Galapagos « Terug naar discussie overzicht

Galapagos mei 2021

1.409 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 ... 67 68 69 70 71 » | Laatste

Omlaag ↓

graham20 24 mei 2021 23:57

quote:
de tuinman schreef op 24 mei 2021 23:21:
[...]

De realiteit is dat G 5.1 miljard bezit. De echte vraag is, hoe ziet de pipeline eruit?
De pijplijn bepaalt voorlopig de koers.

De realiteit is dat dat geld alleen maar mag worden besteed aan research voor potentiële nieuwe medicijnen waar Gilead licenties op krijgt.

ff_relativeren 25 mei 2021 00:06

quote:
graham20 schreef op 24 mei 2021 21:50:
[...]

Hoe bepaal je de redelijkheid van de waardering bij een bedrijf dat geen winst maakt, intellectuele eigendomsrechten heeft die misschien €3 miljard waard zijn, maar misschien ook helemaal niets en €2.9 miljard aan niet-verdiend inkomen heeft moeten passiveren tegenover ontvangen cash?

Dan heb je m.i. maar 1 keuze :

((Materiele bezittingen -/- reserveringen -/- schulden -/- verplichtingen -/- dagelijkse cashburn) / alle uitstaande aandelen).

Of als je genoegen neemt met de versimpelde weergave :
((Kasgeld -/- dagelijkse cashburn) / alle uitstaande aandelen).

Zo kom je m.i. tot een theoretische dagelijkse beurskoers. Zet die af tegen de werkelijke beurskoers.
Als het uitgangspunt een beetje klopt, zul je de werkelijke beurskoers in een grillige zijwaartse beweging zien,
die min of meer parallel loopt met de versimpelde weergave van de theoretische beurskoers.

Alles wat de werkelijke beurskoers lager staat dan de theoretische beurskoers, zijn dan de ingeprijsde verplichtingen en reserveringen.

de tuinman 25 mei 2021 02:06

quote:
ff_relativeren schreef op 24 mei 2021 23:53:
[...]
de € 5 miljard was een bedrag van vorig jaar. Met een Cashburn van € 517 miljoen op jaarbasis.

De verwachte Cashburn voor dit jaar is (uitspraak van Galapagos) € 580 miljoen tot € 620 miljoen.
We zijn in dat nieuwe Cashburn-schema al bijna een half jaar onderweg.
Dus haal van de kasvoorraad maar € 300 miljoen af.

En blijf tellen. Want iedere dag in het kalenderjaar gaat de cashburn verder.
De handelaren op de beursvloer weten dat. En handelen overeenkomstig.

En dus wordt de koers bepaald door pipeline. En persoonlijk verwacht ik nog wel een deal.
(Abivax?)

Endless 25 mei 2021 06:44

De koers wordt nu ondersteund door de cash en dat is niet terecht. Brede pipeline en de vooruitgang in deze pipeline is de waarde van Galapagos. In 2015 was er alleen filgo en geen cash en toen stond de koers veel hoger. Nu is de pipeline niet alleen meer veelbelovend ( binnenkort bevestiging in data) maar het cash compenent zit alleen al 15-20% boven koers. Ja er is Cashburn maar als de 3 -5 indicatie doorgaan naar fase 3 dan ontvangen ze 150 miljoen per indicatie ook gaat er steeds meer geld gegenereerd worden doordat gilead zijn opt uitoefenen. Bv 3 x 150 miljoen plus 50% in bijdrage fase 3. Dus niet alleen Cashburn. Filgo gaat ook geld generen want is niet alleen een goed middel met een hoog veiligheid profiel het wordt in tablet vorm gegeven IPV om regelmatig een arts te moeten bezoeken om geprikt te worden , dat is een enorme belasting voor patiënten en gezondheidheidszorg. Voorkeur middel in de 2 grootste landen in Europa. Jammer genoeg niet in Frankrijk waar het nog niet tot Manta bekend is aan mannen wordt voorgeschreven (25%) van de patiënt populatie. Ook Manta 13 weken waren uitstekend maar goed in mijn redenatie maar kijk niet alleen Cashburn want eerlijk gezegd betekent dat ze hard werken aan ontwikkeling van mooie medicijnen .

[verwijderd] 25 mei 2021 08:12

Goed verhaal. Lekker kort.

de tuinman 25 mei 2021 08:26

quote:
KleineBelegger schreef op 25 mei 2021 08:12:
Goed verhaal. Lekker kort.

Veel gasten hier zullen inderdaad het het hele verhaal niet willen lezen. Veel te veel moeite en veel te veel inhoud.
Daar zijn trollen allergisch voor.

[verwijderd] 25 mei 2021 09:04

Goed begin zo. Op naar de €55. Kermisrommel.

Raasgier 25 mei 2021 09:15

quote:
de tuinman schreef op 25 mei 2021 08:26:
[...]

Veel gasten hier zullen inderdaad het het hele verhaal niet willen lezen. Veel te veel moeite en veel te veel inhoud.
Daar zijn trollen allergisch voor.

Volgens mij is die kleine belegger niet alleen klein qua beleggen.

Raasgier 25 mei 2021 09:33

quote:
graham20 schreef op 24 mei 2021 23:57:
[...]

De realiteit is dat dat geld alleen maar mag worden besteed aan research voor potentiële nieuwe medicijnen waar Gilead licenties op krijgt.

Niet "krijgt". Het eerste recht om ze te kopen. Das wat anders.

graham20 25 mei 2021 10:29

quote:
Raasgier schreef op 25 mei 2021 09:33:
[...]

Niet "krijgt". Het eerste recht om ze te kopen. Das wat anders.

"We paid $5.05 billion for the license and option rights"
Gilead betaalt en krijgt dus wel degelijk licenties..

Bijlage:

Rosdai 25 mei 2021 10:58

Als je een “optierecht” koopt, betaal je daarvoor. Dat wil niet zeggen dat je voor het uitvoeren van dat optierecht niet meer hoeft te betalen. Zou een mooie boel worden in dit geval, Galapagos volledig vleugellam: aan m’n hoela.

Raasgier 25 mei 2021 11:26

Ik geloof dat Rosdai het in dezen beter begrijpt.

Rosdai 25 mei 2021 11:32

quote:
Raasgier schreef op 25 mei 2021 11:26:
Ik geloof dat Rosdai het in dezen beter begrijpt.

In het “andere” niet dan? :-)

graham20 25 mei 2021 11:40

Lezen is niet je sterkste kant. Drogredeneren weer wel. Gilead koopt licenties én optierechten. Als je denkt dat Gilead $5 miljard overmaakt naar Galapagos en dat Galapagos vrij over dat geld kan beschikken, wat de stelling dat er per aandeel meer kasgeld is dan de beurskoers impliceert, dan moet je de overeenkomst nog eens goed lezen.

Wall Street Trader 25 mei 2021 11:45

Thanks to Ornito.

Gilead withdrew their submission of filgotinib in Australia on 27 February 2021 before a decision had been made by the TGA.

Advisory Committee considerations

The ACM, having considered the evaluations and the Delegate’s overview, as well as the sponsor’s response to these documents, advised the following.

Specific advice to the Delegate

1. What is the opinion of the committee regarding the benefit risk profile of the
200 mg daily dosing regime?

In view of uncertainties regarding the safety of filgotinib, the ACM considered the benefit
risk profile for the 200 mg dose regime to be unfavourable.
The ACM highlighted that the efficacy studies all demonstrated a numerical improvement
in outcome measures for the 200 mg dose over the 100 mg dose, however noted that in
the absence of formal statistical analysis, the efficacy difference appeared unlikely to be
significant, therefore the ACM was not convinced that the 200 mg dose provided a
meaningful benefit over the 100 mg dose.
Additionally, the ACM noted the presence of some dose responsive adverse events within
the studies, further considering that it was plausible that effects on spermatogenesis in
humans may also be dose related.

2. What is the opinion of the committee with regard to including a recommended
dose of filgotinib (100 mg daily) in patients with RA and moderate or severe renal
dysfunction?

The ACM discussed the evidence base for proposed dose modifications in moderate and
severe renal disease. The committee was of the opinion that the submitted clinical data did
not satisfactorily investigate dose modifications.
The ACM noted that the experience with filgotinib in severe renal impairment is limited to
three otherwise healthy patients in early Phase I trials. The Phase II and III clinical study
program and population PK analysis excluded RA patients with severe renal impairment.
The ACM noted that the definition of moderate renal failure encompasses a large range of
eGFR (30 to 59 mL/min/1.73 m2). It acknowledged the advice that within the speciality of
nephrology, this is commonly split into the appropriate chronic kidney disease stages,
Stage 3a (45 to 59 mL/min/1.73 m2) and Stage 3b (30 to 44 mL/min/1.73 m2), to allow for
more targeted treatment.

In the absence of analysis on this basis, the ACM considered the following advice regarding
dosing in renal disease, based on the PopPK study:
• 30 to 59 mL/min/1.73 m2: half dose (100 mg) may be more appropriate; and
• 15 to 29 mL/min/1.73 m2: filgotinib should not be recommend for use in these
patients.

Additionally, the ACM advised that should filgotinib be registered for the treatment of RA,
dose modification in the very elderly population (> 75 years) would also be appropriate on
the basis that renal function tended to deteriorate with increasing age.

Conclusion

The proposed indication considered by the ACM was:

Jyseleca is indicated for the treatment of adult patients with moderately to severely
active rheumatoid arthritis (RA) who have responded inadequately to, or who are
intolerant to one or more disease-modifying anti-rheumatic drugs (DMARDs). It may
be used as monotherapy, or in combination with methotrexate (MTX) or other
conventional synthetic DMARDs (csDMARDs).

The ACM agreed that Jyseleca had an overall negative benefit risk profile for the proposed
indication, as the evidence submitted did not satisfactorily establish the safety of the
product. The committee primarily based this conclusion on concerns regarding male
reproductive toxicity.

In providing this recommendation the ACM considered the absence of a clear efficacy
benefit of filgotinib over other currently available therapies, as well as the uncertainty
regarding safety based on inadequate characterisation of serious and potentially severe
risks.

Australian public assessment report for Filgotinib maleate

www.tga.gov.au/sites/default/files/au...

de tuinman 25 mei 2021 12:04

quote:
graham20 schreef op 25 mei 2021 11:40:
Lezen is niet je sterkste kant. Drogredeneren weer wel. Gilead koopt licenties én optierechten. Als je denkt dat Gilead $5 miljard overmaakt naar Galapagos en dat Galapagos vrij over dat geld kan beschikken, wat de stelling dat er per aandeel meer kasgeld is dan de beurskoers impliceert, dan moet je de overeenkomst nog eens goed lezen.

Nee, Rosdai heeft gelijk. Als bv een Reuma medicijn het goed doet kan Gilead beslissen of ze ermee naar fase 3 gaan. Daarvoor betalen ze 150 miljoen.

Verder heeft Galapagos veel geld ontvangen en is het gewoon aan Galapagos hoe ze dit gebruiken om de pijplijn te versterken.
Ze mogen het geld alleen niet gebruiken om bv dividend te betalen.

Raasgier 25 mei 2021 12:07

quote:
graham20 schreef op 25 mei 2021 11:40:
Lezen is niet je sterkste kant. Drogredeneren weer wel. Gilead koopt licenties én optierechten. Als je denkt dat Gilead $5 miljard overmaakt naar Galapagos en dat Galapagos vrij over dat geld kan beschikken, wat de stelling dat er per aandeel meer kasgeld is dan de beurskoers impliceert, dan moet je de overeenkomst nog eens goed lezen.

Laat lezen nou net wel mijn sterkste kant zijn, en laat ik drogredeneren even lekker aan jou overlaten.

Uit het persbericht destijds:

As part of the collaboration, Gilead gains rights to GLPG1690, Galapagos’ Phase 3 candidate for idiopathic pulmonary fibrosis. Gilead also receives option rights for GLPG1972, a Phase 2b candidate for osteoarthritis, in the United States. Both GLPG1690 and GLPG1972 are first-in-class compounds and could offer important mid- and late-stage pipeline opportunities for Gilead. In addition, Gilead receives option rights on all of Galapagos’ other current and future clinical programs outside of Europe.

Kortom, enkele specifieke moleculen ingelicentieerd, en voor de rest van de toko slechts een optie daartoe.

Verderop, zelfde persbericht, nadere uitleg van het optierecht:

Galapagos will fund and lead all discovery and development autonomously until the end of Phase 2. After the completion of a qualifying Phase 2 study, Gilead will have the option to acquire an expanded license to the compound. If the option is exercised, Gilead and Galapagos will co-develop the compound and share costs equally.

Komen dus gewoon betalingen bij kijken, niks niet gratis niet.

Wie kan d'r hier nou lezen...

graham20 25 mei 2021 12:43

quote:
Raasgier schreef op 25 mei 2021 12:07:
[...]

Kortom, enkele specifieke moleculen ingelicentieerd, en voor de rest van de toko slechts een optie daartoe.
Komen dus gewoon betalingen bij kijken, niks niet gratis niet.

Zodat mijn opmerking "De realiteit is dat dat geld alleen maar mag worden besteed aan research voor potentiële nieuwe medicijnen waar Gilead licenties op krijgt" geheel correct is.
Ik schrijf nergens dat na die betaling van $5B alle rechten license-free zijn. Dat maak jij ervan met je "gratis". Stroman. Drogreden. Vmbo-niveau.
Nogmaals: "We paid $5 billion for the license and option rights".
Je gaat voorbij aan de kern. Die $5B mag Galapagos niet aan aandeelhouders uitkeren, zodat de redenering dat de aandelen goedkoop zijn omdat het bedrijf zich zelf met die cash van de beurs kan afhalen stupide is.

Raasgier 25 mei 2021 12:52

quote:
graham20 schreef op 25 mei 2021 12:43:
[...]

Zodat mijn opmerking "De realiteit is dat dat geld alleen maar mag worden besteed aan research voor potentiële nieuwe medicijnen waar Gilead licenties op krijgt" geheel correct is.
Ik schrijf nergens dat na die betaling van $5B alle rechten license-free zijn. Dat maak jij ervan met je "gratis". Stroman. Drogreden. Vmbo-niveau.
Nogmaals: "We paid $5 billion for the license and option rights".
Je gaat voorbij aan de kern. Die $5B mag Galapagos niet aan aandeelhouders uitkeren, zodat de redenering dat de aandelen goedkoop zijn omdat het bedrijf zich zelf met die cash van de beurs kan afhalen stupide is.

"Krijgen" is bij mij gratis, anders noem ik het "kopen". Dat ze het kapitaal niet mogen uitkeren, is inmiddels een open deur. Verder ben ik niet onder de indruk van je debatkunst: stroman, drogreden, VMBO-niveau. Grote woorden voor iemand die gewoon geen argumenten meer heeft, en overduidelijk weet je niet wie je voor je hebt. Dus ga vooral lekker in je eigen bubbeltje zitten schreeuwen, ik voeg je bij dezen toe aan mijn lijstje trollen waar ik niet meer op reageer.

Rosdai 25 mei 2021 13:56

quote:
Raasgier schreef op 25 mei 2021 12:52:
[...]

"Krijgen" is bij mij gratis, anders noem ik het "kopen". Dat ze het kapitaal niet mogen uitkeren, is inmiddels een open deur. Verder ben ik niet onder de indruk van je debatkunst: stroman, drogreden, VMBO-niveau. Grote woorden voor iemand die gewoon geen argumenten meer heeft, en overduidelijk weet je niet wie je voor je hebt. Dus ga vooral lekker in je eigen bubbeltje zitten schreeuwen, ik voeg je bij dezen toe aan mijn lijstje trollen waar ik niet meer op reageer.

Ach, wat jammer nu: hij is zo’n aanwinst hier. Hij kan zo mooi diep ingaan, met een geheel eigen visie, dat wel, op zaken die hier al 27.481 maal in voorbijgekomen en uit ten treure besproken zijn.

1.409 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 ... 67 68 69 70 71 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	23 apr 2024 17:35
Koers	27,560
Verschil	+0,220 (+0,80%)
Hoog	27,600
Laag	27,180
Volume	52.063
Volume gemiddeld	80.194
Volume gisteren	66.099

Galapagos nieuws

12 apr	KBC Securities verlaagt koersdoel Gal...
05 apr	Galapagos toont innovatieve aanpak in...
23 feb	AEX op de waakvlam het weekend in, ko...	2
23 feb	Beursblik: gebrek aan opwaarts potent...
23 feb	Gaat AEX op recordjacht of gaat de be...
23 feb	Update : Galapagos voldoet aan verwac...
19 feb	Beursblik: cashburn belangrijk voor G...
15 feb	Galapagos presenteert nieuwe onderzoe...
01 feb	Galapagos rondt Jyseleca-transactie af
04 jan	Galapagos in zee met Thermo Fisher

Meer ››