Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

HaBe schreef op 26 december 2020 13:30:

[...] Ben het met je eens. Ik weet overigens niet wat ik nu erger vindt, verlies van vermogen of van vertrouwen. Ik denk het laatste omdat ik nu niet meer verwacht dat het goed komt met GLPG.

quote:

HaBe schreef op 26 december 2020 12:42:

[...] Hoi Egeltje, jij zit al heel lang in GLPG en staat verwacht ik op ruime winst. Dat maakt het blijven zitten in het aandeel dragelijker ondanks de helse daling. Maar zou jij het nu aandurven om nieuwe middelen te investeren in GLPG?

quote:

egeltjemetstekel schreef op 26 december 2020 13:46:

[...]

.....
Filgotinib heeft onverwacht niet de Amerikaanse RA markt bereikt maar is wel degelijk een succesvol ontwikkeld medicijn dat toont wat glpg in haar mars heeft.
.......

quote:

DubbelBob schreef op 26 december 2020 14:15:

[...]

Een ietwat dubbele uitspraak. Imo is een medicijn dat niet de belangrijkste markt van de wereld kan (of mag) bereiken een mislukt medicijn. Welke reden voor afwijzing dan ook. Daarbij is duidelijk dat Galapagos altijd positief zal communiceren over filgo, het is immers hun kindje. Daarvan zeg je niet, wat een lelijk of slecht kindje hebben wij toch.

Dus Gala is na 20 jaar nog steeds niet zover om van een succesvolle doorbraak te spreken.

quote:

Galapapositief schreef op 26 december 2020 08:17:

[...]

U roeptoetert nog steeds zonder bronvermeldingen zie ik.

quote:

Tonydwi schreef op 26 december 2020 09:26:

[...] Was Galapagos geen topfavoriet in 2020.Bij de analisten. Bij mij is die de top in mijn portefeuille van 2020. Als je berijpt wat ik bedoelt.

quote:

Missolapola schreef op 25 december 2020 12:40:

Uit De Tijd van vandaag

Onno van de Stolpe schenkt voor 10 miljoen euro Galapagos-aandelen aan een vzw die nationale parken in Afrika beheert. Dat bracht hem al bij prins Harry in Buckingham Palace en op nog wel meer bijzondere plaatsen. 'Ik heb kunnen helpen bij de verhuis van 500 olifanten.'

....

quote:

EFBO schreef op 26 december 2020 15:32:

Gilead heeft Filgo te vroeg voor de FDA gebracht. Nu met Biden is gedaan met Amerika First. Volgens mij is Filgo wel top, goedgekeurd in Europa en Japan. Ze gaan ook binnenkort beseffen dat ze het nodig hebben in Amerika. Trouwens geloof ik dat Galapagos kan elke dag overgenomen worden. En dat wil ik niet missen. Shorten nu is super gevaarlijk.

quote:

aossa schreef op 26 december 2020 15:28:

[...]
Ik wacht met ongeduld op het uitkomen van de docu-soap "De avonturen van Onno in Afrika". (Helpt filgoodinib niet voor de mensen, de dieren uit de jungle hebben er wel wat aan).

quote:

egeltjemetstekel schreef op 26 december 2020 15:44:

[...] jij helpt een olifant nog aan de pillen.

quote:

DubbelBob schreef op 26 december 2020 14:15:

[...]

Een ietwat dubbele uitspraak. Imo is een medicijn dat niet de belangrijkste markt van de wereld kan (of mag) bereiken een mislukt medicijn. Welke reden voor afwijzing dan ook. Daarbij is duidelijk dat Galapagos altijd positief zal communiceren over filgo, het is immers hun kindje. Daarvan zeg je niet, wat een lelijk of slecht kindje hebben wij toch.

Dus Gala is na 20 jaar nog steeds niet zover om van een succesvolle doorbraak te spreken.

quote:

Raasgier schreef op 26 december 2020 16:02:

[...]

Onno helpt die beesten aan pillen-aandelen. De vraag is waar ze meer aan hebben.

quote:

EFBO schreef op 26 december 2020 15:32:

Gilead heeft Filgo te vroeg voor de FDA gebracht. Nu met Biden is gedaan met Amerika First. Volgens mij is Filgo wel top, goedgekeurd in Europa en Japan. Ze gaan ook binnenkort beseffen dat ze het nodig hebben in Amerika. Trouwens geloof ik dat Galapagos kan elke dag overgenomen worden. En dat wil ik niet missen. Shorten nu is super gevaarlijk.

quote:

Raasgier schreef op 26 december 2020 16:52:

Het geschiedde in die dagen dat een bevel uitging van de keizer, Euro. Hij beval dat een ieder naar zijn portefeuille moest gaan om zich te laten tellen. Zo ook Gilad, een alchemist uit Ameriga. Met hem was zijn ondertrouwde vrouw Galia uit Leyda, die hij zeer liefhad. Zij reisden naar Efdia, zoals de keizer bevolen had. Gilad had een forse bruidsschat betaald aan de familie van Galia, maar daar Galia deze alleen mocht aanwenden voor nader onderzoek, konden de twee slechts reizen per olifant. Toen zij de stad Efdia naderden, kwam ook de tijd dat Galia zou bevallen van haar eersteling. Op zoek naar een plek om de nacht door te brengen, vonden zij geen plaats in de herberg. Er restte slechts een schamele plek op het marktplein, en daar schonk Galia het leven aan haar zoon, Filgip.

In de nabijheid waren beleggers. Zij hoedden hun aandelen in het veld, en zagen een helder licht aan de hemel schijnen. Zij spoedden zich naar het beursplein, en troffen daar een overweldigend licht. Het getal 250 scheen hun in oogverblindende stralen tegemoet. Zij groetten Filgip, en Galia, en Gilad, en wisten dat zij iets groots aanschouwden. Op het beursplein was ook de engel Tostradamus. Hij zeide tot de beleggers: gaat heen en verkondigt dat u een wonder hebt aanschouwd! Allen zullen uw getuigenis horen, en uw getuigenis is waar!

Drie wijzen uit het Oosten zagen een heldere ster schijnen, die als een grote koperen schijf boven het beursplein hing. Genaamd Monkeymaker, Flobjectief en Bloop trokken zij naar het beursplein om het wonder te aanschouwen. Ook hen verscheen een engel, genaamd Nicobakus, en hij zeide: aanschouwt het wonder, maar pas op: het kan iets betekenen. Ga op uw thuisreis niet langs keizer Euro, want hij heeft kwade bedoelingen.

Maar keizer Euro had ter ore gekregen dat er een wonderling geboren zou zijn. Hij onstak in woede, en beval dat alle jongelingen met een laag risicoprofiel zouden worden omgebracht. Monkeymaker, Flobjectief en Bloop deden echter zoals de engel hen bevolen had, en zij trokken niet langs keizer euro. Ook verkondigden zij de blijde boodschap slechts aan wie het horen mocht, en riepen de anderen toe dat Filgip niets bijzonders was. Maar de keizer had grote delen van het rijk in zijn macht, en zijn toorn reikte tot aan Efdia. Aldaar doodden zijn handlangers de kleine Filgip. Na drie dagen bij het graf te hebben geweend, beseften de liefhebbende omstanders dat Filgip niet op de derde dag uit het graf zou opstaan. Maar, zo zeiden zij: Filgip leeft voort! Hij komt voor ons terug! En het is sinds die tijd dat mensen in de hele wereld hun hoop vestigen op Filgip, en dat zij weten dat Efdia op de laatste dag de plaats van uitverkoring zal zijn.

quote:

Bosebox schreef op 26 december 2020 18:40:

Ik citeer Onno tijdens BNR: “Gilead kan zich terugtrekken uit deal bij change of management (nieuwe CEO) en/of een change in bedrijfsstrategie.”

Op dit moment ligt O’day ligt zwaar onder vuur bij aandeelhouders Gilead. Share price staat op 7-year low ($57) en het dieptepunt is nog niet in zicht. AstraZeneca vond Gilead afgelopen zomer al koopwaardig. Stel je eens voor hoeveel kapers er bij deze koersen op de deur rammen bij Gilead. Hetzij voor een fusie, danwel een acquisitie.

Uit Jefferies report na CRL:
We predict GILD will await more safety data in H1-21 but ultimately GILD could make tough decisions on FILG and will continue to increase focus on oncology (5 deals this year).

Zover heeft Gilead inderdaad ‘tough decisions’ genomen over Filgotinib en een duidelijke focus of business development heeft zich afgetekend afgelopen jaar bij Gilead met O’day aan het roer: increased focus on oncology.

Het is logisch. Gilead wilde diversificatie in de ziektegebieden buiten liver diseases/virology (HCV, HIV etc.) De kansen werden gespreid door ex-management met inzet op oncology (te beginnen met acquisition Kite Pharma) en inflammation/fibrosis (Filgotinib van Galapagos). Zoals het nu lijkt te geschieden heeft O’day de kaart van oncology getrokken na falen van in-house inflammation/fibrosis moleculen in NASH en UC. O’day moet gedacht hebben: de Filgotinib deal bestaat nu toch al en het is een gokje waard. Nu blijkt: gegokt en verloren. Het falen van Filgotinib zet mijn inziens definitief een kruis door de ambities van Gilead in inflammation (óf er moet in 2021 echt overtuigend geïnvesteerd worden). Wie komt ons even vertellen waar de commitment van Gilead uit bestaat voor inflammation? Buiten de al bestaande partnership met Galapagos is er gewoon niét geïnvesteerd hierin. Terwijl juist voor deze markten, als je een speler van formaat wilt worden en competetief wilt zijn, dan moét je meerdere shots on goal hebben. Dit te bereiken met een agressieve strategy van acquisities, inlicensing van moleculen en ontwikkeling van in-house moleculen.

Neem als voorbeeld Galapagos zelf in IPF: deze heeft in-house moleculen, moleculen van en partnerships met Fibrocor en OncoArendi. Multiple shots on goal en dit is ook absoluut noodzakelijk om een kans van slagen te hebben.

Jefferies again: That said, we do believe there is a reasonable debate amongst investors as to how much investment GILD should make into filgo anyway - and if they backed off of filgo investments....would this actually be a potential positive to GILD margins and ROI to invest in other areas....As a reminder, it could be at least a 1 year delay and the JAK is already 4th to market.....that said, GILD will likely stick w/ this for now and they have a big 10-year deal with GLPG for auto-immune pipeline programs (Street may question this a bit too now) that is separate from this filgo deal.

Gilead zegt zelf nog kansen te zien in UC en Crohn’s. Ik denk zelf dat UC alleen kans van slagen heeft als 26-weeks data Manta/Manta-Ray succesvol zijn en indiening dossier bij toezichthouder FDA in H2 2021 kan gebeuren. Anders is Filgotinib in UC ook passé. Over Crohn’s weten we wat gezegd is door Gilead management: “we will only launch if data provide best in class profile”. Dit staat haaks op wat management Galapagos en Onno van de Stolpe verkondigen. Filgotinib buiten EU is zo goed als opgegeven door Gilead en hun investering van miljarden sinds eind 2015 is weggegooid geld gebleken.

GLPG1972, de andere pijler van Galapagos en voor de research collaboration deal met Gilead is een flop gebleken. Schluss daarmee. Blijft over van de pijplijn een ‘show me story’ dat Toledo heet en een very high risk trial in IPF met ‘1690 (van +/- 25 patiënten in phase 2 trial direct naar grootste phase 3 trial in IPF ooit). En ik vrees voor een vertroebeling van de data straks door Covid19. Die aandeelhouders van Gilead krabben zich ook wel even achter oren!

Het wordt tijd voor het Galapagos management om aandeelhouderswaarde te gaan creeëren. Heel boeiend hoor Onno, dat je door de poorten van het royal palace in the UK bent gelopen en met prins Harry een vergadering hebt bijgewoond voor African Parks. Haal je kop uit de media met die onzin en steek je tijd in het verkleinen van het Galapagos investeringsrisico voor aandeelhouders.

Ik krijg het idee dat velen niet begrijpen dat Filgo EU vrijwel geen substantiële toevoeging aan de aandeelhouderswaarde gaat leveren, door de grote investeringen en de maar modest returns ná 2024. En dat IPF ‘1690 een ‘last shot on goal is’, want anders zijn de rapen echt goed gaar. Dan komt er een gat in de pijplijn van hier tot Tokyo. De Toledo worst die ons wordt voorgehouden is pas voor 2027 mensen, begrijp dat dan.

Ik zeg: zet die €5 miljard aan het werk door middel van overname en ga zorgen voor directe reveneus.

quote:

holenbeer schreef op 26 december 2020 19:58:

[...]
Goed verhaal! Enig idee wat een goede overnamekandidaat zou zijn?