Prosus « Terug naar discussie overzicht

quote:

Superrubio schreef op 6 april 2021 15:25:

[...]

Dank voor de toevoeging! Dit heb ik slecht indirect meegenomen in mijn analyse. Wel direct meegenomen is het 1 miljard buyback programma.

Denk ook dat dit o.a. een van de verklaringen is waarom de k-w verhouding zo hoog ligt of in ieder geval lag. Immers ze maken ook al gewoon winst. Dus die cash is denk ik meer een oorlogspad.

Kan iemand mij een link sturen waar ik precies kan zien wat ze in kas hebben?

quote:

Superrubio schreef op 6 april 2021 14:41:

SPOTIFY 9.1% - DEELNEMING 1
- market cap USD 51.93 miljard (5 april)
- Waarde deelneming van 9.1%: USD 4.276 miljard

Komende 9-12 maanden
- Geen winst voor Spotify momenteel, dus momenteel geen extra outlook daarvoor nodig

Waarde deelneming
USD 4.276 miljard

UNIVERSAL 20% - DEELNEMING 2
- Winst 2020: USD 1.7 miljard
- 29 x winst is er door TME betaald voor laatste 10%. Dat betekent een geschatte waarde van USD 49.3 miljard
- Waarde USD 9.86 miljard voor TME's belang van 20% in Universal

Komende 9-12 maanden
- Wel 20% in Universal aandeel meegenomen maar tegen k-w verhouding van slechts 30
- Voorspelde winst 2021 USD 2.143 miljard
- Verwachte toename winst dus USD 0.443 miljard
- 0.443x0.2x30 = USD 2.658 miljard

Waarde deelneming
USD 9.86 miljard (1e kwartaal) en USD 12.5 miljard (9-12 maanden)

WARNER MUSIC 1.6% - DEELNEMING 3
- Koers USD 35.27 (5 april)
- X uitstaande aandelen 514.350.000
- Market cap: 35.27x 514.350.000 = USD 18.14 miljard
- Waarde deelneming is USD 0.290 miljard

Komende 9-12 maanden
Niet meegenomen vanwege kleine belang dat TME heeft in Warner Music

TOTAAL DEELNEMINGEN

Waardering deelnemingen / eerste kwartaal 2021
1. USD 4.276 miljard (Spotify)
2. USD 9.86 miljard (Universal Music)
3. USD 0.290 miljard (Warner Music)
Subtotaal USD 14.426 miljard

Verwachte winst deelnemigen over 2021
1. USD 2.658 miljard (Universal Music)
Subtotaal USD 2.658 miljard

Waarde deelnemingen TME ultimo 2021
USD 17.084 miljard

TME

Waarde eerste kwartaal
- Winst over 2020 bedraagt USD 0.637 miljard
- Minus 0.1× USD 1.7 miljard = 0.17 miljard (eerste deel Universal)
- Aangepaste winst over 2020 wordt dan USD 0.467 miljard
- 35 (k-w verhouding) x 0.467 = USD 16.35 miljard
- 50 (k-w verhouding) x 0.467 = USD 23.35 miljard
- 65 (k-w verhouding) × 0.467 = USD 30.355 miljard

Verwachtingen ultimo 2021
- Groei winst 15% van USD 0.467 miljard = USD 0.07 miljard
- 0.07 x 35 (k-w verhouding) = USD 2.45 miljard
- 0.07x 50 (k-w verhouding) = USD 3.5 miljard
- 0.07 x 65 (k-w verhouding) = USD 4.55 miljard

TME & DEELNEMINGEN

Eerste kwartaal / ultimo 2021
USD 14.426 miljard / USD 17.084 miljard (deelnemingen)
USD 16.35-30.355 miljard / USD 18.8-34.905 miljard (TME)

TOTAAL USD 30.776-44.781 miljard / USD 35.884-51.989
KOERS USD 18.32-26.66/ 22.01-31.90

CONCLUSIE
ONDERGRENS KOERS TME IS VOOR MIJ EUR 23.30. DUS WE ZITTEN TE LAAG EN MIJN MINIMALE KOERSDOEL VOOR TME IS EUR 28

quote:

A3aan schreef op 7 april 2021 18:46:

Tot nu toe gaat het verder onderuit.

quote:

Superrubio schreef op 8 april 2021 12:10:

Analyse van de mogelijke koersontwikkeling youtu.be/ltu-MOPT8Lk

quote:

Superrubio schreef op 6 april 2021 14:41:

SPOTIFY 9.1% - DEELNEMING 1
- market cap USD 51.93 miljard (5 april)
- Waarde deelneming van 9.1%: USD 4.276 miljard

Komende 9-12 maanden
- Geen winst voor Spotify momenteel, dus momenteel geen extra outlook daarvoor nodig

Waarde deelneming
USD 4.276 miljard

UNIVERSAL 20% - DEELNEMING 2
- Winst 2020: USD 1.7 miljard
- 29 x winst is er door TME betaald voor laatste 10%. Dat betekent een geschatte waarde van USD 49.3 miljard
- Waarde USD 9.86 miljard voor TME's belang van 20% in Universal

Komende 9-12 maanden
- Wel 20% in Universal aandeel meegenomen maar tegen k-w verhouding van slechts 30
- Voorspelde winst 2021 USD 2.143 miljard
- Verwachte toename winst dus USD 0.443 miljard
- 0.443x0.2x30 = USD 2.658 miljard

Waarde deelneming
USD 9.86 miljard (1e kwartaal) en USD 12.5 miljard (9-12 maanden)

WARNER MUSIC 1.6% - DEELNEMING 3
- Koers USD 35.27 (5 april)
- X uitstaande aandelen 514.350.000
- Market cap: 35.27x 514.350.000 = USD 18.14 miljard
- Waarde deelneming is USD 0.290 miljard

Komende 9-12 maanden
Niet meegenomen vanwege kleine belang dat TME heeft in Warner Music

TOTAAL DEELNEMINGEN

Waardering deelnemingen / eerste kwartaal 2021
1. USD 4.276 miljard (Spotify)
2. USD 9.86 miljard (Universal Music)
3. USD 0.290 miljard (Warner Music)
Subtotaal USD 14.426 miljard

Verwachte winst deelnemigen over 2021
1. USD 2.658 miljard (Universal Music)
Subtotaal USD 2.658 miljard

Waarde deelnemingen TME ultimo 2021
USD 17.084 miljard

TME

Waarde eerste kwartaal
- Winst over 2020 bedraagt USD 0.637 miljard
- Minus 0.1× USD 1.7 miljard = 0.17 miljard (eerste deel Universal)
- Aangepaste winst over 2020 wordt dan USD 0.467 miljard
- 35 (k-w verhouding) x 0.467 = USD 16.35 miljard
- 50 (k-w verhouding) x 0.467 = USD 23.35 miljard
- 65 (k-w verhouding) × 0.467 = USD 30.355 miljard

Verwachtingen ultimo 2021
- Groei winst 15% van USD 0.467 miljard = USD 0.07 miljard
- 0.07 x 35 (k-w verhouding) = USD 2.45 miljard
- 0.07x 50 (k-w verhouding) = USD 3.5 miljard
- 0.07 x 65 (k-w verhouding) = USD 4.55 miljard

TME & DEELNEMINGEN

Eerste kwartaal / ultimo 2021
USD 14.426 miljard / USD 17.084 miljard (deelnemingen)
USD 16.35-30.355 miljard / USD 18.8-34.905 miljard (TME)

TOTAAL USD 30.776-44.781 miljard / USD 35.884-51.989
KOERS USD 18.32-26.66/ 22.01-31.90

CONCLUSIE
ONDERGRENS KOERS TME IS VOOR MIJ EUR 23.30. DUS WE ZITTEN TE LAAG EN MIJN MINIMALE KOERSDOEL VOOR TME IS EUR 28

quote:

Reijerinvesting schreef op 11 april 2021 23:20:

Iemand enig idee waar ik recente koersdoelen van analisten kan vinden voor tencent music entertainment?
Het lukt mij alleen om analysten concensus prijzen te vinden, maar ik wil juist weten wanneer de koersdoelen tot stand zijn gekomen.

quote:

die Traumfabrik schreef op 12 april 2021 15:52:

is er een specifieke reden voor -4% vandaag?