TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*JustMe* schreef op 26 augustus 2021 16:38:

quote:

boem! schreef op 1 september 2021 01:33:

De uitgebrachte consensus geeft bij TT telkens aan, dat de analisten een heilig geloof hechten aan outlooks afgegeven door HG.

VB de outlook voor 2021 en 2023 sloten naadloos aan bij de afgegeven consensus.

De verlaagde outlook voor 2021 zal imho een zelfde effect sorteren, evenals de herhaalde outlook van 550 mio voor 2023.

Mijn inschatting voor de consensus af te geven bij de 3q cijfers zijn derhalve voor 2021 420 mio en voor 2023 550 mio.

quote:

tatje schreef op 1 september 2021 11:51:

Zijn ze nu helemaal gek geworden bij DNB

Bijkopen bij een fondsje in de 3e divisie, wat alleen maar kan verbranden :-)

www.morningstar.com/stocks/xams/tom2/...

DNB meldt 31 aug 11,53% eind juli 10,53% een toename van 1% 1.274.666.

Top 20 institutions gaat van 31 juli 19,59% naar 20,88%

top 20 funds gaat van 17,49% eind juli naar 18,80% eind aug.

Nog nooit gezien founders dik 44% maar de institutions in Fondsen 20,88%

quote:

sniklaas schreef op 1 september 2021 10:22:

[...]15 oktober brengt duidelijkheid Martin.

Het werkloos laten gebeuren van de verdere afbraak van het vertrouwen en de koers is een bewuste keuze van TOMTOM en haar bestuurders, de middelen zijn beschikbaar gebruik deze dan om vertrouwen te genereren waarbij mijn voorkeur uitgaat naar een aandelen inkoop programma voor verschroting..

quote:

boem! schreef op 26 augustus 2021 05:09:

TT heeft aangegeven zelfstandig door te gaan als onafhankelijke aanbieder van Location Technology.

Zij hebben daar ook een spoorboekje bij afgegeven tijdens de CMD waaruit bleek dat men een CAGR van 15% verwachtte vergezeld van een double digit FCF.

Op basis van de aandeelhoudersstructuur is de wil van de FF's wet.

Daarom wordt TT nu gewaardeerd op haar eigen verdiencapaciteiten.

Voor een voortijdige exit zal eerst de mindset van de FF's moeten veranderen.

Dat deze verdiencapaiteiten ernstig zijn benadeeld door de Covid19-uitbraak en de onzekerheid over de gevolgen van het chip-tekort moge duidelijk zijn.

Dit houdt in, dat de vangnetfunctie niet in werking gaat treden voordat de eigen verdiencapaciteit haar waarde verliest.

in 2020 werd ons een negatieve FCF voorgeschoteld van 26 mio en voor dit jaar wordt een positieve FCF verwacht van 26 mio.

De waarde die je aan een verdiencapacteit van 26 mio (20 cent per aandeel) toe mag dichten is 5 euro.

Dat de huidige koers daar met 7 euro boven ligt mag je afleiden dat de markt het voordeel van de twijfel gunt aan TT.
Ook de targets van gemiddeld 9,50 euro afgegeven door de analisten laten doorschemeren dat men deze nadelige factoren slechts als tijdelijk wenst te zien.

De ontknoping komt daardoor inderdaad binnen 24 maanden.
In augustus 2023 zal klip en klaar zijn of de nadelige factoren tijdelijk dan wel permanent zijn.

Tijdens de presentatie van de 3q cijfers zal het nog hoofdzakelijk gaan over de nadelige gevolgen van de chip-tekorten en of het magere verdienmodel van 20 cent naar boven dan wel naar beneden moet worden bijgesteld.

Bij de jaarcijfers zal het gaan over de verdiensten post-covid in de vorm van een outlook 2022.
Om deze outlook te ondersteunen zal men net als dit jaar die positieve FCF minimaal inzetten als aandeelhouder-uitkering.

Pas op het moment dat de FF's het verdienmodel hebben opgegeven mag je gaan nadenken over de dan aanwezige vangnetwaarde.

quote:

NewKidInTown schreef op 1 september 2021 12:20:

Aandeeltje weer he ? -2,14%

quote:

sniklaas schreef op 1 september 2021 10:22:

[...]15 oktober brengt duidelijkheid Martin.

Wat ik zo teruglees uit de markt is mijn verwachting dat de 5% outlookverlaging die TOMTOM met Q2 bekend heeft gemaakt niet voldoende en gaat er nogmaals wat af waardoor de ondergrens voor location technologie < 400 mio€ duikeld en naar ik verwacht gaat resulteren in een kortstondige dump gevoed door emotie..

Ik verwacht niet dat enterprise de uitgestelde automotive omzet voldoende zal compenseren..

De bandbreedte waarop in mijn kaarten zet is 390....420 mio€ waarbij de koers met redelijke volumes onder mijn gak duikeld van €6,2845 waardoor mijn extra aankopen binnen kunnen rollen..

Op deze momenten kan TOMTOM vertrouwen kreeren door een plan te lanceren wat te doen met de beschikbare cash.

De effecten van COVID-19, Chips op de omzetten van automotive zijn een gegeven waar TOMTOM weinig tot geen invloed op heeft.

Het werkloos laten gebeuren van de verdere afbraak van het vertrouwen en de koers is een bewuste keuze van TOMTOM en haar bestuurders, de middelen zijn beschikbaar gebruik deze dan om vertrouwen te genereren waarbij mijn voorkeur uitgaat naar een aandelen inkoop programma voor verschroting..

quote:

Riet v. Milt schreef op 1 september 2021 12:11:

[...]

Onder het mom van ‘pech’, ‘moeilijke marktomstandigheden’, ‘ongunstige wisselkoersen’ en meer smoesjes is het aandeel kapot gemaakt. Heel bewust van de AEX naar de AScX gedirigeerd met veel aandacht voor negatieve omstandigheden en feitelijk NOOIT opbeurende verklaringen.

Slechts weinig CEO’s hebben een slechte staat van dienst als Harold Goddijn.
Vandaag gewoon weer -2%, begin van de maand, vermogensbeheerders gooien onbetrouwbare rommel uit hun portefeuille, waarschijnlijk niet wetende dat ze daar enkele belanghebbenden een groot plezier mee doen.

quote:

ketchup schreef op 1 september 2021 12:40:

hier de update over TomTom: " New note published , TP reduced " Double Hit "
best wel bijzonder deze bankanalist , ooit de trouwste supporter van TT, is helemaal om - waar jaren enkel naar het lange termijn plaatje gekeken moest worden ,
is de conclusie van het rapport alleszeggend :

- we significantly lower our estimates for years to come
- TT's automotive biz is taking a double hit ( corona and short supply semi-conductors ) and the automotive recovery is extremely slow
- valuation not attractive enough to wait for the long term

de cijfers liegen er niet om ze hakken de omzet finaal onderuit van eerdere estimates en geven dat aan in hun tabellen voor FY21 - FY22 - FY 23
niet enkel voor Automotive ook voor Enterprise reduceren ze de estimates

declining consumer biz becomes increasingly irrelevant for the case

we significantly reduce our estimates ( see enclosed tables ) for FY 21 - FY22 - FY23
this is a high gross margin biz and given TT's large more or less fixed OPEX cost base , there is late negative operational leverage
Our FCF forecast for the period FY 21 -FY22 _ FY23 decrease on average by 30%
40% of the net valuation will be cash
due to low visibility with limited upside and low earnings momentum , any long-term opportunity is cancelled out by these shower term unattractive financials

.... maar nu komt het en dit dan van mijn broker, ga maar mee met Morgan en mocht Morgan gelijk krijgen dat TT in de 5.75 - 6.25 range terecht komt
koop het maar, want je hoeft niet te rekenen op Intel, MSFT of Apple want als die het willen hebben hadden ze het al gekocht

echter Garmin die willen wel en zeker aan 1/3e van de waarde waar HG het voor kocht en nu geschoond gaan ze zeker de hoofdprijs niet betalen, maar interesse zal er zeker zijn
nu nog een manier vinden HG on-board te krijgen.

rustig in de wachtzaal blijven zitten en kijken of de 6 inbeeld komt

quote:

ketchup schreef op 1 september 2021 13:49:

vanhier hetzelfde heb tot nu toe een zeer goed jaar, dus kan mee wel wat permitteren op TT
heb een redelijk grote basis positie en ben bereid die verder uit te breiden en zie wel of we naar de range 5.75-6.25 zakken

anders dan anderen zie ik voor TT geen zelfstandige toekomst, het is mi dus een kwestie van timing voor een verkoop en dat kan op 2 manieren, eentje ter ons aller benefiet of eerst nog even door de uitverkorenen een aanslag op de beschikbare cash , indien zo laat HG dan die beschikbare cash maar leegplunderen , hebben we dat gehad en dan kan de focus op de asset en wat is dat nu werkelijk waard, of wat denkt hij daarmee te kunnen gaan verdienen en dan niet over 10 jaar
Neen, nu de komende jaren.