Het faillissement van FTX is niet bepaald een saaie aangelegenheid. Tot twee weken geleden werd FTX nog gezien als de enige grote uitdager van Binance, de grootste cryptobeurs ter wereld. Maar in korte tijd is Sam Bankman-Fried van zijn voetstuk gevallen en hij sleept de cryptobeurs mee in zijn ondergang.
Het lijkt een grote zwendel te zijn geweest. De curator staat voor een grote uitdaging, valt te lezen op Fortune. Er blijken nauwelijks stukken te zijn, niet eens een papieren spoor.
'Nog nooit zo’n treinwrak gezien'
John Ray III is aangesteld om als curator orde op zaken te stellen. De ervaren curator, die leiding heeft gegeven aan enkele van de meest beruchte faillissementen in de geschiedenis, waaronder energiegigant Enron in 2001, noemt FTX het ergste treinwrak dat hij ooit heeft gezien.
Tot die conclusie kwam Ray al in zijn eerste verklaring. Veelzeggend is dat die verklaring pas op de zesde dag van het faillissement kwam, terwijl normaal op de eerste dag van aangifte er een verklaring komt.
"Nooit in mijn carrière heb ik zo'n volledig gebrek aan bedrijfscontrole en betrouwbare financiële informatie gezien als hier", schreef Ray. Hij kan weinig waardering opbrengen voor voormalig topman Sam Bankman-Fried en zijn managementteam.
"Van gecompromitteerde systeemintegriteit en gebrekkig toezicht in het buitenland tot de concentratie van de controle in de handen van een zeer kleine groep onervaren, ondeskundige en potentieel gecompromitteerde personen, deze situatie is ongekend."
Niets is gedocumenteerd
De laatste dagen kwamen er al schokkende details over FTX naar buiten. Sam Bankman-Fried zou de hele operatie vanuit zijn penthouse runnen zonder bestuur. Topmanagers waren betrokken bij drugsgebruik en polyamorie. Ray is meer geschokt over sommige details in de balans.
Een van de meest ernstige tekortkomingen van FTX is het ontbreken van een duurzame registratie van de besluitvorming. FTX heeft niet eens een boekhoudafdeling. Het bedrijf is niet in staat geweest een volledige lijst op te stellen van wie er vanaf de datum van het verzoekschrift voor de FTX-groep werkte, of wat hun arbeidsvoorwaarden waren.
Uitbetalingen goedgekeurd met emoji's
Registeraccountant Genevieve Roch-Dector merkte eerder al op dat FTX grote persoonlijke leningen verstrekte aan haar leidinggevenden. Belangrijke bedrijfsbeslissingen werden via chat genomen, waarbij veel berichten kort daarna werden gewist. Ray kan het bijna niet geloven, maar werknemers van de FTX Group dienden betalingsverzoeken in via een online chatplatform waar uitbetalingen werden goedgekeurd door te reageren met emoji's.
Het gebruik van bedrijfsfondsen voor privé-aanschaffingen is eveneens nauwelijks gedocumenteerd. Hij begrijpt dat bedrijfsfondsen van de FTX Group werden gebruikt om huizen en andere persoonlijke zaken te kopen voor werknemers en adviseurs. Maar er lijkt geen documentatie te zijn voor sommige van deze transacties als leningen. Er is onroerend goed geregistreerd op persoonlijke naam van werknemers en adviseurs van FTX.
Als er al papierwerk is, dan vindt Ray dat onbetrouwbaar. Bijvoorbeeld de balans werd opgesteld terwijl de debiteuren werden gecontroleerd door Bankman-Fried. Daarom heeft Ray er geen vertrouwen in, en de informatie daarin is mogelijk niet correct op de vermelde datum.
Wat rest is een hoofdpijndossier
Het is een enorm hoofdpijndossier voor Ray. Op hem rust de taak om deze puinhoop op te lossen en te kijken wat kan worden toegewezen aan investeerders en schuldeisers.
Alleen die taak al zal nog moeilijk worden, aangezien volgens een rapport van Semafor Bankman-Fried recent nog grote sommen geld of crypto uit de beurs heeft overgemaakt, mogelijk op verzoek van de Bahamaanse regering. In tegenstelling tot typische faillissementszaken is er bij FTX geen lijst van belangrijke schuldeisers, waarschijnlijk omdat het bedrijf geen ideeën heeft van zijn eigen verplichtingen.
In andere geruchtmakende faillissementen waarbij sprake was van fraude, zoals bij Enron, hebben advocaten papieren sporen moeten ontcijferen die bedoeld waren om toezichthouders en accountants te misleiden. Maar in het geval van FTX is er nauwelijks een papieren spoor, misschien niet eens een spoor van emoji's. Daardoor wordt zowel Ray's taak groter, als het criminele risico voor Bankman-Fried.
Zie ook het Premium-artikel: Hoe is het mogelijk dat professionele partijen met FTX het schip in zijn gegaan?
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
het is toch niet mogelijk dat zij nooit gegontroleerd zijn
hoe kan dit heeft de amf geen toexzicht hierop
ik ben ook f 4000 euro verloren bij een zorg maatschappij EZG
ER
GEEN TOEZICHT AMF GEEFT ZE RUIM BAAN VOOR OPLICHTING WAS 7 MILJOEN OPGEHAALD MET OBLIGATIES ER STAAN NOG 2 PANDEN OP DE BALANS EN ER WAS F350,000OP DE REK
MAAR DIE WORD GEBRUIKT VOOR DE CURATOR DIE IS AANGESTELD BIJ DIT FALISAMENT OOK IS HIER FRAUDE EN OPLICHTING TER SPRAKE GEKOMEN
WOUTERVANHOORN@HOTMAIL.COM DEZE OPLICHTINGEN KOMEN HEEL VAAK VOOR EN DE CENTEN ZIJN VERDWENEN IN DE ZAKKEN VAN DEZE OPRICHTERS
MAAR WAT LEREN WE HIEVAN NIET DOEN.........