ASML « Terug naar discussie overzicht

quote:

Donald schreef op 7 juli 2022 15:18:

Wat denken jullie van de strategie om 80% in world ETF en 10% ASML en 10 % BESI?. ASML en BESI omdat ik denk dat dat aandelen zijn die de markt op termijn zullen verslaan en mooie bedrijven om trots aandeelhouder van te zijn.

Ik heb nu veel verschillende aandelen maar eigenlijk niet genoeg tijd om alles bij te houden en daarom wil ik veranderen van strategie.

quote:

roloff schreef op 8 juli 2022 16:20:

[...]@Donald, een goede lange termijn strategie om in (de marktleiders) ASML en Besi te gaan beleggen.

Ik doe dat al jaren en ben er nog steeds erg blij mee (ondanks wat dips, dat hoort er bij ;-)

Mijn percentages van ASML en Besi als deel van mijn porto zijn aanzienlijk groter dan die jij voorstelt.

Door die ETF heb je wat spreiding. Ik ga de laatste jaren juist voor focus.

Had vroeger, net als jij schetst nu te hebben, veel verschillende aandelen.

Zag daardoor soms door de bomen het bos niet meer.

Waar ik bij het ene aandeel won, verloor ik dat bij de ander weer (ik heb het over veel verschillende aandelen, waarbij je het overzicht verliest).

Een goede focus hoeft niet persé een enorm beleggingsrisico te vertegenwoordigen.

quote:

Tiger1 schreef op 8 juli 2022 09:17:

[...]

Als het aan mij lag zou deze manier van traden moeten verboden worden !

quote:

voda schreef op 10 juli 2022 08:44:

Deel 2:

Volgens Marc de Jong, senior partner bij McKinsey & Company, geeft de consument ook minder uit aan technologie, omdat die nu meer geld besteedt aan vakanties, entertainment en horeca. Daarnaast spelen problemen in toeleveringsketens, lockdowns in China en de invasie van Oekraïne een rol. „De drijvende krachten achter de vraag op lange termijn naar chips zijn sterk en divers, zoals de opmars van cloudcomputing, het internet der dingen en de elektrificatie van auto’s. Dat wijst op de waarschijnlijkheid van een gezonde langetermijngroei van de sector boven het historisch gemiddelde, mits er geen langdurige, wereldwijde economische recessie komt.”

Verschil met vroeger is volgens De Jong dat chips nu in allerlei producten zitten. „De industrie is als geheel dus veel minder afhankelijk van één of twee eindmarkten, zoals bijvoorbeeld die van pc’s in het verleden.”

Helemaal immuun is de chipmarkt volgens ING-analist Achterberg daarmee echter niet. „In de sector hoor je wel eens dat de halfgeleidermarkt niet zo cyclisch meer is nu chips zo breed worden toegepast. Maar nu ze overal inzitten, wordt de vraag ook steeds sterker afhankelijk van de economische groei.”

Winnaars
De onstuitbare opmars van technologieën die van steeds meer chips afhankelijk zijn, houdt het vuur onder de investeringen brandend, denkt Achterberg. „Het blijft een enorm kapitaalintensieve sector en het bouwen van een fabriek duurt jaren.”

Toch blijft de markt op kortere termijn dynamisch. „Chipfabrikanten zullen de timing van de oplevering van hun capaciteitsuitbreiding managen. Als die net in bedrijf wordt genomen op een moment dat er grote overschotten op de chipmarkt voorkomen, dan duurt het langer voordat je je geld terugverdient.”

De investeringsgolf zal er volgens De Jong voor zorgen dat uiteindelijk niet alle investeringen in chipproductie economisch gezond blijken. „Aan de andere kant zien we wel aankondigingen van veel nieuwe fabrieken in verschillende regio’s”, zegt hij. „Dit zal waarschijnlijk resulteren in een spelersveld met winnaars, met goed gevulde fabrieken en sterke winsten, maar ook met spelers die meer uitdagende economische tijden tegemoet gaan.”

Voor de Nederlandse spelers in de sector ziet de toekomst er in zijn ogen goed uit. „Zonder op individuele bedrijven in te gaan, hebben we hier in Nederland een aantal sterke spelers. In deze industrie zien we een ’winner takes it all’-dynamiek, die ertoe leidt dat in elk segment de leidende spelers de meeste winsten maken. Mits die slim geïnvesteerd worden, leidt dat tot een steeds sterkere marktpositie. De Nederlandse bedrijven staan er wat dat betreft zeker heel goed voor.”

www.telegraaf.nl/financieel/181074619...

quote:

Beursgeslagen schreef op 10 juli 2022 21:26:

[...]

Vind het opmerkelijk dat er geen aandacht wordt besteed aan de geopolitieke krachten; het blijft bij een opmerking over investeringen in eigen productie in de EU/VS. De agressie van China jegens Taiwan is m.i. zeer serieus te nemen. In de praktijk blijft het vaak niet bij dreigementen maar wordt er gehandeld. Zeker als de internationale gemeenschap de positie van landen als China en Rusland niet serieus neemt en hen feitelijk in het gezicht uitlacht. Er is weinig voorstellingsvermogen nodig om te bedenken wat een inval van China in Taiwan betekent voor het land, de mensen, de chipindustrie en de wereldorde. ASML wordt mogelijk gedwongen ook geen DUV meer te leveren aan China. Wees niet verbaasd als China een keer in actie zal komen tegen de oprukkende invloed van de VS in de regio. Ben er niet gerust op; de pendule van ontrust en dreiging gaat steeds verder uitslaan.