Valuegate schreef op 1 september 2017 22:38:
De eerste video van de Zwarte Ridder is opgedoken ;-)
youtu.be/lHgwfZFdKdYRidder lees die jaarrekening even en begrijp het goede nieuws, ruim 12 miljoen winst even echt.
Source Headfirst en die andere tent maken gezamenlijk 450k winst in 2016. Nu ze samen zijn en over 9 miljoen euro aan leningen 12% rente moeten betalen maken ze nooit meer een positieve Ebit.
Dan de tegenstrijdigheid in het jaarverslag. De directie verwacht een Ebitda van 7 mio. Even verder op i.v.m. een earn-out regeling verwacht de directie een Ebitda die niet groter zal zijn dan 4.5 mio waardoor max 500k betaald zal worden.
Dit is echt een dramatische jaarrekening. Kijk naar werkelijke handelsvorderingen en kortlopende verplichtingen en je schikt je helemaal de blubber.
Ook vreemd is afwaardering van kantoorpand terwijl een tent als Bever Holding met 2700 euro omzet 13 miljoen marge draaide doordat hun vastgoed meer waar werd in 2016.
Nu even kijken of Value8 haar deel van het eigenvermogen van Source als waardering neemt om en nabij de 7 miljoen of dat Opzitter er meer waarde aan toedicht.
De hele jaarrekening doet geheimzinnig over een lening van 1 miljoen. Onder de kop gerelateerde partijen staat gelukkig uiteindelijk keurig dat ome Koos aka JP Visser die mio even fourneerde.