DubbelBob schreef op 27 december 2020 10:19:
[...]
Je hebt mr Onno hoog in het vaandel . Even een aantal verwachtingen uit de afgelopen periode:
De deal met Gilead zou een enorme toegevoegde waarde kunnen betekenen voor o.a. de aandeelhouders. Inmiddels weten waar we staan. Mega verliezen.
De deal met Gilead heeft op dit moment juist meer toegevoegde waarde dan ooit. Zonder de cash injectie zou de koers op een koers van €10 oid hebben gestaan. Van 1972 was de verwachting dat een aantal primaire eindpunten wel gehaald zouden worden. Inmiddels weten we waar we staan. Nul komma nul eindpunten gehaald.
Het goudhaantje en we hebben goud in handen behoeft geen commentaar meer. We weten allang beter.
Gilead zou de beste partner zijn voor het vermarkten van Filgo (gaat over de deal specifiek voor filgo, niet over de deal) Inmiddels weten we waar we staan. Gilead weet het best in class product met een onderscheidend veiligheidsprofiel niet te vermarkten in US. Wat is dan niet goed, Gilead of het product?
Sowieso is nu ook de vraag of Gilead nog wel de beste partner is voor Galapagos. Met hun verschoven focus naar oncologie en zonder commitment naar inflammation/fibrosis zou Galapagos meer baat hebben bij een US partner uit de gevestigde orde van dit ziektedomein. Wij behoren tot Europa’s grootste biotech bedrijven, met de grootste pipeline. Die pipeline is inmiddels bijna early stage. Hoe zat het ook alweer met de uitspraak over Genmab?
Dan mijn eigen invullingen
Gilead heeft nog steeds volledige commitment naar Galapagos. Ik weet beter en geloof geen bal van deze uitspraak. Gilead heeft beperkte keuze voor Inflammation, verlaten of een andere partner aantrekken. Dat zal onder druk van aandeelhouders gebeuren. Imo in beide gevallen bye bye Galapagos. Kun je veel poen hebben, maar geen enkel vertrouwen meer vanuit de markt.
Mee eens, maar zoals in mijn aanvulling hierboven biedt het ook voor Galapagos kansen als Gilead afhaakt. Wat moet Galapagos nu met een partner in de US die nog geen enkele poot in de inflammation markt heeft? Gilead zal ook nooit de peaksales gaan behalen, of heel veel meer moeten investeren, dan een al een gevestigde speler. De fundamenten waarop de samenwerking gebaseerd was zijn onderuit gehaald. Filgotinib moest het doen, zowel voor Gilead om een poot in de reumamarkt te krijgen en voor Galapagos om met de royalties uit de US een commerciële organisatie uit te bouwen in de EU. Nu gaan ze dat alsnog doen, zonder die royalties. Over de rug van de aandeelhouders. Gala heeft een broertje dood aan de aandeelhouders, ze hebben de poen binnen en kunnen nog 9 jaar verder. Wat een lastposten al die aandeelhouders.
Mee eens, jarenlang is een toneelstuk opgevoerd om geldschieters en aandeelhouders lekker te houden. Dat lukte goed. Nu zijn de aandeelhouders de dupe. Maar Galapagos heeft de aandeelhouders niet meer nodig. Een simpele uitspraak, één van de managementleden had zijn aandelen verkocht. Maar dat was uiteraard voorafgaand aan het ijzige gesprek met de FDA, kan geen belangenverstrengelingen zijn. Tuurlijk, je moet iets zeggen.
Toledo (SIK) was een ontdekking vanuit Galapagos, nee foutje.....Het was een ontdekking vanuit de wetenschap en Galapagos is daar ingestapt. Once in a lifetime, oh....het 1e molecuul ligt al in de prullenbak. Waarom zou de rest van de farma/biowereld zo stil zijn op het SIK vlak. Zijn zij zo dom of is Galapagos zo slim? Of is het andersom?
Precies, GLPG3312 is al leugenachtig weggemoffeld naar de exit door. En nóg zijn er hier forumleden die telkens weer die Toledo worst aanhalen ‘ja, maar er is nog Toledo!’ Niks meer dan een show me story, wat zich nog moet bewijzen.Filgo in EU, geen geloof in. Reumatologen vinden Filgo hooguit gelijkwaardig, knappe jongen die als nieuwkomer de markt moet veroveren van big farma met een gelijkwaardig product. Daarbij vloeien meer dan 100 EU medewerkers van Gilead naar Galapagos. Wat zullen die met gemengde gevoelens zitten. Gilead ziet het in US niet zitten met Filgo en zet er resoluut een streep door. De EU medewerkers die vanuit Gilead met het commercialiseren van Filgo in EU bezig zijn moeten verkassen naar Galapagos en zich bezighouden met de commercialisatie van ‘een streep door de rekening product’ in US. Dat zal een gemotiveerd personeelsbestand zijn....niet dus.