TomTom « Terug naar discussie overzicht

TOMTOM Februari 2022 - Is 2022 in navolging van 2020 en 2021 ook een transitiejaar

1.671 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 80 81 82 83 84 » | Laatste
sniklaas
10
Vrijdag 4 februari wordt de dag van de waarheid tenminste voor het eerste halfjaar van 2022, kunnen we groei verwachten in Automotive & Enterprise of was Taco te voorbarig in zijn uitspraken van oktober van 20%....30% toename in Automotive of worden wij getrakteerd op een verlaging van de outlook voor 2022-Q1 en of geheel 2022...

In tegenstelling tot zijn eerdere uitspraken heeft Harold in 2021 geen deals gecommuniceerd, wat natuurlijk niet hoeft te betekenen dat er geen nieuwe deals zijn gesloten...
Bij een saldo ultimo 2021 van €1800 mio voor automation backlog is er sprake van het 3e jaar op rij dat er geen toename wordt gerapporteerd en dat zal door de markt als uitermate teleurstellend worden ontvangen.

Aandeel heeft in de eerste 20 dagen van 2022 8,6% koersverlies geleden waar de AScX met 0,56% is gestegen, bovenop het koersverlies van 11,6% uit 2020 en 1,3% van 2021 zullen de heren van TOMTOM deze vrijdag met klinkende vooruitzichten aan de bak moeten om de neergaande koersontwikkeling te keren.

Mijn persoonlijke verwachting voor de cijfers van vrijdag zijn negatief;

- 2021 A@E omzet €398 mio
- 2022 A@E outlook €450 mio
- 2021 Automotive Backlog €1800 mio
- slotkoers 4 februari 2022 @TOM2 €7,27 waarbij koersen gedurende de dag in de €6,## regionen niet ondenkbaar zijn.

Is het TOMTOM onverhoopt wel gelukt om significante nieuwe deals van etterlijke honderden miljoenen te sluiten in 2021, op jaarbasis 4 mio ADAS voertuigen erbij. minimaal voor een toename van €500 mio bjj een contractduur van 5 jaar ziet de koersontwikkeling komende vrijdag er heel anders uit en kunnen we een slotkoers van €10+ verwachten...
Riet v. Milt
8
Cariad was geen nieuwe deal maar een verlenging van een bestaande deal met VW.
Ik verwacht vrijdag ook een huilverhaal dat TT extra hard getroffen is door Covid, lockdowns, varianten, chiptekort, toeleveringsproblemen etc. etc. Zeg maar van alles waar Garmin geen moeite mee had.

Ik verwacht daarentegen NIET dat ze de hand eens in eigen boezem zullen steken en het bedroevende management aan zullen geven als reden voor de constante krimp. Wel acht ik de kans op een aankondiging van een nieuwe aandeleninkoop aanwezig om zichzelf wederom te belonen.
Johan8
2
DNB fondsen in Tomtom

dnbam.com/en/our-funds/fund-range
DNB Teknologi A 9855327 aandelen in Tt
De nr1 investering van dit fund is in Microsoft,
9,0 % van het fonds
zie funds holdings

citywireselector.com/fund/skandia-tim...
Skandia Time Global 2861062 aandelen in Tt
De nr1 investering van dit fund ook in Microsoft,
9,4 % van het fonds

citywireselector.com/fund/dnb-fund-te...
DNB Fund Technology retail A 2285116 aandelen in Tt
De nr1 investering is ook in Microsoft,
9,0 % van het fonds

citywireselector.com/fund/dnb-fund-di...
DNB Fund Disruptive Opp retail A Eur 798488 aandelen in Tt
Dit fund is niet zo groot, pas begonnen per dec 2019
Maar Tt staat als investering op plaats nr6

Opmerkelijk dat Microsoft 3x de grootste investering is
in de funds

Wat zegd dit verder, tja
GLMF
1
quote:

*JustMe* schreef op 29 januari 2022 18:47:

Was je Cariad vergeten?
past niet in zijn negatieve verhaal; gelukkig is hij wel positief (hoopvol?) over JET...................
sniklaas
2
quote:

GLMF schreef op 29 januari 2022 23:47:

[...]past niet in zijn negatieve verhaal; gelukkig is hij wel positief (hoopvol?) over JET...................
welke positieve aandachtspunten voor de aandeelhouder van @TOM2 ontbreken volgens jouw?
boem!
1
Ten eerste dat 2020 en 2021 geen transitiejaren waren maar RAMPJAREN.

Zo slecht als de twee gitzwarte jaren gaat het niet meer worden.
De door Corona en Chiptekorten gemiste omzetten van resp 150 mio in 2020 en 40 mio in 2021 geven aan ,dat zonder onheil van buitenaf de transitie al was voltooid. Door deze rampen is de FCF 135 mio lager uitgekomen.

Blijf niet teveel hangen in de gecamoufleerde iFRS omzet maar kijk naar de operationele omzet is het belangrijkste aandachtspunt voor de positieve TT belegger.
Energy
3
Het enige dat belangrijk is vrijdag is de backlog. De rest is geschiedenis.

Beleggen gaat om de toekomst. De 4 personen die elkaar continue een duimpje geven begrijpen dit niet.
ketchup
4
je kunt bij TT voor earnings bottom-line ( wat zich uiteindelijk vertaald naar aandeelhouders waarde creatie ) beter uitgaan van een worst-case scenario ( en dan heb ik het niet over een faillissement, want dat is niet aan de orde)
daarom kijkt men bij TT dan ook meer naar de movement in cash ( FCF) en niet zozeer naar de wpa ( winst per aandeel )
de auto industrie staat de komende jaren nog voor mega uitdagingen en de angst voor Big Tech is terecht , want Tesla is veel meer een Tech on Wheels bedrijf dan een normale auto-fabrikant, daarom maken auto fabrikanten ook de draai naar steeds meer Tech in the CAR

APPLE, MSFT , Alphabet AMZN ( om de Big 4 maar te noemen ) zijn een regelrechte dreiging zowel voor de auto-fabrikanten als de leveranciers naar de auto industrie
dit zijn niet je partners , want uiteindelijk willen deze Tech Giganten helemaal niemand mee laten surfen op hun naam en faam - zij willen full control
als zij zeggen spring, dan mag je als leverancier enkel antwoorden " hoe ver of hoe hoog" .. zij zijn alles bepalend waar hun naam aan verbonden is

Apple zal nooit meer de afgang meemaken die zij destijds hebben meegemaakt met hun maps versus Google maps ( en TomTom kreeg daar 'onterecht' trouwens wel indirect bij beleggers de blame voor )
Tim Cook ging diep door het stof toen hij moest toegeven " for Maps you better use Google " .. maar dat was toen en nu komt Apple terug en hoe

TT is better off bij een Bosch of Continental, SAP .... dan bij één van de Big 4 uit de US .. als ze dan toch zelfstandig in partnership willen werken

een overname is een ander verhaal dan moet je verkopen aan de hoogste bieder, want dit is ook voor de Founders dan hun exit , dan moet je niet strategisch verkopen zoals Telematics, dan moet je gewoon gaan voor de beste prijs

TT heeft een 2 jaar raam om zich zo te positioneren dat het echt nog wat kan opbrengen - daarna verdampt de assetwaarde net zoals de beurswaarde.
nu intrinsiek volgens de experts nog immer 1.750 miljard euro waard ( ex de cash )

HG is slim en uitgekookt , ga ervan uit dat hij het juiste doet en dat is uiteindelijk de toko verkopen - daar zit mi onze winst
Wereldbelegger
1
Enige zekerheden zijn er wel vrijdag.

Bij een koersstijging hebben een aantal mensen zich vorige week volgeladen met "goedkope aandeeltjes".
Bij een koersdaling hebben een aantal mensen al begin januari afscheid genomen van TomTom.
Wereldbelegger
2
quote:

GLMF schreef op 29 januari 2022 23:47:

[...]past niet in zijn negatieve verhaal; gelukkig is hij wel positief (hoopvol?) over JET...................

quote:

sniklaas schreef op 30 januari 2022 00:01:

[...]welke positieve aandachtspunten voor de aandeelhouder van @TOM2 ontbreken volgens jouw?
Goede vraag. Ben benieuwd of u daar een antwoord op krijgt.
U schrijft niks over IndiGO. Geen betekenis meer?
Ook niet voor *JustMe* in zijn reactie hierboven?
boem!
1
quote:

Energy schreef op 30 januari 2022 08:21:

Het enige dat belangrijk is vrijdag is de backlog. De rest is geschiedenis.

Beleggen gaat om de toekomst. De 4 personen die elkaar continue een duimpje geven begrijpen dit niet.
Helemaal eens het backlog zal moeten uitwijzen of TT toekomstmuziek kan schrijven.

Het aloude gezegde van: hoe snel de IFRS leugen is de FCF waarheid achterhaald hem wel doet hiet ook weer opgeld.

Het backlog bestaat uit verplichte reeds geboekte en gefactureerde bedragen aangevuld met het in overleg met de OEM's bepaalde ingeschatte orderboek.

De vrijval uit deferred neemt steeds grotere vormen aan
2018: 68 mio
2019: 85 mio
2020:113 mio
2021:127 mio.
Het terugdruppelputje komt langzaam via een overloopputje tot volwassenheid door zich te ontwikkelen naar een volwaardige overSTROOMput.
Mijn inschatting voor 2022 bedraagt 140 mio.

Daarnaast hanteert TT bij de boeking van zijn productieomzet de deferred long waardoor in het jaar slechts 40% ipv de gebruikeijke 50% wortd verantwoord.

Met een deferred positie voor Automotive ad 375 mio ult 2021 is het orderboek bepalend voor de werkelijk te boeken omzet bovenop de 140 mio uit deferred.

Globaal kom je bij een backlog van X uit op ( X -375) /4,5 jaar * 40% +140 mio

Dit resulteert in een IFRS omzet van
265 mio bij een backlog van 1,8 mio
285 mio bij een backlog van 2 mio
300 mio bij een backlog van 2,150 mio
315 mio bij een backlog van 2,350 mio
MIjn inschatting voor 2022 bedraagt 2,150 mio.

pwijsneus
3
quote:

*JustMe* schreef op 29 januari 2022 18:47:

Was je Cariad vergeten?
Dat was niet de trigger voor jou om al je aandelen te verkopen toch? Wat was dat eigenlijk wel als ik vragen mag?
Vive tu vida positivamente
0
quote:

Wereldbelegger schreef op 30 januari 2022 08:49:

Enige zekerheden zijn er wel vrijdag.

Bij een koersstijging hebben een aantal mensen zich vorige week volgeladen met "goedkope aandeeltjes".
Bij een koersdaling hebben een aantal mensen al begin januari afscheid genomen van TomTom.
Bij welke groep zit jij?!
win some...
1
quote:

boem! schreef op 30 januari 2022 09:50:

[...]

De vrijval uit deferred neemt steeds grotere vormen aan
2018: 68 mio
2019: 85 mio
2020:113 mio
2021:127 mio.
Hoe bereken je deze cijfers? Ik vind ze niet rechtstreeks in de rapportages terug.
sniklaas
2
quote:

Energy schreef op 30 januari 2022 08:21:

Het enige dat belangrijk is vrijdag is de backlog. De rest is geschiedenis.
de 2022 outlook is absoluut geen geschiedenis en zegt daarnaast iets over de betrouwbaarheid van gedane uitspraken door bestuurders…
1.671 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 80 81 82 83 84 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19 aug 2022 17:35
Koers 8,320
Verschil -0,420 (-4,81%)
Hoog 8,710
Laag 8,290
Volume 267.452
Volume gemiddeld 529.940
Volume gisteren 216.296

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront