Pharmingvrienden,
Nog een kleine 11 beursdagen tot de Q2-cijfers, tijd om weer eens een blik op de markt te werpen.
*
De komende dagen komt er wél of niét een nieuw steunpakket van 750 miljoen voor de EU (lees: Italie). Ik schat in van niét, of minimaal nog weken vertraagd. Beurzen zullen dat niet leuk vinden.
*
Daarnaast komen er nu veel Q2 cijfers los, en Heineken laat vandaag al even zien wat voor ravage er is aangericht door Covid in de horeca.
*
In de US gaan ze nu zelfs voor een tripple disaster: enorme stijging Covid-gevallen, nieuwe oorlog met China over Hongkong, en een toenemend besef dat Trump de verkiezingen wel eens zou kunnen verliezen (doorgaans niet wat beurzen willen)
*
Wie “The Big Short” heeft gezien zal dus bij de huidige alltime high (Nasdaq) een enorme motivatie zien om all-in short te gaan op de amerikaanse indexen. En net als in deze film kan het sentiment wel eens opeens omslaan bij faillisement van het eerste grote Dow-fonds. (‘Boeing’ de nieuwe ‘Lehman’ ?)
En dan hebben we nog ons aller Pharming in deze markt :
*
Ongetwijfeld zal Pharming weer goede winst en omzet cijfers rapporteren op 30 juli, daar heeft Corona niets aan veranderd. Want patienten met HAE zullen eerder nog minder eten en drinken dan minder medicijnen nemen. En misschien zijn er in Q2 ook nog wel wat extra ‘hamster’-omzetten.
*
Dan die hoopvolle Covid phase 2 trial:
Wat duurt het lang en komt ie nog wel op tijd ?
Ik werd er wat bezorgd over, maar recente berichten geven weer “hoop”: het aantal patienten (ook in EU) stijgt weer, en mogelijke vaccins zouden naar zeggen slechts tijdelijk werken.
*
En mocht Ruconest uiteindelijk inderdaad werken, is er dan genoeg productie ?
Meningen daarover verschillen.
Maar, er lopen inmiddels meer Covid trials met C1-esterase remmers. Dus met het geheel aan beschikbare en werkzame C1-remmers zouden we toch een eind moeten kunnen komen.
*
En dan is er ook nog die oorverdovende stilte vanuit Pharming. Ik heb dat zelf de laatste 3 jaar nog niet eerder meegemaakt. Er was altijd wel iets: een investor tour, een paar youtube filmpjes, een interview ergens. Hoogst opmerkelijk hoe stil het nu is..
Dus, In samenvatting :
Lijkt een “Big Short” op de US-indexen nu het meest logisch, gelijktijdig neig ik dan ook naar een “Big Long” op Pharming.