rood blauwe elepsis logo Belegger.nl

JDE PEET’S 2025

2.037 Posts
Pagina: «« 1 ... 97 98 99 100 101 102 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 Altijd Indewar 9 september 2025 07:43
    quote:

    De Wit schreef op 8 september 2025 19:58:

    [...]

    Zojuist een eerste kleine pluk Keurig Dr Pepper in portefeuille genomen tegen 27,57 dollar
    ik vroeg me al af of er al overstappers zijn naar KDP. Koers staat nu op 27 dollar, 40 was de max tijdens corona. Is JDE te duur gekocht? Iemand al een calculatie gemaakt over het geheel als de deal doorgaat? Ik overweeg ook in te stappen. Hoe minder concurrentie, hoe beter de prijsvorming (voor de ADH), nietwaar?
  2. forum rang 6 Altijd Indewar 9 september 2025 08:44
    Ik had al even Perplexity gevraagd:

    Na de overname van JDE Peet's voor ongeveer €15,7 miljard zal de verhouding tussen schulden en eigen vermogen (de leverage ratio) van Keurig Dr Pepper (KDP) aanzienlijk toenemen. KDP financiert het bod deels met nieuwe schulden en kasmiddelen, wat naar verwachting leidt tot een hogere netto schuldpositie.

    Hoewel exacte toekomstige ratios nog niet expliciet zijn vrijgegeven in de beschikbare bronnen, is duidelijk dat de schuld na afronding van de deal fors stijgt, terwijl het eigen vermogen minder proportioneel zal toenemen, wat resulteert in een hogere schuldenquote. Beleggers vrezen dan ook een verlaagde kredietwaardigheid voor KDP, wat duidt op een hogere schulddruk.

    In voorgaande kwartaalrapportages had KDP al een netto schuld positie van rond de $15 miljard na aftrek van kasreserves. Met het bod op JDE Peet's neemt de schuldlast dus waarschijnlijk toe richting of boven de $30 miljard, terwijl het eigen vermogen alleen stijgt door de geconsolideerde winst en aandelenwaarde. Daardoor zal de schuld/eigen vermogen verhouding duidelijk hoger uitkomen dan het huidige niveau, zonder exacte cijfers op dit moment.

    Samengevat: KDP's leverage ratio zal fors stijgen, wat bij investeerders onzekerheid veroorzaakt, maar blijft naar verwachting binnen investment-grade bereik mits succesvolle uitvoering van de opsplitsing en integratie.De aandeelhouders van Keurig Dr Pepper (KDP) staan gemengd tegenover het bod op JDE Peet's. Het bod op JDE Peet's van ongeveer €31,85 per aandeel, met een totale waarde van circa €15,7 miljard, wordt gesteund door de meerderheid van JDE-aandeelhouders, waaronder grote partijen als JAB Holdings, waardoor het bod waarschijnlijk doorgaat. Echter, de koers van KDP is scherp gedaald na de bekendmaking van het bod, wat duidt op bezorgdheid bij KDP-aandeelhouders over de financiële impact, met name de schuld die wordt aangegaan om de deal te financieren en de mogelijke druk op de kortetermijnliquiditeit. Institutionele beleggers hebben een groot aandeel in KDP (ongeveer 73%), zonder sterke aanwijzingen van activistische fondsen tegen het bod. Over het algemeen is er dus steun, maar ook voorzichtigheid onder KDP-aandeelhouders vanwege de financiële risico’s.

    KDP betaalt ongeveer €31,85 per aandeel JDE Peet's, een all-cash bod van circa €15,7 miljard. De financiering gebeurt met een combinatie van kasreserves (ongeveer $653 miljoen) en nieuwe schuldfinanciering, waaronder senior unsecured en junior subordinated schuld, met behoud van investment-grade rating.

    Door de overname stijgt de schuldpositie flink, waardoor de verhouding tussen schulden en eigen vermogen van KDP aanzienlijk zal toenemen. Huidige netto schulden zijn al rond de $15 miljard, en door de deal zal dit waarschijnlijk richting of boven $30 miljard gaan, terwijl het eigen vermogen minder proportioneel toeneemt. Dit leidt tot een hogere leverage ratio en grote aandacht van beleggers voor kredietwaardigheid en balansrisico’s.

    Kortom, de aandeelhouders staan positief tegenover het strategische belang van de deal, maar zijn alert op de financiële riskante aspecten die de koersdruk bij KDP verklaren. De deal wordt grotendeels gefinancierd met schulden en cash, met een aanmerkelijke stijging van de schuldenlast tot gevolg.
  3. forum rang 6 Altijd Indewar 9 september 2025 08:47
    Bij wat meer deining op de obligatieoceaan, kan de koers nog lager verwacht ik. 30 miljard schuld klinkt als veel maar er komt natuurlijk ook genoeg binnen.....het blijft een interessante casus..
  4. Brookie2020 9 september 2025 19:11
    quote:

    Altijd Indewar schreef op 9 september 2025 07:43:

    [...]

    ik vroeg me al af of er al overstappers zijn naar KDP. Koers staat nu op 27 dollar, 40 was de max tijdens corona. Is JDE te duur gekocht? Iemand al een calculatie gemaakt over het geheel als de deal doorgaat? Ik overweeg ook in te stappen. Hoe minder concurrentie, hoe beter de prijsvorming (voor de ADH), nietwaar?
    Ik heb vandaag ook mijn eerste pluk KDP gekocht voor 27.67 dollar. JDE daarvoor verkocht.
    Ik wil KDP langzaam opbouwen. Ze keren ook dividend uit, dus een longterm invest.
  5. lostcause 10 september 2025 10:34
    quote:

    Alrob2 schreef op 9 september 2025 21:02:

    Al ideeën hier over het effect van de AEX opname voor de koers en het bod?
    Weinig verandering lijkt me..
  6. lostcause 10 september 2025 11:19
    quote:

    Brookie2020 schreef op 9 september 2025 19:11:

    [...]

    Ik heb vandaag ook mijn eerste pluk KDP gekocht voor 27.67 dollar. JDE daarvoor verkocht.
    Ik wil KDP langzaam opbouwen. Ze keren ook dividend uit, dus een longterm invest.
    Geen haast met KDP. Doet me denken aan de overname van BG door Shell wat een enorme schuldberg opleverde die ze pas na het dividend met 2/3 te korten, wisten weg te werken. 7-8 jaar geduurd.

    KDP toekomstige Debt / Free cash flow ratio $30 Mrd / $ 2.7 Mrd = > 11.

    Zonder dividend uit te keren zou het dus meer dan 11 jaar duren voordat ze de schuld afgebouwd hebben. Tenzij ze de FCF heel sterk kunnen verhogen ?
  7. Brookie2020 10 september 2025 12:08
    quote:

    lostcause schreef op 10 september 2025 11:19:

    [...]

    Geen haast met KDP. Doet me denken aan de overname van BG door Shell wat een enorme schuldberg opleverde die ze pas na het dividend met 2/3 te korten, wisten weg te werken. 7-8 jaar geduurd.

    KDP toekomstige Debt / Free cash flow ratio $30 Mrd / $ 2.7 Mrd = > 11.

    Zonder dividend uit te keren zou het dus meer dan 11 jaar duren voordat ze de schuld afgebouwd hebben. Tenzij ze de FCF heel sterk kunnen verhogen ?
    Daar tegenover staat veel activa en misschien kunnen ze bedrijf structuur vereenvoudigen door te combineren.
    Ik vind 31.85 voor JDE te goedkoop. Daarom koop ik nu KDP, zodat ik erin blijf.
    De FCF voor JDE alleen zou naar 3.5 miljard gaan aldus de CEO. Rentedalingen in de toekomst.

    Het blijft een gok, daarom bouw ik langzaam op. Elke 10% daling koop ik weer een pluk. Ik ga 6x een pluk kopen. Bij de denkbare "bodem" verdubbel ik.
  8. forum rang 6 Altijd Indewar 11 september 2025 23:02
    quote:

    lostcause schreef op 10 september 2025 11:19:

    [...]

    Geen haast met KDP. Doet me denken aan de overname van BG door Shell wat een enorme schuldberg opleverde die ze pas na het dividend met 2/3 te korten, wisten weg te werken. 7-8 jaar geduurd.

    KDP toekomstige Debt / Free cash flow ratio $30 Mrd / $ 2.7 Mrd = > 11.

    Zonder dividend uit te keren zou het dus meer dan 11 jaar duren voordat ze de schuld afgebouwd hebben. Tenzij ze de FCF heel sterk kunnen verhogen ?
    Ik heb ze gekocht, die KDP. Er is 11 miljard dollar van de koers af voor een overname van 18 miljard. Waarschijnlijk houden beide bedrijven dezelfde investment grade. Spliting in koffie en beverages lijkt mij logisch, kan 1 van de beide daarna weer mooi in de etalage (graag de beverages, ik ben meer van de koffie).
    400M per jaar synergievoordeel. En ze hebben JDE veel te goedkoop in handen gekregen natuurlijk. Ik had ze eigenlijk niet weg willen doen onder de 35, maar als JAB het bod steunt doe je er weinig tegen.
    Ik denk maar zo: de grootste koffieboer ter wereld maakt zijn eigen prijs voor de koffie. Dus het geld komt altijd binnen. Maar ik heb me ook vaak gebrand aan AbInbev die SAB Miller zo nodig moest overnemen en daar nog steeds voor moet bloeden.
    En misschien wordt het verhaal afgeblazen, gezien de beursreactie bij KDP. Dan veert het aandeel weer voor een deel terug.
    Maar ik hoop dat de deal wel doorgaat. Ik heb vertrouwen in de splitsing en de FCF en focus die twee bedrijven opleveren. Eerste positie ingenomen, ruimte voor meer. Koffie is beweeglijker en leuker dan ik dacht.
  9. forum rang 6 Altijd Indewar 11 september 2025 23:10
    quote:

    Brookie2020 schreef op 10 september 2025 12:08:

    [...]

    Daar tegenover staat veel activa en misschien kunnen ze bedrijf structuur vereenvoudigen door te combineren.
    Ik vind 31.85 voor JDE te goedkoop. Daarom koop ik nu KDP, zodat ik erin blijf.
    De FCF voor JDE alleen zou naar 3.5 miljard gaan aldus de CEO. Rentedalingen in de toekomst.

    Het blijft een gok, daarom bouw ik langzaam op. Elke 10% daling koop ik weer een pluk. Ik ga 6x een pluk kopen. Bij de denkbare "bodem" verdubbel ik.
    Haha, wat een strategie. Als je een hele trap af moet voor de bodem, dan wacht je toch met kopen? ik denk dat dit de bodem is, en dat KDP met een roadshow de huidige beleggers aan boord houdt. Het is geen slechte koop die ze hebben gedaan. Exposure naar 100 landen. Dus waarom daalt dat aandeel dan zo hard? Alleen vanwege financiering? Mwah, dat loop je zo in met je FCF. Vergeet niet: JDE was nog bezig met een aandelenprogramma van een miljard. En gaf ook goed dividend. Het geld komt goed verwacht ik.
    PS: die rentedaling zie ik nog niet zo, eerder een lichte stijging omdat onze lieve overheden een gat in de handen hebben.
    binnenkort dit forum dan maar ombouwen naar KDP2025?

    Overigens ken ik wel overnames van dichtbij van Amerikanen in Europa; dat is niet gegarandeerd een succes.....maar meer vanwege cultuurverschillen en excelmanagement.
  10. forum rang 6 Altijd Indewar 11 september 2025 23:17
    quote:

    lostcause schreef op 10 september 2025 11:19:

    [...]

    Geen haast met KDP. Doet me denken aan de overname van BG door Shell wat een enorme schuldberg opleverde die ze pas na het dividend met 2/3 te korten, wisten weg te werken. 7-8 jaar geduurd.

    KDP toekomstige Debt / Free cash flow ratio $30 Mrd / $ 2.7 Mrd = > 11.

    Zonder dividend uit te keren zou het dus meer dan 11 jaar duren voordat ze de schuld afgebouwd hebben. Tenzij ze de FCF heel sterk kunnen verhogen ?
    Je hoeft de overname ook niet naar 0 te brengen. Want JDE weet uit zichzelf ook wel het hoofd boven water te houden. Er komt ook 2x geld binnen. Ik las ergens dat de overname vanaf het eerste jaar winst oplevert. Er komt een sterker en machtiger bedrijf uit voort, met een toename van 400M aan FCF uit synergievoordelen. In een markt waarbij veel consumenten niet zonder kunnen. En niet verdacht: geen tabak, geen alcohol, geen vet.
    These were my thought.
  11. Brookie2020 12 september 2025 18:15
    quote:

    Altijd Indewar schreef op 11 september 2025 23:10:

    [...]

    Haha, wat een strategie. Als je een hele trap af moet voor de bodem, dan wacht je toch met kopen? ik denk dat dit de bodem is, en dat KDP met een roadshow de huidige beleggers aan boord houdt. Het is geen slechte koop die ze hebben gedaan. Exposure naar 100 landen. Dus waarom daalt dat aandeel dan zo hard? Alleen vanwege financiering? Mwah, dat loop je zo in met je FCF. Vergeet niet: JDE was nog bezig met een aandelenprogramma van een miljard. En gaf ook goed dividend. Het geld komt goed verwacht ik.
    PS: die rentedaling zie ik nog niet zo, eerder een lichte stijging omdat onze lieve overheden een gat in de handen hebben.
    binnenkort dit forum dan maar ombouwen naar KDP2025?

    Overigens ken ik wel overnames van dichtbij van Amerikanen in Europa; dat is niet gegarandeerd een succes.....maar meer vanwege cultuurverschillen en excelmanagement.
    Als ik wist wat de bodem was, dan zou ik een andere strategie hebben en dan was ik nu miljardair.
    Niemand kan in de toekomst kijken, daarom bouw ik altijd voorzichtig op en ga ik niet meteen all-in.
    Als hij dan niet verder zakt en dus stijgt.. dan ben ik ook tevreden.

    Renteverlaging... zeker wel. Het gaat over de FED in USA dollars. KDP usa...
  12. forum rang 6 Altijd Indewar 12 september 2025 19:26
    quote:

    Brookie2020 schreef op 12 september 2025 18:15:

    [...]

    Als ik wist wat de bodem was, dan zou ik een andere strategie hebben en dan was ik nu miljardair.
    Niemand kan in de toekomst kijken, daarom bouw ik altijd voorzichtig op en ga ik niet meteen all-in.
    Als hij dan niet verder zakt en dus stijgt.. dan ben ik ook tevreden.

    Renteverlaging... zeker wel. Het gaat over de FED in USA dollars. KDP usa...
    Ja, je hebt helemaal gelijk, je kan de bodem niet weten. Dat zagen we vandaag al.
  13. lostcause 13 september 2025 11:00
    quote:

    Altijd Indewar schreef op 11 september 2025 23:17:

    [...]

    Je hoeft de overname ook niet naar 0 te brengen. Want JDE weet uit zichzelf ook wel het hoofd boven water te houden. Er komt ook 2x geld binnen. Ik las ergens dat de overname vanaf het eerste jaar winst oplevert. Er komt een sterker en machtiger bedrijf uit voort, met een toename van 400M aan FCF uit synergievoordelen. In een markt waarbij veel consumenten niet zonder kunnen. En niet verdacht: geen tabak, geen alcohol, geen vet.
    These were my thought.
    Gaat minimaal 5 jaar duren zoals het er nu voor staat voordat de Debt / Free cash ratio < 5 wordt. Wellicht lager , maar ik wacht eerst de investors update komende 27 Oktober af.
  14. forum rang 6 De Wit 15 september 2025 20:17
    quote:

    Altijd Indewar schreef op 11 september 2025 23:10:

    [...]

    Haha, wat een strategie. Als je een hele trap af moet voor de bodem, dan wacht je toch met kopen? ik denk dat dit de bodem is, en dat KDP met een roadshow de huidige beleggers aan boord houdt. Het is geen slechte koop die ze hebben gedaan. Exposure naar 100 landen. Dus waarom daalt dat aandeel dan zo hard? Alleen vanwege financiering? Mwah, dat loop je zo in met je FCF. Vergeet niet: JDE was nog bezig met een aandelenprogramma van een miljard. En gaf ook goed dividend. Het geld komt goed verwacht ik.
    PS: die rentedaling zie ik nog niet zo, eerder een lichte stijging omdat onze lieve overheden een gat in de handen hebben.
    binnenkort dit forum dan maar ombouwen naar KDP2025?

    Overigens ken ik wel overnames van dichtbij van Amerikanen in Europa; dat is niet gegarandeerd een succes.....maar meer vanwege cultuurverschillen en excelmanagement.
    Dit is anders al jaren ook mijn strategie. Ook al denk je dat een aandeel al erg aantrekkelijk is geprijsd, dan nog kun je ook het vermoeden hebben van een verdere daling, omdat de aandelenmarkten zich nu eenmaal niet rationeel gedragen. Als je dat niet precies kunt inschatten, dan koop je toch gewoon gestaffeld in? De markt timen is nu eenmaal moeilijk.

    En als je eerste aankoop per ongeluk precies op de bodem was, kun je alsnog gestaffeld bijkopen op de weg omhoog. Of genoegen nemen met een relatief kleine positie.
  15. forum rang 6 De Wit 15 september 2025 20:19
    Vandaag zijn er trouwens meer dan 1 miljoen aandelen JDE Peets van eigenaar verwisseld. Ruim 200% van het gemiddelde dagelijkse handelsvolume. Is dat niet vreemd?
    Zijn dat wellicht opties die worden uitgeoefend?
  16. forum rang 9 Calimero 21 september 2025 16:06
    quote:

    De Wit schreef op 15 september 2025 20:19:

    Vandaag zijn er trouwens meer dan 1 miljoen aandelen JDE Peets van eigenaar verwisseld. Ruim 200% van het gemiddelde dagelijkse handelsvolume. Is dat niet vreemd?
    Zijn dat wellicht opties die worden uitgeoefend?
    :)

    AEX uitgebreid naar 30 aandelen

    Op bedrijfsvlak begint de beursweek maandag met de herziening van de AEX, die wordt uitgebreid van 25 naar 30 aandelen.

    Investeerder CVC Capital, vastgoedbedrijf WDP, bezorgbedrijf InPost, koffiespecialist JDE Peet's en maaltijdbezorger Just Eat Takeaway maken promotie.

    Waarom deze keuzes, dat lichtte CEO René van Vlerken van Euronext Amsterdam onlangs toe in de studio van ABM Financial News op Beursplein 5.


    www.youtube.com/embed/mmHo4-ylZzk?rel...
  17. forum rang 6 De Wit 22 september 2025 18:45
    Vandaag mijn laatste JDE's eruit gedaan tegen 31,20 in het kader van de grote eindejaarsschoonmaak. Ik loop wel wat mis, maar het geld op de spaarrekening is wel qua box3 een stuk vriendelijker.

    Het spel met de koffie is nog niet voorbij. Het spel gaat gewoon door bij Keurig Dr. Pepper. Mijn eerste pluk duidelijk wat te duur gekocht. Pluk twee dan maar ergens richting 24 dollar oppikken.
  18. B.Legger 24 september 2025 09:32
    Bestaat de mogelijkheid dat de financiële autoriteiten met de deal niet akkoord gaan? In de wereld van de koffie wordt Keurig Dr Pepper zo wel een heel erg grote speler. Als dat zo is dan is de discount van zo'n 3,5 % op de overnameprijs incl. dividend wel heel erg mager.
  19. forum rang 6 De Wit 24 september 2025 14:47
    quote:

    B.Legger schreef op 24 september 2025 09:32:

    Bestaat de mogelijkheid dat de financiële autoriteiten met de deal niet akkoord gaan? In de wereld van de koffie wordt Keurig Dr Pepper zo wel een heel erg grote speler. Als dat zo is dan is de discount van zo'n 3,5 % op de overnameprijs incl. dividend wel heel erg mager.
    Misschien dat er ergens een deelmarkt is waar ze een te groot marktaandeel zouden verwerven. Dan moeten ze daar misschien een merk verkopen, maar ik verwacht het eigenlijk niet. Keurig zit met z´n koffie met name in USA en daar was JDE Peets niet zo sterk vertegenwoordigd. In Europa zit Keurig dacht ik nauwelijks.

    Ik heb gisteren toch alvast een kleine pluk Keurig Dr. Pepper bijgekocht op 26,22 en daar laat ik het bij. Als KDP naar 0 gaat heb ik nog steeds een beetje winst over op de totale JDE & KDP trade. Als de overname zou afketsen zit ik volgens mij sowieso goed, maar ik verwacht dus niet dat dat gaat gebeuren.
2.037 Posts
Pagina: «« 1 ... 97 98 99 100 101 102 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.675
AB InBev 2 5.614
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.357
ABN AMRO 1.582 54.760
ABO-Group 1 27
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 12.132
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 203
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 18.499
Aedifica 3 1.032
Aegon 3.258 324.248
AFC Ajax 538 7.131
Affimed NV 2 6.358
ageas 5.844 109.971
Agfa-Gevaert 14 2.113
Ahold 3.541 74.530
Air France - KLM 1.025 35.881
AIRBUS 1 13
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.229
Alfen 17 28.921
Allfunds Group 4 1.704
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.279
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 466
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.487 114.840
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.856 251.119
AMG 972 139.081
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 306 6.898
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 563
Antonov 22.632 153.607
Aperam 92 15.585
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 408
Arcadis 253 9.410
Arcelor Mittal 2.042 322.063
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 304
arGEN-X 17 11.492
Aroundtown SA 1 251
Arrowhead Research 5 9.858
Ascencio 1 38
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 40.713
ASML 1.768 127.200
ASR Nederland 21 4.599
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 549
Athlon Group 121 176
Atos 3 3.139
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 34 17.306
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 2 145
Azerion 7 3.781