BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

Besi Semiconductor jaardraadje 2022

7.734 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 ... 383 384 385 386 387 » | Laatste
groene appel
7
Column Jos Versteeg | Toenemende vraag naar hybrid bonding spekt Besi ( niet nieuw wel interessant )
Met een omzetdaling ten opzichte van het tweede kwartaal en een nog lagere omzet in het vierde kwartaal lijkt de piek van de markt voor Besi bereikt. Maar niets is minder waar: de cyclus gaat nog wel even door en Besi staat er goed voor.

De omzet van Besi heeft een seizoenpatroon. Om voldoende chips te hebben voor de elektronica die tijdens de drukke decembermaand wordt verkocht, worden machines veelal in het eerste halfjaar besteld. In de tweede jaarhelft valt de omzet altijd terug: gemiddeld zo’n 15% van het tweede naar het derde kwartaal. De omzetdaling van 8% valt netjes binnen de verwachting van Besi en is historisch gezien beperkt.

Dat het goed gaat met de markt bewijst ook de orderinstroom: die steeg met 4% ten opzichte van het tweede kwartaal. Er kwamen net iets meer orders binnen dan de omzet, waardoor de orderportefeuille fractioneel steeg. Toch ziet Besi de omzet in het vierde kwartaal verder terugvallen, maar dat komt vooral doordat er nieuwe producten worden geïntroduceerd. Die hebben wat meer tijd nodig.

Vooral positief is dat de bestellingen voor hybrid bonding zijn toegenomen. Besi maakt machines voor back-end chipproductie. De markt bestaat uit front-end, waar een ronde schijf (wafer) met een groot aantal chips erop wordt gemaakt. In dit stadium heten die chips nog die’s. Bij back-end worden deze die’s van bedrading voorzien voor verbinding met het moederbord (wire bonding) en wordt een beschermlaag gemaakt (packaging). Veruit de meeste semiconductoren worden nog met de oude techniek van wire bonding gemaakt, maar voor de meest hoogwaardige chips is dit minder geschikt.

TSMC, Samsung en Intel zijn druk bezig met hybrid bonding: verscheidene die’s worden direct aan elkaar gekoppeld, zoals bijvoorbeeld geheugen aan een processor. Waar vroeger front- en back-end gescheiden processen waren, wordt back-end nu meer betrokken bij het veel nauwkeurige front-end proces. De eisen worden hoger, Besi’s machines moeten nauwkeuriger – en dus duurder - worden en er komen meer processtappen. Besi heeft een leidende positie in deze nieuwe technieken, genaamd advanced packaging. Daarnaast werken ze nu samen met een hele grote speler, Applied Materials voor de ontwikkeling van deze zogenaamde interconnection technologie.

De markt voor Besi kent een vrij korte cyclus. Mogelijk wordt volgend jaar een wat minder jaar. Maar door de opkomst van onder andere hybrid bonding zal Besi ook volgend jaar nog groei kunnen laten zien
roloff
2
Ik ben wat enthousiaster dan Jos Versteeg. De semiconductor markt is (door 5G, AI, IoT, EV's, steeds groter wordende datacenters, etc.) niet zo cyclisch meer als vroeger. De vraag is enorm en komt van veel verschillende toepassingen, vroeger alleen van computers en smartphones.

Kortom, de markt - lees de vraag - is heel erg veranderd.

Blijft dat de doorlooptijd bij Back-End, dus Besi, kort is. Tussen (fluctuaties in) marktvraag en daadwerkelijke levering / facturatie zit enkele maanden, bij Front-end (bijv. ASML) is dat een aantal jaren. Voorspellen, dus een goede Outlook geven in het Back-End segment is en blijft daardoor nogal lastig.

Jos ziet een beetje groei, ik verwacht op basis van een aantal niet te stoppen Megatrends (zie boven) daarentegen flinke groei.

We zullen 't zien ;-)

Suc6 allen.
groene appel
1
quote:

swiss dutch schreef op 3 april 2022 21:37:

Bericht van Jos inmiddels al weer 6 maanden oud.
staat ook bovenaan, niet nieuw, wel interessant....ging om de inhoud van de tekst.
groene appel
0
quote:

swiss dutch schreef op 4 april 2022 09:06:

Komt niet van zijn plaats, heeft nieuwe impulsen nodig.
met de hakken in het zand...
Goudmijn64
0
quote:

*voetnoot schreef op 2 april 2022 16:47:

[...]
Energieprijs drukt dit aandeel omlaag of zie ik dit verkeerd?

10 feb 2022
...De markt zal letten op het effect van de hoge energieprijzen op Aperam, nadat CEO Timoteo Di Maulo hier bij de vorige kwartaalupdate voor waarschuwde...
Beste@*voetnoot: de hoge energieprijs wordt aangegeven als de reden voor de daling.
Echter zijn er meerdere redenen waarom men (analisten)vindt dat het aandeel te hard is afgestraft.
Omdat dit het asmi draadje is zal ik niet uitweiden over Aperam. in het iex premium artikel tref je een mooi stuk over Aperam.

Feit is dat ook vandaag Aperam opnieuw bij de grotere dalers behoort.
Ik ben in iedergeval te vroeg ingestapt (eind vorige week op 41 euro) net zoals dat ik extra stukken van Besi te vroeg heb bijgekocht.

Overeenkomst: geduld .... beide aandelen prachtig dividend en een prima toekomst.
Gadus morhua
0
Bij veel aandelen 'wijfelende' plusjes en minnetjes.
Niet echt overtuigend, de beurs nu
Goudmijn64
1
quote:

Gadus morhua schreef op 4 april 2022 10:26:

Bij veel aandelen 'wijfelende' plusjes en minnetjes.
Niet echt overtuigend, de beurs nu
Voor vandaag ben ik al blij als het tij gekeerd wordt en dat we in de plus sluiten.
In de loop van de week verder omhoog en de 80 euro aantikken.
Mocht dat niet lukken ..... gelukkig hebben we het dividend en is de toekomst zonnig voor Besi.
Mouse
0
Ik denk dat het tot velen begint door te dringen dat de oorlog in Oekraïne leidt tot ernstige consequenties voor veel omringende landen, zoals bijv. dreigende voedsel tekorten in het MO en olie en gas tekorten in Europa. Dat, en de genocide die plaats vond onder onze eigen ogen. Is dit ons een WO3 waard? Is dit waar Poetin nu naar toe werkt? Ook Hitler begon steeds wilder om zich heen te slaan toen hij merkte dat hij aan de verliezende hand was.

Alle reden voor de aandelenbeurs om pas op de plaats te maken.
Goudmijn64
0
quote:

groene appel schreef op 4 april 2022 13:07:

toch een mooi plusje van 1.21%
Het zou erg mooi zijn als de winst van 1,2% om 17.35 uur (eindveiling) nog steeds op de borden staat.
Indien de vs (nasdaq) vanavond ook de winsten vast kan houden dan vermoed ik dat Besi morgen bij een positief sentiment een inhaalslag gaat maken en richting 80 euro kan gaan.
swiss dutch
0
7.734 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 ... 383 384 385 386 387 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 5 aug 2022 17:37
Koers 53,020
Verschil -1,520 (-2,79%)
Hoog 55,440
Laag 52,820
Volume 653.600
Volume gemiddeld 759.806
Volume gisteren 484.915

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront