Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave 2023, doorpakken en doorleven

664 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 ... 30 31 32 33 34 » | Laatste
HCohen
0
Scotch & Soda; ze zitten in Tilburg bij Wereldhave
www.pietervreedeplein.nl/aanbod/winke...

Kledingmerk Scotch & Soda vraagt faillissement aan: ‘Bittere pil’
www.ad.nl/economie/kledingmerk-scotch...

Quote;
Berkenbosch gaat de komende tijd op zoek naar een kandidaat om de Nederlandse activiteiten over te nemen. Tijdens die zoektocht blijven de 32 vestigingen in Nederland open
The Third Way...
0
Over:

- de aanstaande verhuizing van het hoofdkantoor naar een theater,
- de dure 'aborted M&A transaction',
- het zelfbenoemde risico van onkunde van de RvC, en
- de oplopende spanning richting de AvA.

www.iex.nl/Forum/Topic/1385322/Wereld...
The Third Way...
0
De beursgenoteerde opkoper v/d Franse winkelcentra heeft zijn cijfers gepubliceerd. Eerder zei de Wereldhave CEO dat het daar dramatisch gaat met een leegstand in het grootste centrum van 35%!

Het bedrijf zelf rapporteert nog steeds 15% zoals onder WH beheer en verwacht maar 5% aan het einde van dit jaar wanneer de verbouwingen afgerond zijn. Wie heeft er gelijk? Oordeel zelf:

www.iex.nl/Forum/Topic/1385322/Wereld...
HCohen
0
Year to Date
Unibail-Rodamco-Westfield46,64 -4,09%
Eurocommercial Properties20,58 -8,94%
Wereldhave13,64 +9,29%
Vastned20,70 -2,13%

Divi 2022 € 1,16 in cash per share(+5.5%)
25 Apr 2023 Ex-dividend date
2 May 2023 Payment date dividend
HCohen
1
quote:

HCohen schreef op 21 maart 2023 09:14:

Scotch & Soda; ze zitten in Tilburg bij Wereldhave
www.pietervreedeplein.nl/aanbod/winke...

Kledingmerk Scotch & Soda vraagt faillissement aan: ‘Bittere pil’
www.ad.nl/economie/kledingmerk-scotch...

Quote;
Berkenbosch gaat de komende tijd op zoek naar een kandidaat om de Nederlandse activiteiten over te nemen. Tijdens die zoektocht blijven de 32 vestigingen in Nederland open
Scotch & Soda blijft (open) in NL

Modemerk Scotch & Soda maakt doorstart onder Amerikaanse vleugels
www.telegraaf.nl/financieel/114379587...
25 min geleden
in FINANCIEEL

AMSTERDAM (ANP) - Het Nederlandse modemerk Scotch & Soda maakt een doorstart. Het failliet gegane bedrijf wordt overgenomen door Bluestar Alliance, een Amerikaanse onderneming die diverse modemerken bezit zoals sportmerk Hurley.

ANP / HH
Volgens curator Jasper Berkenbosch behoudt „een vrij grote groep werknemers” hun baan.

Scotch & Soda zal door de overname in „geselecteerde markten” actief blijven, waaronder Nederland.
HCohen
0
Niet slechts kommer en kwel in retailland

Hennes & Mauritz ziet omzet stijgen
www.iex.nl/Nieuws/770034/Hennes-Mauri...

Zonder Oekraïne, Rusland en Wit-Rusland mee te rekenen steeg de omzet met 16 procent.

Operationeel ging het de Zweden voor de wind. Over de laatste drie maanden van het afgelopen boekjaar kwam het operationeel resultaat uit op 725 miljoen kroon, tegen een winst van 458 miljoen kroon een jaar eerder. De marge kwam uit op 1,3 procent, tegen 0,9 procent een jaar eerder.

"De start van het jaar laat zien dat we stappen hebben gezet in de richting van ons doel om volgend jaar al een operationele marge van 10 procent te behalen", aldus CEO Helena Helmersson in een toelichting.

Na belastingen resteerde er een winst van 540 miljoen kroon. Dat is een ruime verdubbeling van de winst van 217 miljoen kroon een jaar eerder.
voda
1
VERWACHTINGEN VOOR DE KOERS VAN WERELDHAVE

De voorbije maanden gaven 6 analisten een advies voor het aandeel van Wereldhave. Hun gemiddelde verwachting is dat het aandeel de komende maanden een koers van 13,83 EUR zal bereiken. Dat zou een daling van -1,9% betekenen ten opzichte van de huidige koers.

Grafiek Wereldhave
Bekijk de evolutie van het koersdoel in de laatste 3 jaar

ADVIEZEN VOOR HET AANDEEL VAN WERELDHAVE
6 analisten gaven de voorbije maanden een advies voor het aandeel van Wereldhave. Hun gemiddelde advies is verkopen.

De meeste analisten hebben een negatief advies uitstaan voor Wereldhave. Het is zeer uitzonderlijk dat analisten zo negatief zijn over een aandeel. Het aandeel maakt dan ook een goede kans op een plekje op onze lijst met de minst aanbevolen aandelen.

Voor meer, zie link:

www.trivano.com/aandeel/wereldhave.50...
tkdl
1
quote:

voda schreef op 30 maart 2023 09:34:

VERWACHTINGEN VOOR DE KOERS VAN WERELDHAVE

De voorbije maanden gaven 6 analisten een advies voor het aandeel van Wereldhave. Hun gemiddelde verwachting is dat het aandeel de komende maanden een koers van 13,83 EUR zal bereiken. Dat zou een daling van -1,9% betekenen ten opzichte van de huidige koers.

Grafiek Wereldhave
Bekijk de evolutie van het koersdoel in de laatste 3 jaar

ADVIEZEN VOOR HET AANDEEL VAN WERELDHAVE
6 analisten gaven de voorbije maanden een advies voor het aandeel van Wereldhave. Hun gemiddelde advies is verkopen.

De meeste analisten hebben een negatief advies uitstaan voor Wereldhave. Het is zeer uitzonderlijk dat analisten zo negatief zijn over een aandeel. Het aandeel maakt dan ook een goede kans op een plekje op onze lijst met de minst aanbevolen aandelen.

Voor meer, zie link:

www.trivano.com/aandeel/wereldhave.50...
Ach als ieder jaar het dividend van even 8 procent wordt ingelopen mag je als belegger niet klagen.
HCohen
0
Gemm koersdoel nu 13,83 E met 1 koop, 2 houd en 3 verkoopadviezen, + 2x koopadvies: Iex beleggersdesk en koopadvies DA nav FY2022 = 3 koop, 2 houd en 3 verkoop = neutrale analistenconcensus, waarbij het stukje tekst op trivano imo niet past.
Ieder zijn visie natuurlijk.

Voor de Iex-abo;
Wereldhave levert en is positief gestemd(Buy, koersdoel 17E, zoals ook ODDO BHF)
www.iex.nl/Premium/Adviezen/766727/We...

YTD
Wereldhave +13,38%
junkyard
1
Per saldo zijn de analisten negatief over Wereldhave. IEX telt niet mee als echte analist.

www.guruwatch.nl/aandeel/12218/Wereld...

YTD en historische (onverklaarbare) koersstijging is juist een reden voor een verkoopadvies, omdat de beurskoers dan hoger noteert zonder dat de waarde is toegenomen.

Wereldhave noteert relatief hoog t.o.v. sectorgenoten (beurskoers t.o.v. boekwaard) en heeft zwakker vastgoed in handen én een slechter track record over afgelopen jaren. Hier staat tegenover dat de yield wat hoger is (en boekwaarde per m2 lager), maar dit type vastgoed heeft wat hogere capex nodig die Wereldhave nu niet op de plank heeft liggen. De druk op verkoop Franse winkelcentra zal oplopen, en als CEO Storm de vorige koper (Frankrijk) labelt als onbenul (i.v.m. miskoop - wat te betwisten valt) zal een volgende koper niet meer willen betalen dan eerdere firesale prijzen (zwaar beneden boekwaarde). De NIY in Frankrijk is te laag, Wereldhave zal dus meer pijn moeten nemen en is na jarenlange resultaat daling nog niet in een groei fase beland.
HCohen
1
quote:

junkyard schreef op 30 maart 2023 10:30:

Per saldo zijn de analisten negatief over Wereldhave. IEX telt niet mee als echte analist.

www.guruwatch.nl/aandeel/12218/Wereld...

Dank voor je reactie Junkyard,

Ik hoor je over de Iex-analist, echter JP Morgan staat bijzonder negatief over de sektor en neem ik daarom niet serieus(tegen elkaar wegstrepen), ODDO staat zoals bekend positiever tegenover og-retail en ING is neutraal(14.5E).
De 2 laagste adviezen zijn onderdrukt op Trivano(wie o wie?), ik ben geen abo.

De drempels die WH nog moet nemen om de herstructurering te voltooien zijn bekend. Dit speelt ook nog bij een URW(LTV moet omlaag, US-deleveraging), macro-omgeving werkt actueel niet mee.
In FY 2022 is er m.i. een wat realischere houding mbt benodigde FSC-Capex(hold op nwe projecten, kostenbesparing, één conversie geannuleerd in de meerjarenbegroting en erkenning dat er nog één NL- of BE-centrum verkocht zal moeten worden om de berekening rond te krijgen).
Het blijft m.i. half leeg of half vol'.
Dat een belegging in WH licht speculatief is mag geen verrassing zijn voor hen die het fonds al een tijdje volgen.
Ik blijf vooralsnog zitten en zie een mogelijke postieve omslag dit jaar gedragen door indexering.
Time will tell.

NB Guruwatch is niet serieus te nemen, zij missen meer dan 50% van uitkomende adviezen(algemeen).
Dit is tevens van toepassing op WH bij Guruwatch; het laatste WH advies op Guruwatch is dan ook dd 12 jan 2023, terwijl Trivano hier na nog met 3 meldingen komt.
junkyard
2
Elk huisje heeft zijn kruisje.

URW heeft sterker vastgoed (lokatie) maar lagere yields. URW onderkent de risico's door resultaat in te houden, wat lucht geeft voor redelijke desinvesteringen (tenzij markten crashen). URW heeft een hogere LTV maar veel betere (langere & lager vastgezette) financiering dan Werldhave, wat nu een groot pluspunt is.

Wereldhave zou risico's en kapitaalbehoefte (o.a. herfinanciering) wat mij betreft meer serieus kunnen/moeten nemen door geen dividend uit te delen totdat Frankrijk is verkocht. Nu loop je als aandeelhouder verhoogd risico dat opnieuw onder druk vastgoed wordt verkocht tegen matige prijzen (Frankrijk + extra winkelcentrum NL) omdat het eigen vermogen te dun is (voor vreemd vermogen verstrekkers bij herfinanciering).

Problemen en uitdagingen zijn helder, je kiest voor het risico (en de kans) waar je je prettig bij voelt. Uiteindelijk meest van belang in hoeverre de Wereldhave winkelcentra toekomstperspectief hebben en verhuurd kunnen blijven zonder doorlopend hoge capex. Analisten adviezen volgen in beleggingskeuze biedt geen meerwaarde.

Voor mij biedt de relatief hoge beurskoers tov boekwaarde bij Wereldhave beperkt potentieel, en zie ik het uitdelen van dividend nu niet als positief (alsof problemen zijn opgelost - te voorbarig). Daarnaast is mijn vertrouwen in CEO Storm (en perspectief Wereldhave winkelcentra incl conversie potentieel op korte termijn) laag.
HCohen
1
Wereldhave celebrates official opening of Full Service Center Sterrenburg in Dordrecht
Press release
31 March 2023,
www.wereldhave.com/news/corporate-pre...

Today, Wereldhave, the Municipality of Dordrecht, tenants and partners in development celebrated the official opening of the completely renewed Full Service Center Sterrenburg. The official opening act was performed by alderwoman Tanja de Jonge of the Municipality of Dordrecht, Chief Commercial Officer Pieter Polman of Wereldhave and local entrepreneur Jan-Willem Lemkes of Jumbo Foodmarket. During the celebrations, the parties involved looked back on the high ambition level of the project, their successful collaboration and the clearly visible end-result.

Sterrenburg marks the fifth completed Full Service Center by Wereldhave, after Presikhaaf and City-Center Tilburg in the Netherlands and Les Bastions and Ring Kortrijk in Belgium. The project was delivered on time and within budget. Full Service Center Sterrenburg opens almost fully let, with a mixed-use percentage of around 20% and new tenants including Basic-Fit, Jumbo Foodmarkt, RegioBank and an every.deli fresh cluster with a variety of artisanal fresh food shops.

About Sterrenburg
Sterrenburg in Dordrecht has always been a well-functioning center in the city. Over the past two years, the center was transformed from an outdated convenience shopping center into a modern and vibrant Full Service Center. Sterrenburg now offers a multitude of visiting alibi’s next to shopping and already shows a significant footfall increase when compared to 2019. From a sustainability perspective, the center is now connected to district heating and is no longer using gas. Additional investments were made in insulation, greening, and green energy through solar panels.
-----------------------------------------

Renovatie winkelcentrum Sterrenburg zit er (bijna) op en dit is allemaal verbeterd: ‘Het klopt tot in de details’
www.ad.nl/dordrecht/renovatie-winkelc...

Winkelcentrum Sterrenburg in Dordrecht onderging in anderhalf jaar tijd een metamorfose. Een oud, gedateerd complex is omgeturnd tot een modern winkelgebied. Vrijdag is de officiële heropening. ,,Het is geweldig geworden.’
The Third Way...
1
quote:

junkyard schreef op 30 maart 2023 10:30:

Per saldo zijn de analisten negatief over Wereldhave. IEX telt niet mee als echte analist.

www.guruwatch.nl/aandeel/12218/Wereld...

YTD en historische (onverklaarbare) koersstijging is juist een reden voor een verkoopadvies, omdat de beurskoers dan hoger noteert zonder dat de waarde is toegenomen.

Wereldhave noteert relatief hoog t.o.v. sectorgenoten (beurskoers t.o.v. boekwaard) en heeft zwakker vastgoed in handen én een slechter track record over afgelopen jaren. Hier staat tegenover dat de yield wat hoger is (en boekwaarde per m2 lager), maar dit type vastgoed heeft wat hogere capex nodig die Wereldhave nu niet op de plank heeft liggen. De druk op verkoop Franse winkelcentra zal oplopen, en als CEO Storm de vorige koper (Frankrijk) labelt als onbenul (i.v.m. miskoop - wat te betwisten valt) zal een volgende koper niet meer willen betalen dan eerdere firesale prijzen (zwaar beneden boekwaarde). De NIY in Frankrijk is te laag, Wereldhave zal dus meer pijn moeten nemen en is na jarenlange resultaat daling nog niet in een groei fase beland.
Zoals vaak aangehaald doet Wereldhave aan creatieve verslaggeving. Bij de 2022 resultaten heb ik bijvoorbeeld al aangegeven op 13 februari over de gerapporteerde total winst per aandeel:

www.iex.nl/Forum/Topic/1385322/Wereld...

"Wereldhave heeft over boekjaar 2022 haar bezettingsgraad zoals verwacht mooi verbeterd en haar verhoogde ‘outlook’ gehaald met een directe EPS (netto huurinkomsten) van 1.63 euro. De door management gerapporteerde belangrijkste maatstaf, de total return (inclusief vastgoed waarderingen) is echter verwarrend: volgens de presentatie ligt die 12% lager op 1.43 euro. Maar dit is niet correct vanuit het perspectief van de WH aandeelhouder aangezien de winst van de Belgische minderheidsaandeelhouders zo aan hen werd toegerekend. De echte totale EPS ligt op maar 1.29 euro, 21% lager en dicht bij het dividend van 1.16 euro. Dit verklaart WH ergens anders ook zelf "met kleine lettertjes". Zo wordt maar liefst 90% van de winst uitbetaald."

Je geeft aan dat de beurskoers tov. de boekwaarde relatief hoog noteert. Maar ook hier is meer aan de hand. Wereldhave rapporteert die boekwaarde naar haar aandeelhouders namelijk door de volledige boekwaarde van de Belgische winkelcentra (en 50% lagere schuldgraad) mee te nemen, terwijl die maar voor 66% bezit zijn. Dat doet het door de zogenaamde "volledige consolidatie" methode toe te passen. Analisten hebben in het verleden al gevraagd om het echte bezit in de toekomst aan te geven omdat dit de enige juiste manier is om inzicht te geven, waarop Storm dit als een goed advies afdeed. Dat is de zogenaamde "proportionele consolidatie" methode.

Die volledige consolidatie methode is historisch verklaarbaar van de tijd dat Belgie nietig was tov. de groep. Tot de komst van het nieuwe management in 2019 was dat al wat vergroot to 25% van de groep, afgemeten aan de NAV. Echter, na de 73% NAV vernietiging in de eerste 18 maanden onder het nieuwe management, zoals voorgerekend in het boek, blijkt Belgie groter dan Nederland en Frankrijk samen, maar liefst 25%! Dus nu nog steeds 100% van Belgie als eigendom naar de aandeelhouders rapporteren geeft een "vertekend beeld".

Overigens is ons indertijd door collega beursfonds Eurocommercial 'cheeky' aangegeven dat zij wel proportioneel consolideert. Lees diens verslagen er op na, dat wordt niet zonder reden telkens onderstreept...

Kortom junkyard, het is nog een stuk hoger dan je denkt.
HCohen
0
Ring Kortrijk heropent na make-over en krijgt horecazaken
www.nieuwsblad.be/cnt/dmf20230401_946...
www.wereldhave.com/portfolio-strategy...

KORTRIJK - Ring Kortrijk bestaat vijftig jaar en kreeg een make-over. Er is nu ook een evenementenplein bij het shopping center. En het aantal horecazaken wordt uitgebreid.
HCohen
0
4 apr: Woodson Capital Master Fund verkleint shortpositie in Wereldhave van 1.87% naar 1.63%
HCohen
0
In de Boardroom - Interactief webinar voor beleggers
www.wereldhave.com/in-de-boardroom/

Wereldhave hecht veel waarde aan een goede dialoog met aandeelhouders.
Daarom gaat het management graag het gesprek aan, juist ook met particuliere aandeelhouders. Aandeelhouders zijn van harte uitgenodigd om deel te nemen aan het interactieve webinar ‘In the Boardroom’ op maandag 17 april om 20.00u. en worden daarnaast vriendelijk opgeroepen om te stemmen op de agendapunten van de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering.

Interactief webinar ‘In de Boardroom’ - 17 april 2023 van 20:00 - 21:00u
Een gesprek tussen Matthijs Storm (CEO Wereldhave), Steven Boumans (Equity Analyst bij ABN AMRO – ODDO-BHF) en Jim Tehupuring (1Vermogensbeheer).

In een interactieve sessie met de kijkers wordt onder andere gesproken over:

De strategie van Wereldhave: het transformeren van winkelcentra naar 'Full Service Centers'.
Resultaten van de eerste opgeleverde Full Service Centers
Een blik op de markt
Het perspectief van de analist
Ontwikkelingen en verwachtingen
Kansen voor beleggers in Wereldhave
U kunt zich hier aanmelden voor het webinar;
channel.royalcast.com/indeboardroom/#...
tkdl
0
quote:

Ortega schreef op 6 april 2023 17:37:

www.tijd.be/markten-live/nieuws-aande...
Kan je melden wat hierin staat. Kan niet zinder inlog worden geopend.
664 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 ... 30 31 32 33 34 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 16 apr 2024 17:35
Koers 14,040
Verschil -0,080 (-0,57%)
Hoog 14,160
Laag 13,980
Volume 159.139
Volume gemiddeld 90.476
Volume gisteren 66.453

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront