TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom Augustus 2021

1.964 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 95 96 97 98 99 » | Laatste
NewKidInTown
0
quote:

*JustMe* schreef op 1 augustus 2021 15:01:


Quote:
Een fonds dat een duurzame winstgroei laat zien van 6%, mag dan in relatie tot de (ondergewaardeerde) marktindex een k/w doen van 20, bij een gemiddelde winstgroei van 7% een k/w van 25,7 etc.


Groot probleem bij tt: er is geen duurzame winstgroei .

In de regel is FCF hoger dan de WPA, dus P/FCF zal dus lager liggen dan P/E.


Hoewel TT maar heel weinig met Apple en MSFT te vergelijken is, kun je veilig stellen dat TT aanzienlijk lagere waarderingen moet hebben en bijvoorbeeld P/FCF lager dan de helft van Apple en MSFT zou moeten hebben.
Wereldbelegger
0
heren,
Waardering voor de inhoudelijke discussie.
Kan ik en anderen mijn/hun voordeel mee doen.
tatje
0
quote:

tatje schreef op 31 juli 2021 16:00:


ik zal me kort houden, anders ...... :-)

uitgangspunten
- Q4 2020 , 2023 locatie technologie 550 FCF 10% outlook
- Q2 2021 bevestiging 550 locatie technologie 2023 door Harold
- orderboek persoonlijk denk ik 2019 2020 2021 allemaal 500, vandaar dat ik de groei LC op 15% minimaal laat staan.

2023
Locatie technologie 550
Consumer 50
totaal 600
marge 86% is 516
Opex zonder D en A 463
ebitda 53
D en A lease 14 PPE 11 rest intangible assets 17 totaaal 42
ebit 11

FCF 10% 60

2024
Locatie technologie 550 plus 15% is 633
Consumer 50 min 30% is 35
totaal 668
Marge 87% 582
opex zonder D en A 463 met 3% is 476
ebitda 106
D en A 14 lease 11 PPE dus 25
ebit 81

FCF 11% 74

2025
Locatie technologie 633 met 15% is 730
Consumer 35 min 30% 25
totaal 755
Marge 88% 664
opex zonder D en A 476 met 3% is 490
ebitda 174
D en A lease 14 PPE 11 25
ebit 149

FCF 12% 88.


Ik verwacht dus uiterlijk 2024 dividend en vanaf 2024 een bod.

Ik werk alleen met uitspraken en cijfers van TT.

Prettig weekend :-)



Hallo * JustMe * las net je bericht van 15.01.

Zoals je ziet heb ik gewoon, het uitgangspunt genomen van Harold.

2023 ebit 11 FCF 10% 60
2024 ebit 81 FCF 11% 74
2025 ebit 149 FCF 12% 90

- gaan locatie technologie 2023 550 wel halen
- komt een inhaalslag dus 15% lukt zeker weer.
boem!
0
quote:

NewKidInTown schreef op 1 augustus 2021 15:13:


Apple
P/E of K/W : 28,56
P/FCF : 22,71

Microsoft
P/E of K/W : 35,39
P/FCF : 36,01

TT
P/E of K/W : N/A niet te bepalen
P/FCF : ???


op basis van consensus 2q 2021

TT
P/E of K/W : -14,9
P/FCF : 26,8

De grote verschillen ontstaan doordat TT nog steeds in de afschrijvingsmodus zit en doordat momenteel de opbouw deferred de uitstroom overtreft.
boem!
0
quote:

tatje schreef op 1 augustus 2021 15:53:


[...]

Hallo * JustMe * las net je bericht van 15.01.

Zoals je ziet heb ik gewoon, het uitgangspunt genomen van Harold.

2023 ebit 11 FCF 10% 60
2024 ebit 81 FCF 11% 74
2025 ebit 149 FCF 12% 90

- gaan locatie technologie 2023 550 wel halen
- komt een inhaalslag dus 15% lukt zeker weer.



Ik kan je volgen bij jouw berekening van de EBIT's bij jouw FCF ben ik de weg volledig kwijt.

Bij TT is de FCF doordat de afschrijvingen de investeringen overtreffen nl altijd hoger en datzelfde doet zich voor bij deferred revenue.
Dutchy Ron
1
You are correct that it is probably not as trivial for Tesla but that is because of Tesla's vision-only approach. With vision-only, you have to do the entire perception, scene understanding, prediction, planning. So vision-only has to solve all FSD problems by itself. And if your vision is missing anything, it can problems which make FSD less safe. To be clear, I am not saying that vision-only FSD is impossible. But it is a lot harder IMO.

Yes, other AV companies use HD maps and other sensors like lidar and radar precisely for this reason. I don't think they consider it "impossible" without them. It's just that using HD maps and other sensors will make the job a whole lot easier and much more reliable. When it comes to "solving FSD" why wouldn't you make the job easier and more reliable? After all, the goal of FSD is to do it safely, consistently and reliably every time. IMO, you should use whatever tool can help you get the job done. Why would you not use every tool that can help you solve FSD? That is why I am a fan of using HD maps, lidar and radar in addition to cameras.

And we see the results: Waymo, Cruise, Zoox etc are very reliable at those "basic" tasks like picking lanes and not hitting other objects things that Tesla still has issues with the vision-only approach.

Policy and planning will be much simpler on empty roads than with other actors. On empty roads, you basically only need to stay in the lane, avoid static objects, follow basic traffic rules like stop lights and road signs, and make turns to follow the right lane path. But you don't have to worry about hitting other road users. But with other roads users, you have to add on top of that, predicting their paths, avoiding hitting other road users when lane changing or that might cut in front of you, deciding when to lane change to respect other road users, yielding to other road users etc...


Energy
1
Tesla is overgestapt van nvidia naar amd.
Nvidia neemt een mapmaker over.Nvida is de concurrent van amd voor de gpu.

Amd maakt van adas nu ook een speerpunt. Bij amd komt het geld met bakken tegelijk binnen. Intel is dead.

Ik denk dat dit de belangrijkste kandidaten zijn om tt over te nemen :
1)microsoft
2)amd
3) qualcomm
Dutchy Ron
2
Van het Tesla forum

ja bent heel goed in epistels te schrijven waarin het nooit aan tesla ligt maar aan verkeerde verwachtingen van andere forum gebruikers.
ja ik weet dat navigatie van andere merken nog vele malen slechter is dan bij tesla maar die roepen ook niet dat ze de beste software hebben met OTA updates.

feit blijft dat ik in juli 2021 nog steeds met 2019 kaarten rijdt en ik zeer regelmatig zeer irritante fouten tegenkom. Feit is ook dat in de usa de kaarten vaker een update krijgen en dat tesla gewoon schijt heeft aan de europese gebruikers.

waar ik me nu vooral aan irriteer: de 2021 kaartupdate is al maanden beschikbaar waarom heb ik en vele met mij die nog steeds niet?

feit is ook dat elon al heel lang geleden waypoints heeft beloofd.

voor mij blijft tomtom de gouden standaard wat navigatie betreft, zeer snel kaart updates, logische routes, en fantastische file ontwijking.

niet alleen maar negatief je kan vanuit huis je appartement in noord spanje invoeren en je kan zonder afstand angst gaan rijden en je word onderweg automatisch naar het fantastische supercharger netwerk geleid.
Dutchy Ron
1
Pas door duidelijk te verklaren welke hindernissen Tesla kan ervaren om je probleem op te lossen, geloof ik dat je ook realistische verwachtingen kan hebben wat betreft oplossingen.

Ik denk dat we wel allemaal ergens ervaring hebben met grote projecten: een renovatie, of de bouw van een huis. Misschien op professioneel gebied ervaring met de bouw van een nieuwe fabriekshal, inrichting van machines, een nieuw product lanceren, een nieuwe app lanceren. Geen van die dingen lukken op 2 weken tijd, en veel van die dingen slepen een ongelofelijk grote hoop problemen met zich mee als je dan naar een nieuwe versie wil gaan maar de bestaande versie wil blijven ondersteunen. Niemand gaat een jaar in een tentje wonen tot de renovaties gedaan zijn, niemand legt productie stil voor een jaar zodat de oude bedrijfshal kan ontmanteld worden van oude machines, een nieuwe bedrijfshal neergezet en nieuwe machines ingericht. We blijven allemaal werken en we moeten allemaal zorgen dat onze dingen blijven draaien terwijl we nieuwe dingen verzinnen.

En dat is dus hetzelfde met Tesla. Ze hebben een voorsprong qua integratie met andere OEM's (en die andere OEM's hebben net problemen omdat ze dus nog allerlei legacy systemen moeten ondersteunen) maar Tesla zelf botst nu ook op legacy, door dingen die ze zelf hebben veroorzaakt (inmiddels al 3 schermgroottes, 3 verschillende MCU's, 4 verschillende autopilot computers) en dingen die ze van legacy moeten inkopen omdat ze zelf geen auto's rond hebben rijden die continu 360º beelden maken van alle straten, dit doorsturen naar een centrale Tesla server waarachter een leger onshore en offshore data engineers er manueel voor zorgen dat het aantal rijstroken op de A2 correct zijn ingevoerd in de kaartdata, en de huisnummers correct zijn geplaatst op de kaart.

Klagen over door Tesla ingekochte kaartdata? De laatste keer dat een bedrijf trots zei dat ze aan hun eigen kaartdatabank gingen werken, was Apple in 2012, en nu nog altijd lachen mensen ermee dat je met Apple Maps niet correcte kaartdata krijgt. In grote lijnen heb je nu 4 grote spelers (Google, HERE, TomTom en OSM) en de rest neemt gewoon een licentie van deze spelers af. Je kan vaak ook niet van meer dan één aanbieder kaartdata aanbieden want die gegevens lopen nooit perfect op mekaar uit, dus zie je vaak dat men bv van OSM straatgegevens haalt, en van TomTom navigatiedata en POI's.
Dutchy Ron
1
Sinds afgelopen week is de map 2021 beschikbaar voor Tesla’s in Europa. Het kaart materiaal is de verre verre van actueel en wordt. Een per 2 jaar geüpdate, valt dus zwaar tegen maar geen heel groot probleem tot nu toe klaarblijkelijk.
Dutchy Ron
0
Tesla doesn't create their own maps--like most companies, they buy them from a third-party. I'm pretty sure I've read in the past that they get them from Tom-Tom, and this seems to agree with what I've seen with respect to newly added roads in my area--when TomTom gets them, that's when they appear in my Tesla nav system (the satellite imagery, on the other hand, appears to come from Google). But other sources say the map data is from Google, or a variety of other sources. Who knows what the truth is these days, but I think the key would be reporting any errors or issues to the original source of the maps.

Bericht van 6 juli op het Tesla Forum van iemand uit US
Dutchy Ron
1

Basically, some AI experts are arguing that AI is not good enough yet for true full self-driving cars. They point out that our best self-driving cars still need some help, like with HD maps and remote operators. So they think we will see limited self-driving cars, like we are seeing now with Waymo and others, but true full self-driving cars, that can drive anywhere with no human assistance, are still decades away. They explain that current AI is good at seeing patterns but is not good at extrapolation:

www.wsj.com/articles/self-driving-car...
Dutchy Ron
0
Tesla heeft/krijgt last van de wet op de remmende voorsprong met hun legacy. Strategische zet zou zijn nieuw type met met nieuw platform in de markt zetten en afzien van vision-only, dus met HD-map. En alle Tesla kopers die betaald hebben voor FSD feature financieel compenseren met voucher wat kan worden ingeruild voor het nieuwe type. Of gewoon dat geld terugbetalen en voucher twv 150% aanbieden dan heeft men de keuze. Het is een kwestie van tijd dat Elon hier zelf mee komt denk ik. Anders gaan de NiO’s, XPENG, GM Cruise, etc er met een flink marktaandeel vandoor.
Dutchy Ron
0
www.google.nl/amp/s/fortune.com/2021/...

The fact is that the technology we developed for PCs is now coming over into the automotive world,” Su said.

The Tesla contract adds to AMD’s momentum following three years of gains in the computing market. As a supplier to one of the buzziest U.S. companies, AMD can claim significant bragging rights and yet another victory over its rivals.

The win displaces Intel, which had supplied chips for the infotainment system in prior versions of the Model S and X. The other Tesla vehicles—Model 3 and Y—will continue to be equipped by Intel.

AMD didn’t disclose any financial details about its Tesla deal. But to give a sense of its size, Tesla produced nearly 60,000 Model S and X cars last year, or 11% of its 2020 total production.

The deal doesn’t include chips in Tesla’s self-driving car system, which are designed by Tesla in-house. Tesla didn’t respond to an email seeking comment.

Even with the Tesla deal, AMD remains a minor player in the automotive industry, which is part of the reason why it plans to buy chip maker Xilinx for $35 billion. That deal, announced in October, is expected to close by year-end.

Was mij ontgaan maar in mei 2021 volgde ik het allemaal wat minder
NewKidInTown
0
quote:

slei schreef op 2 augustus 2021 07:13:


Nieuwe maand - tijd om hogere regionen op te zoeken

Is er al een indicatieve openingskoers ?

Brede markt werkt niet tegen met +0,7% voor de AEX, indicatief allemaal.

(wel heel veel woorden nodig, dit weekend voor zo'n klein fondsje in de ascx)
NewKidInTown
0
quote:

NewKidInTown schreef op 2 augustus 2021 07:43:


Is er al een indicatieve openingskoers ?

Mijn bank/broker geeft 6,90 evenals IEX op dit moment.
Optiebelegger
0
quote:

NewKidInTown schreef op 2 augustus 2021 07:54:


[...]
Mijn bank/broker geeft 6,90 evenals IEX op dit moment.

Op tradegate ; 7,12
Vive tu vida positivamente
0
Pre koersen zeggen totaal niets, net zoveel als ik nu zeg dat we vandaag op €7,50 sluiten.
Als de grote koper rond een uur of 10.00 weer langs komt kunnen we richting de inmiddels bekende, beruchte nog immers veel te lage €7,50 kruipen.
1.964 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 ... 95 96 97 98 99 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 20 mei 2022 17:35
Koers 8,400
Verschil +0,100 (+1,20%)
Hoog 8,580
Laag 8,290
Volume 435.887
Volume gemiddeld 605.787
Volume gisteren 624.016

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront