rood blauwe elepsis logo Belegger.nl

Be semiconductor 2025 jaardraadje

3.640 Posts
Pagina: «« 1 ... 156 157 158 159 160 ... 182 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 5 andre68 10 juni 2025 10:04
    De april dip lijkt vooralsnog een mooi (bij)koopmoment te zijn geweest. Al moet dat 12 juni en vooral 24 juli nog wel even bevestigd worden.
  2. forum rang 10 voda 10 juni 2025 10:13
    Beursblik: Kepler zet Besi op de kooplijst
    10-jun-2025 10:10

    Koersdoel naar 135 euro.

    (ABM FN-Dow Jones) Kepler Cheuvreux heeft dinsdag het advies voor BE Semiconductor Industries verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel ging daarbij van 104 naar 135 euro. Dit bleek uit een rapport van analist Ruben Devos.

    De analist sprak in het rapport zijn vertrouwen uit in de nieuwe technologie hybrid bonding. Die nadert volgens Devos een kantelpunt en Besi neemt hierbij de koppositie, denkt hij.

    "Maar de eerste zijn, is nog geen garantie voor economisch succes", waarschuwde Devos. De grote vraag is volgens de analist of de nieuwe technologie voldoende schaalbaar is.

    Devos verwacht dat de verkoop van HB-machines de komende jaren zal stijgen van circa 70 machines in 2025 naar 300 in 2030. Dan is hybrid bonding goed voor 40 procent van de groepsomzet van Besi en meer dan de helft van de EBIT.

    Het aandeel Besi steeg dinsdag met 1,0 procent naar 116,00 euro.
  3. forum rang 4 Realistisch observeren 10 juni 2025 10:27
    Devos verwacht dat de verkoop van HB-machines de komende jaren zal stijgen van circa 70 machines in 2025 naar 300 in 2030. Dan is hybrid bonding goed voor 40 procent van de groepsomzet van Besi en meer dan de helft van de EBIT.

    70 tot 80 hybride bonding machines verwacht voor 2025.
    Hoever staan we nu?
    Nog 15 werkdagen voor de maand juni om een aankondiging te doen.
  4. forum rang 10 nine_inch_nerd 10 juni 2025 10:38
    quote:

    Realistisch observeren schreef op 10 juni 2025 10:27:

    Devos verwacht dat de verkoop van HB-machines de komende jaren zal stijgen van circa 70 machines in 2025 naar 300 in 2030. Dan is hybrid bonding goed voor 40 procent van de groepsomzet van Besi en meer dan de helft van de EBIT.

    70 tot 80 hybride bonding machines verwacht voor 2025.
    Hoever staan we nu?
    Nog 15 werkdagen voor de maand juni om een aankondiging te doen.
    Wat is er overmorgen?
  5. forum rang 10 nine_inch_nerd 10 juni 2025 10:41
    Link met Besi.

    Rapport: TSMC nog niet beslist over locatie Amerikaanse verpakkingsfabriek… "Gaat door in Taiwan"
    Volgens berichten van Taiwanese media zoals Liberty Times op 10 juni, die bronnen citeren, heeft TSMC nog geen besluit genomen over de bouwlocatie voor zijn Amerikaanse geavanceerde verpakkingsfabrieken. Bronnen verklaarden dat TSMC van plan is de verpakking van 4nm (nanometer) wafers in Taiwan uit te voeren. Deze wafers zijn producten die sinds eind vorig jaar massaal worden geproduceerd in Fab 21 (halfgeleiderproductiefabriek) 1 (P1) in Phoenix, Arizona.
    www.hankyung.com/article/2025061051457
  6. forum rang 4 Realistisch observeren 10 juni 2025 13:18
    quote:

    nine_inch_nerd schreef op 10 juni 2025 10:38:

    [...]
    Wat is er overmorgen?
    Misschien horen we het goede nieuws aanstaande donderdag, op de beleggersdag.
    Als er negatief nieuws is, lees minder verkoop van de hybride systemen dan de verwachte 70 voor het jaar 2025, dan zal de koers waarschijnlijk weer imploderen.
    Daar ben ik wel beducht op.

    Immers het management zelf rept nog niet echt over werkelijke leveringen.
    Zelf verwachten ze een lagere omzet in de maanden april, mei en juni.
    En zij kunnen het weten.

    De aanbevelingen en toekomstige verwachtingen komen van de analisten.
    De ene koop met het koersdoel voor haalbaar in 2030.
    Dat gaat zeker kloppen, maar dat duurt dus nog 4 volle jaren.

    Ik ben bang dat men de tijd niet heeft om 2 jaar lang naar dood geld te kijken en men in alle ongeduld bij 20% winst er snel weer uit stapt met de gedachte om later weer in te stappen.

    Dus inspelen en proberen mooie ritjes te maken.
  7. forum rang 10 nine_inch_nerd 10 juni 2025 13:42
    Iets extra input van Kepler Cheuvreux-analist Ruben Devos:
    Kepler Cheuvreux-analist Ruben Devos heeft dinsdag het advies voor BE Semiconductor Industries (AS:BESI:NA) (OTC:BESIY) verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel fors opgeschroefd van € 104,00 naar € 135,00. Devos wijst op de positieve vooruitzichten voor de overgang van het bedrijf naar een meer beslissende groeifase, met name met zijn hybrid bonding-technologie.
    BE Semiconductor, bekend om zijn halfgeleider-assemblageapparatuur, maakt een strategische verschuiving door die de aandacht heeft getrokken van Kepler Cheuvreux. De analist is van mening dat het bedrijf zich ontwikkelt van vroege tractie naar bredere, geschaalde adoptie. Deze transitie wordt ondersteund door een groeiende basis van belangrijke klanten en betere zichtbaarheid op capaciteitsuitbreidingen.
    De verbeterde prognose gaat ook gepaard met verwachtingen van groeiende marges naarmate hybrid bonding opschaalt. Volgens Devos is de risico-rendementverhouding voor BE Semiconductor nu gunstiger geworden. Daarnaast zijn er vroege tekenen van herstel in de traditionele assemblageactiviteiten, die de afgelopen vier jaar in een dip zaten.
    Kepler Cheuvreux heeft zijn winstverwachtingen per aandeel voor 2025-27 voor BE Semiconductor met 2-7% naar boven bijgesteld, gedreven door betere zichtbaarheid op de vraag naar hybrid bonders. Het nieuwe koersdoel van € 135,00 weerspiegelt een verandering in de bedrijfsmix en waarderingsaanpak. Devos hanteert een som-der-delen-waardering (SOP), waarbij hij een EV/EBIT-multiple van 35x toekent aan het hybrid bonding-segment, wat in lijn is met sectorgenoten in halfgeleiderapparatuur die EBIT-marges van meer dan 50% hebben en sterke groei laten zien. De traditionele activiteiten worden gewaardeerd tegen 15x.
    De verhoging van het advies en het nieuwe koersdoel van Kepler Cheuvreux duiden op vertrouwen in het groeitraject en de marktpositie van BE Semiconductor, vooral nu het bedrijf inspeelt op de groeiende vraag naar hybrid bonding-technologie in de halfgeleiderindustrie.
  8. forum rang 5 andre68 10 juni 2025 13:45
    quote:

    Realistisch observeren schreef op 10 juni 2025 13:18:

    [...]

    Misschien horen we het goede nieuws aanstaande donderdag, op de beleggersdag.
    Als er negatief nieuws is, lees minder verkoop van de hybride systemen dan de verwachte 70 voor het jaar 2025, dan zal de koers waarschijnlijk weer imploderen.
    Daar ben ik wel beducht op.

    Immers het management zelf rept nog niet echt over werkelijke leveringen.
    Zelf verwachten ze een lagere omzet in de maanden april, mei en juni.
    En zij kunnen het weten.

    De aanbevelingen en toekomstige verwachtingen komen van de analisten.
    De ene koop met het koersdoel voor haalbaar in 2030.
    Dat gaat zeker kloppen, maar dat duurt dus nog 4 volle jaren.

    Ik ben bang dat men de tijd niet heeft om 2 jaar lang naar dood geld te kijken en men in alle ongeduld bij 20% winst er snel weer uit stapt met de gedachte om later weer in te stappen.

    Dus inspelen en proberen mooie ritjes te maken.
    Deels een ijzeren voorraad aanhouden en deels ritjes maken is zeker een overweging.
  9. forum rang 4 Realistisch observeren 10 juni 2025 16:06
    Ik heb het net even gekeken.
    Maar men zegt eigenlijk niets en zijn in afwachting van "hoeveel hybride systemen" zijn er in 2025 verkocht of besteld.
    Maar niemand doet daar een voorspelling over of spreekt zijn verwachting uit.
    Een dag voor de analisten om te kijken of hun aannames kloppen of bijgesteld moeten worden.
    Verder; Het is belangrijk. Het is de sector waar men naar kijkt. Belangrijkste dag van de week!
  10. forum rang 4 HogerOfLager 10 juni 2025 16:16
    Hybrid bonding laat wat langer op zich wachten, maar komt er zeker met een flinke vraag. Het is alleen moeilijk in te schatten of BeSi daarvan ook gaat profiteren. De grootste afnemer zou TSMC moeten zijn, maar het is een Taiwanees bedrijf en zullen een leverancier dicht bij huis prefereren. Er zijn toch wel veel bedrijven die dergelijke machines kunnen gaan leveren. Het is geen uitgemaakte zaak dat BeSi hier de grootste wordt.
    Met de komst van de Koreaanse spelers Hanmi Semiconductor en Hanwha Precision Machinery lijkt de kans voor Besi om bij SK Hynix en Samsung aan boord te komen te verdampen.
    Daarbij zijn er nog Nikon, ASMPT en het Amerikaanse Kulicke & Soffa
  11. Teti 10 juni 2025 17:00
    quote:

    HogerOfLager schreef op 10 juni 2025 16:16:

    Hybrid bonding laat wat langer op zich wachten, maar komt er zeker met een flinke vraag. Het is alleen moeilijk in te schatten of BeSi daarvan ook gaat profiteren. De grootste afnemer zou TSMC moeten zijn, maar het is een Taiwanees bedrijf en zullen een leverancier dicht bij huis prefereren. Er zijn toch wel veel bedrijven die dergelijke machines kunnen gaan leveren. Het is geen uitgemaakte zaak dat BeSi hier de grootste wordt.
    Met de komst van de Koreaanse spelers Hanmi Semiconductor en Hanwha Precision Machinery lijkt de kans voor Besi om bij SK Hynix en Samsung aan boord te komen te verdampen.
    Daarbij zijn er nog Nikon, ASMPT en het Amerikaanse Kulicke & Soffa
    Je hebt geen idee waar je het over hebt.
  12. Gerd 2 10 juni 2025 18:27
    Wij hebben de Jumbo en AH, Dirk van de Broek
    Ze maken alleen geen Chip machines.
    --------------------------------------------------------------+
  13. forum rang 6 Dividend Collector 10 juni 2025 18:51
    quote:

    Realistisch observeren schreef op 10 juni 2025 08:31:

    Het goede nieuws blijft maar komen.
    Nu wachten op de persberichten van de CEO over de explosie van orders met stijgende winst marges.
    24 juli de dag van de waarheid.

    Technisch ligt de weg open richting de € 121,40.
    Minder goed nieuws is er ook. De netto shortpositie is opgelopen tot een stevige 6,22%. Na Alfen en Basic Fit het meest geshorte fonds van NL. Hybrid bonding zal het aandeel maken of breken de komende tijd.

    shortsell.nl/short/BESemiconductorNV
  14. forum rang 10 nine_inch_nerd 10 juni 2025 18:57
    quote:

    HogerOfLager schreef op 10 juni 2025 16:16:

    Hybrid bonding laat wat langer op zich wachten, maar komt er zeker met een flinke vraag. Het is alleen moeilijk in te schatten of BeSi daarvan ook gaat profiteren. De grootste afnemer zou TSMC moeten zijn, maar het is een Taiwanees bedrijf en zullen een leverancier dicht bij huis prefereren. Er zijn toch wel veel bedrijven die dergelijke machines kunnen gaan leveren. Het is geen uitgemaakte zaak dat BeSi hier de grootste wordt.
    Met de komst van de Koreaanse spelers Hanmi Semiconductor en Hanwha Precision Machinery lijkt de kans voor Besi om bij SK Hynix en Samsung aan boord te komen te verdampen.
    Daarbij zijn er nog Nikon, ASMPT en het Amerikaanse Kulicke & Soffa
    Er zijn in dit betoog diverse aannames:
    - TSMC: waar blijkt uit dat equipmentleveranciers in de buurt het gaan overnemen?
    - Samsung: Besi is hier al klant en 'het verdampen om aan boord te komen' speelt niet. Kan natuurlijk wel zo zijn dat Samsung iemand anders wil...
    - SK Hynix: is duidelijk. Momenteel geen klant van Besi (zij kiezen voor Hamni/ASMPT)
    - Ik hoor niks over Intel, Micron? Zeker klanten van Besi.
    - En de zeer belangrijke stap van AMAT: equipmentleveranciers die in front-end zitten, willen back-end (in dit geval Besi) erbij hebben om goed en slim in te spelen wat komen gaat eind 2025 - 2026 en verder.

    En ja, de concurrentie in equipment is er. Mag ook en is super gezond.
    Je leest toch ook wel veel dat Besi t.o.v. die concurrentie ver vooruitloopt met hun apparatuur. Lijkt me toch goed dit mee te nemen.
    En daarbij doen niet alle soortgenoten hetzelfde wat Besi doet (en andersom ook niet) en zijn ze qua output niet helemaal met elkaar te vergelijken.

    Hier dan nogmaals een copy/paste van mijn bericht 22 feb 2025 j.l.:
    Die concurrentie in deze sector heeft wel variabelen in doelen en eindtechnieken op kleine gebieden.
    Algemeen heeft Besi een speciale positie hier!


    Besi (BE Semiconductor Industries) is een Nederlands bedrijf dat gespecialiseerd is in halfgeleiderassemblageapparatuur. Het bedrijf is actief in de backend halfgeleiderproductie-industrie, met name in die bonding, packaging en gerelateerde technologieën. Vergelijkbare bedrijven wereldwijd zijn onder andere:

    1. Directe concurrenten (Backend Semiconductor Equipment)
    - ASM Pacific Technology (ASMPT) (Hongkong, China) – Een leider in halfgeleiderassemblage- en verpakkingsapparatuur.
    - Kulicke & Soffa (K&S) (VS) – Een belangrijke speler in wire bonding en geavanceerde verpakkingsoplossingen.
    - DISCO Corporation (Japan) – Gespecialiseerd in het snijden, slijpen en polijsten van halfgeleiders.
    - Towa Corporation (Japan) – Gericht op het vormen en verenigen voor halfgeleiderverpakkingen.
    - Hanmi Semiconductor (Zuid-Korea) – Ontwikkelt halfgeleiderassemblage- en inspectieapparatuur.

    2. Bredere spelers in halfgeleiderapparatuur (front- en backend)
    - ASML (Nederland) – Toonaangevende fabrikant van lithografieapparatuur, hoewel gericht op front-endprocessen.
    - Applied Materials (VS) – Bestrijkt front-end en sommige back-end halfgeleiderproductie.
    - Lam Research (VS) – Gespecialiseerd in waferverwerking, maar concurreert op sommige gebieden.
    - Tokyo Electron (TEL) (Japan) – Biedt waferfabricage en enkele backendoplossingen.

    Een vergelijkende analyse van BE Semiconductor Industries (Besi) en haar belangrijkste concurrenten, met de nadruk op financiële statistieken, technologische aanbiedingen en marktpositionering.

    Financiële vergelijking

    Brutomarges: Besi onderscheidt zich met toonaangevende brutomarges van meer dan 60%, zelfs tijdens neergangen in de sector.
    Daarentegen rapporteerde ASM Pacific Technology (ASMPT) een brutomarge van 44,6% in FY 2022 en behaalde Kulicke & Soffa (K&S) 50,3% in dezelfde periode.

    Marktkapitalisatie: Volgens de laatste gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Besi ongeveer $ 9,1 miljard. Ter vergelijking: de marktkapitalisatie van Kulicke & Soffa bedraagt ongeveer $ 2,29 miljard.

    Koers-winstverhouding (P/E): Besi heeft een P/E-verhouding van 54,9, wat duidt op hoge verwachtingen van investeerders voor toekomstige groei. De P/E-verhouding van Kulicke & Soffa is 19,63, wat duidt op een bescheidener groeivooruitzicht.

    Technologische vergelijking

    Productfocus:
    - Besi: is gespecialiseerd in die bonding- en verpakkingsapparatuur, met een sterke nadruk op geavanceerde verpakkingsoplossingen zoals thermocompressiebinding (TCB) en hybride binding.
    - ASMPT: biedt een breed scala aan halfgeleiderassemblage- en verpakkingsapparatuur, waaronder die bonders en wire bonders. ASMPT staat bekend om het leveren van geïntegreerde oplossingen in meerdere segmenten.
    - Kulicke & Soffa: richt zich voornamelijk op wire bonding-apparatuur en is uitgebreid naar geavanceerde verpakkingstechnologieën, waaronder TCB.

    Technologische vooruitgang: Besi is proactief geweest in het ontwikkelen van hybride bonding-technologieën en heeft zichzelf gepositioneerd om te profiteren van opkomende trends in halfgeleiderverpakkingen. Deze focus sluit aan bij de beweging van de industrie naar complexere en geminiaturiseerde halfgeleiderapparaten.

    Marktpositionering
    Wereldwijd marktaandeel: ASMPT heeft het grootste aandeel in de back-end halfgeleiderapparatuurmarkt, met een aandeel van 30% in 2019. Besi volgt met een aandeel van 18% en Kulicke & Soffa heeft 13%.

    Strategische focus:
    - Besi: concentreert zich op geavanceerde verpakkingsoplossingen met hoge marges, wat heeft bijgedragen aan zijn superieure winstgevendheidscijfers.
    - ASMPT: maakt gebruik van zijn brede productportfolio om geïntegreerde oplossingen te bieden, die inspelen op een breed scala aan klantbehoeften in de halfgeleiderassemblage- en verpakkingsindustrie.
    - Kulicke & Soffa: terwijl K&S leiderschap behoudt in draadbinding, diversifieert het naar geavanceerde verpakkingen om aan de veranderende marktvraag te voldoen.

    Samenvattend: hoewel alle drie de bedrijven actief zijn in de sector van halfgeleiderassemblage- en verpakkingsapparatuur, onderscheidt Besi zich door zijn focus op geavanceerde technologieën met hoge marges, wat leidt tot superieure financiële prestaties.
    De kracht van ASMPT ligt in het uitgebreide productaanbod en het aanzienlijke marktaandeel, terwijl Kulicke & Soffa haar traditionele leiderschap op het gebied van draadverlijming in evenwicht brengt met een strategische uitbreiding naar geavanceerde verpakkingsoplossingen.


    Links (oude, maar ook recente).
    www.verifiedmarketresearch.com/produc...
    companiesmarketcap.com/semiconductors...
    companiesmarketcap.com/semiconductors...
    central.newschannelnebraska.com/story...
    www.morningstar.com/company-reports/1...
    semianalysis.com
  15. forum rang 10 nine_inch_nerd 11 juni 2025 06:33
    Update HBM wedloop.
    #skhynix #micron #samsung

    Micron Ships HBM4 Samples with 1ß Process to Multiple Customers, Reportedly Including NVIDIA
    www.trendforce.com/news/2025/06/11/ne...

    Samsung overtuigt nog niet, Micron maakt belangrijke stappen.

    Diepere uitleg HBM en situatie momenteel.

    Deep Dive on HBM
    www.nomadsemi.com/p/deep-dive-on-hbm
3.640 Posts
Pagina: «« 1 ... 156 157 158 159 160 ... 182 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.347
AB InBev 2 5.576
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.357
ABN AMRO 1.582 53.403
ABO-Group 1 27
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 11.746
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 197
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 18.081
Aedifica 3 1.004
Aegon 3.258 323.732
AFC Ajax 538 7.118
Affimed NV 2 6.356
ageas 5.844 109.952
Agfa-Gevaert 14 2.098
Ahold 3.540 74.444
Air France - KLM 1.025 35.716
AIRBUS 1 13
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.124
Alfen 17 27.399
Allfunds Group 4 1.621
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.255
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 446
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.487 114.835
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.846 246.379
AMG 972 136.229
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.810
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 515
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.296
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 405
Arcadis 252 9.026
Arcelor Mittal 2.038 321.675
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 303
arGEN-X 17 10.757
Aroundtown SA 1 230
Arrowhead Research 5 9.791
Ascencio 1 35
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 40.000
ASML 1.767 119.698
ASR Nederland 21 4.550
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 548
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 33 15.732
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 87
Azerion 7 3.651