Een dividendrendement van 3,5% en een lange staat van dienst van dividendverhogingen hebben van de Amerikaanse frisdrankfabrikant PepsiCo een kernbelegging gemaakt voor veel inkomensbeleggers. Maar Pepsi is niet het enige grote bedrijf dat een aantrekkelijk dividend uitkeert.
Andere bedrijven kunnen beleggers een betere mix van potentiële koersstijgingen en dividenden bieden dan Pepsi.
Beleggingssite The Motely Fool zette drie dividendaandelen op een rij die beleggers zouden kunnen overwegen om te kopen voordat ze Pepsi aan hun inkomensportfolio toevoegen.
1. TerraForm Power
Niet alle dividenden zijn gelijk en niet alle dividenden zijn even betrouwbaar als de uitbetaling van TerraForm Power, een van de grootste eigenaren van duurzame energie in de wereld. Het bedrijf bezit 3.640 megawatt (MW) wind- en zonne-energie in de VS, Spanje, Uruguay, het Verenigd Koninkrijk en Chili, waarvan de meeste zeer langlopende contracten hebben om elektriciteit aan nutsbedrijven te verkopen.
Volgens het management heeft 96% van de kasstromen van TerraForm Power een langetermijncontract en is de gemiddelde overeenkomst 14 jaar. Deze structuur zorgt ervoor dat management en beleggers inzicht hebben in de kasstromen die kunnen worden gebruikt om een dividend uit te betalen of om groei-activiteiten te kopen.
TerraForm Power stelt 80% tot 85% beschikbaar voor uitkering van dividend, waarbij 15% tot 20% van de kasstromen wordt gehouden om schulden af te lossen of groei te financieren. Het management heeft ook gezegd dat er een 'duidelijke weg' is naar een dividendgroei van 5% tot 8% tot 2022. Voor een aandeel met een dividendrendement dat vandaag 6,8% bedraagt, is dat een veel betere uitbetaling op lange termijn dan Pepsi investeerders kan bieden.
2. AstraZeneca
Het vervallen van octrooien eist van tijd tot tijd zijn tol op elk biofarmaceutisch bedrijf en AstraZeneca vormt hierop geen uitzondering. Ondanks tegenslagen als gevolg van het verlies van exclusiviteit op belangrijke producten, worden de financiële resultaten van AstraZeneca gesteund door de groeiende vraag naar onlangs geïntroduceerde kankermedicijnen. Het kopen van het aandeel met een dividendrendement van 4,5% zou dan ook een slimme zet kunnen zijn.
In de eerste zes maanden van 2018 versnelde de verkoop van geneesmiddelen tegen kanker van AstraZeneca jaar op jaar met 37%, en als gevolg daarvan vertegenwoordigen ze ongeveer 27% van de productomzet van het bedrijf. De groei is grotendeels te wijten aan de aanhoudende groei van Lynparza, een middel tegen eierstokkanker en borstkanker. Ook de middelen tegen longkanker Tagrisso en Imfinzi stuwen de groei.
Beleggers moeten geen omzetgroei met dubbele cijfers van AstraZeneca verwachten, maar het bedrijf biedt voldoende financiële flexibiliteit om zijn gezonde dividenduitkering te ondersteunen.
3. Royal Dutch Shell
Er zijn talloze redenen waarom energiegigant Royal Dutch Shell in elke portefeuille zou moeten zitten. Het concern leverde 18,9 miljard dollar aan operationele cashflow in de eerste helft van 2018, inclusief 14,7 miljard dollar aan vrije kasstroom. Het bedrijf stoot voor 30 miljard dollar aan niet-kernactiviteiten af om zich te focussen op de meest lucratieve activiteiten en is van plan om het grootste deel hiervan te gebruiken om 25 miljard dollar aan eigen aandelen terug te kopen.
Belangrijk voor langetermijnbeleggers is dat Shell een pragmatische benadering heeft van de overgang van haar activiteiten naar schonere energietechnologieën. Het geeft toe dat de CO2-uitstoot iets is dat de wereld serieus moet nemen, maar is ook realistisch over hoe lang de transitie zal duren.
Begin oktober kondigden het bedrijf en een groep partners aan dat ze 31 miljard dollar investeren in een enorme LNG-terminal (vloeibaar gas) in West-Canada. Shell verwacht dat de LNG-activiteiten in het komende decennium een aanzienlijke winstgroei en cashflowgroei zullen ervaren, wat voldoende kansen zou bieden om het dividend te laten groeien en zijn aanwezigheid in de infrastructuur voor elektriciteit en gas te blijven uitbreiden.
Simpel gezegd, deze oliemaatschappij heeft een oogje op de toekomst - en zal beleggers op lange termijn heel goed belonen.
Lees ook: 10 aandelen om heel lang vast te houden
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!