PostNL « Terug naar discussie overzicht

Postnl - Oktober 2020

1.506 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 ... 72 73 74 75 76 » | Laatste

Omlaag ↓

prinszicht 14 oktober 2020 16:24

quote:
Always Be Closing schreef op 14 oktober 2020 15:59:
[...]

Ik deel je mening over het verleden. Maar stel jouw scenario komt uit en er komt een bod. Dan gaat dat echt niet onder de 5 zijn. Ik zou dan zeggen strik er omheen en wegwezen.

Wat is de reden dat jij tegen een overname bent?

Morgen! Graag. Verder niets. Juist omdat ik enig momentum niet om zeep wil laten helpen. Tav je koers. Heerlijk idee. Maar ik heb ongeacht mijn opvattingen wel een idee bij koersen. Daar kun je op varen. Eerste bod 3,90. Na onderhandeling 4,25.

Wat ik er op tegen heb. Ik kon 4 jaar geleden verkopen op papier voor 6 euro als men gewoon had gedaan wat goed was geweest!

United We Stand 14 oktober 2020 16:52

quote:
leek2018 schreef op 14 oktober 2020 15:26:
[...]
De vraag is alleen: hoe lang? Als we weer onbezorgd kunnen winkelen gedragen we ons misschien wel als koeien, die weer de wei in mogen.

Van koeien gesproken, vandaag opnieuw heel wat oude uit de gracht gehaald op dit forum me dunkt ;-)

ZyppBe 14 oktober 2020 17:01

insidebeleggen.knack.be/beurs/advieze...

E-commerce bezorgt PostNL pakken winst

Covid-19 versnelt de transformatie van PostNL van een klassiek postbedrijf naar een logistieke speler die ook brievenpost verdeelt.

Het zwaartepunt van het bedrijf, zowel in omzet als in winst, is definitief verschoven naar het bezorgen van pakjes. In het tweede kwartaal puurde het bedrijf 516 miljoen euro omzet uit het pakjesverkeer en 380 miljoen euro uit het klassieke postverkeer. In de winstverdeling is de verandering nog meer uitgesproken. De pakjes leverden 60 miljoen euro bedrijfswinst op in het tweede kwartaal, het klassieke postverkeer 5 miljoen euro. De coronacrisis gaf e-commerce en het bijbehorende pakjesverkeer vleugels. PostNL verscheepte in het tweede kwartaal een kwart meer pakjes. Die groeicijfers zijn wellicht niet vol te houden, maar het structureel veranderde koopgedrag van de consument houdt voor de bezorgbedrijven de wind in de rug.

Nog veel belangrijker voor de aandeelhouders is dat de winst uit het pakjesverkeer veel sneller steeg (+31 miljoen euro) dan de winst uit het postverkeer daalde (-12 miljoen). Dat wordt de normale gang van zaken. PostNL vangt de doorzettende daling van de klassieke postvolumes op met een defensieve strategie. De fusie met concurrent Sandd, efficiëntiewinsten en prijsverhogingen stelpen het bloeden. Dankzij de stijging van het pakjesverkeer kan PostNL op dat front een offensieve strategie voeren. Zo investeert het bedrijf dit jaar 150 miljoen euro in een uitbreiding van de bezorgcapaciteit met 40 procent. Volgend jaar worden twee nieuwe sorteercentra voor kleine pakjes en twee verdeelcentra in gebruik genomen, waaronder één in België. De combinatie van beide divisies leverde een bedrijfswinst op van 54 miljoen euro, tegenover 39 miljoen euro in dezelfde periode vorig jaar. Met die resultaten klopte het bedrijf ruim de verwachtingen. De ommekeer is opmerkelijk, omdat het bedrijf begin dit jaar nog worstelde met de verwachtingen, onder meer omdat de stijging van het pakjesverkeer afnam. Het kan verkeren.

De positieve trend zette in het derde kwartaal dusdanig door dat het bedrijf vorige week de winstverwachtingen voor dit jaar kon optrekken. De bedrijfswinst zou dit jaar op minstens 175 miljoen euro landen, terwijl eerder gerekend werd op ruim 130 miljoen euro. Die aantrekkende winstgevendheid geeft ook de creatie van vrije cashflow een duwtje in de rug, wat het bedrijf de mogelijkheid geeft volgend jaar opnieuw een dividend te betalen op de resultaten van dit jaar. De nettoschuldpositie daalt tot minder dan 2 keer de bedrijfscashflow, ondanks de betaling van 205 miljoen euro eind dit jaar aan het pensioenfonds. Die betaling verlaagt de volgende jaren de pensioenuitgaven. PostNL financiert die transactie ook met een sale-and-leasebackoperatie van gebouwen ter waarde van 150 miljoen euro. Voor het management zet de daling van de nettoschuld het licht op groen voor een hervatting van het dividend. Aandeelhouders mogen volgend jaar rekenen op een dividend van ongeveer 18 eurocent per aandeel, goed voor een dividendrendement van 6 procent.

Conclusie

PostNL wint bij het veranderende aankoopgedrag van de consument. De coronacrisis versnelt die transformatie. De snelle en winstgevende groei van het pakjesverkeer duwt de daling in het klassieke postverkeer naar de achtergrond. De waardering blijft zeer verdedigbaar, met een koers-winstverhouding van 12 en een ondernemingswaarde van 6 keer de bedrijfscashflow. Het dividend lijkt voor de volgende jaren gebeiteld te zitten, dankzij de dalende schuldgraad en de creatie van vrije cashflow. We trekken het advies op naar 'koopwaardig'.

Advies: Kopen
Risico: gemiddeld
Rating: 1B
Koers: 2,9 euro
Ticker: PNL
ISIN-code: NL0009739416
Markt: Euronext Amsterdam
Beurskapitalisatie: 1,47 miljard euro
K/w 2019: 9
Verwachte k/w 2020: 12
Koersverschil 12 maanden: +51%
Koersverschil sinds jaarbegin: +49%
Dividendrendement: 6%

insidebeleggen.knack.be/beurs/advieze...

Rik R 14 oktober 2020 17:07

quote:
prinszicht schreef op 14 oktober 2020 16:24:
[...]

Morgen! Graag. Verder niets. Juist omdat ik enig momentum niet om zeep wil laten helpen. Tav je koers. Heerlijk idee. Maar ik heb ongeacht mijn opvattingen wel een idee bij koersen. Daar kun je op varen. Eerste bod 3,90. Na onderhandeling 4,25.

Wat ik er op tegen heb. Ik kon 4 jaar geleden verkopen op papier voor 6 euro als men gewoon had gedaan wat goed was geweest!

Bedankt voor je reactie, het wordt gewaardeerd. Ik snap dat je murw bent geslagen door alle onkunde, echter denk ik dat jouw taxaties aan de lage kant liggen. In ieder geval hoop ik dat je inmiddels in de plus staat. Mvg

gpjf 14 oktober 2020 17:14

quote:
prinszicht schreef op 14 oktober 2020 16:24:
[...]

Morgen! Graag. Verder niets. Juist omdat ik enig momentum niet om zeep wil laten helpen. Tav je koers. Heerlijk idee. Maar ik heb ongeacht mijn opvattingen wel een idee bij koersen. Daar kun je op varen. Eerste bod 3,90. Na onderhandeling 4,25.

Wat ik er op tegen heb. Ik kon 4 jaar geleden verkopen op papier voor 6 euro als men gewoon had gedaan wat goed was geweest!

Ik zou niet weten waarom een bod nu enige kans van slagen heeft. Zeker niet als dat maar iets van 4,25 is. Veel te laag om de beschermingsconstructie buiten werking te stellen en in alle redelijkheid voor de aandeelhouders als je het aandeel/ koers in perspectief ziet ook onvoldoende interessant. Koers kan gemakkelijk naar 4 euro plus in een dik half jaar en laat dat dan maar het vertrekpunt voor een bod worden. Overigens ben ik er van overtuigd dat Verhagen er zelf bij een overnamebod gaat voor een koers hoger dan de door Bpost geboden 5,75 . Enfin eerst maar eens naar 3,50 /3,75 dit jaar. De rest komt vanzelf wel

Hansbeleg 14 oktober 2020 17:59

www.bvpp.nl/sectors/overige/nieuws/20...

Cedar 14 oktober 2020 18:09

quote:
Hansbeleg schreef op 14 oktober 2020 17:59:
www.bvpp.nl/sectors/overige/nieuws/20...

Er wordt iig gesproken maar gaat lang duren, 2 bonden samen en fnv weer apart, zoals gewoonlijk.

En nu, wordt er ook zo gesproken met de andere pakjesboeren ( dhl, ups etc) of wordt alleen wederom het vel van Postnl over de neus getrokken?

Toekomstbeeld 14 oktober 2020 19:45

quote:
prinszicht schreef op 14 oktober 2020 15:31:
[...]

Ik heb liever een lagere koers en een einde aan de ellende.

COVID hakt daarbij in op het volume aan briefjes. En Parcels heeft nu een hogere hefboom. Maar wat we nog moeten afwachten is het besluit van de ACM en het college van beroep inzake overname Sandd. Onderzoek deadline is verstreken. De laatste der mohikanen zullen nog wel een nabetaling wensen.

Voor 1 extra kaart ...... staan 4 tot 5 zakelijke brieven.

Gaat storm lopen met de kaarten.

gpjf 15 oktober 2020 09:50

Inderdaad ik begrijp nog steeds niet dat er niet massaal in deze tijd op dit aandeel wordt ingesprongen.Het is dat ik met Shell onder water sta want anders had ik met dat geld op deze koers nog meer aandelen Post.nl gekocht. Helaas op is op maar na de volgende week verwacht ik dat we anticiperend op Q 3 verder stijgen.

[verwijderd] 15 oktober 2020 10:36

Mbt sentiment: De oranje aap wordt straks wakker en realiseert zich dat hij met een dalende beurs niet wordt herkozen. Dus het stimuleringspakket komt er sneller dan de markt denkt. BUY the dip.

En fundamenteel voor PostNL: Corona boost brengt meer dan 175mln ebit en met 20 cent dividend de komende jaren zijn we op weg naar koersen van 4,50+

prinszicht 15 oktober 2020 11:26

Deze aap is ook wakker. Blijf het maar vreemd vinden dat we in december 2019 200 miljoen uitgeven aan iets wat failliet was en niet gaat renderen: Sandd. En dat we medio oktober 2020 voor ongeveer eenzelfde bedrag aan assets verkopen wat alsmaar meer waard wordt om de eerdere uitgave af te lossen. Zo snij je jezelf aan 2 kanten in de vinger. De schuld was te hoog maar had niet met 200 miljoen gestegen als we 3 maanden hadden gewacht. Vervolgens ga je dividend schrappen vanwege de schuld. Terwijl je een Sandd business case presenteert die voor versnelde aflossing moet zorgen. Maar 6 maanden later vind je het toch nodig om waardevolle assets te verkopen.

Rik R 15 oktober 2020 11:40

Vijandige overname in de maak, stukken stevig vasthouden. Zou me niks verbazen wanneer Bpost nog een poging gaat wagen, gezien het feit dat ze veel marktaandeel verliezen aan PNL op de thuismarkt.

prinszicht 15 oktober 2020 11:44

quote:
Always Be Closing schreef op 14 oktober 2020 17:07:
[...]

Bedankt voor je reactie, het wordt gewaardeerd. Ik snap dat je murw bent geslagen door alle onkunde, echter denk ik dat jouw taxaties aan de lage kant liggen. In ieder geval hoop ik dat je inmiddels in de plus staat. Mvg

Ik vertrek met stille trom rond de 4,30. Geen euforie. Geen groots verdriet. In q1 heb ik net verkeerd gehandeld in de nasleep van de onthutsing rond de leugen van de 1 malige groeivertraging. Dat is vervelend omdat ik in de maanden er voor maar geen antwoord kreeg op de duiding van deze uitspraak van de ceo. Ik heb overall navraag gedaan medio december 2019 en januari 2020 om deze uitspraak te onderschrijven middels de jaarlijkse trading update op Parcels. Uiteindelijk bij de AFM, veb en min FZ mijn klacht ingediend. Kreeg te horen dat ze geen cijfers konden geven ivm afwijkende perioden. Volkomen onzin omdat alles geautomatiseerd is en we ook nu trading updates krijgen. We zijn simpelweg keihard voorgelogen en Jantje stond er bij en keer er naar. De boost van Parcels was er toen nog niet en de koers hing rond een euro. Had ff geen vertrouwen om bij te kopen zeg rond een euro plus omdat we zo hard naar de 0,93 koersten. Daarom is mijn gak nog hoog. Het is mijn eigen fout gebaseerd op bewuste leugens van ir PostNL.

In acht nemend dat op de achtergrond nu Sandd in versnelt tempo wordt afgeschreven. Geld is gewoon weg en de extra postbodes zijn niet nodig omdat de 700 miljoen stukjes van Sandd dit jaar, op het totaal, gaat verdwijnen, mag je blij zijn met een bod van 3,90 tot Max 4,50. Zodra de piek in Parcels wegebt, gaat concurrentie zijn werk doen.

StockNoob 15 oktober 2020 11:56

Er wordt veel gesproken over een overname, maar is dat nou echt een reeel scenario binnen een relatief kort termijn (bijv. één jaar)?

Cerburus 15 oktober 2020 12:09

ten eerste zijn overnames welhaast altijd onverwacht en niet te voorspellen... maar de kans op een overname op korte termijn lijkt me vrij klein. Zie de reactie van de overheid bij overname Bpost daarnaast zolang PostNL de UPD uitvoert (eeuwig :P) is ze ook maar voor een beperkte groep interessant. Zeg nooit, nooit maar als dit DE afweging is om wel of geen aandelen PostNL aan te schaffen, zou ik de gok niet wagen.

Cerburus 15 oktober 2020 12:11

en vijandig is per definitie onmogelijk door het beschermingsconstruct rondom PostNL

[verwijderd] 15 oktober 2020 12:14

Prins, vastgoed verkoop je niet in een middagje. Aannemelijk is dat dit geïnitieerd is ten tijde van de overdreven koersdaling begin het jaar. Toen was druk op RvB en RvC het grootste (met onverwacht hoge laatste extra pensioen storting). Je aanname dat sandd geen synergievoordelen gaat opleveren baseer je op het tijdelijk stopzetten van zakelijke marketingcampagnes ten tijde van Corona lockdownn? Die campagnes zijn inmiddels alweer gestart weet ik vanaf mijn eigen deurmat te vertellen. Dus dat was tijdelijk,. Zie het eens zo: Corona gaf pakkettentak een boost (ten koste van zakelijke post), op iets langere termijn herstelt zakelijke post en hebben meer Nederlanders online bestellen omarmd.

Ja je kunt (achteraf) zeggen dat sandd sowieso was omgevallen door Corona. Maar dan was het wellicht naar Deutsche Post gegaan of zo. Dus met die achteraf wijsheid kunnen we niet zoveel mee.

Het glas is meer dan halfvol Prins! Geniet er eens van!

prinszicht 15 oktober 2020 12:34

quote:
Makita schreef op 15 oktober 2020 12:14:
Prins, vastgoed verkoop je niet in een middagje. Aannemelijk is dat dit geïnitieerd is ten tijde van de overdreven koersdaling begin het jaar. Toen was druk op RvB en RvC het grootste. Je aanname dat sandd geen synergievoordelen gaat opleveren baseer je op het tijdelijk stopzetten van zakelijke marketingcampagnes ten tijde van Corona lockdownn? Die campagnes zijn inmiddels alweer gestart weet ik vanaf mijn eigen deurmat te vertellen. Dus dat was tijdelijk,. Zie het eens zo: Corona gaf pakkettentak een boost (ten koste van zakelijke post), op iets langere termijn herstelt zakelijke post en hebben meer Nederlanders online bestellen omarmd.

Ja je kunt (achteraf) zeggen dat sandd sowieso was omgevallen door Corona. Maar dan was het wellicht naar Deutsche Post gegaan of zo. Dus met die achteraf wijsheid kunnen we niet zoveel mee.

Het glas is meer dan halfvol Prins! Geniet er eens van!

Sandd werd anders wel gekocht in een middagje. Er zat bloedspoed achter. Omdat ze anders waren ongevallen. Een ing lening moest helpen de tijd te overbruggen. ACM en rechter zijn tegen het besluit. Deutsche had het mogen hebben. Iedereen blij.

Zakelijke post valt weg en komt niet meer terug. Dat heet digitalisering. Van het gecombineerde volume hou je na dit jaar net zo veel over als voor de overname. Dat komt niet meer terug. De marge doelstelling wordt ook de komende jaren niet gehaald zie de inzet van de bonden. Plus 5 procent ook voor de 4.000 extra postbodes van Sandd. Volgend jaar reorganisatie kost ook weer 30 tot 50 miljoen. Nooit krijgen we iets te zien van wat op papier alleen als voordeel wordt geduid. Tis simpelweg zo dat het inkomen niet zal stijgen. Ofwel. Een nieuwe Outlook gaat je laten zien, voor zover ze transparant zijn, dat de contributie aan de ebit in 2021 en daarna marginaal gaat zijn. We komen met Parcels in 2021 en verder ook niet veel hoger in marge en onder normale omstandigheden gaat PostNL marktaandeel inleveren. Dit betekent na een piekjaar een lage single digit groei in volume en druk op de marge.

[verwijderd] 15 oktober 2020 12:42

quote:
prinszicht schreef op 15 oktober 2020 12:34:
[...]

Sandd werd anders wel gekocht in een middagje. Er zat bloedspoed achter. Omdat ze anders waren ongevallen. Een ing lening moest helpen de tijd te overbruggen. ACM en rechter zijn tegen het besluit. Deutsche had het mogen hebben. Iedereen blij.

Zakelijke post valt weg en komt niet meer terug. Dat heet digitalisering. Van het gecombineerde volume hou je na dit jaar net zo veel over als voor de overname. Dat komt niet meer terug. De marge doelstelling wordt ook de komende jaren niet gehaald zie de inzet van de bonden. Plus 5 procent ook voor de 4.000 extra postbodes van Sandd. Volgend jaar reorganisatie kost ook weer 30 tot 50 miljoen. Nooit krijgen we iets te zien van wat op papier alleen als voordeel wordt geduid. Tis simpelweg zo dat het inkomen niet zal stijgen. Ofwel. Een nieuwe Outlook gaat je laten zien, voor zover ze transparant zijn, dat de contributie aan de ebit in 2021 en daarna marginaal gaat zijn. We komen met Parcels in 2021 en verder ook niet veel hoger in marge en onder normale omstandigheden gaat PostNL marktaandeel inleveren. Dit betekent na een piekjaar een lage single digit groei in volume en druk op de marge.

Sandd zijn ze jaren mee bezig geweest zoals je zelf ook wel weet.

Voor de rest zie je m.i. teveel beren op de weg. Normaal zou ik zeggen ‘verkopen maar’ dit is niet goed voor je mentale gestel. Echter denk ik dat je dan de boot mist met alle negatieve gevoelens daarbij, dus dat zeg ik niet. Wellicht wel een goed idee om echt afstand te nemen, post een paar weken niet en ga meer bewegen. Hopelijk stemt dat je beter! Succes toegewenst.

GéGé 15 oktober 2020 13:17

quote:
StockNoob schreef op 15 oktober 2020 11:56:
Er wordt veel gesproken over een overname, maar is dat nou echt een reeel scenario binnen een relatief kort termijn (bijv. één jaar)?

Onze mede-forumleden die het hier constant over een overname hebben, zijn degenen die het nog steeds niet kunnen verteren dat het BPost bod van € 5.75 werd afgeslagen. Inmiddels zijn we een paar jaar verder en kan PostNL prima op eigen benen staan door de transitie van Post naar Pakketten en zitten ze er niet op te wachten om overgenomen te worden. Daarnaast is het onze Overheid er alles aan gelegen om controle te houden over cruciale services als postbezorging.

1.506 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 ... 72 73 74 75 76 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	16 apr 2024 14:22
Koers	1,239
Verschil	-0,021 (-1,67%)
Hoog	1,250
Laag	1,232
Volume	784.324
Volume gemiddeld	2.208.161
Volume gisteren	1.631.754

PostNL nieuws

22 mrt	PostNL bereikt akkoord met vakorganis...
04 mrt	ING verlaagt koersdoel PostNL
27 feb	Barclays verlaagt koersdoel PostNL
26 feb	Beursblik: stijgende personeelskosten...
26 feb	Jefferies: tegenvallende outlook PostNL
26 feb	PostNL wil minder vaak bezorgen
26 feb	AEX heeft moeite een richting te bepa...
26 feb	PostNL rekent op lastig 2024
22 feb	Beursblik: geen verrassingen bij Post...
26 jan	Beursblik: PostNL stelt teleur

Meer ››