Lamsrust schreef op 10 juli 2025 19:14:
[...]
Eens, uiteraard danken wij DB en Citi voor hun koersdoelverhogingen naar E 25 resp. E 30, maar de koersstijging wordt nu gedreven door de lithium space.
Ik lees op fintwit:
Juan Carlos Zuleta
@jczuleta
Lithium Economics Analyst:
As of today, the #lithium carbonate price (in dollars) has increased for 13 consecutive days. In the last 12 days, the price of $Li2CO3 rose by 5.65%, while the prices of $SQM, $ALB, Tianqi, and Ganfeng increased by 13.25%, 17.63%, 6.28%, and 5.5%, respectively.Just as I anticipated, sales of affordable EVs mostly in China but rapidly expanding to RoW, together with BESS are becoming the sources of #lithium demand shocks that are necessary for the current bottom to consolidate & drive a moderate but sustainable increase in prices.June YTD EV Sales China: 30% higher than last year.
If this growth rate continues through the year, 14 million EVs will have been sold in 2025 in China, accounting to almost 50% of all passenger vehicles.
This translates into an incremental LCE demand of 150 kMT.
Add to that BESS and EVs in the ROW and we will see a demand growth of 250+ kMT-LCE in 2025 (that was the total demand in 2018).
Excess inventories will be depleted rather sooner than later.Kennelijk begint de markt ervan overtuigd te raken dat de wereldwijde groei van EV's en BESS zodanig wordt, dat de lithiumvraag sneller > lithium aanbod. Indien dat zo is dan schiet de lithiumprijs omhoog en zal door de operationele leverage de koers van lithiumaandelen x2, x3, x4, etc. gaan. En zoals dat gaat in de US, dan stroomt er opeens heel veel geld naar deze aandelen toe.
ALB en SQM hebben een market cap van USD 10 mrd, maar AMG nog geen eens USD 1 mrd. Dus als opeens iedereen door dezelfde deur naar binnen wil, wordt het dringen! Koersstijging > EUR 25 is wat mij betreft sentimentsgedreven, i.e. in de verwachting dat de lithiumprijsstijgingen doorzetten.
Als dat zo is, dan heeft HS de boel perfect getimed. Productie uitbreiding in Q1 nog helemaal afgesteld en Bitterfeld vrijwel productiegereed. Met de nadruk op "ALS".