Achmea gaat solvabiliteit berekenen met intern risicomodel
ZEIST (Dow Jones)--Met de invoering van het nieuwe Solvency 2-toezichtsregime wil Achmea zijn solvabiliteit deels gaan berekenen met een intern model, omdat dit beter risicomanagement en ook concurrentievoordelen oplevert, dankzij een lager kapitaalbeslag. Dat zeggen bestuursvoorzitter Willem van Duin en chief financial officer Huub Arendse dinsdag.
De verzekeraar uit Zeist wil interne risicomodellen laten goedkeuren door toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB) voor zijn schadebedrijf en de zorgverzekeringstak, en voor de berekening van het marktrisico.
Voor het Leven- en Pensioenbedrijf zal Achmea geen intern model hanteren, omdat het bedrijf hier steeds meer producten verkoopt waarvoor maar weinig kapitaal aangehouden hoeft te worden. Een intern model verdient zich daarmee niet terug.
Ook beursgenoteerde sectorgenoten NN Group (NN.AE) en Delta Lloyd (DL.AE) hebben aangekondigd interne modellen te willen laten goedkeuren voor hun Solvency 2-ratio's.
Concurrent ASR liet onlangs weten daarvan af te zien, gezien de hoge kosten. Bovendien is het volgens ASR-CFO Chris Figee maar de vraag of toezichthouder DNB wel extra ruimte voor dividenduitkeringen zal willen bieden, als intern gemodelleerde solvabiliteitsratio's hoger uitvallen dan het standaardmodel.
Financieel directeur Arendse van Achmea bevestigt dat de ontwikkeling van een intern risicomodel veel kost: systemen moeten worden aangepast, gegevens moeten worden ontsloten en 'auditable' worden gemaakt voor externe controleurs.
"Maar we investeren ook in competenties van mensen, in kennis van het eigen bedrijf", vulde Van Duin. "En dat is waardevolle kennis waar we zelf ook wat mee kunnen doen."
Hoewel de verzekeraar met een cooperatieve achtergrond ook dividend uitkeert aan zijn grootaandeelhouders, streeft Achmea niet naar winstmaximalisatie en hoge dividenden, benadrukt Van Duin. "De klant gaat voor."
De verzekeraar maakte dinsdagochtend de resultaten over 2014 bekend. Achmea meldde een verbetering van de Solvency 1-ratio tot 215%, van 202% een jaar eerder. Dit percentage drukt de hoeveelheid beschikbaar kapitaal uit, vergeleken met het wettelijk vereiste vermogen om aan toekomstige verplichtingen te voldoen.
Bij het zorgbedrijf steeg de ratio naar 214%, nadat een deel van het resultaat werd toegevoegd aan de reserves in deze tak. Dat percentage zal door in het nieuwe Solvency 2-regime met gemiddeld 85 procentpunt dalen voor Nederlandse zorgverzekeraars, stelt Achmea op basis van marktbrede onderzoekscijfers. Dat zou voor het zorgbedrijf van Achmea dus zo'n 130% betekenen.
Het bedrijf is druk bezig met zijn reorganisatieprogramma 'Versnellen en Vernieuwen', dat een IT-vernieuwingsslag combineert met een sterke inkrimping van banen, Een groot deel van de kosten die tot nu toe onder 'overig' vermeld stonden, heeft het concern doorberekend naar de divisies, waaronder Schade, Zorg, Pensioen & Leven, de internationale en de bancaire activiteiten. Dit maakt het makkelijker om het gestelde doel van EUR450 miljoen aan kostenbesparingen te halen. Nadat de groepsfuncties aan de beurt zijn geweest, zullen de verdere besparingen vooral uit de divisies moeten komen, zegt Arendse.
Achmea boekte over 2014 een nettowinst van EUR16 miljoen. Exclusief een afwaardering van goodwill en reorganisatielasten bedroeg het operationeel resultaat EUR388 miljoen.
Door Archie van Riemsdijk; Dow Jones Nieuwsdienst