetje hype en winst op basis van verwachting zal 25 al gauw gehaald worden.
Uitstaande aandelen. Nu 108KK. Wellicht toch in de groei nog wat kapitaal nodig. Laat maar eens inzetten op 135KK.
Met wat vooruitloop naar 2027 zou op basis van dit scenario de koers in 2026 kunnen oplopen naar Omzet 25% van 12.5KKK met 10% winst(verwachting) is ruim 300KK winst. Is per aandeel $ 2,30. Met een K/W van 25 zitten we al ruim over de $ 50 .
Wie vult aan?