Heijmans « Terug naar discussie overzicht

Heijmans 2023

722 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 ... 33 34 35 36 37 » | Laatste
Brokie Even
0
Wel één van de slechtste overnames allertijden. En dat op dit moment, wanneer er geen nieuwbouw huis meer wordt verkocht. Hoe komen ze er in godsnaam bij?

Als ze nog twee jaar hadden gewacht hadden ze het voor de helft kunnen kopen...
effegenoeg
3
quote:

Broke Even schreef op 25 juni 2023 11:42:

Wel één van de slechtste overnames allertijden. En dat op dit moment, wanneer er geen nieuwbouw huis meer wordt verkocht. Hoe komen ze er in godsnaam bij?

Als ze nog twee jaar hadden gewacht hadden ze het voor de helft kunnen kopen...
Je moet als bedrijf wel trachten over de horizon heen te kijken om te kunnen inspelen op wat komen gaat.
lokeend
0
quote:

effegenoeg schreef op 25 juni 2023 12:49:

[...]

Je moet als bedrijf wel trachten over de horizon heen te kijken om te kunnen inspelen op wat komen gaat.
Wat er komen gaat? Poeh Naar mijn mening een lage rente en veel vraag naar betaalbare huizen.
Die horizon ziet er goed uit voor Heijmans
lokeend
0
Bij de overname zijn de toekomst plannen van Heijmans goed doorgesproken lijkt mij, de verkopers zijn akkoord gegaan met een 9% belang in Heijmans en een flinke tas met cash .
Is dit te duur aangekocht door Heijmans of zal het een slimme zet zijn achteraf en een koopje zijn geweest is de grote vraag,
De verkoper lost een groot probleem voor Heijmans op namelijk om te kunnen voorzien in de vraag naar nieuwe woningen te bouwen in de aankomende decennia.
De verkopende partij zal ook meeprofiteren van deze ontwikkelingen, en als extra meeprofiteren met de grote infra investeringen die er aan gaan komen vanuit de overheid.
In mijn beleving verdiend Heijmans deze overname binnen 7 jaar terug omdat ze de markt beter kunnen blijven bedienen met de vraag en de winst die daaraan vast hangt.
Natuurlijk lijkt het er nu even op dat door de tijdelijke hogere rente er geen woningen meer worden verkocht,
Maar dat tij zal keren en er zal aan de vraag worden voldaan.
Een overname. Is een flinke investering maar er komen ook veel aftrekposten aan die ten gunste van de netto winst zullen worden door de overname..
Mijn idee is dat er veel werk aan de winkel komt en met name op het gebied van infra, Nederland is verouderd en aan vervanging toe het is 5 over 12 zoals er gezegd is
Succes
DNFTT
0
Geheel met jou eens, al had ik het liever net iets anders gezien.
Op een koers van €20 of hoger was deze overname voor de zittende aandeelhouders toch een stuk leuker geweest.
Deels te verwijten aan Heijmans (TenneT gedoe) en deels de desinteresse van de beurs.

Heijmans heeft een leuke werkvoorraad gekocht en hopelijk is het rendement fiks hoger dan de lasten.
DNFTT
0
quote:

Broke Even schreef op 25 juni 2023 11:42:

Als ze nog twee jaar hadden gewacht hadden ze het voor de helft kunnen kopen...
Nonsens, ik denk dat van Wijnen/ HAL deze kraal met plezier aan de ketting zou hebben geregen.
Swoop
1
""Ietwat onhandige timing"" schrijft AA. De markt is na een opgang van 7 jaar net begonnen aan de nieuw cyclische teruggang. Dan betaal je 8.5x de bedrijfswinst, bijna 3x zo hoog als de bedrijfstak. Op termijn misschien 5x, maar ook dat is dan nog veel te duur. Ook de HAL is geen Gekke Gerritje, die gaan echt geen dikke premie betalen op de top.
DNFTT
0
quote:

Swoop schreef op 26 juni 2023 14:15:

""Ietwat onhandige timing"" schrijft AA. De markt is na een opgang van 7 jaar net begonnen aan de nieuw cyclische teruggang. Dan betaal je 8.5x de bedrijfswinst, bijna 3x zo hoog als de bedrijfstak. Op termijn misschien 5x, maar ook dat is dan nog veel te duur. Ook de HAL is geen Gekke Gerritje, die gaan echt geen dikke premie betalen op de top.
Ah, jij hebt inzicht in de waarde van de grondbank?
Swoop
0
Ze hebben zelf deze cijfertjes aangeleverd, dus impliciet de waarde van de grondbank.
DNFTT
1
quote:

Swoop schreef op 26 juni 2023 16:47:

Ze hebben zelf deze cijfertjes aangeleverd, dus impliciet de waarde van de grondbank.
Ik heb ze niet gevonden, maar wellicht ook niet goed genoeg gezocht.
Ca 14.000 woningen geeft bij een gemiddelde winstmarge van €30.000 al een redelijk rendement.
Het is een voorraad voor ca 10 jaar waardoor een dip in de cyclus geen referentie is.
Ik geef het een goede kans.
Swoop
1
Als je bijna op de top koopt en de markt verder daalt (na 6 jaar down (2008-14), 7 jaar up (2014-21) nu 1 jaar down), kan je binnen de kortste keren geconfronteerd worden met afboekingen. Waarom je een toekomstige 5x EV/EBITDA voor de meest cyclische activiteit betaalt, terwijl de sector op 3x staat is mij een raadsel. Wacht een paar jaar en koop laag als de concurrenten het moeilijk hebben en jij beschikt over een bak geld. Veel te duur en veel te vroeg.
DNFTT
1
Niemand kan de cyclus voorspellen, zeker niet als er een factor schaarste een steeds grotere rol gaat spelen.
Woningen worden mogelijk kleiner, of een jaartje later gebouwd als het rendement er niet is.
Ik oordeel over 5 jaar wel.
lokeend
1
quote:

Japio_ schreef op 22 juni 2023 07:43:

[...]

Fout, van Wanrooij neemt Heijmans over.

9% van de aandelen en voldoende cash om de rest van de toko in de komende jaren rustig voor een appel en een ei naar zich toe te trekken.
Toename van de rentelast en afschrijving goodwill trekken de nettowinst omlaag, het dividendbeleid van 40% maakt dat er volgend jaar nog slechts een paar kwartjes over ons worden uitgestrooid waardoor aandeelhouders die in Heijmans beleggen omwille van het hoge dividend snel afhaken.
Over een jaartje volgt de uitspraak in de TenneT claim en ik vermoed dat dit de eerste kans is waar van Wanrooij de intenties zal laten zien.
? Is dit werkelijk wat je denkt of had je een nachtmerrie ?-))
Ik denk er heel anders over namelijk dat het voor beide partijen een zeer goede deal is, en de Wanrooij familie moet zich twee jaar lang inzetten voor Heijmans dat is part of de deal en er zal genoeg op papier zijn gezet om deze denkwijze uit te sluiten.
Dit hoort bij in elkaars boeken te kijken en bij overnames
Persoonlijk vind ik het een super deal van Heijmans om
Ruim 400kk omzet kopen voor 290kk en met een winst van 70kk per jaar en ook de expertise van het andere bedrijf in huis te hebben met enthousiaste medewerkers een win win voor Heijmans.
Alwetende Verteller
0
DNFTT
0
quote:

Rob_vd schreef op 29 juni 2023 22:29:

'Dure overname Heijmans kan zich nog dubbel en dwars terugverdienen' fd.nl/financiele-markten/1480590/dure...
Een prima analyse van het FD.
KVE83
0
Net vandaan bij IEX belegersdag.

Tom heeft een een duidelijk verhaal vertelt aan ieder.
Heijmans staat als een huis, over enkele jaren plukken wij de vruchten hiervan.
De vraag naar woningbouw blijft.....
722 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 ... 33 34 35 36 37 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 15 mei 2024 17:35
Koers 18,200
Verschil +0,360 (+2,02%)
Hoog 18,220
Laag 17,780
Volume 95.228
Volume gemiddeld 134.787
Volume gisteren 61.700

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront