Belegger.nl

[verwijderd] 16 maart 2012 09:30

0

Jaar eindigend op
31 december 2011
Jaar eindigend op
31 december 2010
€ '000
€ '000
Key Performance Indicators
Verlies per gewogen gemiddeld gewoon aandeel en aandeel na dilutie
(0.25)
(1.92)
FFO per gewogen gemiddeld gewoon aandeel en aandeel na dilutie
(0.43)
(1.06)
Genormaliseerde FFO per gewogen gemiddeld uitstaand aandeel
0,10
0,53
Genormaliseerde FFO per gewogen gemiddeld verwaterd aandeel
0,02
0,08
Genormaliseerde FFO per volledig verwaterd aandeel
0,01
0,07
Netto-activa per volledig verwaterd aandeel
0,64
0,58
Onroerend goed netto-actief per volledig verwaterd aandeel
0,52
0,76
Schuld beleggingsportefeuille netto-actief per volledig verwaterd aandeel
0,12
(0.18)
Aansluiting van de Funds from Operations en Genormaliseerde Funds from Operations
Het netto verlies na belastingen
(18,473)
(124,922)
Daling van de reële waarde van vastgoedbeleggingen
59.399
85.015
Gerealiseerd verlies op de verkoop van vastgoedbeleggingen
(72,308)
(25,000)
Niet-gerealiseerde bewegingen op valutaswaps (na aftrek van de vertaling effecten van gerelateerde activa)
(926)
62
Verhoging van de reële waarde van interest rate swaps
(1,463)
(3,523)
Uitgestelde belastingen / (credit)
1748
(827)
Funds from operations
(32,023)
(69,195)
Verliezen op beleggingen in onroerend goed gerealiseerde verkopen na verkoop kosten en afsluiting van swaps
77.575
36.259
(Winst) / verlies op vreemde valuta contracten, vertaling en swaps
(517)
363
Bijzondere waardeverminderingen
49.781
66.127
Gerealiseerd verlies op de verkoop van voor verkoop beschikbare effecten
-
5469
Gerealiseerde (winst) / verlies op de verkoop van leningen en vorderingen
(520)
6184
Afschrijving van de kosten van Mars refinancing1
(9,188)
9537
Renteswap aanpassingen
1475
3567
Verlies op de verkoop van
711
-
Winst op de inkoop van mezzanine schuld
(2,753)
-
Gerealiseerde winst op paydown bij bijzondere waardeverminderingen
(24,815)
-
Winst op deconsolidatie van CDO II en CDO III
(53,432)
-
Verlies op de overdracht van de investeringen in Mars Vast een portfolio
9377
-
Winst op de inkoop van financiering met vreemd vermogen
(8,376)
(23,711)
Genormaliseerde funds from operations
7295
34.600
1 Geeft het economische (niet-IFRS-impact van de overdracht van 50% van de groep 's eigen vermogen in de Mars Floating Portfolio aan de kredietgever als onderdeel van de Mars Floating herstructurering.
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
VERSLAG VAN DE BESTUURDERS
4
Taxatie van onroerend goed Data (van Portfolio)
Voor 2011
Portefeuille
Lijst van de panden
Bewoning
Verhuurbare ruimte
Taxatie van onroerend goed **
Passing huur
Netto operationeel inkomen (NOI) *
NOI rendement op waardering
%
(M²)
€ m
€ m
€ m
%
Drijven
191
77,6%
462.862
816
53,3
44,9
5,5%
Brug
6
96,2%
191.572
425
29,9
28,0
6,6%
Golf
66
83,1%
168.629
206
16,1
14,0
6,8%
Mars Drijvende ***
13
58,7%
168.136
166
10,6
7,0
4,2%
Torentje
63
97,6%
140.631
173
15,0
13,4
7,8%
Bundel
41
98,6%
81.280
97
8,4
7,5
7,7%
Mars Vast
3
86,1%
38.302
96
6,3
5,2
5,4%
Klokketoren
27
98,1%
52.914
61
5,2
4,6
7,6%
Tannenberg
27
95,6%
49.498
61
5,2
4,4
7,2%
Superstella
18
100,0%
38.355
56
4,4
4,1
7,2%
Zama
8
93,3%
30.399
45
3,5
3,2
7,2%
Totale portefeuille
463
84,3%
1.422.578
2202
157,9
136,3
6,2%
Voor 2010 (op een like-for-like basis)
Portefeuille
Lijst van de panden
Bewoning
Verhuurbare ruimte
Taxatie van onroerend goed **
Passing huur
Netto operationeel inkomen (NOI) *
NOI rendement op waardering
%
(M²)
€ m
€ m
€ m
%
Drijven
191
86,5%
400.203
830
63,5
56,9
6,9%
Brug
6
95,1%
182.103
425
29,6
27,7
6,5%
Golf
66
82,9%
139.826
210
15,5
13,2
6,3%
Mars Drijvende ***
13
57,1%
96.081
188
10,6
7,7
4,1%
Torentje
63
98,2%
138.075
175
15,1
13,8
7,9%
Bundel
41
99,3%
80.689
98
8,5
7,7
7,9%
Mars Vast
3
87,9%
33.659
98
6,3
5,1
5,2%
Klokketoren
27
98,8%
52.274
62
5,2
4,8
7,7%
Tannenberg
27
95,9%
47.475
61
5,1
4,5
7,3%
Superstella
18
100,0%
38.355
56
4,4
4,1
7,4%
Zama
8
94,6%
28.745
45
3,5
3,2
7,0%
Totale portefeuille
463
87,0%
1.237.485
2248
167,3
148,7
6,6%
* Netto operationeel inkomen is na aftrek van € 2,8 miljoen van de vrije huur. Het sluit de afschrijving van huurder incentives en leasing commissies, het fonds kosten in verband met de Drive portfolio en andere onroerende goederen die verband houden algemene kosten opgenomen in exploitatiekosten in de geconsolideerde winst-en verliesrekening. Het wordt hier weergegeven als de op jaarbasis berekende bedrag op het einde van de periode.
** Taxatie van onroerend goed is exclusief de erfpacht gross-up van € 22,6 miljoen.
*** De totale portefeuille omvat 100% van de Mars Floating portfolio, waarin de Groep een 50% investering.
Voor informatie over de risico's voor het bedrijf, wordt verwezen naar 27 op de geconsolideerde jaarrekening.
Dividenden
Geen dividenden zijn gedeclareerd of betaald in 2011 (2010: € nihil).

[verwijderd] 16 maart 2012 09:30

0

Management Agreement
De onafhankelijke bestuurders hebben de voortdurende benoeming van de Manager. Bij de uitvoering van de evaluatie, de onafhankelijke bestuurders beschouwd als de prestaties uit het verleden van de groep en de mogelijkheden en middelen van de Manager om goede beleggingsresultaten te leveren. De onafhankelijke bestuurders ook beschouwd als de lengte van de opzegtermijn van de beheersovereenkomst en de vergoedingen die aan de Manager, samen met de kwaliteit van de geleverde andere diensten.
De onafhankelijke bestuurders hebben geconcludeerd dat de verdere benoeming van de Manager is in het beste belang van de aandeelhouders.
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
VERSLAG VAN DE BESTUURDERS
5
Bestuur
De bestuurders die zetelden gedurende het jaar en vervolgens waren:
Wesley R. Edens (afgetreden 18 november 2011)
Peter Smith (benoemd 18 november 2011)
Paolo Giorgio Bassi *
Keith Dorrian *
Randal A. Nardone
Udo Scheffel *
Simon J. Thornton *
* Onafhankelijke bestuurders
Bestuurders in het
De belangen van de Bestuurders in de gewone aandelen van Eurocastle per 31 december 2011 waren als volgt:
31 december 2011
31 december 2010
Paolo Giorgio Bassi
41.800
40.800
Keith Dorrian
8000
7000
Wesley R. Edens
-
50.000
Randal A. Nardone *
20.000
20.000
Udo Scheffel
5000
4000
Peter Smith
-
-
Simon J. Thornton
5000
4000
* Randal A. Nardone is lid van Fortress operationele entiteit II LP die de geregistreerde houder van 1.005.000 aandelen en als gevolg van deze relatie Randal A. Nardone is geïnteresseerd in de aandelen in handen van deze entiteit of op een van deze aandelen. Randal A. Nardone deelgenomen aan de eerste uitgifte van converteerbare effecten in 2009. Als zijn deelname aan de uitgifte volledig werden omgezet, zou hij bezit zijn van een extra 14.136.213 aandelen.
Aanmerkelijk belang
Op 15 maart 2012 had de Groep mededeling dat de volgende aandeelhouders een belang van 3% of meer van Eurocastle "het maatschappelijk kapitaal had:
% Holdings
English Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer BV *
62,30%
Euroclear Nominees Limited
20,49%
Goldman Sachs Securities (Nominees) Limited **
10,16%
* English Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer BV is de Nederlandse centrale giraal (ook wel bekend als Euroclear Nederland)
** Het bedrijf is op de hoogte dat bepaalde entiteiten die samen Fortress Investment Fund III bijna 10% van de uitstaande aandelen in de Vennootschap bezitten door middel van een Goldman Sachs onderneming voorgedragen.
Rekenkamer
Ernst & Young LLP werden opnieuw benoemd gedurende de periode. Ernst & Young LLP zich bereid hebben verklaard om door te gaan in het kantoor.
Corporate Governance
Het Bestuur zal de beginselen van de Guernsey Corporate Governance Code die in werking treedt vanaf 1 januari 2012 en die zal gelden voor onder andere bedrijven die een vergunning op grond van de bescherming van de beleggers (Bailiwick of Guernsey) Law 1987 , zoals gewijzigd of die worden geregistreerd of toegelaten als instellingen voor collectieve belegging in Guernsey.
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
VERSLAG VAN DE BESTUURDERS
6
Bestuur 'Verklaring over Openbaarmaking van gegevens aan Rekenkamer
De bestuurders die leden van de raad waren op het moment van goedkeuring van de bestuurders "Verslag staan ??vermeld op pagina 5. Na navraag van collega-bestuurders en van Eurocastle 's accountants, elk van deze Bestuur bevestigt dat:
om de beste van elke bestuurder "kunnen en weten, is er geen informatie (dat wil zeggen, informatie die nodig is door de Groep 's accountants in verband met de voorbereiding van hun rapport) waarvan Eurocastle" s accountants zich niet bewust zijn, en elke directeur heeft alle de stappen een directeur redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij hebben genomen om op de hoogte van relevante controle-informatie en vast te stellen dat `Eurocastle" s accountants zich bewust zijn van die informatie.
Going Concern
De Bestuurders hebben voorbereid de jaarrekening op basis van continuïteit die vereist dat het bestuur aan een redelijke verwachting hebben dat de Groep voldoende middelen heeft om in de operationele bestaan ??voort te zetten in de nabije toekomst. De Bestuurders hebben een beperkt nazicht van de groep "s procedures om deze financiële risico's waaraan de Groep is blootgesteld, zoals vermeld in toelichting 27 bij de geconsolideerde jaarrekening, alsmede de herziening van de jaarlijkse begroting te controleren.
Als gevolg van deze herziening de Bestuurders hebben wel een redelijke verwachting bestaat dat de Groep voldoende middelen heeft om in de operationele bestaan ??voort te zetten in de nabije toekomst. Om deze reden is zij nog steeds de going-concern basis bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening vast te stellen.
Bestuur verklaring op grond van de informatievoorziening en de transparantie regels
Elk van de bestuurders op 31 december 2011 (wier namen zijn vermeld op pagina 5) bevestigt dat, om het beste van elke persoon "kunnen en weten:
de jaarrekening, opgesteld in overeenstemming met International Financial Reporting Standards, geven een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva, de financiële positie en het verlies van de Groep en de ondernemingen die in de consolidatie als een geheel, en het verslag van die de raden van bestuur in het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en resultaten van het bedrijf en de positie van de Groep en de ondernemingen die in de consolidatie als een geheel, samen met een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd worden.
Zetel
International Administration Group (Guernsey) Limited
Regency Court
Glategny Esplanade
St. Peter Port
Guernsey
GY1 1WW
Namens de Raad van Bestuur
Simon J. Thornton
(Directeur en de Audit Committee voorzitter)
Datum: 15 maart 2012
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
VERKLARING VAN BESTUUR verantwoordelijkheden ten aanzien van de financiële
VERKLARINGEN

[verwijderd] 16 maart 2012 09:31

0

7
De bestuurders zijn verantwoordelijk voor het opstellen van de jaarrekening in overeenstemming met de toepasselijke Guernsey recht en algemeen aanvaarde boekhoudprincipes.
Guernsey vennootschapsrecht vereist dat de bestuurders van financiële overzichten op te stellen voor elk begrotingsjaar die een getrouw beeld geeft van de stand van zaken van de Groep en van de winst of het verlies van de groep voor die periode te geven. Bij het opstellen van deze jaarrekening, de bestuurders moeten:
selecteren die geschikt grondslagen voor financiële verslaggeving en consequent toe te passen, oordelen en schattingen die redelijk en verstandig, en de voorbereiding van de jaarrekening op going-concern, tenzij het ongepast is te veronderstellen dat de groep zal blijven in het bedrijfsleven.
De Directors zijn verantwoordelijk voor het bijhouden van een goede boekhouding, dat met redelijke nauwkeurigheid op elk moment openbaar de financiële positie van de groep en hen in staat stellen om ervoor te zorgen dat de jaarrekening voldoet aan de Companies (Guernsey), 2008. Zij zijn ook verantwoordelijk voor de bescherming van de activa van de Groep en daarmee voor het nemen van redelijke maatregelen voor de preventie en opsporing van fraude en andere onregelmatigheden.
De bestuurders zijn verantwoordelijk voor het beheer en de integriteit van de bedrijfs-en financiële informatie op de website van het bedrijf. De wetgeving in Guernsey betrekking tot de opstelling en de verspreiding van financiële overzichten kan afwijken van wetgeving in andere rechtsstelsels.
Verslag van de commissaris AAN DE LEDEN VAN
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
8
Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van Eurocastle Investment Limited en haar dochterondernemingen ("de Groep") voor het jaar afgesloten op 31 december 2011, die de geconsolideerde winst-en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, de geconsolideerde balans, het geconsolideerd kasstroomoverzicht bestaan ??uit , de geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen en de daarbij behorende toelichtingen 1 tot 34. De financiële verslaggeving die is toegepast bij de bereiding is het toepasselijke recht en International Financial Reporting Standards ("IFRS").
Dit rapport wordt uitsluitend tot de groep "de leden, als een lichaam, in overeenstemming met artikel 262 van het Wetboek van Vennootschappen (Guernsey), 2008. Onze controle werk is zo uitgevoerd dat we zouden kunnen stellen tot de groep "de leden van die zaken zijn wij verplicht om ze te vermelden in een accountants" verslag en voor geen enkel ander doel. Voor zover toegestaan ??door de wet, aanvaarden wij geen verantwoordelijkheid op zich nemen of aan anderen dan de groep en de groep "de leden van een lichaam, want onze controle werk, voor dit rapport, of voor de door ons gevormde oordelen.
Verantwoordelijkheden van de bestuurders en commissarissen
Zoals toegelicht meer volledig in de verklaring van Bestuur "Verantwoordelijkheden op pagina 7 te stellen, de bestuurders zijn verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening en voor het zijn tevreden dat ze een getrouw beeld te geven. Het is onze verantwoordelijkheid om te controleren en een oordeel over de jaarrekening in overeenstemming met het toepasselijke recht en de International Standards on Auditing (Verenigd Koninkrijk en Ierland). Volgens deze richtlijnen dient ons om te voldoen aan de Auditing Practices Board 's ethische normen voor de Rekenkamer.
Reikwijdte van de controle van de jaarrekening
Een controle omvat het verkrijgen van informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening voldoende is om redelijke zekerheid dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang, veroorzaakt door fraude of fouten geven. Dit omvat een beoordeling van: de vraag of de grondslagen voor financiële verslaggeving geschikt zijn voor de groep "s omstandigheden en zijn consistent toegepast en adequaat zijn, de redelijkheid van de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de bestuurders, en het algehele beeld van de jaarrekening. Daarnaast lezen we alle financiële en niet-financiële informatie in het verslag van de raden van bestuur om materiaal inconsistenties te identificeren met de gecontroleerde financiële overzichten. Als we ons bewust worden van kennelijke materiële onjuistheden of inconsistenties we kijken naar de gevolgen voor ons verslag.
Advies inzake de jaarrekening
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening:
geven een getrouw beeld van de toestand van de Groep "gang van zaken op 31 december 2011 en van het verlies van het boekjaar afgesloten op die datum; goed zijn opgesteld in overeenstemming met IFRS, en zijn opgesteld in overeenstemming met de eisen van de Bedrijven (Guernsey), 2008.
Zaken waarover wij verplicht te melden bij uitzondering
Wij hebben niets te melden ten aanzien van de volgende zaken waar de Companies (Guernsey) Law, 2008 dwingt ons om met u te melden als, naar onze mening:
een goede administratie niet zijn gehouden, of dat de jaarrekening niet in overeenstemming met de boekhouding, of hebben we niet ontvangen alle informatie en uitleg die we nodig hebben voor onze controle.
Andrew Woosey
voor en ten behoeve van Ernst & Young LLP
Londen
Datum: 15 maart 2012
Verslag van de commissaris AAN DE LEDEN VAN
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
9
Opmerkingen:
1. Het onderhoud en de integriteit van de Eurocastle Investment Limited website is de verantwoordelijkheid van de Manager; de werkzaamheden van de accountants niet gepaard gaat met deze aspecten en daarmee de accountants geen verantwoordelijkheid voor eventuele veranderingen die zijn opgetreden in de financiële overzichten nadat deze in eerste instantie werden gepresenteerd op de website.
2. De wetgeving in Guernsey betrekking tot de opstelling en de verspreiding van financiële overzichten kan afwijken van wetgeving in andere rechtsstelsels.
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
GECONSOLIDEERDE WINST-EN VERLIESREKENING
10
Jaar eindigend op
31 december 2011
Jaar eindigend op
31 december 2010
Opmerkingen
€ '000
€ '000
Het bedrijfsresultaat
Rente-inkomsten
3
56.382
44.289
Huuropbrengsten
4
179.572
236.030
Huurlasten
4
38.407
49.826
Verlies op de verkoop van door activa gedekte waardepapieren, beschikbaar voor verkoop
-
(5,469)
Winst / (verlies) op de verkoop van leningen en vorderingen
520
(6,184)
Afname in de reële waarde van vastgoedbeleggingen
7,16
(59,399)
(85,015)
Winst op de inkoop van financiering met vreemd vermogen
19
8376
23.711
Verhoging van de reële waarde van interest rate swaps
15
1463
3523
Winst op vreemde valuta contracten, vertaling en swaps
8
1443
-

[verwijderd] 16 maart 2012 09:31

0

Bijzondere waardeverminderingen
9
(49,781)
(66,127)
Verlies op de verkoop van aandelen in Bastion
16,22
(711)
-
Winst op de inkoop van mezzanine financiering
19
2753
-
Verlies op de overdracht van de investeringen in Mars Vast een Portfolio
22
(9,377)
-
Winst op deconsolidatie van CDO II en CDO III
22
53.432
-
Inkomsten uit geassocieerde
13
-
-
Totaal bedrijfsopbrengsten
223.080
194.584
Bedrijfskosten
Rentelasten
5
125.739
192.560
Doorberekende servicekosten
4
35.532
49.826
Exploitatiekosten
4
37.283
36.569
Verliezen op valutatermijncontracten, vertaling en swaps
8
-
425
Overige bedrijfskosten
6
38.961
39.040
Totale bedrijfskosten
237.515
318.420
Het netto operationeel verlies voor belastingen
(14,435)
(123,836)
Belastingen kosten - de huidige
7
2290
1913
Belastinglast / (credit) - uitgestelde
7
1748
(827)
Het netto verlies na belastingen
(18,473)
(124,922)
Verlies per gewoon aandeel
Gewoon en verwaterd
23
(0.25)
(1.92)
Zie toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
GECONSOLIDEERDE WINST-EN TOTAALRESULTAAT
11
Jaar eindigend op
31 december 2011
Jaar eindigend op
31 december 2010
Opmerkingen
€ '000
€ '000
Het netto verlies na belastingen
(18,473)
(124,922)
Niet-gerealiseerde resultaten
Beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
Niet-gerealiseerde winst / (verlies) op activa gedekte waardepapieren, beschikbaar voor verkoop
11
7444
(2,959)
Niet-gerealiseerde verliezen overgeboekt naar de winst-en verliesrekening op de verkoop van beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
-
19.932
Amortisatie van niet-gerealiseerde winsten op voor-verkoop beschikbare effecten geherclassificeerd naar leningen en vorderingen bewegingen vrijgegeven aan de winst-en verliesrekening
12
27.808
33.898
Aanpassing aan de afschrijving van niet-gerealiseerde verliezen als gevolg van wijzigingen in de verwachte kasstromen
12
(1,944)
(15,174)
Niet-gerealiseerde verliezen overgeboekt naar de winst-en verliesrekening op de verkoop van voor-verkoop beschikbare effecten, geherclassificeerd als leningen en vorderingen
520
2287
Netto ongerealiseerde verliezen vrijgegeven aan de winst-en verliesrekening op een verminderde beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten geherclassificeerd aan leningen en vorderingen
9, 12
9494
13.787
Niet-gerealiseerde verliezen overgeboekt naar de winst-en verliesrekening op deconsolidatie van CDO II en CDO III
22
61.266
-
Totaal beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
104.588
51.771
Kasstroomafdekkingen
Netto ongerealiseerde winst op hedge-instrumenten
1421
125
Gerealiseerde verliezen / (winsten) op hedge instrumenten overgeboekt naar de winst-en verliesrekening
25
35
(713)
Overdracht van Mars Vast een hedging reserve naar de winst-en verliesrekening
13,22
(7,183)
-
Amortisatie van novatie swaps
25
(2,992)
(4,082)
Totaal kasstroomafdekkingen
(8,719)
(4,670)
Niet-gerealiseerde resultaten
95.869
47.101
Totaal gerealiseerde winst / (verlies) van het boekjaar
77.396
(77,821)
Zie toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
GECONSOLIDEERDE BALANS
12
31 december 2011
31 december 2010
Opmerkingen
€ '000
€ '000
Activa
Geldmiddelen en kasequivalenten
10
117.669
113.990
Vastgoedbeleggingen aangehouden voor verkoop
16
53.152
93.340
Overige activa
14
22.875
49.976
Beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
11
45.543
36.313
Leningen en vorderingen (inclusief contant geld worden geïnvesteerd)
12
448.647
1.275.901
Inrichting en installaties
18
133
216
Derivaten
15
20.170
29.313
Vastgoedbeleggingen
16
2.162.243
3.282.196
Investeringen in geassocieerde
13
-
-
Immateriële vaste activa
17
375
1038
Totaal activa
2.870.807
4.882.283
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen
Geplaatst kapitaal, zonder nominale waarde, onbeperkt aantal toegestane aandelen
24
1.434.370
1.428.119
Overgedragen verlies
(1,186,680)
(1,143,354)
Netto ongerealiseerde verlies op beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten en leningen en vorderingen
11,12
(38,785)
(143,373)
Afdekkingsreserve
25
(8,112)
607
Perpetuele achtergestelde converteerbare effecten
26
144.822
126.219
Overige reserves
24
17.320
17.320
Totaal eigen vermogen
362.935
285.538
Niet-controlerend belang
6
6
Totaal eigen vermogen
362.941
285.544
Passiva
Handels-en overige te betalen posten
21
56.088
81.104
CDO obligaties betalen
19
431.700
1.392.570
Bankleningen
20
1.974.226
3.089.807
Afgeleide schulden
15
13.228
14.325
Financiële lease betalen
16
22.692
13.213
Belastingen betalen
7
5230
2205
Uitgestelde belastingverplichtingen
7
4702
3515
Totaal passiva
2.507.866
4.596.739
Totaal eigen vermogen en verplichtingen
2.870.807
4.882.283
Zie toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.
De jaarrekening is goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 15 maart 2012 en ondertekend namens haar door:
Simon J. Thornton
Bestuurder en Voorzitter Audit Committee
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
Geconsolideerd kasstroomoverzicht

[verwijderd] 16 maart 2012 09:31

0

13
Jaar eindigend op
31 december 2011
Jaar eindigend op
31 december 2010
Opmerkingen
€ '000
€ '000
Kasstroom uit operationele activiteiten
Het bedrijfsresultaat voor belastingen
(14,435)
(123,836)
Aanpassingen voor:
Rente-inkomsten
(38,058)
(41,065)
Rentelasten
107.855
185.602
Niet-gerealiseerde verlies op vreemde valuta contracten
(1,443)
425
Afschrijving van kortingen op de effecten
(18,502)
(3,224)
Afschrijving van financieringskosten
4437
6958
Amortisatie van huurder prikkels / leasing commissies
10.936
7357
Gerealiseerde verlies op de verkoop van voor verkoop beschikbare effecten
-
5469
Gerealiseerde verliezen op de verkoop van leningen en vorderingen
520
6184
Gerealiseerde winst op de inkoop van financiering met vreemd vermogen
19
(8,376)
(23,711)
Gerealiseerde winst op de inkoop van mezzanine financiering
19
(2,753)
-
Bijzondere waardeverminderingen
9
49.781
66.127
Verlies op de overdracht van de investeringen in Mars Vast een Portfolio
22
9377
-
Winst op deconsolidatie van CDO II en CDO III
22
(53,432)
-
Betaalde belastingen
(437)
(2,133)
Amortisatie van immateriële vaste activa
17
663
798
Afschrijvingen op inrichting en toebehoren
18
83
85
Afname in de reële waarde van vastgoedbeleggingen
16
59.399
85.015
Verhoging van de reële waarde van interest rate swaps
15
(1,463)
(3,523)
Daling van de andere activa
1795
2627
Ontvangen rente
36.862
40.697
Betaalde rente
(122,452)
(185,195)
(Afname) / toename handelsschulden en overige schulden
(9,683)
8941
Verlies op de verkoop van aandelen in Bastion
16,22
711
-
Aandelen uitgegeven aan bestuurders
24
1
1
Afname voorziening voor de financiële garantie verlies
-
(30,000)
Netto kasstroom uit operationele activiteiten
11.386
3599
Kasstromen uit investeringsactiviteiten
Investeringen / huurder prikkels
16
(11,981)
(19,932)
Ontvangsten uit de verkoop van vastgoedbeleggingen
16
142.523
223.358
Opbrengsten uit verkoop / vooruitbetaling van beschikbaar voor verkoop beschikbare effecten
-
38.807
Aankoop van leningen en vorderingen
(137,106)
(138,896)
Verkoop / vooruitbetaling van leningen en vorderingen
168.119
310.102
Aankoop van immateriële vaste activa
-
(114)
Cash impact van de deconsolidatie van CDO II en CDO III
22
(7,315)
-
Cash impact van de deconsolidatie van Mars Vast een
22
(6,328)
-
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten
147.912
413.325
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Inkoop van mezzanine financiering
(248)
-
De betalingen voor de terugkoop van obligaties
(18,173)
(69,539)
Aflossingen van de uitgegeven obligaties
-
(41,340)
Aflossingen van bankleningen
(147,234)
(305,657)
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten
(165,655)
(416,536)
De netto toename van de geldmiddelen en kasequivalenten
(6,357)
388
Geldmiddelen en kasequivalenten, begin van het jaar
113.990
122.545
Beperkte CDO contant geld, begin van het jaar
10.509
1566
Geldmiddelen en kasequivalenten, begin van het jaar
124.499
124.111
Geldmiddelen en kasequivalenten, einde van het jaar
10
117.669
113.990
Beperkte CDO contant geld, einde van het jaar
12
473
10.509
Geldmiddelen en kasequivalenten, einde van het jaar
118.142
124.499
Zie toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
GECONSOLIDEERDE STAAT VAN HET EIGEN VERMOGEN
14
Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep
Gewone aandelen
Aandelenkapitaal
Overige reserves
Perpetuele achtergestelde converteerbare effecten
Netto
niet-gerealiseerde winsten /
(Verliezen)
Hedging
reserves
Gecumuleerde
verlies
Niet-controlerend belang
Totaal eigen vermogen
Aantal
€ '000
€ '000
€ '000
€ '000
€ '000
€ '000
€ '000
€ '000
Per 1 januari 2010
60735646
1.426.618
17.320
106.358
(195,144)
5277
(997,071)
6
363.364
Verlies van het boekjaar
-
-
-
-
-
-
(124,922)
-
(124,922)
Niet-gerealiseerde winst / (verlies)
-
-
-
-
51.771
(4,670)
-
-
47.101
Totaal gerealiseerde winst / (verlies)
-
-
-
-
51.771
(4,670)
(124,922)
-
(77,821)
Aandelen uitgegeven aan bestuurders
4000
1
-
-
-
-
-
-
1
Converteerbare effecten geconverteerd in gewone aandelen (noot 26)
5.000.000
1500
-
(1,500)
-
-
-
-
-
Geactiveerde rente op uitgegeven Convertible Securities (Toelichting 26)
-
-
-
21.361
-
-
(21,361)
-
-
Op 31 december 2010
65739646
1.428.119
17.320
126.219
(143,373)
607
(1,143,354)
6
285.544
Verlies van het boekjaar
-
-
-
-
-
-
(18,473)
-
(18,473)
Niet-gerealiseerde winst / (verlies)
-
-
-
-
104.588
(8,719)
-
-
95.869
Totaal gerealiseerde winst / (verlies)
-
-
-
-
104.588
(8,719)
(18,473)
-
(77,396)
Aandelen uitgegeven aan bestuurders
4000
1
-
-
-
-
-
-
1
Converteerbare effecten geconverteerd in gewone aandelen (noot 26)
20833543
6250
-
(6,250)
-
-
-
-
-
Geactiveerde rente op uitgegeven Convertible Securities (Let op 246
-
-
-
24.853
-
-
(24,853)
-
-
Op 31 december 2011
86577189
1.434.370
17.320
144.822
(38,785)
(8,112)
(1,186,680)
6
362.941
EUROCASTLE Investment Limited EN DOCHTERONDERNEMINGEN
TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
15

WEBJE 16 maart 2012 09:34

0

Amaai ga er effe bij zitten

[verwijderd] 16 maart 2012 09:42

0

Als bijlage het gehele verhaal. Dat is wat makkelijker. Kreeg het eerst niet geupload doordat het bestand te groot was.

Bijlage:

WEBJE 16 maart 2012 09:50

0

Goed werk geleverd

[verwijderd] 16 maart 2012 09:51

0

Gaat makkelijk met Google vertalen :)

WEBJE 16 maart 2012 09:53

0

Ja idd waarom nog engels leren he , ik heb een goed gevoel bij deze cijfers op lange termijn gaan we nog veel hoger .

Vertraagd	12 jun 2024 12:19
Koers	7,350
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	150
Volume gisteren	200

jul '22	Eurocastle ziet nettovermogenswaarde ...
apr '22	Eurocastle ziet nettovermogenswaarde ...

Eurocastle « Terug naar discussie overzicht

Jaarverslag 2011 vertaald

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

Eurocastle nieuws