Acacia Pharma « Terug naar discussie overzicht

Acacia Pharma 2021

7.326 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 ... 363 364 365 366 367 » | Laatste
Crees
0
quote:

Biovolger schreef op 8 april 2021 23:16:


Hetgeen ik hier nog nooit opgemerkt heb in de conversaties is het feit dat ten tijde van de emissie afgesproken werd dat Cosmo zich akkoord verklaarde de eerste negentig dagen geen aandelen te verkopen.
Degroof Petercam zou ook de emissie faciliteren en dit was dus part of the deal bij deze facilitering.

Cosmo is 1 van de grootste aandeelhouders, als zij een reden hebben om te verkopen dan zou dit kunnen zeggen dat een andere partij groter wil worden met het oog op een overname.

Reken daar het koersdoel van Petercam bij dan zit je minstens aan een overname van 6,2 maar rekening houdende dat er nog andere grootaandeelhouders zijn zou dit tot een bidding war à la Abblynx kunnen leiden.

Het zakken van de koers neem ik er voorlopig bij.
Ik ben het er mee eens dat een shorter kan ingeschakeld worden om de koers in bedwang te houden , dit heb ik in het verleden ook gesteld.(denk maar aan wederkerend order van 1250 stuks).

We hebben allemaal een zekere GAK en een bedrag in ons hoofd waarbij we bereid zijn te verkopen.
Bij grootaandeelhouders is dit niet anders alleen kunnen zij niet al hun stukken in 1 keer op de markt dumpen want dan crashed het aandeel. In dat licht kan je stellen dat het regisseren van de koers deel kan uit maken om tot een gemiddelde verkoopprijs te komen voor een grootaandeel houder (zoveel stukken aan een lage prijs en zoveel stukken aan een hogere prijs).

Als bovenstaande theorie zou kloppen dan bestaat de kans dat we tussen nu en een 45-tal dagen iets kunnen verwachten.
Bij bio farma komt dit altijd als een donderslag bij heldere hemel.

Mijn GAK ligt rond de 2,8 en ik blijf rustig afwachten. Het is of bovenstaande of op wat langere tijd een natuurlijke stijging .
Enkel tegenvallende. Verkoop cijfers zouden mij ongelijk kunnen geven maar beide medicijnen verkorten de verblijftijd in het hospitaal dus ook de hospitalen hebben baat bij deze middelen.


thx om je inzichten te delen. Ivm je laatste opmerkingen "beide medicijnen verkorten de verblijftijd in het hospitaal dus ook de hospitalen hebben baat bij deze middelen" ligt eraan hoe het verdienmodel van hospitalen in elkaar zitten. # Operaties of # overnachtingen. Ik ga ervan uit dat het # operaties is en zeker nu - hopelijk snel postcovid - moet er eea ingehaald worden om backlog operaties weg te werken.
DeZwarteRidder
0
quote:

Crees schreef op 9 april 2021 08:09:


[...]thx om je inzichten te delen. Ivm je laatste opmerkingen "beide medicijnen verkorten de verblijftijd in het hospitaal dus ook de hospitalen hebben baat bij deze middelen" ligt eraan hoe het verdienmodel van hospitalen in elkaar zitten. # Operaties of # overnachtingen. Ik ga ervan uit dat het # operaties is en zeker nu - hopelijk snel postcovid - moet er eea ingehaald worden om backlog operaties weg te werken.


Het is net andersom: hospitalen hebben geen belang bij een kortere verblijfsduur, maar willen graag dat de patiënten nog wat langer blijven.

Dit verklaart tevens dat het zo slecht gaat met de verkoop.
Dongen
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 9 april 2021 08:13:


[...]

Het is net andersom: hospitalen hebben geen belang bij een kortere verblijfsduur, maar willen graag dat de patiënten nog wat langer blijven.

Dit verklaart tevens dat het zo slecht gaat met de verkoop.

ook njet juist want: " het ligt er aan" . Hangt met name samen met de verzekeringsinvloed.
DeZwarteRidder
0
quote:

Dongen schreef op 9 april 2021 08:18:


[...]
ook njet juist want: " het ligt er aan" . Hangt met name samen met de verzekeringsinvloed.

Juist ja: tegengestelde belangen......!!

Het zou niet voor het eerst zijn dat een medicijn mislukt wegens 'tegengestelde belangen'.

De patiënten zullen zelf om het middel van Acacia moeten vragen, want anders krijgen ze het niet.
G.dezwaluw
2
quote:

Dongen schreef op 9 april 2021 08:18:


[...]
ook njet juist want: " het ligt er aan" . Hangt met name samen met de verzekeringsinvloed.


Niet op reageren graag, de moeite niet waard
Ivel
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 9 april 2021 08:13:


[...]

Het is net andersom: hospitalen hebben geen belang bij een kortere verblijfsduur, maar willen graag dat de patiënten nog wat langer blijven.

Dit verklaart tevens dat het zo slecht gaat met de verkoop.

Dus artsen en anesthesisten laten mensen bewust het bed volkotsen?
Crees
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 9 april 2021 08:13:


[...]

Het is net andersom: hospitalen hebben geen belang bij een kortere verblijfsduur, maar willen graag dat de patiënten nog wat langer blijven.

Dit verklaart tevens dat het zo slecht gaat met de verkoop.

elke mening terzake lijkt me relevant dus belangrijk om mee te nemen. Ik herken de 2 richtingen waar het naartoe kan gaan gaan. Er moet een duidelike commerciele benefit zijn voor de hopitalen anders gaat het idd niet lukken.
Waarom ik denk dat # operaties zal primeren is gebaseerd op het volgende:
- Chirurgen willen snijden & veel en hebben een grote invloed op beleid/aanpak van een hospitaal
- Corona heeft major backlog gecreëerd tav non covid related operaties - deze moeten allemaal & snel worden ingehaald. is volgens mij huidige reden waarom sales laag is zeer veel operaties worden uitgesteld tgv Covid.
- Moderne geneeskunde streeft ernaar om # hospitalisatiedagen zo kort mogelijk te houden. Bvb bij bevalling was het vroeger minstens een week, nu al na een paar dagen - veel landen voeren ook een actief beleid om dit te reduceren.

Kortere hospitalisatieduur is een algemene verbetering tav efficientie van de gezondheidszorg, neemt niet weg dat een aantal hospitaals zeker de overweging zullen maken wat impact is op hun inkomsten, zijn allemaal een VZW maar acteren zo zeker niet, het zijn bedrijven.
Em Ha
0
Weer een week verder en nog geen cent opgeschoten. Denk dat ik maar een paar duikflessen koop om nog twee jaar mijn adem in te kunnen houden. Ondertussen ruim 1,5 jaar in het aandeel, de mogelijkheid gehad om te kopen op €1,85 en gelukkig op €3,00 gekozen om ruim 30% te lozen.
Ik heb respect voor ieders oneindige vertrouwen en geduld, echter als eind april niet de €2,75 op de borden staat dan ga ik toch verder kijken. Op basis waarvan willen jullie nu weer wachten op 2022? Natuurlijk is de kans aanwezig dat de koers dan naar €4-6 gaat, dat is ook mogelijk met een SENS, IDEX, Aegon, KPN en tal van andere aandelen.

Succes allen!
Opnaardetopofflop
5
quote:

DeZwarteRidder schreef op 9 april 2021 08:23:


[...]
Juist ja: tegengestelde belangen......!!

Het zou niet voor het eerst zijn dat een medicijn mislukt wegens 'tegengestelde belangen'.

De patiënten zullen zelf om het middel van Acacia moeten vragen, want anders krijgen ze het niet.


Aan uw commentaar te lezen, heb je van de medische wereld niet veel kaas gegeten....
Allereerst is het zo dat men soms werkt met enveloppesystemen..
Bvb doodsimpel een ingreep laterale meniscus, men krijgt een vast bedrag voor het totaalplaatje van deze ingreep. Blijft de patiënt 7 dagen door complicaties PECH. De bluts en de buil.
Ten tweede de turn over i^an patiënten op een recovery, moet vlug en veilig verlopen. In de recovery is de anaestesist aansprakelijk, hij of zij beslist wanneer patiënt de recovery verlaat.
Ten derde men gaat niet alleen door de wet van hypocrates er alles aan doen om de patiënt te helpen, maar ook medico-legaal moet iedere stap worden neergeschreven, dus met ándere woorden jr patiënt heeft last van postoperatief braken, men geeft het juiste middel (niets wordt overlegd met een patiënt, trouwens die liggen nog vaak te suf op recovery)
Ten vierde heb je al ooit eens gehoord van aspiratiepneumonie? Bij braken is dat het grootste risico die Er is, jaarlijkse overlijdens en complicaties maar eens opzoeken...

Dus aub als je niets zinnig over het medische kunt zeggen zwijg dan...
Ik werk alle dagen in de gezondheidszorg....
DeZwarteRidder
0
quote:

Opnaardetopofflop schreef op 9 april 2021 09:00:


[...]Aan uw commentaar te lezen, heb je van de medische wereld niet veel kaas gegeten....
Allereerst is het zo dat men soms werkt met enveloppesystemen..
Bvb doodsimpel een ingreep laterale meniscus, men krijgt een vast bedrag voor het totaalplaatje van deze ingreep. Blijft de patiënt 7 dagen door complicaties PECH. De bluts en de buil.
Ten tweede de turn over i^an patiënten op een recovery, moet vlug en veilig verlopen. In de recovery is de anaestesist aansprakelijk, hij of zij beslist wanneer patiënt de recovery verlaat.
Ten derde men gaat niet alleen door de wet van hypocrates er alles aan doen om de patiënt te helpen, maar ook medico-legaal moet iedere stap worden neergeschreven, dus met ándere woorden jr patiënt heeft last van postoperatief braken, men geeft het juiste middel (niets wordt overlegd met een patiënt, trouwens die liggen nog vaak te suf op recovery)
Ten vierde heb je al ooit eens gehoord van aspiratiepneumonie? Bij braken is dat het grootste risico die Er is, jaarlijkse overlijdens en complicaties maar eens opzoeken...

Dus aub als je niets zinnig over het medische kunt zeggen zwijg dan...
Ik werk alle dagen in de gezondheidszorg....


Geweldig.....!!!

Kun je ook nog even een omzetprognose geven voor Acacia over dit jaar....???
Rode Duivel
0
Hij bewijst alweer dat je geen kennis van zaken moet hebben om op dit forum te mogen posten.
Opnaardetopofflop
0
Neen, speculeren en becijferen laat dat nu over aan anderen.
Maar geloof me, de vraag naar Barhemsys is er... En dat zal groeien per kwartaal. Dat het geld kost om te lanceren, ja! Dat de koers niet staat waar ik het wil/verwacht ? Ja!
Maar ondanks bepaalde beweringen hier op het forum, op dit moment is er geen enkel FDA goed gekeurd middel behalve voor Barhemsys! In secundaire PONV kan dit tellen, bewijs mij het tegendeel
Sirlander
5
Jongens, goed nieuws!
Gisteren voelde ik dat er een kentering in de lucht hangt... de komst van DZR bevestigt mijn vermoeden.
Alle bijgelovige signalen staan op groen ;)!
Merel16
2
Ale, de zwr is terug! De onzin is nog niet gestopt! Binnenkort is dit forum niet meer van tel door dergelijke figuren met hun totaal niet gefundeerde onzin. Spijtig dat Henk er niks aan doet!
Ons andere forum daarentegen groeit enorm ! Gelukkig!
Stalen Zenuwen
1
quote:

Crees schreef op 9 april 2021 08:37:


[...]
elke mening terzake lijkt me relevant dus belangrijk om mee te nemen. Ik herken de 2 richtingen waar het naartoe kan gaan gaan. Er moet een duidelike commerciele benefit zijn voor de hopitalen anders gaat het idd niet lukken.
Waarom ik denk dat # operaties zal primeren is gebaseerd op het volgende:
- Chirurgen willen snijden & veel en hebben een grote invloed op beleid/aanpak van een hospitaal
- Corona heeft major backlog gecreëerd tav non covid related operaties - deze moeten allemaal & snel worden ingehaald. is volgens mij huidige reden waarom sales laag is zeer veel operaties worden uitgesteld tgv Covid.
- Moderne geneeskunde streeft ernaar om # hospitalisatiedagen zo kort mogelijk te houden. Bvb bij bevalling was het vroeger minstens een week, nu al na een paar dagen - veel landen voeren ook een actief beleid om dit te reduceren.

Kortere hospitalisatieduur is een algemene verbetering tav efficientie van de gezondheidszorg, neemt niet weg dat een aantal hospitaals zeker de overweging zullen maken wat impact is op hun inkomsten, zijn allemaal een VZW maar acteren zo zeker niet, het zijn bedrijven.


Die kortere hospitalisatieduur klopt helemaal. In mijn werk (verkoop medisch apparatuur en disposables) zie ik dit onderwerp dagelijks, wereldwijd dus ook USA, terug komen.
Stalen Zenuwen
5
Onderstaande heb ik gisteren ook op een andere/ het "blauwe" forum geplaatst.

Omdat ik nergens in de documenten van Acacia de omzetprognose van 2021 kan vinden hierbij een kleine uiteenzetting mbt minimale omzetforecast Barhymses:
omzet april tm juni (aanname eerste maanden jan tm maart verwaarloosbaar):
120 formularia (uiteraard komen er in deze periode nog meer bij maar even buiten beschouwing gelaten) x 10.666 patiënten/ziekenhuis (16 mio patiënten/1200 ziekenhuizen x 80% van de operaties in die 1200 (gebaseerd op gegevens Acacia)) x 0,25 (kwartaal) x $ 85/dose x 2 doses gem x 0,15 (marktaandeel ligt tussen 15% en 20% volgens analisten) x 75% minder operaties ivm Covid (aanname!)= $ 2,000.000

Omzet juli tm dec: 240 formularia (120 van het eerste half jaar + 85% succes rate x 141 under review; uiteraard komen in dit half jaar nog meer formularia bij maar even buiten beschouwing gelaten) x 10.666 patiënten/ziekenhuis x 0,50 (half jaar) x $ 85 x 2 x 0,15 x ca. 50% minder operaties ivm Covid (aanname!!) = $ 16,000.000
Dus minimale omzet Barhymses 2021: $ 18,000.000. En Byfavo moet er nog bij opgeteld worden.
Edison schat de totale omzet 2021 op: $ 8,000.000

Ja de koers is aan het kwakkelen nu maar de kans is groter dat we eind maart 2022 (na bekendmaking van veel beter dan verwachte cijfers 2021) fors hoger dan nu staan ipv fors lager obv huidige koers. Kortom (bij) kopen nu het nog kan en geduld hebben!

Tevens hebben wij nog wat andere ijzers in het vuur:
-profylactische toepassing Barhemsys (grotere markt)
-samenwerking/introductie Barhemsys in andere werelddelen
-APD403
-Toekomstige Nasdaq listing
-Mogelijke overname

De huidige koersdoelen tussen de € 6,80 en € 12,80 zijn nog niet (helemaal) gebaseerd op de eerste 3 punten.
Persoonlijk verwacht ik deze doelen eind 2023/begin 2024 dus zeker haalbaar, juist omdat we vanaf begin 2022 full speed ahead kunnen en iedereen tegen covid is ingeënt en reguliere zorg/operaties weer normaal wordt.
[verwijderd]
12
quote:

mercurius-adept schreef op 8 april 2021 15:29:


compliment voor het hoge kwaliteitsgehalte van de meeste postings hier :)

[...]

Omdat ik niet zo van gokken hou, en omdat de covid-impact in ziekenhuizen voor mij heel moeilijk te bepalen is (kan vriezen, kan dooien...maak niet uit voor de LT) heb ik nog even dat jaarverslag van 30 maart erbij gepakt.

Scott Byrd, de voorzitter Raad van Bestuur, zegt daarin letterlijk "However, as we have previously stated we will still require additional capital in order to continue to finance the ongoing product launches and achieve our vision. With the continued efforts of our team, and adequate financial resources, I am confident our strategy will create long-term value for all our stakeholders and deliver a real difference to our future customers and to their patients’ lives." (p4, Outlook)

en verder dan nog p10 Strategic Priority - Funding growth:

-Seeking new sources of capital (equity and/or debt) and managing our capital: Additional financing, in the form or equity or debt, will be necessary to continue
to fund the commercial launch of our products and execute on our business plan

Qua omzet-vooruitzichten heb ik van Acacia zelf nog weinig terug kunnen vinden...
p15 Strategic Priority - Deliver revenues and manage OPEX to plan/budget for 2021:
"It is imperative that we deliver on our operational plans with regard to revenues and operating expense in order to continue to successfully operate in this environment, grow and provide returns for our Shareholders."

Tsja, ze willen zich kennelijk nog niet teveel vastleggen.
Nog wel gevonden dat ze hier: acaciapharma.com/news/2021/03/resulta... zeggen dat:

*peak-sales BARHEMSYS $2,7 miljard per jaar kan zijn, op basis van de berekeningen uit (1) vermenigvuldigd met het aantal doses per patient tegen een WAC-prijs van f $85 per 10mg dosis.
*peak-sales BYFAVO $1,5 miljard per jaar kan zijn, op basis van de berekeningen uit (2) vermenigvuldigd met het aantal doses per patient tegen een WAC-prijs van of $39 per dosis.

Intuitief denk ik iets te optimistisch :)

Referenties

1= Berekeningen gebaseerd op beschikbare proceduredata, met toepassing van samengestelde jaarlijkse groeiratio (CAGR) en kwantitieve respons uit markonderzoek: National Hospital Discharge Survey, 2006; National Survey of Ambulatory Surgery, 2006 (as revised in 2009); Source Healthcare; NCHS 2005; Life Science Strategy Group, LLC Market Research; Apfel et al.,2004.

2=iData Research, US Market Report Procedure Numbers for Gastrointestinal Endoscopic Devices February 2019; American Society of Anesthesiologists, Practice Guidelines for Moderate Procedural Sedation and Analgesia 2018; en kwantiatief marketonderzoek voorbereid door The Link Group voor Cosmo Technologies (maart 2019).



Rekenkundig kan ik mij gewoon niet voorstellen dat na de emissie van jongstleden februari nog een emissie nodig zou zijn, tenzij Acacia voornemens is nog een medicijn te in-licenseren.

Als ik heel conservatief (worst case) de cashflow inschat dan maak ik de volgende aannames:

  • Zonder omzet zou er in 2021 een netto cashflow zijn van -/- $ 38 miljoen (negatief). Dit is zeer ruim ingeschat.
  • De current liabilities waren per 31 december 2021 wat aan de hoge kant. Daarom ga ik er vanuit dat de helft daarvan moet worden ingelopen (extra cash outflow)
  • Tot slot een zeer conservatieve schatting van instroom uit omzet $ 6 miljoen ($ 8 miljoen omzet waarvan $ 2 miljoen debiteuren per 31-12-2021).

Dan kom je tot de volgende cashflow in 2021 (x 1.000.000):

Kaspositie per 31 december 2020 $ 46,7
Halvering current liabilities ($ 5,6)
Opbrengst aandelenemissie februari 2021 (€ 27 miljoen=) $ 32,4
Zeer ruime schatting cashburn 2021 zonder omzet ($ 38,0)
Instroom cash uit omzet 2021 $ 6,0
Kaspositie 31 december 2021 $ 41,55

Ik zou het echt een grote teleurstelling vinden als Acacia Pharma na de emissie van februari 2021 nog meer kapitaal nodig zou blijken te hebben om de normale bedrijfsuitoefening te financieren. Dat zou voor mij echt een reden zijn om uit te stappen.

Ik ga er echter vanuit dat dit aandeel in de komende twee jaar richting de € 10 koers gaat. Twee medicijnen op de markt. Het ontwikkelrisico is er niet meer. Wat rest is het commerciële risico. Dan is de huidige beurswaarde van € 250 miljoen echt heel laag voor een biotech bedrijf met potentieel zeer hoge brutomarges.

lucas D
1
Duidelijk verhaal AD en nog goed onderbouwd ook.
Het belangrijkste voor mij is echter dat het exact aansluit hoe ik er over denk.
AB.
mercurius-adept
0
quote:

AnalytischDenker schreef op 9 april 2021 11:37:


[...]
....Ik zou het echt een grote teleurstelling vinden als Acacia Pharma na de emissie van februari 2021 nog meer kapitaal nodig zou blijken te hebben om de normale bedrijfsuitoefening te financieren. Dat zou voor mij echt een reden zijn om uit te stappen....


En toch zeggen ze in hun laatste bericht letterlijk dat ze nog extra kapitaal nodig hebben?

Of Acacia het nou via een emissie, via schuld of via verkoop toekomstige rechten oid gaan doen staat nu nog open, maar verder zijn ze echt heel duidelijk over hun behoefte hieraan (voor na 2021).

Verder ben ik grotendeels eens met je analyse, mooie post.
Met 2 kanttekeningen;
-ik denk dat je de cashburn voor 2021 zo misschien wel $ 10 miljoen te laag inschat: (commercialisatie in US =$$)
-juist omdat ik je inschatting verder helemaal deel, moet er gezien Byrd's teksten in 2022 ook nog aan flinke commerciele uitgaven worden gedacht...anders kan ik het niet helemaal verklaren
G.dezwaluw
1
Als we onder de 2,4€ het weekend ingaan, ga ik toch de miserie wat verdrinken vanavond hoor
7.326 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 ... 363 364 365 366 367 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 22 okt 2021 17:22
Koers 1,738
Verschil +0,006 (+0,35%)
Hoog 1,774
Laag 1,682
Volume 120.579
Volume gemiddeld 117.856
Volume gisteren 75.453