Galapagos juli 2020

8.569 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 ... 425 426 427 428 429 » | Laatste
ElCajon
8
Er wordt vandaag voor om en nabij aan 40 miljoen euro omgezet in het aandeel Galapagos en dat is de afgelopen weken ook al het geval. Dat is echt niets op een totale marktwaardering van bijna 12 miljard euro. De huidige koers zegt m.i. dan ook niet zoveel over de stand van zaken bij Galapagos, behalve dat het een significante onderwaardering is. De free float is extreem laag. Dus mensen die zeggen dat het niet zomaar naar 250 kan, hebben mijn inziens niet in de gaten wat voor pruttelende raket Galapagos is. Het lont is aangestoken, de enige eigenschap die je nu moet hebben, is geduld. Stel je eens voor, er komt positief nieuws (wat niet onrealistisch is, ik acht die kans groter, dan dat er slecht nieuws komt ;) en die hier vaak benoemde shorters moeten gaan coveren. Alle partijen blijven echter zitten op hun stukken en er wordt "gevochten" om die paar stukken die op de markt komen. Dat gaat de koers een enorme boost geven, is mijn overtuiging.
Hier op het forum hebben we een paar uitstekende analisten, die korter op de bal zitten, dan de analisten bij grote partijen. Bij die grote partijen, moeten zij vaak velen bedrijven volgen en ik geloof nooit dat zij net zoveel inzicht of informatie hebben, als wij dat gezamenlijk hier op het forum hebben. Straks kunnen "professionals" bij goedkeuring eindelijk 100% invullen op kans van slagen bij Filgotinib in RA in hun Excel modellen.
Even dromen, geen Black box = zeker 20% marktaandeel over een markt die in 2029 39 miljard groot is, bijna 8 miljard omzet maal een factor 6-8 = 48 miljard aan marktwaardering voor alleen RA. Geen idee wat je dan toerekent aan Gilead of Galapagos. Stel 40% aan Galapagos, is 19 miljard aan waardering voor Galapagos in RA is 290 euro per aandeel puur op basis van Filgotinib in RA. Ik blijf dus rustig zitten en heb dit soort periodes van koersflauwte bij Galapagos al meerdere malen gezien. En tot nu toe: het is altijd goed gekomen en daar heb ik nu ook weer alle vertrouwen in.
Lingus
7
Ik heb laatst een telefoongesprek van Onno afgeluisterd:

Good morning mister Stephen Hahn, it's Onno here.
(-onhoorbaar-)
Onno. Van de Stolpe.
(-onhoorbaar-)
Es Ti Oo El Pi Ie. From Galapagos.
(-onhoorbaar-)
No, not the islands. The company.
(-onhoorbaar-)
Biotech. You know, with Gilead.
(-onhoorbaar-)
Yes! Eh well, almost yes. We're still independant.
(-onhoorbaar-)
No, Gilead has a deal with us, we're not been taken over.
(-onhoorbaar-)
No sir, that's not gonna happen.
(-onhoorbaar-)
Filgotinib
(-onhoorbaar-)
You know, a JAK inhibitor
(-onhoorbaar-)
Fase three.
(-onhoorbaar-)
Well, the reason I call you is that we have a site over here, IEX.nl.
(-onhoorbaar-)
The Netherlands
(-onhoorbaar-)
No, not Copenhagen, Amsterdam.
(-onhoorbaar-)
Yes, hahaha, me too, haha.
(hahaha)
But to get to the point, on this site there is a forum, with people who like to see more press releases.
(-onhoorbaar-)
Yes, press releases. They are nagging and whining the stockprise isn't doubled every two weeks.
(-onhoorbaar-)
Yes. They blame me because they want me to produce press releases instead of medicines. I can't sleep anymore!
(-onhoorbaar-)
I dare not mention their names.
(-onhoorbaar-)
Yes, him. Well, maybe you can ask your organization to publish a few press releases every day per trial.
(-onhoorbaar-)
Doesn't matter. The weather outside, the taste of coffee, the hairdo of the youngest collegue, anything.
(-onhoorbaar-)
As long as it sounds positive, yes.
(-onhoorbaar-)
Ah, would you do that for me? So kind!
(-onhoorbaar-)
Thank you very much!
(-onhoorbaar-)
Onno. Van de Stolpe.
(-onhoorbaar-)
Es Ti Oo El Pi Ie. From Galapagos.
(-onhoorbaar-)
Yes haha! Gilead Go!
(-onhoorbaar-)
Bye Stephen!
(-onhoorbaar-)
Bye mister Hahn!
Freemoneyforever
0
Een screenshot voor de reageerders, die geen veiligheidsmelding zien op hun device.
Bij mij, op twee PC's, Windows 10, in Firefox en Chrome een veiligheidswaarschuwing, al meerdere dagen. Een screenshot is bijgevoegd. Het komt, doordat minstens 1 afbeelding een verwijzing heeft via een onveilige link.
mr.Franz
5
quote:

Freemoneyforever schreef op 3 juli 2020 21:16:


nogmaals


Haha, veel verstand heb je er niet van. Het ligt namelijk aan je eigen modem instellingen. Je IP adres is voor iedereen zichtbaar. Ik zou eens een professioneel antivirus softwarepakket installeren. Haha nu maar snel je stukken terugkopen!

Ik was net bij de AH, ik kreeg te weinig spaarzegels, maandag flikker ik de stukken Ahold eruit, genoeg is genoeg!
Freemoneyforever
0
quote:

mr.Franz schreef op 3 juli 2020 21:36:


[...]

Haha, veel verstand heb je er niet van. Het ligt namelijk aan je eigen modem instellingen. Je IP adres is voor iedereen zichtbaar. Ik zou eens een professioneel antivirus softwarepakket installeren. Haha nu maar snel je stukken terugkopen!

Ik was net bij de AH, ik kreeg te weinig spaarzegels, maandag flikker ik de stukken Ahold eruit, genoeg is genoeg!


Gelukkig heb ik weinig verstand. Ik ben blij dat jij dat jij daarvan meer toont. Daarom informeer ik, en zoek ik informatie, zoals:

(Dit kun je ook Googlen, het is allerminst zeker, dat filgonitib zonder strubbelingen goedgekeurd gaat worden:)

(ik gebruik voor jou het verstand van anderen)

"Hoewel het profiel van filg tot nu toe vrij schoon was, zijn we van mening dat, gezien de geschiedenis van de goedkeuringen / afkeuringen van Jak-remmers, het grootste risico voor het programma blijft bestaan ??als er veiligheidsonevenwichtigheden (zelfs als ze schijnbaar klein zijn) ontstaan ??en de goedkeurbaarheid van de meest actieve hoge dosis ontsporen (200 mg) van het medicijn, of van het medicijn helemaal ', merkte Brian Abrahams, analist van RBC Capital Markets, op.

“Bij het analyseren van de gedetailleerde gegevens zien we geen grote nieuwe zorgen en blijven we een goede waarschijnlijkheid van goedkeuring zien, met een laag aantal ernstige infecties dat een potentieel veiligheidsvoordeel biedt ten opzichte van concurrenten. We zien echter een lichte onevenwichtigheid in de totale sterfte voor filgotinib met een hogere of lagere dosis die door de dienst zou kunnen worden onderzocht en die een klein risico kan zijn om in de gaten te houden. ”

Voor de Gala-believers: het ziet er goed uit, maar qua goedkeuring is (nog) niets zeker.

(Bij AH moet je altijd op je tellen passen)
boompie
1
quote:

Freemoneyforever schreef op 3 juli 2020 21:50:


[...]

Gelukkig heb ik weinig verstand. Ik ben blij dat jij dat jij daarvan meer toont. Daarom informeer ik, en zoek ik informatie, zoals:

(Dit kun je ook Googlen, het is allerminst zeker, dat filgonitib zonder strubbelingen goedgekeurd gaat worden:)

(ik gebruik voor jou het verstand van anderen)

"Hoewel het profiel van filg tot nu toe vrij schoon was, zijn we van mening dat, gezien de geschiedenis van de goedkeuringen / afkeuringen van Jak-remmers, het grootste risico voor het programma blijft bestaan ??als er veiligheidsonevenwichtigheden (zelfs als ze schijnbaar klein zijn) ontstaan ??en de goedkeurbaarheid van de meest actieve hoge dosis ontsporen (200 mg) van het medicijn, of van het medicijn helemaal ', merkte Brian Abrahams, analist van RBC Capital Markets, op.

“Bij het analyseren van de gedetailleerde gegevens zien we geen grote nieuwe zorgen en blijven we een goede waarschijnlijkheid van goedkeuring zien, met een laag aantal ernstige infecties dat een potentieel veiligheidsvoordeel biedt ten opzichte van concurrenten. We zien echter een lichte onevenwichtigheid in de totale sterfte voor filgotinib met een hogere of lagere dosis die door de dienst zou kunnen worden onderzocht en die een klein risico kan zijn om in de gaten te houden. ”

Voor de Gala-believers: het ziet er goed uit, maar qua goedkeuring is (nog) niets zeker.


Dit is duidelijk bashen
Ayous
1
quote:

boompie schreef op 3 juli 2020 21:56:


[...]
Dit is duidelijk bashen


Mekkeren mag niet meer op dit forum. Als je het er niet mee eens bent beargumenteer je het maar.
boompie
2
quote:

Ayous schreef op 3 juli 2020 22:03:


[...]

Mekkeren mag niet meer op dit forum. Als je het er niet mee eens bent beargumenteer je het maar.

Eerst zeiken over die veiligheidswaarschuwing en daarna dat verhaal..hoezo bashen.
Ayous
2
Een herhaling van alles wat al bekend is, maar wel mooi overzichtelijk. It’s s long way to Tipperary is mijn conclusie;

Resultaten eerste kwartaal 2020

Galapagos zag de omzet met 161,3% toenemen tot € 106,9 miljoen.
Netto werd een verlies geboekt van € 50,6 miljoen.
Positieve punten

De omzettoename is vooral te danken aan de deal met Gilead.
Het positieve resultaat in 2019 heeft uiteraard te maken met de deal met Gilead (zie verder). Een belangrijk deel van de inkomsten uit die deal zal over de komende jaren geleidelijk aan in de resultaten worden opgenomen (gespreid over 10 jaar).
De omzet bestaat doorgaans uit voorafbetalingen en mijlpaalbetalingen, door Novartis, Abbvie en Gilead.
De eerste studie in fase 3 op 3.000 patiënten voor Filgotinib was positief uitgevallen. Het middel bleek efficiënt genoeg om reuma te behandelen en er werden geen belangrijke schadelijke neveneffecten vastgesteld.
Galapagos beschikt over een stevige balans en heeft na de deal met Gilead een cashreserve opgebouwd, die in het laatste kwartaal afklokte op maar liefst € 5,7 miljard.
Galapagos wil het aantal klinische studies in 2020 verdubbelen tot 80 en zo de pijplijn versneld uitbreiden.
In de loop van 2020 mogen we ons verwachten aan een vijftal resultaten van zowel fase 2 als fase 3 onderzoeken.
Met de cashpositie zouden overnames kunnen verricht worden of onderzoeksprogramma's worden overgekocht.
Naarmate verschillende testresultaten bekend geraken kan de koers fors bewegen, al dan niet in gunstige zin.
Negatieve punten

De R&D uitgaven gingen alweer flink de hoogte in. Ook de uitbouw van een commerciële organisatie voor filgotinib slorpt de nodige middelen op.
Door de coronacrisis werden een reeks klinische testen op filgotinib tijdelijk geschorst, omdat het middel de patiënten kwetsbaarder kan maken voor het coronavirus (het middel onderdrukt het immuunsysteem). De impact zou evenwel beperkt blijven.
Naarmate de diverse onderzoeksprogramma's naar geneesmiddelen vorderen, slorpen ze ook meer geld op ("cashburn"). De "cashburn" zal nog geruime tijd aanhouden.
De "cashburn" bedroeg in 2018 € 158 miljoen en steeg in 2019 tot € 334 miljoen (exclusief de deal met Gilead).
De "cashburn" zal volgens het management in 2020 verder stijgen tot € 400 - 430 miljoen. Dat is iets lager dan de eerder vooropgestelde vork van € 420 - 450 miljoen. De verlaging is het gevolg van het uitstellen van een reeks klinische studies (zie hoger).
Hoge kosten voor het ontwikkelen van nieuwe medicijnen, zeker vanaf fase III.
De slaagkans van nieuwe geneesmiddelen in ontwikkeling is beperkt; elke mislukking kan enorm op de koers wegen.
Zeer grote afhankelijkheid van filgotinib.
De combinatietherapie van Galapagos tegen taaislijmziekte of mucoviscidose lijkt te werken, maar is minder efficiënt dan het concurrerende geneesmiddel van Vertex dat reeds op de markt is. Het Amerikaanse AbbVie nam het onderzoek over in 2019, in ruil voor $ 45 miljoen en tot $ 200 miljoen aan bijkomende mijlpaalbetalingen, aangevuld met eventuele royalties als het geneesmiddel de markt haalt.
Een overname van Galapagos is, na de R&D overeenkomst met Gilead, onwaarschijnlijk geworden.
R&D overeenkomst Gilead - Galapagos
Farmagigant Gilead en Galapagos sloten medio 2019 een grote overeenkomst voor een verregaande samenwerking.
Gilead heeft inzagerecht verkregen in een aantal programma's en R&D en krijgt de exclusiviteit op alle belangrijke medicijnen ontwikkeld door Galapagos. Galapagos kreeg in 2019 daarvoor in eerste instantie $ 3,95 miljard (dat gespreid in het resultaat zal worden opgenomen). Daarnaast trok Gilead haar belang in Galapagos op van 12,3% naar 22% door $ 1,1 miljard te investeren (tegen € 140,59 per aandeel). Ook heeft Gilead het recht om het belang nadien verder op te trekken naar 29,9%. Gilead zal tot 2029 geen overnamebod op Galapagos lanceren. Voorts zijn er nog verschillende kleinere betalingen mogelijk onder de vorm van mijlpaal- of opt-in-betalingen. Galapagos krijgt tevens een grotere commerciële verantwoordelijkheid voor filgotinib in Europa. Galapagos wil met de middelen in eerste instantie haar R&D afdeling versneld uitbreiden, en ook de commerciële lancering in de EU ondersteunen.

FDA - filgotinib
De Amerikaanse geneesmiddelenwaakhond FDA eiste een studie naar de impact van filgotinib op de vruchtbaarheid van mannen, wat de lancering van het geneesmiddel in de VS dreigde te vertragen. Na een nieuwe vergadering nam de FDA echter genoegen met de tussentijdse resultaten van deze studie. Hierdoor kan partner Gilead het geneesmiddel vroeger dan verwacht lanceren in de VS, wat uiteraard goed nieuws is voor Galapagos. De finale resultaten van de studie volgen wellicht pas in 2021 (maar daar moet dus niet op gewacht worden voor de commerciële lancering, zoals aanvankelijk werd gevreesd).

Eind maart 2019 publiceerde Galapagos testresultaten van filgotinib, en die vielen bijzonder goed mee. Het middel werkt niet alleen beter dan een placebo, maar het werkt in veel gevallen iets beter dan de huidige geneesmiddelen. Bovendien lijken ook de bijwerkingen beter mee te vallen dan bij de huidige medicijnen. Hiermee lijkt de deur geopend voor de lancering van een potentiëel erg succesvol geneesmiddel.
SWOT

Sterktes :

De geneesmiddelen van Galapagos zijn gericht op ziektes waarvoor nog geen degelijke behandeling voor handen is, waardoor een eventuele doorbraak een aanzienlijk financieel voordeel kan opleveren.
Biotech is in het algemeen minder onderhevig aan generische concurrentie (moeilijker “na te maken” molecules).
Stevige balans
Voldoende cash op de balans
Ontwikkelt een veelbelovend ontstekingsmedicijn filgotinib
Werkt samen met partner Gilead sinds begin 2016 voor de verdere ontwikkeling voor filgotinib.
Zwaktes :

Gezien de complexiteit van de molecules, moeilijker te ontwikkelen en hoge R&D kosten.
Zeer lange ontwikkelingsperiode van geneesmiddelen
Lage succesratio's in de sector
Zelfs een voor commercialisatie goedgekeurd geneesmiddel kan falen door onvoldoende commercieel succes (cfr. Thrombogenics).
Zeer grote afhankelijkheid van filgotinib.
Dit type bedrijven heeft doorgaans een hoge cashburn, zeker naarmate er producten in fase 3 zitten.
Opportuniteiten :

Eventuele goedkeuring filgotinib als middel tegen reuma en de ziekte van crohn
Eventuele succesvolle ontwikkeling filgotinib als middel tegen andere ziekten
Eventuele succesvolle andere middelen in de pijplijn.
Met de cashpositie zouden overnames kunnen verricht worden of onderzoeksprogramma's worden overgekocht.
Bedreigingen :

Geneesmiddelen die afvallen in één van de fases of die worden afgekeurd.
Falen in de goede commercialisatie van eventuele goedgekeurde geneesmiddelen
Soms duiken nevenwerkingen zeer laat op.
Eventuele overnames kunnen steeds fout aflopen.
Te snelle cashburn
Ayous
0
quote:

boompie schreef op 3 juli 2020 22:31:


[...]
Eerst zeiken over die veiligheidswaarschuwing en daarna dat verhaal..hoezo bashen.


De man maakt een andere keuze, prima toch? Hij heeft daarvoor een reden die ik ook niet snap, maar het is een vrije wereld.
Ayous
1
quote:

C200 schreef op 3 juli 2020 22:44:


Ayous,
Wat wil je hiermee bereiken.
Duidelijk dat je geen fan bent van Galapagos maar wat doe je hier dan.



Dat bedoelde ik eerder met de lichtgeraaktheid op dit forum. Zelfs een feitelijke weergave, klein swotje, ligt al zwaar op de maag. Ik wil bereiken dat mensen goed geïnformeerd zijn. Je hoeft het niet te lezen, alleen bedoeld voor de mensen die gala op alle kansen en risico’s willen beoordelen en hun inschatting zoveel mogelijk willen objectiveren. Gelovigen bereik je toch nooit.

Ik trek mijn conclusies uit het stuk, dat moet een ieder voor zichzelf doen, maar hou op met kreten als ‘wat wil je hiermee bereiken’.
boompie
0
quote:

Ayous schreef op 3 juli 2020 22:45:


[...]

De man maakt een andere keuze, prima toch? Hij heeft daarvoor een reden die ik ook niet snap, maar het is een vrije wereld.

Weet alleen dat alles wat je zegt niks met de koers doet..Maar volg Galapagos al een tijdje en hecht veel waarde aan de kennis van WIC en hoop dat veel van mijn vermogen meer wordt door Galapagos.
Goed weekend.
Ayous
0
Ha c200. Zie dat je inmiddels je reactie hebt verwijderd. Te laat. De ramen moeten wat open op dit forum.
Ayous
0
quote:

boompie schreef op 3 juli 2020 22:57:


[...]
Weet alleen dat alles wat je zegt niks met de koers doet..Maar volg Galapagos al een tijdje en hecht veel waarde aan de kennis van WIC en hoop dat veel van mijn vermogen meer wordt door Galapagos.
Goed weekend.

Als iemand hier pretendeert invloed te hebben op de koers is dat nogal een statement.

We drijven 100% mee op eb en vloed.

Ik ken de analyses van WIC niet tot in detail, maar lijken me iets minder in te gaan op de risico’s,

Ook een heel goed weekend trouwens.
rakara
0
Maandag verkoop ik Tesla. De mijne is in de fik geschoten... Gala houd ik, al vind ik het logo niet zo mooi. ;-)
Autonoom
1
quote:

Ayous schreef op 3 juli 2020 23:02:


Ha c200. Zie dat je inmiddels je reactie hebt verwijderd. Te laat. De ramen moeten wat open op dit forum.
Ja wat doe je in godsnaam op dit forum als je 16 uur per dag op dit Galapagos forum druk bent te posten. Geen aandelen heb alleen maar vol bent van FT. probeer je ons de Galapagos believers 16 uur per dag te onderwijzen ? Heb je nog geen 1 keer een inhoudelijk posting zien posten.
Omdat de ramen open moeten op dit forum ?
Het is algemeen bekend dat beleggen in deze sector meer risico geeft, dus dat
hoef je niet als onderwijzer steeds te melden.
Door onder andere gebruik te maken van de kennis van WiC en de persberichten vanuit Galapagos maakt een ieder een eigen inschatting
voor het risico wat hij of zij wil lopen.
boompie
1
quote:

Autonoom schreef op 3 juli 2020 23:16:


[...] Ja wat doe je in godsnaam op dit forum als je 16 uur per dag op dit Galapagos forum druk bent te posten, probeer je ons de Galapagos believers 16 uur per dag te onderwijzen ? Heb je nog geen 1 keer een inhoudelijk posting zien posten.
Omdat de ramen open moeten op dit forum ?

Het is een open forum en iedereen mag zijn zegje doen en wel 16uur per dag.
8.569 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 ... 425 426 427 428 429 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 18 sep 2020 17:35
Koers 117,700
Verschil -1,450 (-1,22%)
Hoog 119,800
Laag 117,100
Volume 448.493
Volume gemiddeld 462.814
Volume gisteren 381.108