Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

fanaat schreef op 1 oktober 2020 11:03:

Best Basie
Over het eerste halfjaar is een winst gerealiseerd va 2,5 cent per aandeel. Over het gehele jaar bij gelijkblijvende omzet en winst resulteert dit in een winst per aandeel van 5 cent. Stel de winst over 2020 wordt 20% hoger dan wordt de winst per aandeel 6 hele centen. Bij deze winst hoort een koers van zeg het maar?
1.20 keer de winst wordt gebruikelijk gehanteerd voor snelgroeiende net gestarte bedrijven.
2.10-15 keer de winst voor sterkgroeiende bedrijven.
Pharming behoort niet tot de eerste groep en misschien tot groep 2
Toekomstverwachtingen spelen ook een rol. Bij pharming is de toekomst al jaren gelijk. Geen enkele vordering in pijplijn. Covid zou kunnen bijdragen maar wel heel misschien. Tijdsduur van trials is verontrustend

quote:

fanaat schreef op 1 oktober 2020 11:03:

Best Basie
Over het eerste halfjaar is een winst gerealiseerd va 2,5 cent per aandeel. Over het gehele jaar bij gelijkblijvende omzet en winst resulteert dit in een winst per aandeel van 5 cent. Stel de winst over 2020 wordt 20% hoger dan wordt de winst per aandeel 6 hele centen. Bij deze winst hoort een koers van zeg het maar?
1.20 keer de winst wordt gebruikelijk gehanteerd voor snelgroeiende net gestarte bedrijven.
2.10-15 keer de winst voor sterkgroeiende bedrijven.
Pharming behoort niet tot de eerste groep en misschien tot groep 2
Toekomstverwachtingen spelen ook een rol. Bij pharming is de toekomst al jaren gelijk. Geen enkele vordering in pijplijn. Covid zou kunnen bijdragen maar wel heel misschien. Tijdsduur van trials is verontrustend

quote:

Sharen schreef op 1 oktober 2020 11:23:

[...]
Ik denk dat je mij bedoelt :-)

Maar je hebt een te somber beeld over de gehanteerde koers/winst-verhouding bij Pharming

Lees bijvoorbeeld nog even een analyse uit maart van Nico Ingberg van IEX over de resultaten over 2019:

www.beursduivel.be/Column/496611/Phar...

Hierin staat onder andere
“De winst per aandeel over 2019 bedroeg 0,058 euro, wat de koers/winstverhouding voor 2019 doet uitkomen op 20,7.”

Dus 20,7 is haalbaar gebleken bij Pharming in 2019.

Ofwel, stel dat je gelijk hebt met je 6 ct per aandeel, dan komen we eind 2020 op 6 x 20,7 = 1,242

Dus het aandeel kan zelfs dan nog 1,242/0,95 = 30 % omhoog.

En dat is nog zonder pijplijn, Covid, overname, persberichten, nieuwe CFO, whatever...

Dus puur op de koers/winst-verhouding bij een worstcase van 6 ct winst per aandeel

quote:

fanaat schreef op 1 oktober 2020 11:03:

Best Basie
Over het eerste halfjaar is een winst gerealiseerd va 2,5 cent per aandeel. Over het gehele jaar bij gelijkblijvende omzet en winst resulteert dit in een winst per aandeel van 5 cent. Stel de winst over 2020 wordt 20% hoger dan wordt de winst per aandeel 6 hele centen. Bij deze winst hoort een koers van zeg het maar?
1.20 keer de winst wordt gebruikelijk gehanteerd voor snelgroeiende net gestarte bedrijven.
2.10-15 keer de winst voor sterkgroeiende bedrijven.
Pharming behoort niet tot de eerste groep en misschien tot groep 2
Toekomstverwachtingen spelen ook een rol. Bij pharming is de toekomst al jaren gelijk. Geen enkele vordering in pijplijn. Covid zou kunnen bijdragen maar wel heel misschien. Tijdsduur van trials is verontrustend

quote:

Declan schreef op 1 oktober 2020 11:31:

[...]

Ik persoonlijk denk dat er enorm veel bedrijven ,zelfs in de AEX, zich zouden verheugen een omzet en toekomst perspectief zoals Pharming dat heeft te mogen hebben..

Durf wel te stellen dat mogelijk Pharming op 31-12-2020 dit jaar als winnaar van de AMX mag kronen.

Ruud..

quote:

BassieNL schreef op 1 oktober 2020 11:25:

[...]
Thx. Ik ben iets optimistischer over H2 dan jij. De hoge financiële lasten uit Q1 komen niet meer terug en ik verwacht een recordomzet over H2. WPA kan daardoor wat hoger uitvallen.
Koersbeweging is als eb en vloed. Het gaat wel weer eens stijgen. En een volatiel aandeel als Pharming kent een groot getijdeverschil.

quote:

Declan schreef op 1 oktober 2020 11:31:

[...]
...
Durf wel te stellen dat mogelijk Pharming op 31-12-2020 dit jaar als winnaar van de AMX mag kronen.
...

quote:

De amateur schreef op 1 oktober 2020 11:30:

[...]

Dat een bedrijf een K/W had van boven de 20 in het verleden zegt niets. De groei moet er namelijk wel gewoon in blijven zitten anders is een K/W van 20 teveel. Dus K/W in het verleden bekijken heb je eigenlijk niets aan.

Pijplijn is erg pril om waardering aan te geven. Covid onderzoek is leuk maar geen enkele garantie dat daar ooit omzet uit zal komen. Zie even niet waarom de koers zou moeten stijgen als er een nieuwe CFO komt.

quote:

Sharen schreef op 1 oktober 2020 11:42:

[...]
Om de een of andere reden had ik wel weer een reactie van jou verwacht :-)

Maar goed, hier dan :

Inderdaad is de koers/winst-verhouding van 20,7 niet in graniet gegoten.
Maar het is in 2019 dus wel een concreet feit geweest, dus er moet een goede reden zijn om in 2020 een lagere K/W te hanteren.

En ook de winst-per-aandeel van 6 ct is overigens niet in graniet gegoten.
Vriend Geert Schaaij had het zelfs over 9 ct.
Lijkt mij wat overdreven, maar 7 ct zou wel haalbaar kunnen worden.

En mjjn hele berekening ging juist puur over de winst-per-aandeel.
Dus EXCLUSIEF pijplijn, Covid, CFO of whatever
Lees nog maar eens...

quote:

Declan schreef op 1 oktober 2020 11:31:

[...]

Ik persoonlijk denk dat er enorm veel bedrijven ,zelfs in de AEX, zich zouden verheugen een omzet en toekomst perspectief zoals Pharming dat heeft te mogen hebben..

Durf wel te stellen dat mogelijk Pharming op 31-12-2020 dit jaar als winnaar van de AMX mag kronen.

Ruud..

quote:

BassieNL schreef op 1 oktober 2020 11:42:

[...]
Dat is net zoiets als voorspellen dat FC Emmen kampioen wordt van de Eredivisie.
Pharming staat op -40%
Flowtraders op +55%.

quote:

De amateur schreef op 1 oktober 2020 11:30:

[...]

Dat een bedrijf een K/W had van boven de 20 in het verleden zegt niets. De groei moet er namelijk wel gewoon in blijven zitten anders is een K/W van 20 teveel. Dus K/W in het verleden bekijken heb je eigenlijk niets aan.

Pijplijn is erg pril om waardering aan te geven. Covid onderzoek is leuk maar geen enkele garantie dat daar ooit omzet uit zal komen. Zie even niet waarom de koers zou moeten stijgen als er een nieuwe CFO komt.

quote:

De amateur schreef op 1 oktober 2020 11:49:

[...]

Q2 was natuurlijk erg tegenvallend dus afwachten hoe Q3 is. Indien dat weer niet al te best is dan wordt K/W van 20 wel erg riant.

Ja dat lees ik maar je doet voorkomen dat ivm bovenstaande de waardering nog hoger zou moeten zijn. Ik zie daar voorlopig nog geen reden voor. Nogmaals wat heeft een nieuwe CFO met een hogere waardering te maken?