Theon 2025

1. Vincent-25 12 november 2025 07:16

   auteur info

   • Vincent-25

     Lid sinds: 17 feb 2021

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 26

     Gegeven: 31

   •    Aantal posts: 35

   quote:

   Nakennis schreef op 11 november 2025 20:36:

   [...]
   
   Dat is een veel gemaakte denkfout. De wereld is compleet veranderd. Dit is geen trend meer gerelateerd aan een conflict maar dit is de nieuwe werkelijkheid.
   
   Ik zal dat ook onderbouwen:
   
   Nieuwe werkelijkheid defensie
   
   1. Structureel hogere defensie-uitgaven
   
   Veel landen verhogen permanent hun defensiebudgetten, bijvoorbeeld om geopolitieke spanningen en technologische achterstand (cyber, AI, drones) op te vangen.
   Het is dus niet meer een tijdelijke piek bij oorlog, maar een blijvende trend van hogere bestedingen.
   
   2. Technologische innovatie in defensie
   
   Net als chips profiteren defensiebedrijven van structurele technologische vooruitgang: geavanceerde radar, cyber, drones, satellieten.
   Die vraag groeit continu, onafhankelijk van een direct conflict.
   
   3. Geopolitiek als versterker, niet als trigger
   Conflicten blijven de media-aandacht geven, maar de onderliggende groei van defensie-uitgaven is voortdurend en meer voorspelbaar.
   
   Conclusie:
   
   De klassieke visie dat defensiebedrijven alleen cyclisch zijn en afhankelijk van oorlog klopt dus steeds minder. In de “nieuwe werkelijkheid” is er een langjarige opwaartse trend, vergelijkbaar met tech/chips, maar dan gedreven door geopolitiek en technologie gecombineerd.
   

   Eens met Nakennis. Wat ook meespeelt is dat na WOII de Amerikanen betaald hebben voor onze veiligheid (die geven structureel honderden miljarden uit aan Defensie per jaar). Trump wil echter niet meer betalen voor de Europese veiligheid en ik denk niet dat een Democratische president dit standpunt gaat terugdraaien.
2. maci 12 november 2025 07:36

   auteur info

   • maci

     Lid sinds: 21 feb 2000

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1028

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 5.129

   quote:

   Nakennis schreef op 11 november 2025 21:44:

   [...]
   
   ja want de oorlog staat los hiervan zoals ik al duidelijk hebben proberen te maken. De oorlog heeft alleen maar duidelijk gemaakt dat veel hogere defensie-uitgaven in deze nieuwe werkelijkheid nodig zijn en blijven. De oorlog/geopolitieke spanningen zijn dus geen trigger maar hebben wel geholpen om het beeld te versterken dat fors hogere defensie-uitgaven nodig zijn en blijven in deze nieuwe werkelijkheid. De oorlog heeft alleen onze ogen eindelijk geopend maar of die al dan niet stopt maakt niet wat dit betreft echt niet veel uit . Dat denken veel mensen wel maar dat is echt een zeer groot misverstand!
   
   En ik zeg het echt niet omdat ik ze heb Solana maar ik denk dat veel defensiebedrijven nog veel meer in koers gaan stijgen de komende jaren. We gaan het zien en fijne avond!
   

   Eigenlijk kijk ik vooral naar het genomen NAVO-besluit. Daar ligt de grondslag voor heel veel orders in de komende tijd.
   Wat er aan individuele orders van EU landen wordt gemeld is leuk, maar zit feitelijk grotendeels in het NAVO-besluit verankerd. Daar is geen prijs/omzet uit te halen.
   De omzet kan je zo je wil schatten op basis van wat Duitsland besteld.
   
   Landen als Zwitserland en andere niet NAVO landen zullen vast ook bestellingen gaan plaatsen.
   Samen met wat er verder aan orders buiten de EU wordt binnengehaald zal dat een interessante toevoeging zijn voor Theon.
3. Nakennis 12 november 2025 09:34

   auteur info

   • Nakennis

     Lid sinds: 17 mei 2023

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2217

     Gegeven: 312

   •    Aantal posts: 7.724

   Gezien het percentage short dat een keer teruggekocht moet worden en het aandeleninkoopprogramma bij Arcadis zou het wel eens weer snel boven de 40 kunnen noteren verwacht ik.
   
   shortsell.nl/short/Arcadis/30
4. déjà vu 12 november 2025 09:40

   auteur info

   • déjà vu

     Lid sinds: 17 okt 2021

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 7983

     Gegeven: 1024

   •    Aantal posts: 4.171

   quote:

   maci schreef op 12 november 2025 07:36:

   [...]
   
   Eigenlijk kijk ik vooral naar het genomen NAVO-besluit. Daar ligt de grondslag voor heel veel orders in de komende tijd.
   Wat er aan individuele orders van EU landen wordt gemeld is leuk, maar zit feitelijk grotendeels in het NAVO-besluit verankerd. Daar is geen prijs/omzet uit te halen.
   De omzet kan je zo je wil schatten op basis van wat Duitsland besteld.
   
   Landen als Zwitserland en andere niet NAVO landen zullen vast ook bestellingen gaan plaatsen.
   Samen met wat er verder aan orders buiten de EU wordt binnengehaald zal dat een interessante toevoeging zijn voor Theon.
   

   Verwacht ook nog veel van Amerika.
   
   Theon onderstreepte onlangs zijn groeiende aanwezigheid op de Amerikaanse defensiemarkt door middel van belangrijke commerciële overeenkomsten, introducties van nieuwe producten en betrokkenheid van belanghebbenden tijdens de jaarlijkse tentoonstelling van de Association of the United States Army (AUSA), gehouden in Washington, D.C. van 13 tot en met 15 oktober.
   
   Ook nog ...
   
   THEON INTERNATIONAL lanceerde op DSEI London 2025 de productieklare NYX-BINOD, een nachtzichtkijker die voldoet aan de specificaties van het Amerikaanse leger.
   
   Je kunt dit allemaal terug vinden op de website van Theon.
5. chris123 12 november 2025 10:24

   auteur info

   • chris123

     Lid sinds: 07 dec 2009

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 372

     Gegeven: 274

   •    Aantal posts: 808

   quote:

   Vincent-25 schreef op 12 november 2025 07:07:

   [...]
   
   Dank déjà vu, dit is nuttige informatie. Heb nog gekeken op de website van de Bundestag voor tijdstip vergadering vandaag, maar kon geen info vinden. Mogelijk omdat het om een besloten bijeenkomst gaat.
   

   Donnerstag, 13. November 2025
   
   Zie punt 23 pagina 11.
   
   www.bundestag.de/resource/blob/112205...
   
   Tagesordnungspunkt 23
   Vorlage des Bundesministeriums der Finanzen
   Abschluss eines Vertrages mit einem Volumen von
   mehr als 25 Mio. Euro im Einzelplan 14;
   Beschaffung von 100.000 Sätzen
   „Bildverstärkerbrille, querschnittlich“ und dem
   dazugehörigen Ersatzteilerstbedarf
   BMF-V 189/2025 VS-NfD
   Ausschussdrucksache 21(8)2404
   Bemerkung:
   Aufruf zur Beratung des Einzelplans 14
6. Ome J 12 november 2025 10:26

   auteur info

   • Ome J

     Lid sinds: 25 jul 2025

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 203

     Gegeven: 15

   •    Aantal posts: 221

   quote:

   chris123 schreef op 12 november 2025 10:24:

   [...]
   
   Donnerstag, 13. November 2025
   
   Zie punt 23 pagina 11.
   
   www.bundestag.de/resource/blob/112205...
   
   Tagesordnungspunkt 23
   Vorlage des Bundesministeriums der Finanzen
   Abschluss eines Vertrages mit einem Volumen von
   mehr als 25 Mio. Euro im Einzelplan 14;
   Beschaffung von 100.000 Sätzen
   „Bildverstärkerbrille, querschnittlich“ und dem
   dazugehörigen Ersatzteilerstbedarf
   BMF-V 189/2025 VS-NfD
   Ausschussdrucksache 21(8)2404
   Bemerkung:
   Aufruf zur Beratung des Einzelplans 14
   

   OK dus het is morgen.
   (mehr als 25 Mio. Euro... ehh ja, het gaat mogelijk om 1 miljard..)
7. Nakennis 12 november 2025 11:16

   auteur info

   • Nakennis

     Lid sinds: 17 mei 2023

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2217

     Gegeven: 312

   •    Aantal posts: 7.724

   Er blijft dagelijks druk op het aandeel zoals we kunnen zien. Waarschijnlijk door de Exosens deal en (kleine) claimemissie.
   
   Elke dag dat het hoger opent zien we de winst verdampen. Vandaag ook weer van plus 2% naar rood
8. Klinker 12 november 2025 11:26

   auteur info

   • Klinker

     Lid sinds: 03 mei 2021

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 657

     Gegeven: 93

   •    Aantal posts: 711

   quote:

   Nakennis schreef op 12 november 2025 11:16:

   Er blijft dagelijks druk op het aandeel zoals we kunnen zien. Waarschijnlijk door de Exosens deal en (kleine) claimemissie.
   
   Elke dag dat het hoger opent zien we de winst verdampen. Vandaag ook weer van plus 2% naar rood
   

   Ik denk dat we ondertussen toch wel de conclusie kunnen trekken dat dit geen serieus kwaliteitsaandeel is ( ik heb die conclusie voor mezelf trouwens al veel eerder getrokken)
   Nauwelijks omzet, een ideaal speelballetje voor de zogenaamde grote jongens
   Die sturen het aandeel met belachelijk weinig geld( voor hun) de kant op die zij willen
   
   En dan hangt er mogelijk een grote order in de lucht
   Ik hoop toch niet dat iemand verwacht, dat als die order valt dat de koers met 10% of meer omhoog schiet?
   Beurs kijkt altijd al vooruit
   En mocht t omhoog schieten is het dat de zogenaamde grote jongens de touwtjes ff laten vieren om vers geld in het aandeel te laten stromen
   Om het vervolgens vroeg of laat weer binnen te harken
9. Solana1000 12 november 2025 11:51

   auteur info

   • Solana1000

     Lid sinds: 08 okt 2025

     Laatste bezoek: 09 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 33

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 53

   Een claim emissie hoezo? Waarom kan Theon geen partij vinden die aan 20% boven de huidige koers een 10% belang neemt.
   
   Ik bedoel dat is Exosense toch ook gelukt. Die konden als leverancier waarschijnlijk niet snel genoeg mee groeien en vonden de benodigde investeringen te risicovol dus toen dacht Theon: Weet je wat dan betalen wij die toch gewoon!
   
   Wij zijn Grieken en niet bang om geld uit te geven dat we nog niet hebben ;-)
10. Klinker 12 november 2025 11:57

    auteur info

    • Klinker

      Lid sinds: 03 mei 2021

      Laatste bezoek: 16 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 657

      Gegeven: 93

    •    Aantal posts: 711

    quote:

    Solana1000 schreef op 12 november 2025 11:51:

    Een claim emissie hoezo? Waarom kan Theon geen partij vinden die aan 20% boven de huidige koers een 10% belang neemt.
    
    Ik bedoel dat is Exosense toch ook gelukt. Die konden waarschijnlijk niet snel genoeg mee groeien en vonden de benodigde investeringen te risicovol dus toen dacht Theon: Weet je wat dan betalen wij die toch gewoon!
    
    Wij zijn Grieken en niet bang om geld uit te geven dat we nog niet hebben ;-)
    

    Eens
    Conclusie: zwak management
12. Solana1000 12 november 2025 12:04

    auteur info

    • Solana1000

      Lid sinds: 08 okt 2025

      Laatste bezoek: 09 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 33

      Gegeven: 11

    •    Aantal posts: 53

    Ik denk niet dat we nu al kunnen stellen dat het zwak is. Ik vind het vooral heel erg risicovol. De tijd zal leren hoe het uitpakt. Ik heb daar wel een mening over, maar dat hoeft niet de juiste te zijn.
13. Nakennis 12 november 2025 12:07

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 16 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2217

      Gegeven: 312

    •    Aantal posts: 7.724

    quote:

    Klinker schreef op 12 november 2025 11:57:

    [...]
    Eens
    Conclusie: zwak management
    

    Dat heeft niks met een zwak management te maken. De beurs is uitermate geschikt als financieringsinstrument. Als je onaangekondigd een grote partij een relatief groot belang laat nemen (bij nieuw uit te geven aandelen) zul je extra korting moeten geven en voelen bestaande aandeelhouders zich mogelijk gepasseerd.
    
    In dit geval zal er gekozen worden voor een vrij beperkte claimemissie in de bandbreedte van 100-150 miljoen waarbij de grootaandeelhouder evenredig (dus conform zijn huidige positie) meedoet in die claimemissie.
    
    Vaak zie je in de aanloop van zo'n emissie dat de koers gedrukt blijft worden. Dus het is zaak dat ze die claimemissie zo snel mogelijk uit voeren en zo spoedig mogelijk ook de voorwaarden bekend maken.
    Dan is de druk van de ketel en kan aandeel weer omhoog verwacht ik.
14. Nakennis 12 november 2025 12:13

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 16 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2217

      Gegeven: 312

    •    Aantal posts: 7.724

    Bij Exosens speelde wat anders. Hier was geen sprake van een versterking van het eigen vermogen. Met andere woorden: hier werden geen nieuwe aandelen uit gegeven maar was sprake van een belang van theon van 9,8 % van de bestaande aandelen. Dit om in de toekomst meer zeggenschap in de organisatie te hebben en tbv strategische samenwerking. Zo'n groot belang (vinger in de pap) krijg je uiteraard niet zomaar dus daar moet je als organisatie vaak een premium voor betalen. Bij Theon niet anders.
15. Solana1000 12 november 2025 12:17

    auteur info

    • Solana1000

      Lid sinds: 08 okt 2025

      Laatste bezoek: 09 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 33

      Gegeven: 11

    •    Aantal posts: 53

    Ik lees het ja, ze nemen een bestaand belang over. Dan klopt mijn aanname over de investeringen niet. Ik blijf het wel een absurd hoge prijs vinden. Bedankt voor de info Nakennis. Ik ga weer even mijn hok in ;-)
16. Nakennis 12 november 2025 12:23

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 16 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2217

      Gegeven: 312

    •    Aantal posts: 7.724

    quote:

    Solana1000 schreef op 12 november 2025 12:17:

    Ik lees het ja, ze nemen een bestaand belang over. Dan klopt mijn aanname over de investeringen niet. Ik blijf het wel een absurd hoge prijs vinden. Bedankt voor de info Nakennis. Ik ga weer even mijn hok in ;-)
    

    Ik heb uitgebreide ervaring met M&A en dan zie je wat er betaald wordt voor organisaties. Ook op de beurs zijn premies van 30-50 % niet gek bij volledige overnames
    Voor een (bijna) 10% belang betaal je dus ook een behoorlijke prijs (premium). In dit geval 54 euro betaald tov een beurskoers die nu rond de 47 ligt. Dus dat is 15% hoger dan de huidige beurswaardering van Exosens. Het is uiteraard een premium maar ik vind het persoonlijk niet spannend. Sommige analisten echter wel maar ik deel hun mening niet ondanks dat het wat extra risico in de balans is door een tijdelijke financiering met (deels) vreemd vermogen.
17. Solana1000 12 november 2025 12:40

    auteur info

    • Solana1000

      Lid sinds: 08 okt 2025

      Laatste bezoek: 09 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 33

      Gegeven: 11

    •    Aantal posts: 53

    Voor Theon vind ik het veel geld voor een vertikale integratie. Als goede klant zou je verwachten dat je toch al een goede relatie hebt. Krijgt Theon ook een mannetje in het bestuur bij Exosense? Want als minderheidsaandeelhouder heb je over de gang van zaken niet persee veel te zeggen.
18. Vincent-25 12 november 2025 12:46

    auteur info

    • Vincent-25

      Lid sinds: 17 feb 2021

      Laatste bezoek: 16 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 26

      Gegeven: 31

    •    Aantal posts: 35

    quote:

    chris123 schreef op 12 november 2025 10:24:

    [...]
    
    Donnerstag, 13. November 2025
    
    Zie punt 23 pagina 11.
    
    www.bundestag.de/resource/blob/112205...
    
    Tagesordnungspunkt 23
    Vorlage des Bundesministeriums der Finanzen
    Abschluss eines Vertrages mit einem Volumen von
    mehr als 25 Mio. Euro im Einzelplan 14;
    Beschaffung von 100.000 Sätzen
    „Bildverstärkerbrille, querschnittlich“ und dem
    dazugehörigen Ersatzteilerstbedarf
    BMF-V 189/2025 VS-NfD
    Ausschussdrucksache 21(8)2404
    Bemerkung:
    Aufruf zur Beratung des Einzelplans 14
    

    Dank Chris, jij kunt beter zoeken dan ik …))
19. Nakennis 12 november 2025 12:47

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 16 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2217

      Gegeven: 312

    •    Aantal posts: 7.724

    quote:

    Solana1000 schreef op 12 november 2025 12:40:

    Voor Theon vind ik het veel geld voor een vertikale integratie. Als goede klant zou je verwachten dat je toch al een goede relatie hebt. Krijgt Theon ook een mannetje in het bestuur bij Exosense? Want als minderheidsaandeelhouder heb je over de gang van zaken niet persee veel te zeggen.
    

    Ook daar valt nu niks over te zeggen nog. De toekomst zal dat leren.
    Misschien is het achteraf een koopje.
    Maar veel analisten denken de wijsheid in pacht te hebben na een Heao opleidinkje :-)
20. Nakennis 12 november 2025 13:01

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 16 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2217

      Gegeven: 312

    •    Aantal posts: 7.724

    En ook vandaag is de daling na een opening van + 2 % al weer ingezet .
    Onder de 27 koop ik nog een extra pluk uiteraard
21. maci 12 november 2025 13:02

    auteur info

    • maci

      Lid sinds: 21 feb 2000

      Laatste bezoek: 16 dec 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1028

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 5.129

    quote:

    Klinker schreef op 12 november 2025 11:57:

    [...]
    Eens
    Conclusie: zwak management
    

    Zoals ik al eerder schreef.... geen order geen geld. Dat geldt niet alleen voor banken.
    Andere financiers wille komen ook pas na zekerheden van orders.