Monedoo schreef op 29 april 2025 17:02:
Vivoryon - Investeringscase april 2025 (kernboodschap):
Vivoryon staat aan de vooravond van een potentiële doorbraak in de behandeling van chronische nierziekte (CKD), vooral bij diabetici. Het orale middel varoglutamstat heeft een significante en aanhoudende verbetering van de nierfunctie laten zien in twee onafhankelijke, placebogecontroleerde Fase 2-onderzoeken (tot 72% respons bij diabetici). Hierdoor is het duidelijk superieur aan de huidige standaardtherapieën zoals SGLT2/GLP-1.
Een belangrijk pluspunt: het Amerikaanse octrooi is beschermd tot 2044 en de internationale uitbreiding volgt nog. Dit garandeert commercialisering. Tegelijkertijd geeft het management aan dat er gesprekken gaande zijn over partnerschappen - en de basis hiervoor (klinische gegevens + IP) is sterk.
Bovendien werd onlangs een opvolgingskandidaat met verbeterde eigenschappen naar voren geschoven - dit versterkt de pijplijn.
Conclusie:
Vivoryon is niet langer een early-stage biotech, maar een mid-stage aanwinst met realistische markttoegang in 2-3 jaar, sterke data, veiliggesteld IP en duidelijke differentiatie in de miljardenmarkt.
De risico-/opbrengstverhouding is uitzonderlijk goed - een duidelijke kandidaat met "gamechanger"-potentieel.