Beeld: ABM Financial News
(ABM FN-Dow Jones) Degroof Petercam heeft donderdag het koersdoel voor OCI verhoogd van 28,00 naar 33,00 euro bij handhaving van het koopadvies.
In de afgelopen weken zijn de prijzen voor kunstmest fors gestegen, aangejaagd door een solide vraag en een beperkt aanbod. Volgens analist Frank Claassen is OCI goed gepositioneerd om hiervan te profiteren. "Hoewel de prijzen wat kunnen afkomen, lijkt er een opwaartse cyclus van meerdere jaren op handen", aldus Claassen. Bovendien kan OCI ook profiteren van de hogere methanolprijzen. Methanol maakt volgens de analist circa 20 procent van de totale productie van OCI uit.
Degroof Petercam verhoogde de ramingen voor de aangepaste EBITDA met meer dan 20 procent en gaat er daarbij al vanuit dat de prijzen wat zullen afkoelen. "Wellicht zijn we te voorzichtig als de huidige hoge prijzen aanhouden", aldus Claassen.
De analist verwacht meer opwaarts potentieel na de succesvolle beursgang van Fertiglobe. Daarnaast zal OCI in februari mogelijk weer dividend uitkeren, naar schatting van Degroof circa 1 dollar per aandeel. "Gezien de sterke afbouw van schulden, zien we ook ruimte voor stevige extra beloningen voor aandeelhouders."
Het aandeel OCI koerste donderdagochtend 0,4 procent hoger op 26,34 euro.
Bron: ABM Financial News
ABM Financial News is leverancier van beursnieuws, -video en -data, zowel voor real-time handelsplatformen en dealingrooms als voor online en offline media uitgaven. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Hij vergeet erbij te vermelden, dat de gasprijzen die OCI betaalt, voor een groot gedeelte met jarenlange lage vaste contracten zijn afgedekt. Fertiglobe is voor 50% plus 1 aandeel eigendom van OCI en maakt alleen al 20€ van de koers uit.
Schuld dendert naar beneden. ESG-rating stijgt. Methanol zou een paar jaar geleden misschien verkocht worden voor 4 miljard. Ging niet door en gaat niet door, want dat wordt een echte cash-cow in de energie-transitie.
Tot slot zijn er nog de recente initiatieven m.b.t. blue/green ammonia. Afzetprijzen gaan door het dak. Fertiglobe verhoogt zijn dividend (dat het voor 50% aan OCI betaalt) en OCI gaat zijn aandeelhouders ook verwennen.
Niks aan toe te voegen Kruimeldief!