Ron Kerstens schreef op 10 november 2023 13:13:
[...]
De participatie in SBM komt overeen met 6,50 per aandeel HAL, maw als de koers van SBM met 10% stijgt neemt de NAV van HAL met 65 cent toe. Inderdaad geen reden om daarvoor HAL te kopen.
Boskalis maakt ca 50 euro pa HAL uit, dit zien we pas terug als de HAL de waarde van Boskalis gaat herwaarderen of dat Boskalis een groot dividend aan de HAL gaat uitkeren.
Maw, ik denk niet dat er veel veranderd is in de NAV van de HAL, zal nog steeds tegen de 150 euro zitten. Maar met de huidige discount lijkt 107 euro goedkoop, discounts kunnen echter langer aanhouden dan gedacht of zelfs altijd aanwezig blijven.
Wellicht koopt HAL (een deel) de aandelen in van de erven Melchers, dat zou een interessante optie kunnen zijn.