Nieuwe Steen Investments « Terug naar discussie overzicht

2024

253 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 9 10 11 12 13 » | Laatste
Omlaag ↓
Amsterdamcash 5 januari 2024 18:08
0
Lid sinds: 01 mei 2011
Laatste bezoek: 12 sep 2024
Aantal posts:
17
Aanbevelingen:
Ontvangen: 6
Gegeven: 3
Nieuwe ronde nieuwe kansen, wat heeft 2024 in petto voor NSI?
junkyard 10 januari 2024 16:18
0
Lid sinds: 31 jul 2016
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
3.012
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1064
Gegeven: 69
nsi.nl/news/nl/hnk-amsterdam-sloterdi...

Leuk, maar nu vooral wachten op Laanderpoort nieuws/plannen, na Q3 melding dat voor jaareinde 2023 meer duidelijk zou moeten worden..
Branco P 17 januari 2024 19:11
0
Lid sinds: 02 jul 2014
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
9.432
Aanbevelingen:
Ontvangen: 3770
Gegeven: 1114
quote:

junkyard schreef op 10 januari 2024 16:18:

nsi.nl/news/nl/hnk-amsterdam-sloterdi...

Leuk, maar nu vooral wachten op Laanderpoort nieuws/plannen, na Q3 melding dat voor jaareinde 2023 meer duidelijk zou moeten worden..
zeker leuk. Kantoren van NSI lijken in trek bij potentiële huurders.
The Third Way... 22 januari 2024 08:19
0
Lid sinds: 18 dec 2009
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
4.067
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1556
Gegeven: 489
volg
boxer2 22 januari 2024 10:16
1
Lid sinds: 10 dec 2008
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
1.096
Aanbevelingen:
Ontvangen: 162
Gegeven: 512
quote:

The Third Way... schreef op 22 januari 2024 08:19:

volg
Oke
Branco P 24 januari 2024 10:34
0
Lid sinds: 02 jul 2014
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
9.432
Aanbevelingen:
Ontvangen: 3770
Gegeven: 1114
morgen de voorlopige jaarresultaten. Ben benieuwd hoe het met de bezettingsgraad is en of er nog wat nieuws is mbt (her)ontwikkelingen en eventuele verkopen
junkyard 24 januari 2024 20:14
0
Lid sinds: 31 jul 2016
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
3.012
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1064
Gegeven: 69
Dit zal het grootste nieuws zijn:

nsi.nl/news/nsi-sells-laanderpoort-to...
MOEdig Voorwaarts 24 januari 2024 20:38
0
Lid sinds: 04 jan 2019
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
4.134
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2030
Gegeven: 1571
Ja, daar hebben ze een mooie IRR op gerealiseerd...

propertynl.com/Nieuws/NSI-verkoopt-16...

Kostte me overigens wel de nodige moeite om de toenmalige "kale" aankoopprijs (€38,8 mln) ergens terug te kunnen vinden.

Ik ben ook wel benieuwd naar de jaarcijfers en vooral of er nog iets "spannends" te melden is.

NB

Verkoopprijs van Laanderpoort is in historisch perspectief bedroevend, maar uiteindelijk lijkt het me onder de huidige marktomstandigheden (en gegeven de discount op NAV) beter om van kapitaalintensieve ontwikkelprojecten af te zijn.

Ik heb overigens geen positie.
Lamsrust 24 januari 2024 21:11
0
Lid sinds: 09 feb 2018
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
2.613
Aanbevelingen:
Ontvangen: 3401
Gegeven: 534
quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 24 januari 2024 20:38:

Ja, daar hebben ze een mooie IRR op gerealiseerd...

propertynl.com/Nieuws/NSI-verkoopt-16...

Kostte me overigens wel de nodige moeite om de toenmalige "kale" aankoopprijs (€38,8 mln) ergens terug te kunnen vinden.

Ik ben ook wel benieuwd naar de jaarcijfers en vooral of er nog iets "spannends" te melden is.

NB

Verkoopprijs van Laanderpoort is in historisch perspectief bedroevend, maar uiteindelijk lijkt het me onder de huidige marktomstandigheden (en gegeven de discount op NAV) beter om van kapitaalintensieve ontwikkelprojecten af te zijn.

Ik heb overigens geen positie.
Als ik u goed begrijp wordt er met een verkoopprijs van E 24 miljoen dus een verlies t.o.v. aankoopwaarde van bijna E15 miljoen gerealiseerd te vermeerderen met alle gemaakte interne en externe kosten voor de herontwikkeling. En de heer Stahli zegt dan dit:

Bernd Stahli, CEO: “We are pleased by this transaction. In the face of challenging market conditions, the successful delivery of a 'ready to start' project, befitting a top-tier institution such as ING , not only underscores the exceptional credentials of NSI's development team but also aligns seamlessly with NSI’s unwavering commitment to capital discipline. Also, crucially, this transaction ensures the construction of this iconic building by the most natural partner – its future occupier.”

NSI kan dus echt niet herontwikkelen. In mijn optiek althans. Misschien eens een cursus volgen bij URW, die doen dat toch wel een slag beter.
MOEdig Voorwaarts 24 januari 2024 21:44
0
Lid sinds: 04 jan 2019
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
4.134
Aanbevelingen:
Ontvangen: 2030
Gegeven: 1571
Klopt inderdaad.

Ik had die quote ook gelezen en behalve het wijzen op kapitaaldiscipline vond ik het vooral hele mooie teksten met als hoogtepunt: "the exceptional credentials of NSI's development team" ;-)
Lamsrust 24 januari 2024 23:17
0
Lid sinds: 09 feb 2018
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
2.613
Aanbevelingen:
Ontvangen: 3401
Gegeven: 534
quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 24 januari 2024 21:44:

Klopt inderdaad.

Ik had die quote ook gelezen en behalve het wijzen op kapitaaldiscipline vond ik het vooral hele mooie teksten met als hoogtepunt: "the exceptional credentials of NSI's development team" ;-)
Stahli heeft de asset rotatie strategie bij NSI goed uitgevoerd. Echter, de stappen in de grootschalige herontwikkeling die hierop volgden zijn tot nu toe dramatisch uitgevallen. Ik zou zeggen opdoeken deze afdeling en gewoon ouderwets goedverhuurde core panden verkopen aan institutionele beleggers en core plus en value add inkopen om om te turnen in core product. Vastgoedontwikkeling is veel complexer en kan NSI beter aan specialisten overlaten. Bivendien is NSI hierook veel te klein voor.
junkyard 25 januari 2024 00:27
0
Lid sinds: 31 jul 2016
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
3.012
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1064
Gegeven: 69
Eens dat dit pand en NSI project ontwikkeling initiatieven vooral veel geld hebben gekost.

Maar dat komt grotendeels door gewijzigde markt dynamiek, bij beter (kantoor) markt perspectief en lage rente (+ lagere bouwkosten) had Laanderpoort ontwikkeling waarde kunnen opleveren.

NSI heeft nu wel een identiteitscrisis, hoe denkt NSI vanuit hun overhead lasten waarde toe te kunnen voegen voor beleggers en is er nog wel toekomst voor NSI?

Op korte termijn neemt deze verkoop veel onzekerheid en financieringsbehoefte weg, maar de transactieprijs per m2 is belabberd.

Benieuwd wat de strategische koers wordt.
Happy One 25 januari 2024 09:00
1
Lid sinds: 19 dec 2018
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
918
Aanbevelingen:
Ontvangen: 956
Gegeven: 995
Ik ben wel blij met de ontwikkelingen, Laanderpoort eruit en inkoop eigen aandelen voor 20 miljoen. Dat klinkt laag maar is tegen de huidige koers meer dan 5% van het aandelenkapitaal.
EQ140 25 januari 2024 09:00
0
Lid sinds: 28 jun 2014
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
2.082
Aanbevelingen:
Ontvangen: 142
Gegeven: 11
Ik blijf eraf
schubi007 25 januari 2024 09:06
0
Lid sinds: 21 apr 2006
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
107
Aanbevelingen:
Ontvangen: 59
Gegeven: 118
quote:

junkyard schreef op 25 januari 2024 00:27:

Maar dat komt grotendeels door gewijzigde markt dynamiek, bij beter (kantoor) markt perspectief en lage rente (+ lagere bouwkosten) had Laanderpoort ontwikkeling waarde kunnen opleveren.
Hoeveel lager wil je de rente dan hebben? Ik begrijp dat iedereen zich nog de 1-2% herrinnert, maar met de huidige 4% kan je toch niet extreem klagen over de rente?
En is het grootste deel van het verkoopproces van dat pand niet gedaan in de periode van de absurd lage rentes?
Branco P 25 januari 2024 09:52
0
Lid sinds: 02 jul 2014
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
9.432
Aanbevelingen:
Ontvangen: 3770
Gegeven: 1114
quote:

EQ140 schreef op 25 januari 2024 09:00:

Ik blijf eraf
Ik koop zeker bij, mochten we lager gaan.

Goede operationele resultaten en gelukkig Laanderpoort verkocht. Geen cash out meer voor dat ontwikkelproject. Donauweg is ook verkocht, las ik. NSI kan weer richting het saaie “beleggen”. Ontwikkelafdeling kan nu wel worden opgedoekt en overhead kosten kunnen flink omlaag. Los daarvan is de leegstandsontwikkeling positief en de LTV blijft aantrekkelijk laag, ondanks de afwaarderingen.
Branco P 25 januari 2024 10:03
0
Lid sinds: 02 jul 2014
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
9.432
Aanbevelingen:
Ontvangen: 3770
Gegeven: 1114
Inkoop eigen aandelen is ook een positief gegeven en zelfs na de flinke afwaardering nog steeds een hele lage LTV… dat maakt van NSI wellicht een overnamekandidaat. Het is een relatief klein hapje.
junkyard 25 januari 2024 11:43
3
Lid sinds: 31 jul 2016
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
3.012
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1064
Gegeven: 69
quote:

schubi007 schreef op 25 januari 2024 09:06:

[...]

Hoeveel lager wil je de rente dan hebben? Ik begrijp dat iedereen zich nog de 1-2% herrinnert, maar met de huidige 4% kan je toch niet extreem klagen over de rente?
En is het grootste deel van het verkoopproces van dat pand niet gedaan in de periode van de absurd lage rentes?
Ik klaag niet, maar een business case op 2% vreemd vermogen kosten ziet er veel beter uit tov 4%. Ditzelfde geldt voor fors gestegen bouwkosten.

Los daarvan zat Stahli mis met vooruitzichten kantoren markt en de 'waarde creatie' ambitie vanuit project ontwikkeling.

Bijzonder dat NSI net debt is toegenomen in Q4 (van 342,5 naar 344,4 miljoen). Blijkbaar was de capex in Q4 hoger dan het Q4 resultaat (ivm geen verkopen/dividend in Q4).

Afboekingen zijn zeer hoog in tweede halfjaar 2023, terwijl de rente tweede halfjaar 2023 niet is gestegen en in eerste halfjaar 2023 al fors is afgeboekt. Opmerkelijk dat de 2023 desinvesteringen 20% boven (jaareinde 2022) boekwaarde gingen, dit was eind 2022 dus wel conservatief gewaardeerd.

Ik verwacht dat NSI nu een harde streep wil trekken mbt herwaarderingen, zodat verdere desinvesteringen in 2024 rond/boven boekwaarde plaatsvinden. Daarnaast is er zwaar afgeboekt op de projecten. Vitrum en Well House zouden nu nog zo'n € 35 miljoen waard moeten zijn, goed mogelijk dat hier verdere afboeking nodig voor deze balansposten die voorlopig nauwelijks inkomsten/yield genereren.

Al met al aardig wat risico reductie. Aandelen inkoop lijkt doekje voor het bloeden van aandeelhouders. NSI gaf eerder aan dat zij te klein was om efficiënt te kunnen opereren en (aum) groei noodzakelijk was, maar dat wordt nu blijkbaar losgelaten. Hopelijk wordt nu ook de ambitie om grote projectontwikkelaar re worden losgelaten, en wordt vooral gericht op kortlopende projecten tbv verduurzaming en vlotte(re) verhuring, tegen geringe kosten.
EQ140 25 januari 2024 11:52
1
Lid sinds: 28 jun 2014
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
2.082
Aanbevelingen:
Ontvangen: 142
Gegeven: 11
quote:

Branco P schreef op 25 januari 2024 09:52:

[...]

Ik koop zeker bij, mochten we lager gaan.

Goede operationele resultaten en gelukkig Laanderpoort verkocht. Geen cash out meer voor dat ontwikkelproject. Donauweg is ook verkocht, las ik. NSI kan weer richting het saaie “beleggen”. Ontwikkelafdeling kan nu wel worden opgedoekt en overhead kosten kunnen flink omlaag. Los daarvan is de leegstandsontwikkeling positief en de LTV blijft aantrekkelijk laag, ondanks de afwaarderingen.
De “aandeelhouder” vermeld ; resultaten van NSI staan onder druk. Ze geven een lagere winst per aandeel als outlook. (1.85- 2.00). Tevens zal de belastingheffing omhoog gaan. Daarom blijf ik eraf.
Branco P 25 januari 2024 12:11
1
Lid sinds: 02 jul 2014
Laatste bezoek: 13 sep 2024
Aantal posts:
9.432
Aanbevelingen:
Ontvangen: 3770
Gegeven: 1114
quote:

EQ140 schreef op 25 januari 2024 11:52:

[...]

De “aandeelhouder” vermeld ; resultaten van NSI staan onder druk. Ze geven een lagere winst per aandeel als outlook. (1.85- 2.00). Tevens zal de belastingheffing omhoog gaan. Daarom blijf ik eraf.
outlook is inclusief belastingheffing en in omvang kleinere portefeuille (met dus minder huurinkomsten). Daar staat een flink lager risico tegenover. Maar blijf er maar vanaf, dan koop ik nog wat bij (maar wel pas als we lager gaan
want de huidige koers is boven mijn GAK).

ik zie in NSI nu een duidelijke overnamekandidaat.
253 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 9 10 11 12 13 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 13 sep 2024 16:04
Koers 20,850
Verschil +0,350 (+1,71%)
Hoog 20,850
Laag 20,500
Volume 42.468
Volume gemiddeld 30.353
Volume gisteren 27.794

NSI nieuws

04 sep Kepler Cheuvreux herziet taxaties vas...
16 aug NSI sluit relatieovereenkomst met aan...
22 jul Beursblik: Berenberg verwelkomt inves...
17 jul Degroof: geruststellende resultaten NSI
17 jul AEX gaat lagere opening tegemoet en z... 3
17 jul NSI iets positiever over winstontwikk...
02 jul Compass Asset Management meldt belang...
06 mei Aandeel NSI in de lift na groter bela...
18 apr Beursblik: NSI bevestigt outlook na m...
18 apr Winst NSI daalt
Meer ››

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront